Compta Des Societes Corrige [PDF]

Zitiervorschau

SOMMAIRE I-

La constitution des sociétés commerciales

II-

L’affectation des résultats

1 14

III- L’évaluation des titres des sociétés

27

IV- L’augmentation du capital

35

V- La réduction du capital

65

VI-

L’amortissement du capital

75

0

CHAPITRE I : LA CONSTITUTION DES SOCIETES COMMERCIALES I-

GENERALITES

En vue de la constitution d’une société, les associés réalisent des apports qui revêtent diverses formes. Le droit des sociétés fait la distinction entre : - les apports en nature (terrains, bâtiments, matériels, brevets, fonds de commerce) ; - les apports en numéraire (espèces, chèques, virements). - les apports en industrie (les connaissances techniques, le savoir-faire). Contrairement au droit des sociétés, le droit fiscal distingue : - les apports purs et simples (APS) ; - les apports à titre onéreux (ATO); - les apports mixtes qui associent des APS et des ATO. Les apports purs et simples (APS) : Ils représentent des apports rémunérés uniquement par des droits sociaux qui sont les parts sociales et les actions. C’est la somme des APS qui constitue le capital social. Les apports à titre onéreux (ATO) : Ce sont des apports dont la contrepartie n’est autre que les droits sociaux. Il s’agit de la reconnaissance de dette, de la prise en charge du passif. Les apports mixtes : Ce sont des apports en partie purs et simples et en partie onéreux. II-

LES DROITS D’ENREGISTREMENT

Ce sont des taxes qui sont payées par la société lors des mouvements de structure de celle-ci. Les mouvements de structure sont : - la constitution de la société, - l’augmentation du capital, - la réduction du capital, - l’amortissement du capital, - la dissolution de la société et - les fusions de sociétés. Pour calculer les droits d’enregistrement, il n’y a pas de distinction à faire entre les sociétés de personnes et les sociétés de capitaux. Les droits varient en fonction de la nature des apports (APS ou ATO).  Droit d’enregistrement sur les APS Le droit dû est un droit proportionnel dont le taux varie en fonction de la valeur des apports. Le taux est dégressif par tranche. 1

Tranches Taux

0à5 milliard 0,6 %

Au-delà de 5 milliard 0,2 %

 Droit d’enregistrement sur les ATO Les ATO sont soumis au droit de mutation applicable au bien apporté. Les taux applicables aux biens apportés sont :  Trésorerie : 0 % ;  Créances : 0 % ;  Droits sociaux (actions ou parts sociales) : 0 % ;  Marchandises : 18000 F : droit fixe ;  Biens meubles apportés en dehors du fonds de commerce : 18 000 F: droit fixe ;  Immeubles à usage industriel et commercial : 7,5 % ;  Fonds de commerce (éléments corporels et incorporels) : 10 % ;  Autres immeubles : 10 % Les ATO sont apportés dans le cadre des apports mixtes. Pour la facturation des ATO, les parties ont intérêt à spécifier dans l’acte de constitution les taux (ceux des apports qui sont effectués à titre pur et simple et ceux qui sont effectués à titre onéreux), afin que le calcul des droits soient fait en tenant compte de cette indexation. Il s’agit de la méthode favorable à l’entreprise. Si les parties n’ont rien prévu dans l’acte des apports, l’administration fiscale imputera le passif (dettes) proportionnellement à la valeur des actifs de chaque nature. Il s’agit de la méthode favorable au fisc. Un droit complémentaire de contribution foncière au taux de 1,2 % est perçu sur la valeur des immeubles. Il s’agit ici des terrains et des bâtiments. COMPTABILISATION DE LA CONSTITUTION Il faut distinguer : - la promesse d’apports, - la réalisation des apports, - l’immobilisation des frais de constitution et - le reclassement du compte capital.

4611 4612

Associé apports en nature Associé apports en numéraire 1012

CSANV (Promesse d’apport)

X X X

2

2… 3… 4…

Immobilisations Stocks Créances 4611

X X X

Associés apports en nature

X

(Libération des apports en nature) 5/4711

Trésorerie /Me X- notaire 4612

X X

Associés apports en numéraire (libération apports en numéraire)

627 632 646

Publicité Honoraires Droits d’enregistrement 5…

X X X

Trésorerie

X

(Paiement des frais) 2011

Frais de constitution 781

X X

Transfert de charges (Immobilisation des frais)

1012

1013

CSANV

CSAVNA

X

X

(Reclassement du compte Capital)

Les frais de constitution sont constitués par les droits d’enregistrement, les honoraires du notaire, les frais de publicité, etc. Ces frais constituent des charges pour le premier exercice, à enregistrer en classe 6. Mais, compte tenu de leur montant généralement élevé, on décide de les immobiliser par le biais du compte 2011 : Frais de constitution afin de pouvoir les amortir. Ils s’amortissent entre 2 et 5 ans. Aucun bénéfice ne peut être distribué avant leur amortissement total. Le virement des comptes de charges au compte 2011 se fait à travers le compte 781 : Transfert de charges d’exploitation. Ce transfert peut être effectué au moment de la constitution ou à l’inventaire. C’est une décision de gestion. Mais pour éviter les oublis, il est conseillé d’immobiliser les charges dès la constitution. 3

L’amortissement direct est pratiqué sur le compte 2011 : Frais de constitution. L’amortissement direct, parce qu’il n’est pas prévu de compte 28011. Le compte 2011 est directement porté au crédit pour le montant à amortir avec pour contrepartie au débit, le compte 6811 : Dotation aux amortissements des charges immobilisées. Il n’y a pas de plan d’amortissement des charges immobilisées. Le montant à amortir est variable sur les 5 ans. Il est généralement fonction du bénéfice espéré.

