Asigurarea Locuintelor [PDF]

Zitiervorschau

Asigurarea locuintelor

Andreica Bianca Diaconu Maria Adela Dumitru Florina Mihaela Grupa 1567, seria E An III, FABBV

1

Rezumat Asigurare obligatorie de locuinte se poate încheia atât de către persoane fizice, cât şi persoane juridice care doresc protecţie prin asigurare şi care au un interes asigurabil. Ce se poate asigura  clădiri şi alte construcţii: clădiri şi construcţii speciale (cu excepţia terenului) precum şi elemente fixe şi detaşabile de fundaţie sau împământare, instalaţii fixe hidraulice, igienico-sanitare, de încălzire, lifturi, instalaţii fixe de iluminat, instalaţii de aer conditionat, toate aferente clădirilor;  bunuri casnice: mobilier, aparatură electrocasnică şi electronică, lenjerie, încălţăminte, îmbrăcăminte, covoare, perdele, efecte personale, etc. cu excepţia banilor, pietrelor preţioase, bijuteriilor, mărcilor poştale, tablourilor, sculpturilor, colecţiilor sau altor obiecte cu valoare artistică, stiinţifica sau istorică. Riscurile pentru care se acorda despagubiri: Incendiu, trăsnet, explozie (de gaze sau aburi), căderea pe clădire a aparatelor de zbor sau părti ale acestora şi obiecte transportate de acestea, cutremur de pământ, inundaţie, furtună, grindină, ploaie torenţială, prăbuşiri sau alunecări de teren, greutatea stratului de zăpadă, avarii accidentale ale instalaţiilor de apă, canal, sau încălzire, inundarea apartamentelor cu apă provenită de la vecini, pagube produse datorită acţiunii răuvoitoare a unor persoane (terorism, vandalism),furt prin efracţie al bunurilor. Perioada încheierii unei astfel de poliţe diferă de la o companie la alta. De obicei poliţele de asigurare se încheie pe ani de asigurare, dar la cererea clienţilor acestea pot fi încheiate şi pe perioade mai scurte, subanuale, dar minim pe 3 luni, cu precizarea că orice luna începuta se consideră lună intreagă. Suma asigurată obligatoriu este echivalentul în lei la cursul de schimb valutar comunicat de Banca Naţională a României la încheierea contractului de asigurare obligatorie a locuinţei: a) 20.000 Euro, pentru fiecare locuinţă de tip A; b) 10.000 Euro, pentru fiecare locuinţă de tip B; Primele cuvenite pentru sumele asigurate prevăzute, denumite în continuare prime obligatorii, sunt echivalentul în lei, la cursul BNR valabil la data efectuării plăţii, a: a) 20 Euro, pentru suma prevazută la lit. a); b) 10 Euro, pentru suma prevazută la lit. b);

2

De ce să ne asigurăm locuinţa? Această asigurare se poate încheia atât de către persoane fizice, cât şi persoane juridice care doresc protecţie prin asigurare şi care au un interes asigurabil. Fenomenele naturale, calamităţile, incendiul, explozia pot să distrugă agoniseala de o viaţă. Dacă pentru prevenirea incendiului sau exploziei există astăzi soluţii tehnice din ce în ce mai perfecţionate, inundaţiile sau cutremurele sunt practic imposibil de prevenit sau de evitat. Aceleaşi evenimente care pun în pericol clădirea locuinţei pot afecta şi bunurile (mobilier, aparatura electrocasnică, aparatură electronică, îmbracăminte, unelte gospodăreşti, alimente, etc.). Un alt pericol îl reprezintă furtul prin efracţie sau prin acte de tâlhărie care, de asemenea, pune în pericol bunurile de valoare, putând duce şi la distrugeri în locuinţă. Acţiunile răuvoitoare ale unor persoane (acte de terorism / vandalism) pot produce şi ele distrugeri ale bunurilor sau clădirii. Toate aceste evenimente reprezinta argumente care susţin necesitatea unei asigurări a locuinţei şi a bunurilor conţinute în aceasta. Asigurarea locuinţei (a clădirii) este obligatorie atunci când este solicitat un credit bancar şi garanţia acestuia către bancă o constituie locuinţa. Asigurarea locuinţei şi a bunurilor conţinute în aceasta se poate încheia oricând în cursul anului. Încheierea acestui tip de asigurare este cea mai ieftină modalitate de protejare a clădirii şi bunurilor personale. In Romania, ponderea locuintelor asigurate reprezinta 10%, respectiv 800 de mii din numarul total de locuinte proprietate detinute pe teritoriul tarii noastre. Putem spune deci ca procentul este relativ scazut, raportat la importanta pe care o au asigurarile de locuinte in cadrul general al asigurarilor

