Compta Des GRP [PDF]

Zitiervorschau

Faculté des Sciences Juridiques, Economiques et Sociales -KENITRA-

Gestion financière

S5

Gestion Comptable

LA CONSOLIDATION DES COMPTES (comptabilité des groupes) Pr. Abdelmoumen BERJAOUI Docteur en sciences de gestion Professeur habilité FSJES, Kenitra

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NB : plus d’infos et conseils d’autres supports de cours préparations aux examens merci des nous contactez ! Facebook : HILAM MOSTAFA WhatsApp: 0699619648 GROUPE FACEBOOK ECONOMIE KÉNITRA : S1S2 S3S4 & S5-S6 Economie Finance commerce comptabilité logistique

Plan

Ch 1. Présentation de la consolidation Ch 2. Périmètre de la consolidation

Ch 3. Les méthodes de la consolidation Ch 4. Le traitement des opérations réciproques

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CH I : Présentation de la consolidation 1. Le groupe 1.1. Définition une entreprise en croissance qui diversifie ses activités a souvent recours à une stratégie de prise de contrôle ou de création d’autres sociétés. On est alors en présence d’une organisation économique et juridique constituant un groupe. D’une manière plus simple, une entreprise est appelée groupe ( société mère); à partir du moment où elle exerce directement ou indirectement un certain contrôle ou tout du moins, une certaine influence sur d’autres entreprises (filiales). On peut également dire qu’un groupe est un ensemble d‘entreprises qui ne sont pas forcément de la même nationalité, présentant des caractéristiques juridiques distinctes, mais qui ont des liens directs et/ou indirects principalement financiers (participations ou contrôle), organisationnels (dirigeants, stratégies, etc.) et économiques (mise en commun de ressources). 3

1.2. Exemples de quelques groupes marocains - Groupe Benjelloun: BMCE, Saida Star Auto, Maghrebail, Salafin, Maroc Soir,etc. - Groupe Chaâbi: Holding Ynna: Dimatit, Aswak Assalam , Super Cérame, Plastumar, Snep, Hôtellerie, Textile, Bâtiment, etc. - Groupe Akhannouch: Afriquia, Akwa Holding, Maghreb Gaz, Maghreb Oxygène,etc. - Groupe Agouzal: Chimicolor, Huileries de Meknes, Conserveries, Moulins, etc. - Groupe Lamrani Karim: Foodipex, Marotrans, Smeia, Smm Socodam Davum, Crédit du Maroc, Bois de l'Atlas, etc. - Groupe Zniber: Ebertec, Celliers de Meknes, Atlas Bottling, etc. - Groupe BenSalah Olmarcom: Saham assurances, Comptoir métalurgique, Otis Maroc, Oulmes, Smdc, Orbonor, etc. - Groupe ElAlami: Jacob Delafon,Aluminium du Maroc, Structal, Industube, etc. - Groupe Amhal: Omafu, Tissir PrimaGaz, Jorfgaz,etc. - Groupe Sekkat : Ingelec, 10 Rajeb, Maghreb Steel ,etc.

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2. Les comptes consolidés 2.1. Définition et but des comptes consolidés Les comptes consolidés, établis et publiés à l’initiative de la société mère, regroupent les comptes de toutes les sociétés sur lesquelles elle exerce, directement ou indirectement, un certain contrôle ou une certaine influence. Les comptes consolidés ont pour but de présenter le patrimoine, la situation financière et les résultats de l’ensemble, constitué par une société consolidante et les entreprises qui lui sont liées ( comprises dans la consolidation) comme s’elles ne formaient qu’une seule et même entité » .

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2.2. - Les principales Normes IAS/IFRS liées aux comptes consolidés IAS 1 – Présentation des états financiers

IAS 7 – Le tableau de flux de trésorerie IAS 8 - Méthodes comptables, changement d’estimations comptables, erreurs IAS 12 - Impôts sur le résultat

IAS 21 - Effet des variations des cours des monnaies étrangères IAS 27 - États financiers consolidés et comptabilisation des participations dans des filiales IAS 28 - Comptabilisation des participations dans des entreprises associées IAS 31 - Information financière relative aux participations dans des coentreprises IFRS 3 - Regroupements d’entreprises IFRS 8 - Secteurs opérationnels

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2.3. Utilité de la consolidation 2.3.1 . Comptes consolidés: instrument d’information financière

Les comptes consolidés donnent une meilleure information :

• Aux investisseurs qui sont intéressés par le groupe; • Aux bailleurs de fond (banquier en particulier) sur les possibilités de remboursements du groupe et une première appréciation du risque encouru; • Les comptes consolidés de façon homogène permettent aux dirigeants et actionnaires d’avoir une idée sur la performance réalisée par les différentes sociétés du groupe ainsi que leur contribution aux résultats d’ensemble. • Enfin les autres tiers notamment le personnel, les clients, les fournisseurs, peuvent y trouver des éléments permettant de révéler la taille et l’importance du groupe, sa puissance et son potentiel.

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3. Date d’établissement des états de synthèse consolidés Les états de synthèse consolidés sont établis à la même date que les comptes annuels de l’entreprise mère; cette date est appelée "date de consolidation".

Toutefois, ils peuvent être établis à une autre date, pour tenir compte de la date de clôture du bilan des entreprises du groupe les plus nombreuses ou les plus importantes (justification de ce choix doit être présentée dans l' E.T.I.C.C).

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4. Les bases légales et réglementaires de la consolidation au Maroc

Les textes évoquant la notion de consolidation au Maroc se présentent comme suit : -

Loi 52-01 modifiant et complétant le dahir portant loi 1-93-211 du 21 septembre 1993 relatif à la bourse des valeurs de Casablanca. - Loi 38-05 relative aux comptes consolidés des établissements et entreprises publics publiée le 16 mars 2006. - Loi 17-95 sur les sociétés anonymes (articles 143 et 144) publiée en août 1996 (modifiée par la loi 20-05). - Avis n° 1 du Conseil National de la Comptabilité relatif au Code Général de normalisation comptable: CGNC adopté par l’Assemblée plénière du 26 juillet 1993. - Avis n° 5 du Conseil National de la Comptabilité relatif aux normes applicables en matière de consolidation au Maroc adopté par l’Assemblée plénière du 26 mai 2005 - Dahir n° 1-05-178 du 15 moharrem 1427 (14 février 2006) portant promulgation de la loi n° 34-03 relatives aux établissements de crédit et organismes assimilés.

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Remarques: • Le Dahir portant loi 1-93-211 du 21 septembre 1993 modifié et complété par la loi 52-01 relatif à la bourse des valeurs précise dans son article 14 : les personnes morales ayant des filiales telles que définies à l’article 143 de la loi 17-95 relative aux sociétés anonymes, doivent présenter des comptes annuels consolidés selon la législation en vigueur, ou, à défaut, selon les normes internationales en vigueur,

• La loi 38-05 relative aux comptes consolidés dés établissements et entreprises publiques publiée au BO du 16 mars 2006, oblige les sociétés d’Etat, les filiales publiques et les entreprises concessionnaires possédant ou contrôlant des filiales et des participations à établir et présenter des comptes consolidés selon la législation en vigueur, ou à défaut, selon les normes internationales en vigueur, •

Les articles 143 et 144 de la loi 17-95 relatives aux sociétés anonymes stipulent qu’une filiale est une société dans laquelle une autre société, dite mère, possède plus de la moitié du capital . Une participation: est la détention dans une société par une autre société d'une fraction du capital comprise entre 10 et 50 %. 10

• L’avis n°1 du CNC relatif au Code Général de normalisation Comptable "CGNC" énonce les principes de la consolidation : les états de synthèse consolidés ont pour but de donner une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et des résultats du groupe, dans le respect des principes comptables fondamentaux et des dispositions du C.G.N.C, comme si ce groupe ne formait qu'une seule entreprise. Qu'elle soit optionnelle ou obligatoire, la consolidation doit respecter les prescriptions de la Norme Générale Comptable "N.G.C.“ au cas exceptionnel de dérogation justifié par l'objectif d'image fidèle et explicité dans l‘État des Informations Complémentaires "E.T.I.C, • Le Conseil National de la Comptabilité (CNC) réuni en Assemblée plénière le 26 mai 2005 a émis l’avis N°5 qui précise : Les personnes morales soumises à l’obligation de présenter des comptes consolidés ou qui optent pour l’établissement de ces comptes doivent adopter les normes ci-après : - soit les normes nationales prescrites par la méthodologie adoptée par le CNC lors de la 6ème assemblée plénière du 15 juillet 1999, - ou les normes internationales (IFRS) et les interprétations s’y rapportant telles que adoptées par l’Union Européenne. 11

• Dahir n° 1-05-178 du 15 moharrem 1427 (14 février 2006) portant promulgation de la loi n° 34-03 relative aux établissements de crédit et organismes assimilés. L’article 47 stipule que les établissements de crédit doivent, à la clôture de chaque exercice social, établir sur une base individuelle et consolidée ou sous - consolidée, les états de synthèse relatifs à cet exercice. L’Article 54 stipule que les entreprises ayant leur siège social au Maroc, autres que les établissements de crédit et les compagnies financières, qui contrôlent un établissement de crédit, sont tenues de communiquer à Bank Al-Maghrib, leurs états de synthèse établis sur base individuelle, consolidée ou sous-consolidée accompagnés du rapport de leurs commissaires aux comptes.