4

LA CONSTITUTION DE LA SOCIETE ANONYME (S.A) Exemple : Des personnes décident de créer la S.A DUPCF-CI au capital de 100 millions de FCFA composé de 10 000 actions. - A décide d’apporter un camion valant 10 millions ; - B décide d’apporter un immeuble valant 30 millions ; - le reste du capital sera apporté en numéraire par les autres actionnaires. A l’assemblée générale de constitution tenue le 1/2/N, les associés décident de se libérer fin février du ¼ de leurs apports entre les mains de Me SONZAI, notaire. Le deuxième ¼ est appelé le 30 avril N, à libérer fin mai. Monsieur Ali, détenteur de 500 actions se libère de 2/4. Le 3e 1/4 est appelé le 16/1/N+1, à libérer le 31/3/N+1. Le 4e 1/4 est appelé le 12/12/ N+1, à libérer fin janvier N+2. Le délai de mise en demeure est de un mois. Le 12/3/N+2, monsieur BOLOU, détenteur de 400 actions n’a pu se libérer. Ses actions sont vendues à 11 000 F l’unité. Les autres frais à sa charge s’élèvent à 20 000 F. TAF : 1) Passer les écritures de promesse d’apport et de réalisation des apports. 2) Faire le bilan de constitution. 3) Passer toutes les écritures ultérieures. 4) Analyser la situation de l’actionnaire BOLOU. NB : Selon l’article 17 des statuts de la société, le taux d’intérêt de retard est de 15 %. Résolution 1- ECRITURES DE CONSTITUTION Capital = Valeur nominale x nombre d’actions 100 000 000 = Val nominale x 10 000 100 000 000 Valeur nominale = 10 000 = 10 000 Dans les SA, la valeur nominale minimale est de 10 000F ; les apports en nature doivent être libérés intégralement. Les apports en numéraire peuvent être libérés par fraction multiple du 1/4 de la valeur nominale. 5

Analyse des apports  Apports en nature Camion Bâtiment

= 10 000 000 = 30 000 000

Apports en nature = 40 000 000 Soit 4 000 actions en nature  Apports en numéraire Capital = Apports en nature + Apports numéraire 100 000 000 = 40 000 000 + apports numéraire Apport numéraire = 100 000 000 - 40 000 000 = 60 000 000 Soit 6 000 actions en numéraire Appel = (1x 10 000 F) x 6 000 4 = 15 000 000 Non appelé = (3 x 10 000 F) x 6 000 4 = 45 000 000  Capital appelé = apport en nature + numéraire appelé = 40 000 000 + 15 000 000 = 55 000 000 Capital appelé

Le capital social

= 55 000 000

Capital non appelé = 45 000 000

Lorsque le numéraire n’est pas intégralement appelé, le compte 4612 : Associés, apports en numéraire, se transforme en compte 4613 : Associés, capital souscrit appelé non versé et 109 : Actionnaires, capital souscrit, non appelé. Le compte 4612

4613 : Associés, capital souscrit appelé non versé pour la partie appelée 109 : Actionnaires, capital social non appelé pour la partie non appelée 6

1/2/N Actionnaires apports en nature Actionnaires CSANV Actionnaires CSNA

4611 4613 109 1011 1012

40 000 000 15 000 000 45 000 000

Capital non appelé Capital appelé non versé

45 000 000 55 000 000

(Promesse d’apports) 28/2/N 231 245

Bâtiment Matériel transport 4611

30 000 000 10 000 000 40 000 000

Actionnaires apports en nature (Libération apports nature) d°

47111

4613

Me SONZAI- notaire Actionnaires, CSNV (Libération apports en numéraire)

15 000 000

15 000 000

Droit d’enregistrement (DE) = DE / APS + Contribution Foncière (CF) DE/APS = 0,6 % x 100 000 000 = 600 000 CF = 1,2 % Bâtiment = 1,2 % x 30 000 000 = 360 000 DE = 600 000 + 360 000 = 960 000 Sujet : Les honoraires du notaire s’élèvent à 1 040 000 F HT, les frais de publicité sont de 400 000 F HT. 28/2/N 521 627 6324 4454 646

47111

Banque Publicité Honoraires TVA sur services DE Me SONZAI- notaire

12 340 800 400 000 1 040 000 259 200 960 000

15 000 000

(Paiement des frais et ouverture de compte bancaire) 28/2/N 2011

781

Frais de constitution Transfert de charges (Pour immobilisation des frais)

2 400 000

2 400 000

7

28/2/N Capital appelé non versé Capital souscrit, appelé, versé, non amorti

1012 1013

55 000 000 55 000 000

(Pour solde du compte 1012)

2- BILAN DE CONSTITUTION AU 28 / 2/ N

2011 23 245 4454 52

Actif Eléments

Frais de constitution Bâtiment Matériel de transport TVA/services et autres charges Banque TOTAL

Montant

Passif Eléments

2 400 000 1011 Cap SNA 30 000 000 109Actionnaires CSNA 10 000 000 1013 CAVNA 259 200 12 340 800 55 000 000

TOTAL

Montant

45 000 000 -45 000 000 55 000 000

55 000 000

NB : Il n’y a pas de résultat à la création des sociétés. La valeur nominale de l’action des S.A est de 10 000 F minimum. Une seule personne peut créer une SA. On parle de S A unipersonnelle. La fraction du capital non libérée doit être totalement libérée dans les trois années qui suivent l’année de constitution. 3- LES ECRITURES ULTERIEURES Elles se rapportent à la fraction du capital appelé. Il y a lieu de constater : - les deux écritures d’appel - la libération L’appel se rapporte au compte 109 : Actionnaires, capital souscrit, non appelé et au compte 1011 : Capital souscrit, non appelé. 30 /4/ N

1011

Capital social non appelé 15 000 000 1012 Capital social appelé non versé

15 000 000

(Appel 2e ¼) d°

467 : Actionnaires, restant dû sur capital appelé 15 000 000 109 : Actionnaires, capital souscrit, non appelé 15 000 000 (Appel 2e ¼) : créance devenue exigible) 8

 Appel du 2e Q= (1 x 10 000) x 6 000 = 4

15 000 000

Ali paie le 3e Q= (1 x 10 000) 500 = 4 Total en banque =

1 250 000 16 250 000

31/5/N

52 : Banque 16 250 000 467 : Actionnaires, restant dû sur capital appelé 4616 : Actionnaires, versements anticipés

15 000 000 1 250 000

(Libération du 2e Q) d° 1012 : Capital souscrit appelé non versé 15 000 000 1013 : Capital souscrit, appelé, versé, non amorti 15 000 000 (Virement pour solde du compte 1012)  Appel du 3e Q = (1 x 10 000) x 6 000 = 15 000 000 4 16 / N + 1 1011 : Capital non appelé 1012 : Capital appelé non versé

15 000 000 15 000 000

(Appel du 3e Q) d° 467: Actionnaires, restant dû sur capital appelé 15 000 000 109 : Actionnaires, capital souscrit, non appelé 15 000 000 (Appel 3e Q : créance devenue exigible) Ali n’est pas concerné, car il a déjà payé le 3e Q = (1 x 10 000) 500 4 = 1 250 000 9

Appel du 3e Q = 15 000 000 ALI a déjà anticipé = - 1 250 000 Banque

= 13 750 000 31/3/N + 1

521 : Banque 4616 : Actionnaires, versements anticipés 467 : Actionnaires, restant dû sur capital appelé