Caracteristici ale asigurărilor locuinţelor Ce se poate asigura  clădiri şi alte construcţii: clădiri şi construcţii speciale (cu excepţia terenului) precum şi elemente fixe şi detaşabile de fundaţie sau împământare, instalaţii fixe hidraulice, igienico-sanitare, de încălzire, lifturi, instalaţii fixe de iluminat, instalaţii de aer conditionat, toate aferente clădirilor;  bunuri casnice: mobilier, aparatură electrocasnică şi electronică, lenjerie, încălţăminte, îmbrăcăminte, covoare, perdele, efecte personale, etc. cu excepţia banilor, pietrelor preţioase, bijuteriilor, mărcilor poştale, tablourilor, sculpturilor, colecţiilor sau altor obiecte cu valoare artistică, stiinţifica sau istorică. Riscurile pentru care se acorda despagubiri: Incendiu, trăsnet, explozie (de gaze sau aburi),

căderea pe clădire a aparatelor de zbor sau părti ale acestora şi obiecte transportate de acestea, cutremur de pământ, inundaţie, furtună, grindină, ploaie torenţială, prăbuşiri sau alunecări de teren, greutatea stratului de zăpadă, avarii accidentale ale instalaţiilor de apă, canal, sau încălzire,

3

inundarea apartamentelor cu apă provenită de la vecini, pagube produse datorită acţiunii răuvoitoare a unor persoane (terorism, vandalism),furt prin efracţie al bunurilor.

Excluderi generale: Nu sunt cuprinse în asigurare şi deci nu se despăgubesc pagubele produse de sau provenind din: -declarare de război, proclamare a stării excepţionale; -confiscare, expropriere, naţionalizare, rechiziţionare, sechestrare, distrugere sau avariere din ordinul oricărui guvern de drept sau de fapt sau oricărei autorităţi publice; -explozie atomică, radiaţii sau infestări radioactive; -poluare sau contaminare din orice cauză; -uzură, fermentaţie, distrugeri provocate de ciuperci, insecte, rozătoare, păsări etc, coroziune, precum şi cele produse de afumare, pătare sau pârlire dintr-o sursă normală de căldură; -reparaţiile, recondiţionările sau restaurările nereuşite

Valoarea pentru care se asigură locuinţele Clădirile se asigură fie la valoarea de nou, fie la valoarea ramasă. Prin valoarea de nou, se înţelege costul construirii respectivei clădiri, rezultat din devize, expertize, facturi, contracte sau alte documente de procurare, sau valoarea de piaţă, reprezentând preţul de pe piaţa locală, care se poate obţine de către proprietar pentru respectiva clădire, în urma unei tranzacţii imobiliare. În cazul în care aceste devize şi expertize nu sunt disponibile pentru stabilirea valorii noi, aceasta se va determina în baza unor tabele de evaluare, conform metodologiei asiguratorilor. Sumele asigurate pot fi stabilite în lei sau valuta, iar pentru atenuarea fenomenului inflaţionist, la cererea asiguratului, sumele asigurate se vor ajusta periodic, lunar sau trimestrial dupa caz, în funcţie de rata inflaţiei de la sfârşitul perioadei stabilite pentru ajustare. În baza acestei poliţe se pot asigura orice fel de clădiri cu destinaţie de locuinţă ( casă, vilă, apartament, casă de vacanţă), anexele acestora şi bunurile din această clădire.

Perioada pe care se face asigurarea locuinţei Perioada încheierii unei astfel de poliţe diferă de la o companie la alta. De obicei poliţele de asigurare se încheie pe ani de asigurare, dar la cererea clienţilor acestea pot fi încheiate şi pe perioade mai scurte, subanuale, dar minim pe 3 luni, cu precizarea că orice luna începuta se consideră lună intreagă. Cea mai bună alegere este încheierea unei poliţe complete, care să cuprindă toate riscurile, pentru a putea beneficia 100% de avantajele ei. În funcţie de posibilităţile financiare ale fiecăruia se poate renunţa la acoperirea anumitor riscuri. În acest caz poliţa devine mai ieftină. În perioada asigurată, asiguratorul este răspunzător pentru acoperirea daunelor conform clauzelor prevăzute in poliţă.