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Ch 2. Périmètre de la consolidation

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1. Définitions Le périmètre de consolidation regroupe l’ensemble des sociétés qui doivent faire l’objet d’une consolidation. Il comprend : • L’entreprise consolidante: celle qui contrôle exclusivement ou conjointement d’autres entreprises ou qui exerce sur elles une influence notable. • Les sociétés consolidées :sur lesquelles s’exerce directement ou indirectement le contrôle exclusif ou conjoint, ou l’influence notable de la société consolidante.

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2. Le niveau de contrôle 2.1. Le contrôle exclusif Le contrôle exclusif résulte : -

soit de la détention directe ou indirecte de la majorité des droits de vote dans une autre entreprise (>50%) ;

-

soit de la désignation, pendant deux exercices successifs, de la majorité des membres des organes de direction d’une autre entreprise. Cela est présumé en cas de détention de plus de 40% des droits de vote, sans existence d’un associé plus important;

-

soit du droit d’exercer une influence dominante sur une entreprise en vertu d’un contrat ou de clauses statutaires. 15

2.2. Le contrôle conjoint Deux ou plusieurs associés ou actionnaires se partagent le capital et les décisions sont prises en commun accord . 2.3. L’influence notable L’influence notable sur une entreprise est présumée lorsque l’entreprise consolidante dispose, directement ou indirectement, d’une fraction au moins égale à 20% des droits de vote de cette entreprise sans en avoir le contrôle. Si le groupe détient moins de 20% des droits de vote, la société est présumée n'être pas "associée" au groupe en matière de consolidation. Remarque - Ses niveaux de contrôle peuvent connaitre des exceptions ( Voir ci-après). - Les entreprises qui sont hors de ces niveaux minimum de dépendance, sont de simple participation non consolidées, exclues du périmètre de consolidation. Dans tous les cas où une entreprise est exclue du périmètre de consolidation, ses titres sont comptabilisés en Titre de participation dans les comptes consolidés (Voir 3). 16

Périmètre de la consolidation

Périmètre de consolidation

Ese contrôlée exclusivement

Hors Périmètre de consolidation

Société Mère

Ese contrôlée conjointement

Ese sous influence notable

Ese non contrôlée et hors influence notable

17

Schématiquement, le lien entre le type de contrôle et les droits de vote peut être présenté ainsi : Type de contrôle

Contrôle exclusif

Contrôle conjoint Influence notable

Définition légale

Droits de vote

Majorités des droits de vote

> 50%

Désignation des organes de direction, deux exercices successifs

Présumée si > 40%, principal actionnaire

Clause statutaire ou contractuelle

Deux ou plusieurs associés Partage le capital et le pouvoir

Participation à la gestion ( pas de contrôle)

≥ à 20% 18

3. Exclusion du périmètre Sont à exclure de la consolidation: • Les entreprises possédées à concurrence de moins de 20%; • Les filiales dont le contrôle semble très temporaire, ou compromis (par exemple par suite d'impossibilité de transferts de fonds); • Les sociétés dont les titres acquis dès le départ ne sont détenus qu'en vue de leur cession ultérieure (spéculation); Reamarque Lorsqu’une entreprise est ainsi exclue du périmètre de consolidation, ses titres sont comptabilisés en " Titres de participation " dans les comptes consolidés.( Voir écritures comptables) 19

4. Les liaisons financières entre sociétés du groupe : pourcentage d’intérêt et pourcentage de contrôle 4.1. Le pourcentage d’intérêts • Le pourcentage d’intérêts représente la part détenu dans le capital de la filiale ou de la participation que possède la société consolidante . Il correspond : - pour la participation directe, à la part détenue dans le capital; - pour la participation indirectes, au produit des pourcentage successif. (S’il y a pas rupture de la chaine. Voir la remarque de la page 26).

20

4.1. Le pourcentage de contrôle • Le pourcentage de contrôle représente le pourcentage des droits de vote que peut avoir la société consolidante, soit directement, soit indirectement dans une entreprise. Il est égal à : - pour les participations directes, au pourcentage des droits de vote, - pour les participations indirectes: * au pourcentage des droits de votes de la dernière participations si aucune participation intermédiaire n’est inferieure à 50%; * à zéro si une participation intermédiaire est inférieure à 50%. Remarque • le pourcentage de contrôle et le pourcentage d ’intérêts de la société consolidante sur une filiale ou participation peuvent être différents vu l’ éventuelle existence des actions sans droits de votes ou à droit de votes double. • La détermination de ces pourcentages est utile pour les raisons suivantes: - le pourcentage de contrôle permet de déterminer si une société entre dans le périmètre de consolidation et quelle méthode de consolidation lui est applicable ( voir ci-après), - le pourcentage d’intérêt permet de déterminer les intérêts majoritaires et minoritaires directs ou indirects ( voir ci-après). 21

Exemple 1. (PI et PC) Une société A possède 30 % des actions d’une société B, laquelle possède 60 % des actions d’une société C: il n’y a pas d’actions sans droit de vote ni actions à droit de vote double. A

30%

B

60%

C

- le pourcentage d’intérêt et le pourcentage de contrôle de la société consolidante de A sur B est de 30%. - Le pourcentage d’intérêt de la société consolidante A sur la société C est de 30% x 60% =18%; - Le pourcentage du contrôle de la société A sur la société C est nul car la société A ne disposant pas de la majorité des droits de vote de B (participation intermédiaire inférieure à 50%, il y a donc rupture dans B) ne peut indirectement contrôler la société C. C est donc hors périmètre de consolidation de A. 22

Exemple 2. (PI et PC) Une société A possède 60 % des actions d’une société B, laquelle possède 30 % des actions du capital d’une société C: il n’y a pas d’actions sans droit de vote ni actions à droit de vote double.

60% A

30% B

C

- Le pourcentage d’intérêt de la société consolidante sur la société C est de 60%x 30% =18%. - Le pourcentage du contrôle de la société A sur la société C est de 30% . En effet, la société A a directement un pourcentage de contrôle sur B supérieur à 50% ( participation intermédiaire) , et le pourcentage de contrôle de B sur C est de 30%. C est de ce fait intégré dans le périmètre de consolidation de A. De manière indirecte, en fait, A a une influence sur C au niveau de 30%. Remarque Pourtant, puisqu’on ne dispose pas de plus d’informations on ne peut pas se prononcer sur cette influence c’est-à-dire sur le niveau de contrôle. ( voir ciaprès les cas exceptionnelles des niveaux de contrôle). 23

Exemple 3. (PI) - Le pourcentage d’intérêt de A dans B est de 70%. - Le pourcentage d’intérêt de A dans C est de 60%. - Le pourcentage d’intérêt de B dans D est de 20%. - Le pourcentage d’intérêt de C dans D est de 30%. Quel est le pourcentage d’intérêt de A dans D?