13 750 000 1 250 000 15 000 000

(Libération du 3e Q) d° 1012 : Capital souscrit appelé non versé 1013 : Capital souscrit, appelé, versé, non amorti

15 000 000 15 000 000

(Virement pour solde du compte 1012)  Appel du 4e Q = (1 x 10 000) x 6 000 = 15 000 000 4 12 /12/ N + 1 1011 : Capital non appelé 1012 : Capital souscrit appelé non versé

15 000 000 15 000 000

(Appel du 4e Q) do 467 : Actionnaires, restant dû sur capital appelé 109 : Actionnaires, capital souscrit, non appelé

15 000 000 15 000 000

(Appel du 4e Q : créance devenue exigible) Appel = 15 000 000 M. Bolou ne s’exécute pas : = (1 x 10 000) 400 = 1 000 000 4 Banque = 14 000 000 31/1/N + 2 52 : Banque 14 000 000 467 : Actionnaires, restant dû sur capital appelé 14 000 000 (Libération du 4e Q) 10

28/2/N + 2 4617 : Actionnaire défaillant 1 000 000 467 : Actionnaires, restant dû sur capital appelé

1 000 000

(Constatation de la défaillance : (1 x 10 000) x 400) 4 Le compte 467 sera soldé à l’échéance du délai de mise en demeure lorsque Monsieur Bolou va se libérer. A l’issue du délai de mise en demeure, si l’actionnaire ne se libère pas, il sera alors déclaré défaillant. Le compte 467 sera soldé. Puisque Monsieur Bolou est défaillant, la société va vendre les actions appartenant à Monsieur Bolou. 12/3/N + 2 52 : Banque 4617 : Actionnaire défaillant

4 400 000 4 400 000

(Vente des actions de Bolou le défaillant : 11 000 x 400) L’intérêt de retard à la charge de l’actionnaire défaillant court depuis la date de libération, jusqu’à la date de la vente. Il s’applique sur le montant de la défaillance. Date de libération : Date de vente des actions: Soit : 42 jours

31/1/ N + 2 12/3/N+ 2

L’intérêt de retard = 1 000 000 x 15 x 42 / 36 000 12 / 3 / N + 2 4617 : Actionnaire défaillant 37 500 77 : Revenus financiers 7078 : Autres produits accessoires (Frais à sa charge)

17 500 20 000

Frais à la charge de l’actionnaire défaillant

11

Présentation du compte de l’actionnaire défaillant D 4617 Actionnaires défaillant Défaillance : Frais :

1 000 000

C Vente de ses actions : 4 400 000

37 500

1 037 500 3 362 500 4 400 000

SC :

4 400 000 12/3/N + 2

4617 : Actionnaire défaillant

3 362 500

52 : Banque 3 362 500 (Pour solde du compte de l’actionnaire défaillant) 12 / 3 / N + 2 1012 : Capital souscrit appelé non versé 15 000 000 1013 : Capital souscrit, appelé, versé, non amorti 15 000 000 (Pour solde du compte 1012)

1013 : Capital souscrit, appelé, versé, non amorti 100 000 000 101 : Capital social 100 000 000 (Pour solde du compte 1013) 4- ANALYSE DE LA SITUATION DE L’ACTIONNAIRE DEFAILLANT  1ère méthode : Etant défaillant au 4e Q, cela signifie qu’il a payé les trois premiers quarts soit : (3 x 10 000) 400 = 3 000 000 4 Il reçoit un chèque de = 3 362 500 Gain

=

362 500 12

 2e méthode : S’il s’était libéré du 4e Q, il aurait payé : (4 x 10 000) = 4 000 000 4 Ses actions sont vendues comme libérés de 4 Q à 11 000 F x 400 = 4 400 000 Gain / Titres : Frais à sa charge : (Frais de vente)

400 000 37 500

Gain net

362 500

13

CHAPITRE II : L’AFFECTATION DES RESULTATS Le résultat à affecter est bénéficiaire ou déficitaire. Lorsqu’il est bénéficiaire, il s’enregistre dans le compte 1301 : Résultat en instance d’affectation : bénéfice. Lorsqu’il est déficitaire, il s’enregistre dans le compte 1309 : Résultat en instance d’affectation : perte I-

LES ECRITURES DE DETERMINATION DU RESULTAT EN INSTANCE D’AFFECTATION : CAS DE BENEFICE

A la fin de chaque exercice, au nom du principe de la séparation des exercices, tous les comptes de gestion doivent être soldés. Cela va donner le résultat comptable qui est le résultat net. Lorsque le résultat net est un bénéfice, celui-ci s’inscrit dans le compte 131 : Résultat net : Bénéfice qui s’inscrit naturellement au crédit. 11 Détermination du résultat AO Il s’agit de déterminer le solde du compte 137 : Résultat des activités ordinaires D

70 Ventes 71 Subventions d’exploitation

31/12/N

72 Production immobilisée

73 Variations des stocks de biens et services produits(SC)

75 Autres produits 78 Transferts de charges 79 Reprises de provisions 603 Variations des stocks de biens achetés (SC)

60 Achats 61 Transports 62 Services extérieurs A 63 Services extérieurs B 64 Impôts et taxes 65 Autres charges 66 Charges de personnel 68 Dotations aux amortissements 69 Dotations aux provisions 603 variation des stocks de biens achetés (SD) 73 variation des stocks de biens et services produits (SD) 137 Résultat des Activités Ordinaires (Détermination du résultat AO : Cas de bénéfice) 14

1-2 Détermination du résultat HAO 31/12/N

82 Produits des cessions d’immobilisation 84 Produits HAO 86 Reprises HAO 88 Subventions d’équilibre 81 Valeur comptable des cessions d’immobilisations

83 Charges HAO

85 Dotations HAO 87 Participation des travailleurs 138 Résultat des HAO (SC)

(Détermination du résultat HAO : Cas de bénéfice) 1-3

Détermination du résultat net 31/12/N

137 : R AO SC 138 : R HAO SC 137 : RAO SD 138 : RHAO SD 131 : Résultat net : bénéfice (Détermination du résultat net bénéfice) 1-4 Détermination du Résultat en Instance d’affectation : cas de bénéfice Lorsque le résultat net, aussi appelé Résultat comptable par les fiscalistes est bénéficiaire, l’entreprise doit déclarer l’impôt sur le Bénéfice Industriel et Commercial ( BIC), puis déterminer le résultat en Instance d’affectation bénéficiaire 31/12/N