4

Poliţa de asigurare complexă a gospodăriei Poliţele de asigurare a gospodăriilor oferă o acoperire largă, uşor de modificat şi flexibilă, putând fi ajustată în scopul satisfacerii nevoilor specifice ale deţinătorilor de poliţe. Această poliţă de asigurare este o poliţă-pachet, care include acoperirea pentru locuinţă, pentru conţinutul acesteia şi pentru răspunderea civilă a persoanelor care locuiesc în casa respectivă. Ea oferă cea mai potrivită acoperire prin asigurare pentru cele mai multe persoane, respectiv familii, incluzând numeroase prevederi legate de acoperire, ce pot fi modificate în funcţie de nevoile specifice ale deţinătorilor de poliţe. Forma actuală a poliţei de asigurare complexă a gospodăriei. Acest tip de poliţă este destinată proprietarului, respectiv locatarului unui imobil de unadouă familii, având ca destinaţie principală locuitul. Unii asigurători acceptă chiar şi locuinţe pentru trei-patru familii în această formă de asigurare. Fiecare familie are dreptul la maximum două persoane în întreţinere sau chiriaşi. Este exclusă cuprinderea în asigurare a proprietarilor de case care nu locuiesc în acestea.

5

Asigurarea obligatorie de locuinţă Ce este asigurarea de locuinţă obligatorie? Este o asigurare imobiliară standard, de bază, împotriva dezastrelor naturale.Poliţa de asigurare acoperă pagubele provocate de unul dintre următoarele trei evenimente: inundaţii, alunecări de teren şi cutremure. Poliţele de asigurare vor fi emise de o societate de asigurare nou înfiinţată numită Pool-ul Asiguratorilor Împotriva Dezastrelor (prescurtat PAID). Aceasta este o societate pe acţiuni şi are drept acţionare 13 companii de asigurare private: - ASTRA Asigurări - CLAL România - GROUPAMA - ABC Asigurări - ARDAF - CARPATICA Asigurări - CERTASIG - CITY Insurance - CREDIT Europe Asigurări - EUROINS - GENERALI - GRAWE - UNIQA Asigurările obligatorii sunt standard. În funcţie de materialele din care sunt construite, imobilele sunt împărţite în doua tipuri: imobile de tip A şi imobile de tip B. Imobilele de tip A sunt construcţii cu structura de rezistenţă din beton armat, metal ori lemn sau cu pereţi exteriori din piatră, cărămidă arsă sau din orice alte materiale rezultate în urma unui tratament termic şi/sau chimic. Imobilele de tip B sunt construcţii cu pereţi exteriori din caramidă nearsă sau din orice alte materiale nesupuse unui tratament termic şi/sau chimic. În funcţie de tipul locuinţei este obligatorie încheierea poliţei de asigurare aferentă. Indiferent de valoarea imobilului, suma asigurată este de 20.000 EURO pentru imobilele de tip A, şi respectiv 10.000 EURO pentru cele de tip B. În completare se recomandă o asigurare de locuinţă facultativă pentru ca întreaga valoare a imobilului sa fie acoperită.

Rolul şi necesitatea asigurării de locuinţă impotriva dezastrelor naturale Calamităţile naturale precum inundaţiile, alunecările de teren sau cutremurele pun în pericol agoniseala de o viaţă a multor oameni. Acestea pot distruge complet o locuinţă, un sat sau o regiune a ţării. În cazul producerii unui dezastru natural, statul nu dispune de fondurile necesare pentru refacerea în totalitate a bunurilor distruse. Asigurarea locuinţei împotriva dezastrelor naturale devine obligatorie pentru cele peste 8 milioane de imobile din România (prin legea 260/2008). Persoane scutite: persoanele care beneficiază de ajutor social vor fi scutite de plata primei de asigurare şi primăria de care aparţin va suporta costul asigurării. 6