24

Société A 70%

60%

Société B

Société C

20%

30% Société D

- Le pourcentage d’intérêt de A dans D : - Première chaîne par B : 14% (70% x 20%) - Seconde chaîne par C : 18% (60% x 30%) - Donc le pourcentage d’intérêt de A dans D : 14% + 18% = 32% 25

Remarque sur le pourcentage d’interêt (PI) Il est à signaler que si une chaîne de participation passe par une société exclue du périmètre de consolidation ( droit de vote 50%) ;

-

soit de la désignation, pendant deux exercices successifs, de la majorité des membres des organes de direction d’une autre entreprise. Cela est présumé en cas de détention de plus de 40% des droits de vote, sans existence d’un associé plus important;

-

soit du droit d’exercer une influence dominante sur une entreprise en vertu d’un contrat ou de clauses statutaires. 42

2.2. Le contrôle conjoint Deux ou plusieurs associés ou actionnaires se partagent le capital et les décisions sont prises en commun accord . 2.3. L’influence notable

L’influence notable sur une entreprise est présumée lorsque l’entreprise consolidante dispose, directement ou indirectement, d’une fraction au moins égale à 20% des droits de vote de cette entreprise sans en avoir le contrôle. Si le groupe détient moins de vingt pour cent ( 20 %) des droits de vote, la société est présumée n'être pas "associée" au groupe. Remarque Les entreprises qui ne respectent pas ces niveaux minimum de dépendance, sont de simple participation non consolidées, exclues du périmètre de consolidation.

43

Périmètre de la consolidation

Périmètre de consolidation

Ese contrôlée exclusivement

Hors Périmètre de consolidation

Société Mère

Ese contrôlée conjointement

Ese sous influence notable

Ese non contrôlée et hors influence notable

44

Schématiquement, le lien entre le type de contrôle et le pourcentage de contrôle peut être présenté ainsi : Type de contrôle

Définition légale Majorités des droits de vote

Contrôle exclusif

Pourcentage de contrôle

> 50%

Désignation des organes de Présumée si > 40%, principal direction, deux exercices actionnaire Clause statutaire ou contractuelle

Contrôle conjoint

Deux ou plusieurs associés Partage le capital et le pouvoir

Influence notable

participation à la gestion ( pas > ou = à 20% de contrôle) 45

3. Exclusion du périmètre Sont à exclure de la consolidation: • Les entreprises possédées à concurrence de moins de 20%. • Les filiales dont le contrôle semble très temporaire, ou compromis (par exemple par suite d'impossibilité de transferts de fonds...) • Les sociétés dont les titres acquis dès le départ ne sont détenus qu'en vue de leur cession ultérieure (spéculation). Reamarque Lorsqu’une entreprise est ainsi exclue du périmètre de consolidation, ses titres sont comptabilisés en " Titres de participation " dans les comptes consolidés.( Voir écritures comptables) 46

4. Les liaisons financières entre sociétés du groupe : pourcentage de contrôle et pourcentage d’intérêt 4.1. Le pourcentage de contrôle • Le pourcentage de contrôle représente le pourcentage des droits de vote que peut avoir la société consolidante, soit directement, soit indirectement dans une entreprise. Il est égal à : - pour les participation directes, au pourcentage des droits de vote,

- pour les participations indirectes: * au pourcentage des droits de votes de la dernière participations si aucune participation intermédiaire n’est inferieure à 50%; * à zéro si une participation intermédiaire est inférieure à 50%.

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4.2. Le pourcentage d’intérêts •

Le pourcentage d’intérêts représente la quote-part du patrimoine de la filiale ou de la participation que possède la société consolidante . Il correspond : - pour la participation directe, à la part de droits sociaux détenus, - pour la participation indirectes, au produit des pourcentage successif.

•

le pourcentage de contrôle et le pourcentage d ’intérêts de la société consolidante sur une filiale ou participation peuvent être différents vu l’ éventuelle existence des actions sans droits de votes ou à droit de votes double.

•

La détermination de ces pourcentages est utile pour les raisons suivantes: - le pourcentage de contrôle permet de déterminer si une société entre dans le périmètre de consolidation et quelle méthode de consolidation lui est applicable, - le pourcentage d’intérêt permet de déterminer les intérêts majoritaires et minoritaires directs ou indirects ( voir ci-après) 48

Exemple 1. Une société A possède 30 % des actions d’une société B, laquelle possède 60 % des actions d’une société C: il n’y a pas d’actions sans droit de vote. A

30%

B

60%

C

- Le pourcentage d’intérêt de la société consolidante A sur la société C est de 30%x 60% =18%; - Le pourcentage du contrôle est nul car la société A ne disposant pas de la détention de la majorité des droits de vote de B ne peut indirectement contrôler la société C.

49

Exemple 2. Une société A possède 60 % des actions d’une société B, laquelle possède 30 % des actions du capital d’une société C: il n’y a pas d’actions sans droit de vote. A

60%

B

30%

C

- Le pourcentage d’intérêt de la société consolidante sur la société C est de 60%x 30% =18%. - Le pourcentage du contrôle de la société A sur la société C est de 30% . En effet, la société A a directement un pourcentage de contrôle sur B supérieur à 50% ( participation intermédiaire) , et le pourcentage de contrôle de B sur C est de 30%. De manière indirecte, en fait, A a une influence sur C au niveau de 30%.

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Exemple 3. - Le pourcentage d’intérêt de A dans B est de 70%. - Le pourcentage d’intérêt de A dans C est de 60%. - Le pourcentage d’intérêt de B dans D est de 20%. - Le pourcentage d’intérêt de C dans D est de 30%. Quel est le pourcentage d’intérêt de A dans D?

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Société A 70%

60%

Société B

Société C

20%

30% Société D

- Le pourcentage d’intérêt de A dans D : - Première chaîne par B : 14% (70% x 20%) - Seconde chaîne par C : 18% (60% x 30%) - Donc le pourcentage d’intérêt de A dans D : 14% + 18% = 32% 52

Remarque Il est à signaler que si une chaîne de participation passe par une société exclue du périmètre de consolidation, il y a rupture de la chaîne de calcul des pourcentages d’intérêts pour la consolidation à partir de la société exclue.

Exemple 4. - Le pourcentage d’intérêt de A dans B est de - Le pourcentage d’intérêt de A dans C est de que le droit de vote est inferieur à 20%) - Le pourcentage d’intérêt de B dans D est de - Le pourcentage d’intérêt de C dans D est de

70%. 10% ( En suppose 20%. 50%.

Quel est le pourcentage d’intérêt de A dans D?

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Société A 70%

10%

Société B

Société C

20%

50% Société D

Le pourcentage d’intérêt de A dans D : - Première chaîne par B : 70% * 20% : 14% - Seconde chaîne par C : 0 % car C est exclue du périmètre de la consolidation soit un total de 14% 54

Exemple 5

- Le pourcentage d’intérêt de A dans B est de 70%. - Le pourcentage d’intérêt de A dans C est de 35%. - Le pourcentage d’intérêt de B dans C est de 30%. Quel est le pourcentage d’intérêt de A dans C?

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Société A 70%

35%

Société B

Société C 30%

Le pourcentage d’intérêt de A dans C : - Première chaîne par B : 70% * 30% : 21% - Seconde chaîne par C : 35 % Soit un pourcentage total d’intérêt de A dans C égal à 56% (21%+35%)

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Exemple 6 : cas des participations réciproques

- A possède 45% des actions de B - A possède 55% des actions de C - B possède 30% des actions de C - C possède 50% des actions de B Quel est le pourcentage de contrôle A dans B et de A dans C ?

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Société A

55%

45%

30% Société B

Société C 50%

- Le pourcentage de contrôle de A dans

B est donc égal à : (45% + 50%) : 95%

- Le pourcentage de contrôle de A dans C est donc égal à : (55% + 0%) : 55%

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Exemple.7

- A possède 30% des actions de B - A possède 60% des actions de C

- B possède 7% des actions de C - C possède 10% des actions de B Quel est le pourcentage de contrôle A dans B et de A dans C ?

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Société A 30%

60% 7% Société B

Société C 10%

- Le pourcentage de contrôle de A dans B est donc égal à : (30% + 10%) : 40% - Le pourcentage de contrôle de A dans C est donc égal à : (60% + 0%) : 60%

A n’ayant pas le contrôle de B (30%), les 7% de B sur C ne comptent pas. 60

Exemple 8: cas des participations circulaires

Les participations circulaires ont un impact à la fois sur le calcul du pourcentage de contrôle et sur celui du pourcentage d’intérêt. Cas 1

Cas 2

Sté A

Sté A

60%

60% Sté B

Sté B

10% 60%

20% Sté D

30%

55% Sté C

Sté D

80% Sté C

Quel est le pourcentage de contrôle A dans B, C et D?

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Cas 1 % contrôle de A dans B : 60%+10% :70% % contrôle de A dans C : 60% % contrôle de A dans D : 55%

Cas 2 % contrôle de A dans B : 60% + 0% : 60 % % contrôle de A dans C : 30 % % contrôle de A dans D : 0 %

62

Exemple 9 1.

La société A détient 60% de B et 20% de C, B détient également 40% de C.