891 : Impôt sur les bénéfices de l’exercice 441 : Etat, impôt sur les bénéfices (Détermination de l’IBC) 131 : Résultat net 891 : Impôt sur les bénéfices de l’exercice 1301 : Résultat en Instance d’Affectation : Bénéfice (Détermination du Résultat en Instance d’Affectation) 15

II -L’AFFECTATION DU RESULTAT EN INSTANCE D’AFFECTATION : BENEFICE Le tableau d’affectation des résultats se présente généralement comme suit : Résultat en Instance d’Affectation (RIA) : Bénéfice RAN antérieur débiteur (-) Ou RAN antérieur créditeur (+) Réserve légale (-) Réserve statutaire (-) BENEFICE DISTRIBUABLE

Intérêt statutaire (1er dividende)

SOLDE

Réserve facultative SOLDE = Superdividende théorique SD réel (2e dividende)

SOLDE RAN 0

Réserve légale Réserve

Bénéfice en IA

Dividende s RAN C

Réserve statutaire Réserve facultative Intérêt statutaire Superdividende

Toutefois, il est formellement conseillé de suivre les dispositions des statuts pour l’affectation des résultats. 2-1

Détermination des différentes valeurs des éléments de la répartition

 La réserve légale Selon la loi, la dotation à la réserve légale de l’exercice est égale à 10 % (du résultat en instance d’affectation – RAN antérieur débiteur).

16

Par ailleurs la dotation à la réserve légale ne peut conduire à un dépassement de la somme de la réserve légale après dotation qui doit être au maximum de 20 % du capital social. ∑ RL avant dotation + dotation de l’exercice ≤ 20 % Cap social de l’exercice Capital social = Capital appelé+ Capital non appelé  La réserve statutaire (voir statut de la société)  Report à nouveau débiteur Il provient de la perte antérieure.  Report à nouveau créditeur C’est la partie du bénéfice de l’exercice que l’on n’a pas pu distribuer, généralement, pour des raisons d’arrondis, et qui sera reporté à l’exercice prochain, c'est-à-dire qui augmentera le bénéfice prochain.  L’intérêt statutaire (IS) Il est aussi appelé premier dividende. Il rémunère le capital qui est libéré. Il est donc fonction d’un taux et du temps. Lorsqu’une fraction du capital est libérée en cours d’exercice, cette fraction du capital bénéficiera de l’IS au prorata temporis. Les versements anticipés peuvent bénéficier de l’intérêt statutaire, si les statuts le prévoient.  Super dividende Toutes les actions, même libérées partiellement, bénéficient du super dividende au même titre que celles qui sont libérés intégralement. Le superdividende est aussi appelé deuxième dividende.  Le report à nouveau créditeur Il y a report à nouveau créditeur lorsque tout le dividende ou généralement tout le superdividende n’a pas été distribué aux associés pour des raisons d’arrondi du dividende unitaire ou du superdividende unitaire.

17

APPLICATION : La société anonyme RECI a été créée le 03/01/N-2, au capital de 120 000 000 divisé en 12 000 actions de nominal 10 000 F. les actions sont composées de 4 000 actions en nature et 8 000 actions en numéraire libérées du quart, dès la constitution. L’exercice N s’est terminé par une perte qui a été affectée au compte « report à nouveau ». Le 1/04/N+1, les apporteurs ont libéré le deuxième quart suivant l’appel du conseil d’administration. Ils ont libéré de même le troisième quart le 30/09/N+1. Les frais de constitution ont été complètement amortis le 31/12/N. Les statuts de la société prévoient l’affectation des résultats comme suit : - dotation à la réserve légale ; - dotation à la réserve statutaire 3 % du chiffre d’affaires HT de l’année ; - la somme nécessaire pour fournir aux actions un premier dividende représentant l’intérêt à 6 % ; - toute somme attribuée par l’assemblée générale ordinaire des actionnaires à un fonds de Réserve facultative ; - le reliquat sera attribué aux actionnaires à titre de dividende complémentaire. Ce superdividende doit être un multiple de 35. L’assemblée générale ordinaire des actionnaires réunie le 12/05/N+1 a adopté la répartition proposée par le Conseil d’administration pour le résultat net bénéfice de N+1, soit 199 575 625, répartition qui prévoit : - Une réserve facultative de 10 000 000 F TAF : 1) Présenter le tableau d’affectation du résultat de l’exercice N+1. 2) Passer les écritures correspondantes. 3) Présenter les comptes de capitaux propres après affectation des résultats. NB : - La perte antérieure est de 7 891 000 F - Les déductions et réintégrations s’élèvent respectivement à 26 725 375 et 45 000 000 F. - Les comptes de capitaux de la SA se présentaient comme suit avant l’affectation des résultats Capital social 120 000 000 Réserve légale 19 500 000 Réserve statutaire 21 000 000 Réserve facultative 16 000 000 Report à nouveau débiteur 7 891 000 Bénéfice en instance d’affectation ? - Le RIA de N+2 à repartir le 31/05/N+3 est de 315 000 000 de francs - Le CAHT est de 2 000 000 000 de francs - Le chiffre d’affaires TTC = 1 180 000 000 FTTC 18

L’AG décide de doter la réserve facultative de 25 000 000. TAF : Sachant que le 4e Q est appelé et libéré le 31 /3/ N + 2, présenter le tableau d’affectation des résultats de l’exercice N+2 puis l’enregistrer RESOLUTION 1) AFFECTATION DES RESULTATS RIA : bénéfice = Bénéfice comptable (RN : bénéfice) – IBIC IBIC = 25 % Bénéfice fiscal (BF) Le BF doit être arrondi au millier de francs inférieur BF = Bénéfice comptable + Réintégration – Déductions = 199 575 625 + 45 000 000 – 26 725 375 BF = 217 850 250 BF arrondi = 217 850 000 IBIC = 25 % x 217 850 000 IBIC = 54 462 500 RIA = BC – IBIC = 199 575 625 – 54 462 500 RIA: Bénéfice = 145 113 125  RIA : bénéfice  RAN antérieur débiteur  RL

145 113 125 (7 891 000) 4 500 000

Détermination de la dotation à la RL de l’exercice N+1 : - plafond= 20 % x Capital social = 20 % x 120 000 000 = 24 000 000 - dotation théorique à la RL de l’exercice N+1 : 10 %( RIA – RAN antérieur débiteur) 10 % (140 756 125 – 7 891 000) = 1 328 6512,5 ≈ 13 286 513 Cette dotation ajoutée à la somme de la réserve légale avant affectation ne doit pas excéder 20 % du capital social. 19