Această asigurare va fi obligatorie, iar cine nu îşi asigură locuinţa împotriva dezastrelor naturale va fi sancţionat cu o amendă cuprinsă între 100 şi 500 RON. Potrivit normelor, contractul de asigurare obligatorie a locuinței se încheie pe an calendaristic, respectiv de la 1 ianuarie la 31 decembrie. Trebuie specificat faptul că acest contract se poate incheia cu/fară franciză. În cazul schimbării proprietarului locuinţei, răspunderea PAID curge până la data expirării valabilităţii PAD(Polita de asigurare impotriva dezastrelor) încheiate pentru acea locuinţă. Astfel, persoana care înstrăinează o locuinţă asigurată este obligată să înmâneze PAD persoanei care devine proprietară a acesteia, iar noul proprietar are obligaţia de a înştiinţa în scris despre acest fapt asigurătorul care a eliberat PAD pentru locuinţă. În ceea ce privește limita de răspundere în temeiul PAD, normele prevăd faptul că după fiecare daună provocată locuinței în perioada de valabilitate a contractului prin producerea oricărui eveniment asigurat, suma asigurată se micşorează pentru restul perioadei de asigurare, cu suma plătită drept despăgubire, asigurarea continuând cu suma asigurată rămasă. Aceasta înseamnă că suma asigurată obligatoriu reprezintă limita maximă a despăgubirilor totale ce pot fi plătite de PAID în temeiul unui contract, în perioada de valabilitate a acestuia, indiferent de numărul şi cuantumul daunelor produse în această perioadă. Având în vedere caracterul social al asigurării obligatorii a locuinței, se precizează faptul că, în cazul în care se încheie mai multe PAD pentru aceeași locuințăși același an de asigurare, va fi valabilă cea dintâi PAD încheiată, celelalte PAD anulându- se, cu restituirea primelor de asigurare de către PAID. Normele nu îngrădesc dreptul oricărei persoane interesate de a contractași o asigurare facultativă a locuinței, dar precizează că aceasta va fi încheiată numai pentru sume asigurate care le depăşesc pe cele asigurate obligatoriu şi/sau pentru riscuri care nu fac obiectul contractului de asigurare obligatorie a locuinţelor. În cazul în care, pe lângă asigurarea obligatorie, existăși o asigurare facultativă pentru aceeaşi locuinţă, despăgubirea se va plăti mai întâi din asigurarea obligatorie, până la concurenţa sumei asigurate obligatoriu.

Poliţa de asigurare împotriva dezastrelor naturale Suma asigurată obligatoriu şi condiţiile asigurării obligatorii a locuinţelor

Suma asigurată obligatoriu este echivalentul în lei la cursul de schimb valutar comunicat de Banca Naţională a României la încheierea contractului de asigurare obligatorie a locuinţei: a) 20.000 Euro, pentru fiecare locuinţă de tip A; b) 10.000 Euro, pentru fiecare locuinţă de tip B; Primele cuvenite pentru sumele asigurate prevăzute, denumite în continuare prime obligatorii, sunt echivalentul în lei, la cursul BNR valabil la data efectuării plăţii, a: a) 20 Euro, pentru suma prevazută la lit. a); b) 10 Euro, pentru suma prevazută la lit. b); Suma asigurată obligatoriu, precum şi prima obligatorie aferentă pot fi modificate prin ordin al presedintelui CSA care se publică în Monitorul Oficial al României. Riscurile care se asigură obligatoriu prin PAD sunt daunele produse construcţiilor cu destinaţia de locuinţă de oricare dintre formele de manifestare ale dezastrului natural, astfel: a) ca efect direct al producerii dezastrului natural, sau b) ca efect indirect, prin cauze generate de producerea dezastrului natural.