2. La société D détient 30% de E et 41% de F. E détient également 30% de F. D est le plus gros actionnaire de F. 3. La société G détient 30% de H et 30% de I. H détient également 60% de I. 4. La société J détient 42% de K, J détient également 6% de L (J est le plus gros actionnaire de K) 5. La société M détient 65% de N et 75% de O, N détient également 20% de O et O détient 30 % de N. 6. La société P détient 60% de Q et 40% de R, Q détient également 8% de R et R détient également 3% de Q, le reste du capital de R est réparti dans les mains des petits actionnaires. 7. La société V détient 45 % de W et 45% de X, W détient également 3% de X et X détient également 3% de W. ( V est le principal actionnaire de W et de X). TF : Calculez les pourcentages de contrôle des sociétés mères sur les filiales et déterminez les types de contrôle.

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Sociétés A Sur B Sur C D Sur E Sur F

G Sur H Sur I

J Sur K Sur L

Pourcentage

Type de contrôle

60% 40%+20% = 60%

Contrôle exclusif de droit Contrôle exclusif de droit

30% 41% (Il n’est pas possible de retenir la participation de E sur F car D n’a pas le contrôle sur E)

Influence notable Contrôle exclusif de fait (car D est le plus gros actionnaire de F) E ne détient que 30% et il ne reste que 29% détenus par des tiers.

30% 30% (Il n’est pas possible de retenir la participation de H sur I car G n’a pas le contrôle sur H)

Influence notable Influence notable

42% (J est le plus gros actionnaire de K) 6%

Contrôle exclusif de fait Pas d’influence 64

Sociétés M Sur N Sur O P Sur Q Sur R V Sur W Sur X

Pourcentage

Type de contrôle

65 % + 30 % = 95% 75 % + 20 % = 95%

Contrôle exclusif de droit Contrôle exclusif de droit

60% = 60% ( 63% ?puisque P contrôle aussi R) 40 % + 8 % = 48 %

Contrôle exclusif de droit Contrôle exclusif de Fait (car P est le plus gros actionnaire de R)

45 % + 3 % = 48% 45 % + 3 % = 48%

Contrôle exclusif de Fait Contrôle exclusif de Fait (car V est le plus gros actionnaire de W et de X)

65

LA CONSOLIDATION DES COMPTES

Pr.Abdelmoumen BERJAOUI

66

CH III : Les méthodes de consolidation

67

La consolidation consiste à remplacer les titres de participation de F dans

le bilan de M, par la part correspondant à la participation de M dans les capitaux propres de F, y compris le résultat. Trois méthodes de consolidation sont applicables, en fonction, du type de contrôle exercé par la société mère. Type de contrôle

Méthode de consolidation

Contrôle exclusif

Intégration globale

Contrôle conjoint

Intégration proportionnelle

Influence notable

Mise en équivalence

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1. Intégration

•

• • • •

globale

1.1. Champ d’application La méthode de l’intégration globale est applicable en cas de contrôle exclusif de la société mère (SM) sur la société consolidée (F). 1.2. Méthodologie La société M contrôlant totalement la filiale F, les actifs et dettes de la filiale sont ajoutés aux actifs et dettes de M à l’exception des TP de F; Les capitaux propres de F ( capital social et réserves) et le résultat de F sont affectées pour la part de la société mère et les actionnaires minoritaires. Les titres de participation de F sont éliminés. D’une manière plus simple, le capital social, les réserves et le résultat de F doivent être répartis entre la société mère et les actionnaires minoritaires, et les titres de participation de F doivent être annulées. En ce qui concerne le CPC, les charges et produits de la filiale sont cumulés avec ceux de la société mère. Dans le résultat total sont distingués : le résultat consolidé du groupe et le résultat des minoritaires.

69

Exemple 1.

Soit le groupe composé de la société A, la société mère, et de B, une filiale dont elle possède 70% des titres. Les comptes annuels simplifiés des deux sociétés sont donnés ci après :

70

Bilan au 31/12/N de la Sté A Actif

Montant

Passif

Bilan au 31/12/N de la Sté B

Montant

Titre de Parti. (B)

35 000 Capital

100 000

Autres actifs

93 000 réserves

20 000

Résultat

3 000

Dettes

5 000

Total

128 000

128 000

Actif

Autres actifs

Total

CPC au 31/12/N de la Sté A Charges

Charges diverses Résultat Total

Montant

Produits

67 000 Produits

Passif

69 000 Capital

Montant

50 000

réserves

10 000

Résultat

1 000

Dettes

8 000

69 000

69 000

CPC au 31/12/N de la Sté B Montant

70 000

3 000 70 000 Total

Montant

Charges

Charges diverses Résultat

70 000

Total

TAF Présentez les comptes consolidés

Montant

Produits

47 000 Produits

Montant

48 000

1 000 48 000 Total

48 000 71

Le bilan consolidé est établi à partir des bilans des deux sociétés. -

Les différentes postes d’actif et de dettes sont cumulés. L’affectation des capitaux propres et des résultats ainsi que l’élimination des titres de participation sont fréquemment réalisés dan un tableau unique: . Eléments

Capital et réserves de B

Total

60 000

Part du groupe 70%

42 000

Valeur comptable des titres B

-35 000

Différence de consolidation Ou réserves de consolidation

7 000

Résultat de B

1 000

700

Part des actionnaires minoritaires 30% 18 000

300

72

Les capitaux du groupe sont constitués par

- Le capital de la société mère ………. …………………………100 000,00 - Les réserves du groupe : * les réserves propres de M………………………………….. . 20 000,00 * réserve de consolidation ……………………………………. : 7 000,00 - Les résultat du groupe : * le résultat propre de M……………………………………….. 3 000,00 * part de M dans le résultat de F…………………………………..700,00 - Par des intérêts minoritaires : * dans les réserves…………………………………………….18 000,00 * dans le résultat …………………………………………………300,00

73

Bilan consolidé au 31/12/N Actif Autres actifs (93 000 + 69 000)

Montant 162 000

Passif Capital

100 000

Réserves consolidées (20 000 + 7 000)

27 000

Intérêts minoritaires sur réserves

18 000

Résultat consolidé (3 000 +700)

3 700

Intérêts minoritaires sur résultat

Total

162 000

Montant

300

Dettes (5 000 + 8 000)

13 000

Total

162 000

74

Compte de produits et charges consolidés Charges

Charges diverses (67 000 + 47 000)

Montant

Produits

Montant

114 000

Résultat net revenant aux intérêts minoritaires

300

Résultat net revenant à la société mère

3 700

Total

118 000

Produits (70 000 + 48 000)

Total

118 000

118 000 75

Exemple 2 Une société mère M a acquis à la constitution de sa filiale F, 24 000 des 60 000 actions de 100 DH . Les bilans et les comptes

de résultats résumés sont les suivants ( en millier de DHS). On suppose que les titres sont détenus depuis 3 ans, et que le président de M dirige F.

76

Bilan au 31/12/N de la Sté M Actif

Montant

immob.corp Titre de part. Actif circulant

Passif

46 000 Capital 2 400 réserves 47 600

Résultat Dettes

Total

96 000

Bilan au 31/12/N de la Sté F

Montant 20 000

Actif immob.corp

8 000

Actif circulant Total

Charges diverses Résultat Total

6 000 3500

Résultat

400

21 900

12000 21 900

CPC au 31/12/N de la Sté F Montant

Charges

972 000 Produits

980 000

Charges diverses

8 000 980 000 Total

Montant

réserves

Dettes

Produits

Montant

10 900

42 000

96 000

Passif

11 000 Capital

26 000

CPC au 31/12/N de la Sté M Charges

Montant

Résultat 980 000

Total

TAF Présentez les comptes consolidés

Montant

Produits

Montant

122 600 Produits

123 000

400 123 000 Total

123 000 77

Le bilan consolidé est établi à partir des bilans des deux sociétés. -

Les différentes postes d’actif et de dettes sont cumulés. L’affectation des capitaux propres et des résultats ainsi que l’élimination des titres de participation sont fréquemment réalisés dan un tableau unique: . Eléments

Capital et réserves de F

Total

9 500

Part du groupe 40%

3 800

Valeur comptable des titres F

-2 400

Différence de consolidation Ou réserves de consolidation

1 400

Résultat de F

400

160

Part des actionnaires minoritaires 60% 5700

240

78

Les capitaux du groupe sont constitués par:

- Le capital de la société mère ………. …………………………..20 000,00 - Les réserves du groupe : * les réserves propres de M……………………………………. 26 000,00 * réserve de consolidation ……………………………………. 1 400,00 - Les résultats du groupe : * le résultat propre de M………………………………………... 8 000,00 * part de M dans le résultat de F……………………………………160,00 - Par des intérêts minoritaires : * dans les réserves………………………………………………5 700,00 * dans le résultat …………………………………………………240,00

79

Bilan consolidé au 31/12/N Actif

Montant

Passif

Montant

Immobilisation corporelles

57 000

Capital

20 000

Actif circulant

58 500

Réserves consolidées (26 000 + 1 400)

27 400

Intérêts minoritaires sur réserves

5 700

Résultat consolidé (8 000 + 160)

8 160

Intérêts minoritaires sur résultat

Total

115 500

240

Dettes

54 000

Total

115 500

80

Compte de produits et charges consolidés Charges

Charges diverses

Montant

Produits

Montant

1 094 600

Résultat net revenant aux intérêts minoritaires

240

Résultat net revenant à la société mère

8160

Total

1 103 000

Produits

1 103 000

Total

1 103 000 81

Exemple 3

Considérons deux sociétés commerciales A et B, la société A « société mère » et la société B, une filiale dont elle possède 55 % des titres. Les comptes annuels simplifiés des deux sociétés sont donnés ci après:

82

Bilan au 31/12/N de la Sté A Actif

Montant

Passif

Montant

Immo Corp

100 000

Capital

100 000

Titre de participation

44 000

Réserves

40 000

Autres actifs

126 000

Résultat

38 500

Dettes

91 500

Total

270 000

270 000

Bilan au 31/12/N de la Sté B Actif Immo Corp

Autres actifs

Total

CPC au 31/12/N de la Sté A

Montant 80 000

100 000

Passif

Montant

Capital

80 000

Réserves

30 000

Résultat

14 000

Dettes

56 000

180 000

180 000

CPC au 31/12/N de la Sté B

Charges

Montant

Produits

Produits

Montant

Charges exploitation

100 000

Produits exploitation

140 000

Charges exploitation

80 000

Produits Exploitation

120 000

Charges financières

15 000

Produits financiers

10 000

Charges financières

30 000

Produits Financiers

15 000

Charges NC

5 000

Produits non courants

25 000

Charges non Courantes

10 000

Produits non courants

5 000

Impôt sur le résultat

16 500

Impôt sur le résultat

6 000

Résultat

38 500

Résultat

14 000

Total

175 000

Total

140 000

Total

Montant

175 000

Charges

TAF Présentez les comptes consolidés

Montant

Total

140 000 83

Le bilan consolidés est établi à partir des bilans des deux sociétés. -

Les différentes postes d’actif et de passif sont cumulés. L’affectation des capitaux propres est des résultats ainsi que l’élimination des titres de participation sont fréquemment réalisés dan un tableau unique . Eléments

Total

Capital et réserves de B

110 000

Part du groupe 55%

60 500

Valeur comptable des titres B

-44 000

Différence de consolidation Ou resserves de consolidation

16 500

Résultat de B

14 000

7700

Part des actionnaires minoritaires 45% 49 500

6300

84

Les capitaux du groupe sont constitués par

- Le capital de la société mère ………. …………………………100 000,00 - Les réserves du groupe : * les réserves propres de M………………………………….. . 40 000,00 * réserve de consolidation ……………………………………. 16 500,00 - Les résultat du groupe : * le résultat propre de M……………………………………….. 38 500,00 * part de M dans le résultat de F………………………………….7 700,00 - Par des intérêts minoritaires : * dans les réserves……………………………………………...49 500,00 • dans le résultat ……………………………………………….6 300,00

85

Bilan consolidé au 31/12/N Actif

Montant

Passif

Montant

Immo Corporelles (100 000 + 80 000)

180 000

Capital

100 000

Autres actifs (126 000 + 100 000)

226 000

Réserves consolidées (40 000 + 16 500)

56 500

Intérêts minoritaires sur réserves

49 500

Résultat consolidé (38 500 + 7 700)

46 200

Intérêts minoritaires sur résultats

6 300

Total

406 000

Dettes (91 500 + 56 000)

147 500

Total

406 000 86

CPC consolidé de M au 31/12/N Produits d’exploitation

260 000

Charges d’exploitation

- 180 000

Résultat d’exploitation

= 80 000

Produits financiers

25 000

Charges financières

- 45 000

Résultat financier

= - 20 000

Résultat courant

60 000

Produits non courants

30 000

Charges non courantes

- 15 000

Résultat non courant

= 15 000

Résultat avant impôt

75 000

Impôts sur le résultat

- 22 500

Résultat net

= 52 500

Résultat net revenant aux intérêts minoritaires Résultat net revenant à la société mère

- 6 300 = 46 200

87

2. Intégration proportionnelle Dérivée de la précédente, cette méthode appliquée en cas de contrôle conjoint avec d’autres groupes, conduit à ne pas intégrer globalement la part d’actif et de dette de la filiale. Tant dans le bilan consolidé que dans le compte de résultat on ne cumulera donc avec les éléments de la société consolidante que la fraction des éléments de la filiale lui appartenant. On annule donc les titres en dégageant une différence de consolidation calculée comme ci-dessus. Mais aucun intérêt minoritaire n’apparait dans les comptes consolidés.

88

Exemple 1. (voir exemple 2 précédant) On suppose que la société mère M qui a acquis à la constitution de sa filiale F, 24 000 des 60 000 actions de 100 DH représentant le capital est communautaire d’intérêt avec un autre groupe qui détient également 40 % des actions , les autres titres étant détenus par des petits porteurs. les bilans et les comptes de résultats résumés sont ceux des donnés ci-dessus.

89

Pour obtenir le bilan consolidé: -

-

On ajoute à chaque poste d’actif et de dette de M, 40% des postes correspondant de F, On évalue les droits du groupe en dégageant éventuellement une différence de consolidation, le calcul est conduit comme ci-dessus et la présentation du même tableau est conseillée, les intérêts minoritaires pouvant ne pas être calculés. - les capitaux propres du groupe sont déterminés comme dans l’intégration globale. - aucun intérêt minoritaire n’apparait au bilan.

90

- L’affectation des capitaux propres est des résultats ainsi que l’élimination des titres de participation : Eléments

Capital et réserves de F

Total

9 500

Part du groupe M 40%

3 800

Valeur comptable des titres F

-2 400

Différence de consolidation Ou resserves de consolidation

1 400

Résultat de F

400

Part des actionnaires minoritaires 60%

160

91

Les capitaux du groupe sont constitués par

- Le capital de la société mère ………. …………………………20 000,00 - Les réserves du groupe : * les réserves propres de M………………………………….. . 26 000,00 * réserve de consolidation ……………………………………. ..1 400,00 - Les résultat du groupe : * le résultat propre de M……………………………………….. 8 000,00 * part de M dans le résultat de F…………………………………..160,00 - Par des intérêts minoritaires : * dans les réserves……………………………………………... * dans le résultat ……………………………………………….

92

Bilan consolidé au 31/12/N Actif

Montant

Passif

Montant

Immo. Corporelles (46 000 + 40 % x 11 000)

50 400

Capital

20 000

Actif circulant

51 960

Réserves consolidées

27 400

Résultat consolidé

8 160

Dettes ( 42 000 + 40 % x 12 000)

46 800

Total

102 360

(47 600 + 40 % x 10 900)

Total

102 360

93

Pour obtenir le compte de résultat consolidé: -

-

on ajoute, à chaque poste de charges et de produits de M, 40 % des postes correspondant de F. 40% du résultat de F, intégrés dans le résultat consolidé. CPC consolidé du groupe M Charges 1 021 040 Produits ( 972 000+ 40% x 122600) ( 980 000 +40% x 123 000) Résultat consolidés 8 160

1 029 200

1 029 200

1 029 200

94

Exemple 2 Soit le groupe composé de la société A, la société mère, et de B, une filiale dont elle détient 50% des titres, les 50 % restants étant détenus par un autre groupe. Il y’ a contrôle conjoint de A sur B. Les comptes annuels simplifiés des deux sociétés sont donnés ciaprès :