∑Réserve Légale avant dotation = 19 500 000 Dotation théorique RL de N + 1 = 13 286 513 ∑Réserve Légale après dotation = 32 786 513 Lorsque le plafond est dépassé, la dotation à la réserve légale de l’exercice s’obtient en faisant : Plafond – ∑RL avant dotation = 24 000 000 - 19 500 000 = 4 500 000  RS = 30 000 000 Réserve statutaire de N + 1

 Bénéfice distribuable  Intérêt statutaire :

= 3 % CAHT = 3 % x 1 000 000 000 = 30 000 000 102 722 125 4 800 000

IS : ici 6 % capital libéré 01/01/N+1

31/12/N+1

Action en nature 1er Quart e

2 Quart

01/04/N+1 30/09/N+1

e

3 Quart

IS / action en nature

= (6 % x 10 000) 4 000 = 2 400 000

IS/ actions en numéraire  Libérés avant le 1/1/N + 1 (6 % x 1 x 10 000 F) 8 000 = 1 200 000 4  Libérés le 1 /4 / N + 1 (6 % x 1 x 10 000 F) 8 000 x 9 = 900 000 4 12  Libérés le 30 /9 / N + 1 (6 % x 1 x 10 000 F) 8 000 x 3 = 300 000 4 12 IS/action en numéraire = 2 400 000 20

IS total = IS sur actions en nature + IS sur actions en numéraire IS total = 2 400 000 + 2 400 000 = 4 800 000  Solde :  RF :  SDT :

97 922 125 10 000 000 87 922 125

SDT = 87 922 125 SDT /action = SDT : nombre total d’actions SDT par action = 87 922 125 : 12000 = 7326,84 environ 7327 Le SD/action doit être un multiple de 35 dans 7327 = 7327 : 35 = 209,29

Nombre de fois qu’il y a 35

Prendre la partie entière et la multiplier par le multiple pour obtenir le SD réel par action. SDR unitaire = 209 x 35 = 7315 F SDR total = 7315 x 12 000 = 87 780 000 87 780 000 142 125

 SDR  Solde   RAN

142 125 0

2) LES ECRITURES DE REPARTITION DES BENEFICES 12/5/N + 2 Impôts / bénéfice de l’exercice

891 441

54 462 500

Etat Impôt/bénéfice (Déclaration de l’IBIC)

54 462 500

d° 131

891 1301

Résultat net : bénéfice IBIC RIA : bénéfice (Détermination du RIA)

199 575 625

54 462 500 145 113 125

21

1301

RIA : bénéfice 12/5/N+2 RAN antérieur débiteur RL RS RF RAN Associés, dividendes à payer

129 111 112 1181 121 465

145 113 125

7 891 000 4 500 000 30 000 000 10 000 000 142125 92 580 000

(Selon tableau n°10)

La société retient l’IRVM à la source sur les dividendes. Cet IRVM sera par la suite versé aux impôts par l’entreprise. Le taux de l’IRVM est de 10 % si la SA est cotée à la BRVM et 12 % si elle ne l’est pas. Le taux d’IRVM des SARL est de 12 %. Supposons que la SA RECI est cotée à la BRVM Taux d’IRVM = 10 % 12/5/N + 2 465 : Associés, dividendes à payer 92 580 000 4424 : IRVM 9 258 000 521 : Banque 83 322 000 (Paiement des dividendes)  Un mois après paiement des dividendes, les sociétés doivent reverser l’IRVM à l’Etat. 12/5/ N + 2 4424 :IRVM 521 : Banque

9 258 000 9 258 000 (Paiement de l’IRVM)

3) COMPTES DE CAPTITAUX PROPRES D 101 Capital social SC : 120 000 000

C

SI : 120 000 000

120 000 00

120 000 000

D 112 Réserve statutaire

C

SC : 51 000 000

SI :21 000 000 30 000 000

51 000 000

51 000 000

D 111 Réserve légale SC : 24 000 000 24 000 00

D

C

SI :19 500 000 4 500 000 24 000 000

129 RAN débiteur C

SI 7 891 000 7 891 000 S=0 22

D 1181Réserve facultative C SI : 16 000 000 SC : 26 000 000 10 000 000 26 000 00

D 121 RAN Créditeur C SC : 142 125 142 125 142 125

142 125

26 000 000

TABLEAU D’AFFECTATION DES RESULTATS DE L’EXERCICE N + 2 RIA : Bénéfice : 315 000 000 RAN antérieur créditeur : 142 125 Réserve légale : 0 Réserve statutaire : 60 000 000 Bénéfice distribuable : 255 142 125 Intérêt statutaire : 6 900 000 Solde : 248 242 125 Réserve facultative : 25 000 000 Superdividende théorique: 223 242 125 Superdividende réel : 223 020 000 Solde : 222 125 RAN : 222 125 Solde 0 Calculs annexes : a. Réserve légale - Plafond = 20 % x capital = 20 % x 120 000 000 Plafond = 24 000 000 - Dotation théorique de la RL = 10 % (RIA : bénéfice – RAN antérieur débiteur) = 10 % (315 000 000 – 0) = 31 500 000 ∑RL avant dotation = 24 000 000 Dotation = 31 500 000 = 55 500 000 >plafond (24 000 000) Donc dotation de la RL de l’exercice N+2 = 24 000 000 - ∑RL avant dotation = 24 000 000 – 24 000 000 =0 b. Réserve statutaire RS

= 3 % x 2 000 000 000 = 60 000 000 c. Intérêt statutaire 23

IS : 6% du capital libéré

Action en nature 1e Q numéraire 2e Q : 1/4/N+ 1 3e Q : 30/9/N + 1 4e Q : 31/3/N+2 - IS / action en nature = (6 % x 10 000) 4000 = 2 400 000 - IS / action en numéraire = (6% x 3/4 x 10 000) 8 000 + (6% x ¼ x 10 000) x 8000 x 9/12 = 3 600 000 + 900 000 = 4 500 000 IS total = 2 400 000 + 4 500 000 = 6 900 000 d. Superdividende réel SDT /action = 223 242 125 12 000

= 18 603, 51

SDT /action = 18 625, 51 = 531, 53 35 35 Ce SDT doit être un multiple de 35 : 531 x 35 = 18 585 SDR = 18 585 x 12 000 = 223 020 000 e. IRVM IRVM = 10 % x (IS + SDR) = 10 % (6 900 000 + 223 020 000) IRVM = 10 % x 229 920 000 = 22 992 000

24

ECRITURES RELATIVES A L’AFFECTATION DES RESULTATS DE L’EXERCICE N+2

31/5/N + 3 1301 121

121 112 111 1181 465

RIA : bénéfice RAN antérieur créditeur RANC RS RL RF Associés dividende à payer (Selon tableau n° 10)

