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Le 28/03/2019
Module : Diagnostic Financier
[email protected] Bilan Financier Appelé également le bilan de liquidité, est la base de l'analyse financière d'une e/se, il permet de porter un jugement sur la solvabilité de l'entreprise.
1-Tableau de retraitement (redressement) et reclassement : - Les Postes de l’actif -Les postes de Passif
Eléments
Totaux comptables Nets Immobilisation en non V Les Ecarts de Con Passif/Durables Les Ecarts de Con Passif/Circulant Subvention d’investi [V Réel – V Comptable]= + ou – value sur A.I [V Réel – V Comptable]= +ou – value sur A.C Amort Réel > Amort Comp Amort Réel < Amort Comp Stocks : Pirimé /rossignol /abimé Stocks : Spéculation Stocks :Outil / Sécurité Créances : Renouvlable Créances : Irrecouvrable Dettes : Renouvlable Avance Client renouvlable A.I a moins d’un an A.C a Plus d’un an Ecart de Con Actif/A.I Couvert par prov Non couvert Ecart de Con Actif / A.C Couvert par prov Non couvert Compte courants d’associe bloqué Plafond d’escompte TVP Facilement négociable -Prix Vte > Prix D’ach -Prix vte < prix d’achat TVP Déficilement négociable -Prix Vte > Prix D’ach -Prix vte < prix d’achat
Actif immobilisée
-Elimination des immobilisations en non valeur -Constatation de + ou – value [V. Réel _ V. Comptable]
Liquidité L’exigibilité
Stocks
Créances & TVP
Trésorerie actif
Capitaux Propres
Dettes à Long Terme
Dettes à Court terme
is
is ou
ou ou
ou
-
-
+ +value -value
+ +value -value
+value -value
+value -value
Eléments
Actif immobilisée
Stocks
Créances & TVP
Trésorerie actif
Capitaux Propres
Provision pr R&C sans objet (injustifiée)/ durable
+70%
Provision pr R&C sans objet (injustifiée)/ momentané
+70%
Dettes à Long Terme -100%
Dettes à Court terme +30% -100% +30%
Emprunt (à moins d’un an) Prov pr R&C / durable (à moins d’un an) Prov Pr R&C / momentané (à plus d’un an) Crédit-bail VNA= Vo-Cumul d’amorti
+VNA
Totaux financière
A
Cumul d’amorti = (Vo - Vr) x N
+VNA B
C
D
avec : Vo : Valeur d’origine
D
Vr : Valeur résiduelle
E
F
G
N : Durée d’utilisation D : Durée du Contrat
2-Bilan financière condensé
Actif
Montant
%
Passif
Montant
%
Actif immobilisé
A
A / (A+B+C+D)
Capitaux Propre
E
E /(E+F+G)
Dettes à LMT
F
F/(E+F+G)
Dettes à CT
G
G/(E+F+G)
E+F+G
100%
Stocks
B
B/ (A+B+C+D)
Créances & TVP
C
C/ (A+B+C+D)
Trésorerie Actif
D
D/ (A+B+C+D)
Total
A+B+C+D
100%
3-L’analyse des masses du bilan Le Fond de Roulement Financière F.R.F = [Capitaux Prop + DLMT] – Actif immobilisée
Le Besoin en Fond de Roulement B.F.R = [Stocks + Créances & TVP] – DCT] La trésorerie Nette T.N = F.R.F - B.F.R T.N = T.A – T.P Commentaire : Situation 1 2 3 4 5 F.R.F + + + B.F.R + + + TN + + + S.F S.Dé S.F S.Dé S.Dé S.F : Situation favorable S.Dé : Situation de déséquilibre [email protected]
6 S.Dé
Total
4-L’analyse par les Ratios Dénomination Formule du Ratio : Auto financier
Financement Permanent Trésorerie générale Trésorerie réduit (à échéance) Trésorerie immédiate Solvabilité
Commentaire
Il mesure l'indépendance financière de L'E/se. Ube Bonne situation financier obligé à avoir un Ratio > 0.5 il mesure la nature de F.P financement A.I L'e/se est capable de (AC+TA) faire face aux échéances DCT à court terme (Créances+TA) L'e/se est capable de faire face aux échéances DCT à court terme Trésorerie actif capacité de l'e/se à DCT rembourser ses dettes ce ratio mesure la Total actif capacité de l'e/se a DETTES remboursé l'ensemble de ses dettes C.P Dettes