7

Clauzele obligatorii se stabilesc prin normele de aplicare a prezentei legi, aprobate prin ordin al preşedintelui CSA. PAD trebuie să cuprindă cel puţin următoarele elemente: a) denumirea/numele şi sediul/domiciliul părţilor contractante; b) numele beneficiarului asigurării; c) tipul locuinţei şi adresa acesteia; d) suma asigurată obligatoriu; e) prima obligatorie şi termenele de plată ale acesteia; f) perioada de valabilitate a contractului de asigurare; g) numărul şi titlul actului normativ în temeiul căruia s-a emis PAD, precum şi numărul şi data publicării acestuia în Monitorul Oficial al României. Asigurarea obligatorie a locuinţelor intră în vigoare la ora zero a zilei următoare celei în care s-a plătit prima obligatorie. Prima obligatorie se achită anual şi integral. În cazul în care o persoană dobândeşte dreptul de proprietate asupra unei locuinţe, aceasta este obligată să verifice dacă există o PAD valabilă. Dacă locuinţa este asigurată printr-o PAD noul proprietar are obligaţia de a anunţa în termen de 30 zile lucrătoare de la autentificarea actului de proprietate asiguratorul care a emis PAD respectivă. Depăşirea acestui termen atrage încetarea de drept a valabilităţii PAD, iar noul proprietar nu mai are dreptul la plata despăgubirilor în baza asigurării, dacă un dezastru natural se produce în afara acestui termen. Solicitanţii asigurării şi asiguraţii care au procedat la construirea, lărgirea sau modificarea locuinţelor fără autorizaţie de construire, emisă în condiţiile legii, sau cu nerespectarea autorizaţiei respective, afectând structura de rezistenţă a locuinţelor şi favorizând expunerea la unul din riscurile asigurate obligatoriu, nu vor fi despăgubiţi în baza asigurării obligatorii în cazul producerii riscului asigurat.

Prima de asigurare Plata primelor obligatorii se face anticipat, cu cel putin 24 de ore înainte de expirarea valabilităţii PAD. Pentru locuinţele sociale sau pentru persoanele care beneficiază, din diferite motive, de ajutoare sociale, prima pentru asigurarea obligatorie este în sarcina autorităţii locale care are în evidenţă persoanele în cauză şi se face direct în contul PAID, care pe baza listei transmise de autoritatea locală, emite poliţele de asigurare pentru persoanele menţionate mai sus. Plata primelor subvenţionate parţial sau total se va face în contul PAID de la bugetele locale, din sumele virate cu destinaţie specială de la bugetul de stat.

Drepturi şi obligaţii ale asiguratului şi asiguratorului Prin poliţa de asigurare obligatorie a locuinţelor, asiguratul, împuternicitul sau contractantul asigurării, se obliga să plătească unui asigurator asociat în PAID şi care este autorizat să încheie poliţe de asigurare împotriva dezastrelor naturale, prima obligatorie, iar acesta se obligă ca, la producerea riscului asigurat obligatoriu, să plătească asiguratului, despăgubirea rezultată din poliţa de asigurare obligatorie încheiată în condiţiile prezentei legi şi ale normelor emise de CSA în aplicarea prezentei legi.

8

Potrivit PAD, asiguratului îi revin următoarele obligaţii şi drepturi: 1. obligaţii : a) să achite prima obligatorie în condiţiile prezentei legi; b) să întreţină locuinţa asigurată în bune condiţii şi în conformitate cu dispoziţiile legale, în scopul prevenirii producerii riscurilor asigurate; c) să ia, pe seama asiguratorului şi potrivit cu împrejurările, măsuri pentru limitarea pagubelor rezultate ca urmare a producerii riscului asigurat; d) să îndeplinească celelalte obligaţii şi să respecte condiţiile prevăzute de prezenta lege. 2. drepturi: a) să încaseze despăgubirea rezultată din poliţa de asigurare obligatorie în cazul producerii riscului asigurat obligatoriu; b) să încaseze despăgubiri în cazurile în care, un pericol iminent de inundaţie sau de alunecare de teren determină, după caz, necesitatea obiectivă de demolare a construcţiei cu destinaţie de locuinţă, ori schimbarea amplasamentului acesteia. Potrivit PAD,as iguratorului îi revin următoarele obligaţii şi drepturi: 1. obligaţii: a) să constate şi să evalueze prejudiciile, să stabilească cuantumul despăgubirii şi să finalizeze dosarele de daună în termenele şi condiţiile stabilite în conformitate cu normele emise de către CSA în aplicarea prezentei legi; b) să platească despăgubirile în termen de 15 zile lucratoare de la data primirii de la PAID a sumelor necesare; c) să micşoreze, după plata fiecărei despăgubiri, suma asigurată cu începere de la data producerii riscului asigurat, pentru restul perioadei de asigurare, cu suma cuvenită drept despăgubire; d) să emită o nouă PAD cu datele de identificare ale noului proprietar, valabilă până la data expirării celei eliberate fostului proprietar, în cazul în care este anunţat despre schimbarea proprietarului unei locuinţe care este asigurată obligatoriu; e) să îndeplinească celelalte obligaţii şi să respecte condiţiile prevăzute de prezenta lege. 2. drepturi: a) să reţină comisionul din valoarea primei obligatorii plătite, în cuantumul prevazut de prezenta lege şi în condiţiile reglementărilor în vigoare în domeniul asigurărilor; b) să refuze plata despăgubirilor în cazul în care, în termen de 30 de zile de la producerea riscului asigurat, beneficiarii nu au înştiinţat asiguratorul despre acest fapt şi dacă din acest motiv nu s-a putut determina cauza producerii riscului asigurat, respectiv mărimea şi întinderea prejudiciului.