95

Bilan au 31/12/N de la Sté A Actif

Montant

Passif

Bilan au 31/12/N de la Sté B

Montant

Actif Autres actifs

Montant

Passif

Titre de participation

25 000 Capital

100 000

Autres actifs

103 000 réserves

20 000

réserves

10 000

Résultat

3 000

Résultat

1 000

Dettes

5 000

Dettes

8 000

Total

128 000

128 000

Total

Charges diverses

Résultat Total

Montant

Produits

Montant

Charges

67 000 Produits

70 000

Charges diverses

3 000 70 000 Total

69 000

50 000

69 000

C P C au 31/12/N de la société B

C P C au 31/12/N de la Sté A Charges

69 000 Capital

Montant

Résultat 70 000

Total

TAF Présentez les comptes consolidés

Montant

Produits

Montant

47 000 Produits

48 000

1 000 48 000 Total

48 000 96

- L’affectation des capitaux propres est des résultats ainsi que l’élimination des titres de participation :

Eléments

Capital et réserves de F

Total

60 000

Part du groupe M 50%

30 000

Valeur comptable des titres F

-25 000

Différence de consolidation Ou resserves de consolidation

5 000

Résultat de F

1 000

Part des actionnaires minoritaires 50%

500

97

Les capitaux du groupe sont constitués par

- Le capital de la société mère ………. ………………………...100 000,00 - Les réserves du groupe : * les réserves propres de M……………………………………. 20 000,00 * réserve de consolidation ……………………………………. …5 000,00 - Les résultat du groupe : * le résultat propre de M……………………………………….. 3 000,00 * part de M dans le résultat de F…………………………………..500,00 - Par des intérêts minoritaires : * dans les réserves……………………………………………... * dans le résultat ……………………………………………….

98

Bilan consolidé au 31/12/N Actif

Montant

Autres actifs

137 500

Total

137 500

Passif

Montant

Capital

100 000

Réserves consolidées

25 000

Résultat consolidé

3 500

Dettes

9 000

Total

137 500

Compte de Produits et charges consolidé au 31/12/N

Charges

Montant

Charges diverses

90 500

Résultat consolidé

3 500

Total

94 000

Produits Produits

Montant 94 000

Total

94 000 99

Exemple.3 Soit le groupe composé de la société A, la société mère, et de B, une filiale dont elle détient 40% des titres exégo avec un autre groupe, le reste est détenu par des actionnaires minoritaires. On vous demande de présenter les comptes consolidés sachant que les comptes annuels simplifiés des deux sociétés sont donnés ci après :

100

Bilan au 31/12/N de la société A

Bilan au 31/12/N de la société B

Actif

Montant

Passif

Montant

Actif

Immo Corp

100 000

Capital

100 000

Immo Corp

Titre de participation

32 000

réserves

40 000

Autres actifs

138 000

Total

Autres actifs

270 000

Résultat

38 500

Dettes

91 500

Total

270 000

CPC au 31/12/N de la Sté A Charges

Montant

Produits

Charges exploitation

100 000

Produits exploitation

Charges financières Charges NC

15 000

Produits financiers

5 000 Produits NC

Total

Montant

Passif

Montant

80 000

Capital

80 000

réserves

30 000

Résultat

14 000

Dettes

56 000

Total

180 000

100 000

180 000

CPC au 31/12/N de la Sté B Montant

Charges

Montant

Produits

Montant

140 000

Charges exploitation

80 000

Produits exploitation

120 000

10 000

Charges financières

30 000

Produits financiers

15 000

25 000

Charges non courantes

10 000

Produits non courants

5 000

Impôt sur le résultat

16 500

Impôt sur le résultat

6 000

Résultat

38 500

Résultat

14 000

Total

140 000 Total

Total

175 000 Total

175 000

101000 140

- L’affectation des capitaux propres est des résultats ainsi que l’élimination des titres de participation :

Eléments

Total

Capital et réserves de F

110 000

Part du groupe M 40%

44 000

Valeur comptable des titres F

-32 000

Différence de consolidation Ou resserves de consolidation

12 000

Résultat de F

14 000

Part des actionnaires minoritaires 20%

5 600

102

Les capitaux du groupe sont constitués par

- Le capital de la société mère ………. ………………………...100 000,00 - Les réserves du groupe : * les réserves propres de M……………………………………. 40 000,00 * réserve de consolidation ……………………………………. .12 000,00 - Les résultat du groupe : * le résultat propre de M……………………………………….. 38 500,00 * part de M dans le résultat de F…………………………………..5 600,00 - Par des intérêts minoritaires : * dans les réserves……………………………………………... * dans le résultat ……………………………………………….

103

Bilan consolidé au 31/12/N Actif

Montant

Passif

Montant

Immo Corporelles (100 000 + 32 000)

132 000 Capital

Autres actifs (138 000 + 40 000)

178 000 Réserves consolidées (40 000 + 12 000)

Total

310 000

100 000

52 000

Résultat consolidé (38 500 + 5 600)

44 100

Dettes (91 500 + 22 400)

113 900

Total

310 000

104

Compte de Produits et charges consolidé CPC consolidé de M au 31/12/N Produits d’exploitation 140 000 + 120 000 * 40%

188 000

Charges d’exploitation 100 000 + 80 000 * 40%

- 132 000

Résultat d’exploitation

= 56 000

Produits financiers ( 10 000 + (15 000 * 40%)

+ 16 000

Charges financières 15 000 + 30 000 * 40%)]

- 27 000

Résultat financier

Résultat courant

= - 11 000

45 000

Produits non courants 25 000 + 5 000 * 40 %

+ 27 000

Charges non courantes 5 000 + 10 000 * 40%

- 9 000

Résultat non courant

= 18 000

Résultat avant impôt

63 000

Impôts sur le résultat

- 18 900

Résultat net du groupe Résultat net revenant aux intérêts minoritaires Résultat net revenant à la société mère

= 44 100 0 = 44105 100

3. Mise en équivalence Les comptes des entreprises sur lesquelles la société consolidante exerce une influence notable sont consolidés par mise en équivalence. Le contrôle de la filiale n’étant pas assuré, aucun de ses comptes n’est intégré. Mais les titres de participation sont ré-estimés à leur valeur exacte, compte tenu des droits dans les capitaux propres et le résultat de la filiale. Bilan consolidé : - La valeur réelle des titres remplace leur valeur comptable . - la différence de consolidation est ajoutée pour le montant correspondant : aux réserves consolidées, aux résultats consolidés. Compte de résultat consolidé - la part du groupe dans le résultat de la filiale est inscrite dans une rubrique particulière et prise en compte dans le calcul du résultat consolidé.

106

Exemple 1. On suppose que la société mère M qui a acquis à la constitution de sa filiale F, 24 000 des 60 000 actions de 100 DH représentant le capital , ne la contrôle pas, un autre groupe détenant 58 % des actions. Les bilans et les comptes de résultats résumés sont ceux donnés ci-dessus.

107

Pour obtenir le bilan consolidé: - On évalue les titres de participation en fonction des droits du groupe sur les capitaux propres y compris le résultat de l’exercice: Valeur réelle: 9 900 x 40 %...................................................3 960,00 ( 9 900 = 6 000 + 3 500+400) cette valeur remplace la valeur des titres à l’actif ……………2 400,00 - La différence de valeur de titres……………………………………………= 1 560,00 est ventilée en deux éléments inscrits au passif * part du groupe dans le résultat de l’exercice : 400 x 40 %........160 * fraction correspond aux réserves consolidés …………………….1 400

108

Bilan consolidé au 31/12/N Actif

Montant

Passif

46 000 Capital

Montant

20 000

Immobilisations corporelles Titres de participation mis en équivalence

3 960 Réserves consolidés ( 26 000 + 1 400) 47 600

Actif circulant

Résultats consolidés ( 8 000 + 160) Dette

97 560

27 400

8 160

42 000

97 560

109

Pour obtenir le compte de résultat consolidé: On ajoute aux différents postes de charges et de produits de M, une rubrique permettant la prise en compte de la part de résultat de M dans le résultat de F, ajoutée au résultat consolidé.

Charges Résultat consolidés

972 000 8 160 980 160

Produits Quote- part de résultat dans les sociétés mise en équivalence

980 000

160 980 160

110

Exemple 2

Soit le groupe composé de A, la société mère, et de la société B dont elle détient 35% des titres. Il y a une influence notable de A sur B.