315 000 000 142 125

222 125 60 000 000 0 25 000 000 229 920 000

do

465

4424 521

Associés dividendes à payer IRVM Banque (Paiement des dividendes)

229 920 000

22 992 000 207 306 000

d° 4424

521

IRVM

Banque (Paiement de l’IRVM)

23 034 000

23 034 000

III-AFFECTATION DES RESULTATS : CAS DE PERTE

25

70 Ventes 71 Subventions d’exploitation

D

72 Productions immobilisées

73 Variations des stocks de biens et services produits

75 Autres produits 78 Transferts de charges 79 Reprises de provisions 603 Variations des stocks de biens achetés 137 Résultat des Activités Ordinaires

60 Achats 61 Transports 62 Services extérieurs A 63 Services extérieurs B 64 Impôts et taxes 65 Autres charges 66 Charges de personnel 68 Dotations aux amortissements 69 Dotations aux provisions ( Détermination du Résultat AO : cas de perte)

Il s’agit de passer les écritures aboutissant au Résultat en Instance d’affectation : perte et l’affectation de cette perte Exemple : Soient : Les charges AO = 15 000 Les produits AO = 7 000 Les charges HAO = 400 Les produits HAO = 1 000 Les charges financières = 700 Les revenus financiers = 500 TAF : 1°) Passer les écritures nécessaires de détermination du Résultat en Instance d’Affectation : perte 2°) Passer les écritures d’affectation de la perte

26

Résolution - Les écritures en instance d’affectation : perte 7 : Produits d’exploitation 7 000 135 : Résultat d’exploitation 8 000 6. charges AO 15 000 (Détermination du Résultat d’exploitation) Le résultat d’exploitation est une perte, car le solde est débiteur

77 : Revenus financiers 500 136 : Résultat financier 200 67 Charges financières 700 (Détermination du résultat net : perte) 137 : Résultat des activités ordinaires 8200 135 : Résultat d’exploitation 8000 136 : Résultat financier 200 (Détermination du résultat des AO) 8 : produits HAO 1000 8 : charges HAO 400 138 : RHAO 600 (Détermination du Résultat HAO bénéficiaire) 138 : RHAO 600 139: Résultat : perte 7600 137 Résultat des activités ordinaires 8200 (Détermination du résultat net) 895 Impôt minimum forfaitaire 446 Etat, IMF à payer (Détermination de l’IMF) 27

1309 RIA : Perte 139 : Résultat net : Perte 895 : Impôt minimum forfaitaire (IMF) (Détermination du RIA)

129 : RAN débiteur 1309 : RIA : perte (Affectation de la perte)

28

CHAPITRE : 3 I-

L’EVALUATION DES TITRES DES SOCIETES

POURQUOI EVALUER LES TITRES ?

On cherche à connaître la valeur de la part sociale d’une SARL ou de l’action d’une SA en ces occasions : - cession de parts ou d’actions ; - prise de participation dans une société ; - augmentation de capital. Au moment de la constitution, la valeur de l’action est la valeurnominale. La valeur de la société est donc représentée par le capital social. Par la suite, les « performances » de l’entreprise modifient la valeur de l’action. L’évaluation des titres sociaux peut se faire à partir de plusieurs critères selon que l’on prenne la bourse, le bilan, le bénéfice distribué ou non de la société. II- LES VALEURS BOURSIERES La valeur boursière est la valeur de cotation de l’action en bourse. Cette valeur est déterminée à l’équilibre de l’offre et la demande des titres. Elle peut donc dépendre de facteurs externes aux performances ou au fonctionnement de l’entreprise (conjoncture par exemple). Malgré cela, c’est une « valeur significative » pour l’actionnaire ou l’acquéreur voulant prendre une participation dans une société cotée. III- VALEUR DES TITRES DEPENDANT DU BILAN Les réserves (bénéfices non distribués) viennent augmenter le droit de créance des associés ou actionnaires. Le nombre de titres restant inchangé, la valeur réelle unitaire s’accroît, c’est lavaleur mathématique des titres. Il existe deux sortes de valeurs mathématiques : la valeur mathématique comptable et la valeur mathématique intrinsèque. 3.1 Valeur mathématique comptable (VMC) Elle est également appelée valeur comptable, valeur théorique ou valeur bilancielle par certains auteurs. Elle s’obtient soit à partir : a- du patrimoine des associés VMC=

Actif net Nombres de titres

Actif net = Actif réel – Dettes 29

b- des droits des associés

VMC =

Situation nette Nombre de titres

Situation nette = Capitaux propres – Actif fictif NB : L’actif fictif se compose essentiellement de : - frais d’établissement (frais de constitution, frais de modification du capital à l’exclusion des frais de recherche et développement ayant une rentabilité) ; - les charges à repartir sur plusieurs exercices (frais d’émission des emprunts, frais d’acquisition d’immobilisation) ; - les primes de remboursement. - l’écart de conversion actif non couvert par les provisions Les charges constatées d’avance ne sont pas des actifs fictifs 3.2 Valeur mathématique intrinsèque (VMI) Elle est également appelée valeur intrinsèque ou valeur mathématique. C’est une valeur orientée vers l’évaluation de la société dans l’optique d’une négociation. Il s’agit d’abandonner les valeurs comptables pour les remplacer par des valeurs « réelles » de négociation. Les différences entre les valeurs retenues et les valeurs comptables constituent les plus ou moins-values latentes.

VMI =

Actif net + ±Value Nombre de titres

= VMC +

± Value Nombre de titres

SN + ±Value VMI =

Nombre de titres

30

3.3Valeur Mathématique Coupon Attaché C’est la valeur mathématique comptable ou intrinsèque calculée avant affectation du bénéfice. Le bénéfice s’incorpore donc dans les capitaux propres. 3.4Valeur mathématique coupon détaché ou ex-coupon C’est la valeur mathématique comptable ou intrinsèque après affectation du bénéfice. Elle exclut donc le dividende. 3.5Valeur de liquidation La valeur des titres calculée en cas de liquidation de la société diffère de la valeur mathématique intrinsèque car il peut tenir compte des frais de liquidation qui viennent diminuer la situation nette. IV- VALEUR DES TITRES DEPENDANT DU BENEFICE 4.1Valeur financière La valeur financière est une valeur liée à la notion de placement. C’est la somme, le montant, le capital qui placé à un certain taux produirait un intérêt égal au dividende obtenu par le titre. Remarque : - le taux retenu est généralement un taux de placement sans risque à moyen terme. - pour éviter des variations irrégulières, on préfère souvent faire le calcul sur un dividende moyen des trois derniers exercices. En l’absence d’éléments permettant de calculer le dividende moyen, on se contentera du dividende du dernier exercice. C * t = dividende moyen par action