9

Concluzii Locuinta este probabil bunul cel mai de pret al familiei noastre. In cazul unui eveniment nefericit in care locuinta noastra s-ar distruge, am ramane literalmente pe drumuri. Contractarea unei asigurari de locuinte ne va lua de pe umeri aceasta grija. Pentru o suma care nu este atat de mare cum am crede, avand in vedere valoarea mare pentru care o locuinta este asigurata, societatile de asigurari ne vor despagubi pentru o gama mare de riscuri inclusiv pentru bunurile aflate in locuinta. Asigurarile, sunt singurul mod in care te poti proteja impotriva riscurilor, care ti-ar putea aduce tie, sau celor dragi pagube. Riscul face parte din viata noastra. Asigurarile limiteaza sau anuleaza efectele producerii acestor riscuri, prin despagubirile pe care le acorda pentru asigurarile pe care le ofera. Indiferent cat de mult a evoluat umanitatea, un lucru este cert: nu putem controla tot ceea ce se intampla in jurul nostru, cel mai bun exemplu fiind natura (inundatii, cutremure, traznet, incendii ). In Romania, ponderea locuintelor asigurate reprezinta 10%, respectiv 800 de mii din numarul total de locuinte proprietate detinute pe teritoriul tarii noastre. Putem spune deci ca procentul este relativ scazut, raportat la importanta pe care o au asigurarile de locuinte in cadrul general al asigurarilor. Asigurarea, prin mijloacele sale specifice, respectiv prin crearea unei comunităţi de risc şi prin aplicarea principiului mutualităţii în suportarea pagubelor, contribuie la desfăşurarea neîntreruptă a proceselor de producţie în industrie, agricultură şi în celelalte ramuri ale producţiei. Societăţile de asigurare, preluând asupra lor riscurilor care ameninţă persoanele fizice şi juridice, în schimbul unei prime, oferă acestora o anumită protecţie. Aşadar, aceste societăţi specializate, care îndeplinesc rolul de asigurători, despovărează pe partenerii lor de contact de consecinţele materiale ale riscurilor care îi ameninţă în eventualitatea producerii lor, permit agenţilor economici (întreprinderi particulare, de stat sau mixte) să reia în mod normal procesul de producţie. Asigurările: - participă la sporirea produsului intern brut; - oferă locuri de muncă unui număr mare de persoane, care realizează o productivitate a muncii mai mare decât media pe economie; - participă la oferta de capital de împrumut pe piaţa financiară cu resurse băneşti pe care le pun la dispoziţia băncilor, agenţilor economici sau autorităţilor publice; - prin indemnizaţia pe care o acordă asiguraţilor sau despăgubirea pe care o primeşte persoana păgubită, contribuie la refacerea bunurilor avariate sau distruse de riscurile asigurate şi, în felul acesta, accelerarea reluării procesului de producţie. Prin plasamente pe piaţa capitalului, societăţile de asigurare contribuie la dezvoltarea creditului şi finanţarea unor proiecte economice, aducând o contribuţie importantă la realizarea reproducţiei lărgite. Resursele băneşti atrase în circuitul economic prin intermediul societăţilor de asigurare sunt reciclate de acestea şi orientate fie spre sporirea capitalului productiv al societăţilor comerciale (direct sau prin mijlocirea banilor), fie prin acoperirea deficitului bugetar la nivelul administraţiei centrale de stat sau locale. În ambele cazuri, fluxurile de resurse financiare, care pornesc de la societăţile de asigurare către diverşi beneficiari, nu sporesc masa monetară în circulaţie (fenomen care în anumite condiţii ar fi generator de inflaţie), ci numai o redistribuie, evitându-se apelul la emisiunea monetară pentru finanţarea deficitului bugetar.

10