111

Bilan au 31/12/N de la Sté A Actif

Montant Passif

Bilan au 31/12/N de la Sté B

Montant

Actif

Autres actifs

Montant

Passif

Montant

Titre de participation

17 500 Capital

100 000

Autres actifs

110 500 réserves

20 000

réserves

10 000

Résultat

3 000

Résultat

1 000

Dettes

5 000

Dettes

8 000

Total

128 000

128 000

Total

69 000

50 000

69 000

C P C au 31/12/N de la société B

C P C au 31/12/N de la Sté A Charges

Montant Produits

Montant

Charges

Charges diverses

67 000 Produits

70 000

Charges diverses

Résultat

69 000 Capital

3 000

Total 70 000 Total 70 000 TAF Présentez les comptes consolidés

Résultat Total

Montant

Produits Montant

47 000 Produits

48 000

1 000 48 000 Total

48 000 112

Pour obtenir le bilan consolidé: - on évalue les titres de participation en fonction des droits du groupe sur les capitaux propres y compris le résultat de l’exercice: valeur réelle: 61 000 x 35 %...................................................21 350,00 cette valeur remplace la valeur des titres à l’actif ……………..17 500,00 - la différence de valeur de titres……………………………………………….= 3 850,00 est ventilée en deux éléments inscrits au passif * part du groupe dans le résultat de l’exercice : 1 000 x 35%........350 * fraction correspond aux réserves consolidés …………………….3 500

113

Bilan consolidé au 31/12/N Actif

Autres actifs

Titres de participation mis en équivalence

Montant

Passif

110 500 Capital

21 350 Réserves consolidés

Montant

100 000

23 500

Résultats consolidés

3 350

Dette

5 000

Actif circulant

131 850

131 850

114

Pour obtenir le compte de résultat consolidé: On ajoute aux différents postes de charges et de produits de M, une rubrique permettant la prise en compte de la part de résultat du résultat de F, ajoutée au résultat consolidé.

Charges Résultat consolidés

67 000 3 350 70 350

Produits Quote- part de résultat dans les sociétés mise en équivalence

70 000

350 70 350

115

Exemple 3 Soit le groupe composé de A, la société mère, et de la société B dont elle détient 30 % des titres. Il y ‘a une influence notable de A sur B. Les comptes annuels simplifiés des deux sociétés sont donnés ci après : Bilan au 31/12/N de la société A Actif

Bilan au 31/12/N de la société B

Montant

Passif

Montant

Immo Corp

500 000

Capital

600 000

Titre de participation

120 000

réserves

60 000

Autres actifs

280 000

Résultat

140 000

Dettes

100 000

Total

900 000

Total

900 000

Actif

Montant

Passif

Immo Corp

450 000

Capital

400 000

Réserves

200 000

Résultat

100 000

Dettes

80 000

Autres actifs

Total

330 000

780 000

Montant

780 000

116

Compte de charges et produits au 31/12/N de la société A Charges

Montant

Produits

Montant

Charges exploitation

120 000

Produits exploitation

300 000

Charges financières

100 000

Produits financiers

150 000

Charges NC

80 000

Produits non courants

50 000

Impôt sur le résultat

60 000

Résultat

140 000

Total

500 000

Total

500 000

TF Présenter le bilan consolidé et le compte de résultat 117

Pour obtenir le bilan consolidé: - on évalue les titres de participation en fonction des droits du groupe sur les capitaux propres y compris le résultat de l’exercice: valeur réelle: 700 000 x 30 %...............................................210 000,00 cette valeur remplace la valeur des titres à l’actif ……………120 000,00 - la différence de valeur de titres……………………………………………= 90 000,00 est ventilée en deux éléments inscrits au passif * part du groupe dans le résultat de l’exercice : 100 000 x 30% ..30 000 * fraction correspond aux réserves consolidés ………………………….60 000

118

Bilan consolidé M au 31/12/N Actif

Montant

Passif

Montant

Immo Corporelles

500 000 Capital

600 000

Titres B mis en équivalence

210 000 Réserves consolidées (60 000 + 60 000)

120 000

Autres actifs

280 000 Résultat consolidé (140 000 + 30 000)

170 000

Dettes

Total

990 000

100 000

Total

990 000 119

CPC consolidé de M au 31/12/N Produits d’exploitation

300 000

Charges d’exploitation

- 120 000

Résultat d’exploitation

= 180 000

Produits financiers

+ 150 000

Charges financières

- 100 000

Résultat financier

= 50 000

Résultat courant

230 000

Produits non courants

+ 50 000

Charges non courantes

- 80 000

Résultat non courant

= - 30 000

Résultat avant impôt

200 000

Impôts sur le résultat

- 60 000

Résultat net du groupe

= 140 000

Quote-part du résultat net des entreprises associées

+ 30 000

Résultat net consolide

Résultat net revenant aux intérêts minoritaires Résultat net revenant à la société mère

170 000

0 = 170 000

120

CH IV : Les méthodes de consolidation: Les opérations réciproques Pr. Abdelmoumen berjaoui

121

Remarque 1 . Elimination des comptes réciproques : dettes et créances réciproques Des comptes réciproques figurent souvent dans les deux comptabilités distinctes. Ils doivent être éliminés lors de l’établissement du bilan et CPC consolidé. Ces éliminations n’ont aucune incidence sur le résultat du groupe. Il s’agit des dettes et créances réciproques et les charges et produits réciproques . Exemple 1 : au 31-12-N la filiale de l’exercice page 5 doit 1000 DH à la société mère sur les dernières livraisons. Les écritures qu’il faut passer lors de l’établissement du bilan consolidé et la suivante: Bilan

Dettes

1 000 Créances

1 000

122

Exemple 2: au 31-12-N la filiale de l’exercice page 5 a vendu des marchandises à la société mère pour 800 DH. Les écritures qu’il faut passer lors de l’établissement du CPC consolidé et la suivante: CPC Ventes 800 Achat 800

123

Remarque 2. Elimination des résultats internes Les résultats du groupe ne peuvent être calculés que sur les opérations réalisées avec des tiers. Les profits sur des opérations internes au groupe et non encore répercutées sur les tiers doivent être éliminées. On se contentera ici du cas des profits sur cessions internes de stocks final. Exemple 1. Profits inclus dans le stock final • Il s’agit en fait du cas où il existe dans le stock de clôture (SF) d’une société des biens cédées avec une marge par une société du groupe. • Au 31-12-N figurent en stock chez F des marchandises vendues par M pour 150 000 DH avec une marge de 10%, soit 15 000 DH. L’opération doit être en effet corrigée aussi bien dans le bilan consolidé que dans le CPC consolidé: Bilan CPC Résultat de M

15 000

Stock

Var. de stocks 15 000

Résultat global

15 000 15 000 124

Exercice 1 : Cas de l’intégration globale La société MIR a acquis à sa constitution 8 000 des 10 000 actions de 100 DH de la société FIZ. Les comptes annuelles simplifiés des deux sociétés au 31/12/N sont les suivants:

125

Bilan au 31/12/N de la Sté MIR

Bilan au 31/12/N de la Sté FIZ

Actif

Montant

Passif

Montant

Actif

Montant

Passif

Immob.Corp.

4.000.000

Capital

3.000.000

Immob.Corp.

1.900.000

Capital

1.850.000

TP ( FIZ)

800.000

Réserves

Stock

850.000

Résultat

Créance (1) Trésorerie Total

1.150.000

Dettes

650.000 1.700.000

400.000 7.200.000

(1) Dont 100 000 sur FIZ

7.200.000

750.000 250.000

330.000

Résultat

Créance

920.000

Dettes (2)

Total

1.000.000

Réserves Stock (1)

Trésorerie

Montant

1.200.000

50.000 3.200.000

3.200.000

(1) Dont 150 000 vendus par MIR (2) Dont 100 000 dus à la société MIR

126

CPC au 31/12/N de la Sté MIR

CPC au 31/12/N de la Sté FIZ

Charges

MT

Produits

MT

Achat

5.630.000

Ventes (1)(2)

8.905.000

Var. des stocks

100.000

Pdts financ.

220.000

Charges fin.

150.000

Pdts non co.

275.000

Charges d’expl.

2.300.000

Charges non coura.

170.000

IS

400.000

Résultat (1)

650.000

Total

9.400.000

Total

9.400.000

Charges Achat (1)

MT 2.050.000

Var. des stocks (2)

-60.000

Charges fin.

200.000

Charges d’expl.

850.000

IS

150.000

Résultat

250.000

Total

3.440.000

Produits Ventes Pdts financ.