C = dividende moyen par action t

4.2 La valeur de rendement La valeur de rendement est une extension de la valeur financière. Au lieu de simplement capitaliser le dividende, on capitalise tout le bénéfice unitaire, c'est-à-dire que l’on tien compte des bénéfices mis en réserves et des bénéfices distribués. C’est la somme, le montant, le capital qui placé à un certain taux produirait un intérêt égal au bénéfice par action. 31

A défaut des éléments des trois derniers exercices, on prend ceux du dernier exercice. C’*t = Bénéfice moyen par action

C’ = Bénéfice moyen par action t

APPLICATION :CAS CHOLAT Le bilan de la SA CHOLAT au 31/12/N se présente ainsi : Bilan au 31/12/N ACTIF

VO

Frais d’établist. Construction Mat & Out Marchandises Clients Banque Caisse

2 000 000 7 000 000 4 000 000 900 000 230 000 1 500 000 500 000

TOTAL

16130000

AMORT & PROV 500 000 4 000 000 1 500 000 100 000 30 000

6130000

VCN

PASSIF

1 500 000 3 000 000 2 500 000 800 000 200 000 1 500 000 500 000 10000000

Capital (500 actions) Réserve légale Rés. Facultative Résultats Dettes à long terme Fournisseurs

TOTAL

MONT 5 000 000 400 000 1 100 000 1 500 000 1 200 000 800 000

10000000

Autres renseignements Les résultats sont repartis comme suit : Réserve légale 75 000 Intérêt statutaire 5 % ? Réserve facultative 175 000 Super dividende ? -Une étude précise des différents postes du bilan fait apparaître les informations suivantes : -

les constructions sont évaluées à 2 980 000

-

une décote supplémentaire de 50 000 est applicable aux marchandises.

-

le fonds de commerce de l’entreprise vaut, selon l’expert : 100 000.

- la provision sur les clients doit être de 40 000 - le taux d’intérêt sur le marché est de 10%

TAF : 1) Calculer la valeur mathématique comptable de l’action coupon attaché 2) Calculer la valeur mathématique comptable de l’action coupon détaché 3) Calculer la valeur mathématique intrinsèque de l’action coupon attaché. 4) Calculer la valeur mathématique intrinsèque coupon détaché. 5) Calculer la valeur financière de l’action. 6) Calculer la valeur de rendement de l’action. 7) Est-il intéressant d’investir dans CHOLAT ?

32

RESOLUTION 1-La valeur mathématique comptable (VMC) coupon attaché Patrimoine des associés

VMC =

Nombre d’actions

Nombre d’actions

Droits des associés

VMC =

ACTIF REEL

Dettes à long Fournisseurs

terme

Situation nette (capitaux propres) Nombre d’actions

MONTANTS

Constructions Mat & outillage Marchandises Clients Banque Caisse

3 000 000 2 500 000 800 000 200 000 1 500 000 500 000 8 500 000 1 200 000 800 000

DROITS DES ASSOCIES

MONTANTS

Capital Réserve légale Réserve facultative Résultat Actif fictif (F.ETS)

5 000 000 400 000 1 100 000 1 500 000 -1 500 000

SITUATION NETTE

6 500 000

2 000 000 6 500 000

DETTES ACTIF NET

VMC =

=

Nombre d’actions

PATRIMOINE DES ASSOCIES

Actif net

=

Actif net Nombre d’actions

=

SN Nombre d’actions

6 500 000

=

500

VMC = 13 000 F

2-La valeur mathématique comptable (VMC) coupon détaché VMC cd = VMCca – Dividende /action Dividende = IS + SD = 250 000 + 1 000 000 = 1 250 000 Dividende / action = 1 250 000 / 500 33

= 2 500 VMCcd = 13 000 – 2 500 = 10 500 Ou : VMC cd =

SNC - Dividendes Nombre d’actions

ANC cd = ANC – dividendes = 6 500 000 – 1 250 000 = 5 250 000 5 250 000

VMC cd =

500

= 10 500

3-Valeur mathématique intrinsèque coupon attaché La valeur mathématique intrinsèque tient compte de la plus ou moins value latente.

VMI=

Actif net + ± Value Nombre Nbre d’actions d’actions

Situation nette ± value

=

Nombre d’actions

Tableau de détermination de la + ou – value ELEMENTS

VC

Constructions Marchandises Fonds de commerce Clients

3 000 000 800 000 0 200 000

TOTAL

4 000 000

6 500 000 + 20 000

VMICA= VMICA = 13 040

VR 2 980 000 750 000 100 000 190 000 4 020 000

± Value

-20 000 -50 000

+100 000 -10 000

+20 000

6 520 000

= 500

500 34

± value

Ou

VMI CA = VMC + Nombre d’actions

20 000

VMICA = 13 000 +

500

= 13 000 + 40

VMICA= 13 040

4-Valeur mathématique intrinsèque coupon détaché C’est ici la valeur mathématique intrinsèque excluant le dividende par action. VMIcd = VMIca – Dividende/action Le dividende = Intérêt statutaire + Superdividende = 250 000 + 1 000 000 = 1 250 000 Dividende par action = 1 250 000 / 500 = 2 500 F VMI cd= 13 040 – 2 500 = 10 540 5-La valeur financière de l’action La valeur financière c’est le capital C qui placé à un taux produirait un intérêt égal au dividende par action. Soit C ce capital ; t = 10 % C x t = Dividende par action

C* 0,1 = 2 500

C = 2500/0,1

C = 25 000 35

6-La valeur de rendement C’est la somme C’ qui placée à un certain taux, produirait un intérêt égal au revenu du titre c'est-à-dire le bénéfice par action. Bénéfice par action =

1 500 000 500

Bénéfice par action =

=

=

Réserves + RAN + Dividendes Nombre d’actions (75 000 + 175 000) + (250 000 + 1 000 000) 500 1 500 000 500