Total

MT 3.400.000 40.000

3.440.000

(1) Les ventes à FIZ sont réalisées avec une marge de 10% . (1) dont 800.000 d’achats à MIR. (2) Dont 800.000 de ventes à FIZ avec une marge de 10%. (2) les marchandises achetées à MIR représentent 150 000 dans le stock Final 127

Correction • L’affectation des capitaux propres et des résultats ainsi que l’élimination des titres de participation : (en millier de DH)

Eléments

Capital et réserves de FIZ

Total

1 750

Part du groupe 80%

1 400

Valeur comptable des titres FIZ

-800

Différence de consolidation Ou réserves de consolidation

600

Résultat de FIZ

250

200

Part des actionnaires minoritaires 20% 350

50

128

Les capitaux du groupe sont constitués par

- Le capital de la société mère ………. …………………………3 000 000,00 - Les réserves du groupe : * les réserves propres de MIR…………………………………1 850 000,00 * réserve de consolidation ……………………………………. ...600 000,00 - Les résultat du groupe : * le résultat propre de MIR………………………………………650 000,00 * part de M dans le résultat de FIZ……………………………… 200 000,00 - Part des intérêts minoritaires : * dans les réserves……………………………………………….350 000,00 * dans le résultat …………………………………………………..50 000,00

129

• Dette et créances réciproques ( Bilan): Dettes

100 000 Créances

100 000

• Charges et produits réciproques (CPC) : Ventes

800 000 Achats

•

800 000

Profit inclus dans le stock final: Résultat de MIR Stocks ( Bilan)

15 000

Variation de stocks 15 000 15 000 Résultat global 15 000 (CPC) 130

•

Présentation des comptes consolidés: Bilan consolidé Actif Immob.Corporelles.

Stock

Créance

Montant

Passif

5 900 000,00

Montant

Capital

3 000 000

Réserves consolidées

2 450 000

Int. Min / Rés

350 000

Résultat consolidé

835 000

Int. Min / R

50 000

Dettes

2 800 000

1 165 000,00

1 970 000,00

Trésorerie

450 000,00

Total

9 485 000,00

9 485 000,00

• Exercices Opérations réciproques.xlsx 131

CPC consolidé de MIR au 31/12/N

Produits d’exploitation

11 505 000

Charges d’exploitation

10 085 000

Résultat d’exploitation

1 420 000

Produits financiers

260 000

Charges financières

350 000

Résultat financier

-90 000

Résultat courant

1 330 000

Produits non courants

275 000

Charges non courantes

170 000

Résultat non courant

105 000

Résultat avant impôt

1 435 000

Impôts sur le résultat

-550 000

Résultat net

885 000

Résultat net revenant aux intérêts minoritaires

-50 000

Résultat net revenant à la société mère

835 000

Exercices Opérations réciproques.xlsx

132

Exercice 2 : Cas de l’intégration globale La société MARS doit présenter ses comptes consolidés, avec intégration globale de ceux de sa filiale FEBUS. Les comptes annuels des deux sociétés se présentent sous la forme résumées suivante. Les sommes sont en milliers de dirhams. Les actions MARS et FEBUS ont une valeur de 100 DH. Bilan Mars

Actif

Montant

Passif

Montant

Immob.Corp.

49 000

Capital

20 000

Actif

Bilan FEBUS Montant Passif Capital

5 000

Réserves

3 500

1 800

Résultat

200 4 000

Créance

8 500

Dettes Financ. (1) Dette fournis. Autres dettes

1 300

Immob.Corp.

12 000

Stock

TP (1)

3 000

Réserves

36 000

Créances Rat. (2)

2 000

Résultat

9 000

Stock

22 000

Dettes finan.

27 000

Créances

74 000

Dette fournis.

55 000

Trésorerie

2 000

Autres dettes

5 000

Trésorerie

700

152 000

Total

23 000

Total (1) 30 000 action FEBUS

152 000

Total

Montant

Total

9 000 23 000

(1) Dont 2000 d'emprunt à MARS

(2) Prêt à FEBUS

133

CPC MARS

Charges

Achat

MT

MT

Charges

CPC FEBUS MT Produits

MT

Achat

57 400

Pdt d'exploit.

91 900

Pdt .d'exploit.

429 200

5 000

Pdts. financ.

700

Var. de stocks

-2 000

Pdts financ.

60

Autres chg. d'expl.

171 000

Pdts non co.

100

Autres chg. d'expl.

35 800

Pdts non co.

40

Charges fin.

2 940

Charges fin.

500

Charges non coura.

60

Charges non coura.

100

Résultat

200

Var. de stocks

Résultat Total

242 000

Produits

9 000 430 000

Total

430 000

Total

92 000

Total

92 000

La société MARS a effectué un prêt de 2 000 000 DH ( 2 000 KDH) à sa filiale. Celle – ci lui a , durant l’exercice , acheté des produits fabriqués pour un total de 800 000 DH ( 800 KDH). 134

Correction • L’affectation des capitaux propres et des résultats ainsi que l’élimination des titres de participation : (en millier de DH)

Eléments

Capital et réserves de FEBUS

Total

Part du groupe 60%

Part des actionnaires minoritaires 40%

8 500

5 100

3 400

Valeur comptable des titres FEBUS

3000

Différence de consolidation ou réserves de consolidation

2 100

Résultat de FEBUS

200

120

80

135

Les capitaux du groupe sont constitués par

- Le capital de la société mère ………. …………………………20.000,00 - Les réserves du groupe : * les réserves propres de MARS……………………………….36.000,00 * réserve de consolidation ……………………………………. ...2.100,00 - Les résultat du groupe : * le résultat propre de MARS……………………………………..9.000,00 * part de MARS dans le résultat de FEBUS……………………… ..120,00 - Part des intérêts minoritaires : * dans les réserves……………………………………………….3.400,00 * dans le résultat …………………………………………………….80,00

136

• Dette et créances réciproques ( Bilan): Dettes

2 000 Créances

2 000

• Charges et produits réciproques (CPC) : Ventes

800 Achats

800

137

•

Présentation des comptes consolidés: Bilan consolidé Actif

Montant

Immob.Corp.

61 000

Stock

23 800

Créance

Passif Capital

20 000

Réserves consolidées

38 100

Int. Min / Rés

3 400

Résultat consolidé

9 120

Int. Min / R

80

Dette financ.

29 000

Dette fournis.

64 000

Autres dettes

6 300

82 500

Trésorerie

2 700

Total

170 000

Montant

170 000

• Exercices Opérations réciproques.xlsx 138

CPC consolidé de MIR au 31/12/N Produits d’exploitation

520 300

Charges d’exploitation

-508 400

Résultat d’exploitation

11 900

Produits financiers

760

Charges financières

-3 440

Résultat financier

-2 680

Résultat courant

9 220

Produits non courants

140

Charges non courantes

-160

Résultat non courant

-20

Résultat avant impôt

9 200

Impôts sur le résultat

0

Résultat net Résultat net revenant aux intérêts minoritaires Résultat net revenant à la société mère

Exercices Opérations réciproques.xlsx

9 200 -80 9 120

139

Exercice 3. Cas de l’intégration globale Les comptes annuels des sociétés MARS et FEBUS ont été présentés dans l’exemple précédent. Des analyses complémentaires ont révélé que : La société FEBUS détenait en stock au 31/12, des marchandises vendues par MARS, pendant ce dernier mois, pour un montant hors taxe de 200 000 DH ( 200 KDH). Pour toutes ces ventes à sa filiale, la société MARS réalise une marge égale à 20% du prix de vente hors taxe. Profit inclus dans le stock final CPC

Bilan

Résultat MARS

40 Stock

Variat. Stock 40

40 Rsultat global

40

200 x20%

140

Bilan consolidé Actif

Montant

Passif

Montant Capital

20 000

Immob.Corp.

61 000

Réserves consolidées

38 100

Stock

23 760

Int. Min / Rés

3 400

Résultat consolidé

9 080

Int. Min / R

80

Dette financ.

29 000

Dette fournis.

64 000

Autres dettes

6 300

Créance

82 500

Trésorerie

2 700

Total

169 960

169 960

141

CPC consolidé de MIR au 31/12/N Produits d’exploitation

520 300

Charges d’exploitation

-508 440

Résultat d’exploitation

11 860

Produits financiers

760

Charges financières

-3 440

Résultat financier

-2 680

Résultat courant

9 180

Produits non courants

140

Charges non courantes

-160

Résultat non courant

-20

Résultat avant impôt

9 160

Impôts sur le résultat

0

Résultat net Résultat net revenant aux intérêts minoritaires Résultat net revenant à la société mère

9 160 80 9 080

142