= 3 000

C’*t = bénéfice par action C’x 0,1 = 3 000 C’ =

3 000 0,1

C’ = 30 000

36

CHAPITRE 4 : I-

L’AUGMENTATION DU CAPITAL

MOTIFS ET MOYENS DE L’AUGMENTATION DU CAPITAL

1.1 Assurer l’expansion de l’entreprise Pour assurer son expansion, l’entreprise doit disposer : - d’une trésorerie et d’un fonds de roulement accrus : on procède alors à une augmentation de capital en numéraire ; - d’immobilisations ou stocks supplémentaires : la société peut avec l’accord des intéressés s’associer avec les propriétaires de ces biens. Elle peut aussi absorber en tout ou partie, l’actif net d’une autre société ou même d’une entreprise individuelle. Dans ce cas, l’augmentation de capital a lieu par apports en nature. 1.2 Capitaliser les réserves Lorsque les réserves sont importantes et que la société souhaite montrer sa bonne santé financière, en particulier auprès de ses actionnaires qui vont en profiter, elle peut augmenter son capital en incorporant les réserves. Dans ce cas il n’y a pas d’augmentation de fonds propres. 1.3 Assainir la situation financière par transformation des dettes en capital Les créanciers évitent ainsi lorsque l’entreprise est techniquement saine, de subir une liquidation aux conséquences toujours fâcheuses. Par ailleurs, l’entreprise n’a plus à rémunérer les capitaux empruntés capitalisés. 1.4 Convertir les obligations (dettes) en actions Cela consistera à améliorer l’indépendance financière de l’entreprise. II-

ASPECTS JURIDIQUES

L’augmentation du capital est décidée par une assemblée générale extraordinaire des actionnaires. Une publication au registre de commerce et dans un journal d’annonces légales est obligatoire. 2.1 L’augmentation du capital par apports nouveaux 2.1.1 Principe Cette augmentation n’est possible que si le capital antérieur est intégralement libéré. Elle peut se faire de deux manières : - Soit en augmentant la valeur nominale des titres existants déjà (cas très rare) ; 37

- Soit en émettant des actions nouvelles de valeur nominale identique à la valeur nominale des actions anciennes. 2.1.2Le prix d’émission Lorsque la société émettrice d’actions dispose de réserves importantes, il est normal que les nouveaux associés paient, non la valeur nominale de la part ou de l’action, mais une valeur voisine de la valeur mathématique de la part ou de l’action ancienne. Le prix d’émission est égal : - au minimum à la valeur nominale. Il s’agit d’une émission au pair. - au maximum à la valeur mathématique de l’action ancienne, car au-delà aucune souscription n’est logique. Valeur nominale ≤ prix d’émission ≤ valeur mathématique 2.1.3 La prime d’émission Elle a pour but d’équilibrer la valeur des droits des anciens actionnaires sur l’actif net avec celle des droits qu’obtiennent les souscripteurs dans cet actif lorsqu’il existe des réserves ou des plus values d’actif apparentes ou latentes. La prime d’émission est en fait un supplément d’apport. Elle appartient à tous les actionnaires. Prime d’émission = prix d’émission – val nominale Lors de la souscription : - les apports en nature sont intégralement libérés. - les apports en numéraire sont libérés au moins du quart de leur valeur nominale. - la prime d’émission est intégralement versée à la souscription. 2.1.4 Le droit préférentiel de souscription (Dps) L’émission des actions nouvelles à un prix inférieur à la valeur mathématique ou boursière des actions anciennes entraîne pour l’ensemble des actions (anciennes et nouvelles) une valeur moyenne nouvelle inférieure à celle des actions anciennes ; il se produit ainsi une baisse de la valeur mathématique de l’action ancienne. Il convient donc d’indemniser le porteur de toute action ancienne en lui reversant un droit de souscription qu’il peut : - soit exercer directement en souscrivant aux actions nouvelles ; - soit négocier auprès de personnes désirant acquérir des actions nouvelles. A chaque action ancienne correspond un droit de souscription matérialisé pour les titres au porteur par un coupon numéroté détachable, et pour les titres nominatifs par un bon de souscription. 38

Il existe deux types de souscription : la souscription à titre irréductible, et la souscription à titre réductible. La souscription à titre irréductible Elle se fait proportionnellement au nombre d’actions possédées ; les actionnaires peuvent souscrire à titre irréductible c'est-à-dire prétendre à un certain nombre d’actions maximum. La souscription à titre réductible Les actions demandées en plus de DPS ne seront honorées que dans la mesure où des souscripteurs à titre irréductible n’exercent pas tous leurs droits. On parle alors de souscription à titre réductible. Application Une SA au capital de 12 000 000 F divisé en actions de 10 000 F procède à une augmentation de capital de 6 000 000 F. Le tableau ci-dessous récapitule pour les sept actionnaires de la SA nommés ADOUBOUA-CHERIF-DIOMANDE-ETTE-FOFANA-GUEDE, les actions possédées et celles demandées.

Actionnaires Actions possédées Demande à souscrire

A 300 300

B 200 50

C 50 25

D 20 0

E 100 50

F 250 150

G 280 200

TOTAL 1 200 775

TAF :

1) Quel est le rapport d’échange, c'est-à-dire la proportion d’actions nouvelles par rapport aux actions anciennes ? 2) Procéder à la répartition des actions nouvelles : - à titre irréductible - à titre réductible si possible. 3) Déterminer le nombre d’actions définitivement souscrites par chaque actionnaire. Présenter les solutions dans un tableau de souscription. Résolution 1-Rapport d’échange Nombre d’actions nouvelles Rapport d’échange =

Nombre d’actions anciennes 39

600

Rapport d’échange=

= 1/ 2 1 200

Rapport d’échange = 1/ 2 Il faut deux actions anciennes pour souscrire à une action nouvelle. Les actionnaires demandent au total 775 actions, alors qu’il n’a été émis que 600 actions. D’où problème à résoudre. 2-3 Tableau de répartition des nouvelles actions Actionnaires

Actions Vœux possédées

Selon le Souscription Demandes Souscription Souscription rapport à titre non à titre définitive d’échange irréductible satisfaites réductible

A 300 300 150 150 A 22 172 B 200 50 100 50 0 50 C 50 25 25 25 0 25 D 20 0 10 0 0 0 E 100 50 50 50 0 50 F 250 150 125 125 F 18 143 G 280 200 140 140 G 20 160 1 200 775 600 540 60 60 600 TOTAL La souscription maximum à titre irréductible est de 600. La satisfaction à titre irréductible est de 540. Il reste donc 60 actions à repartir à titre réductible. Cette répartition à titre réductible va intéresser A- F- G qui n’ont pas pu être satisfaits totalement. Ces trois personnes possédaient avant la répartition A = 300 Actions F = 250 actions G = 280 actions Au total

830 actions

Une action ancienne va donc bénéficier de 60/830 actions. Chacun de ces actionnaires A-F-G aura donc à titre réductible 60 830

x

nombre d’actions anciennes possédées par chacun d’eux 40

III-

L’AUGMENTATION DU CAPITAL PAR INCORPORATION DE RESERVES OU DE BENEFICE

Toutes les réserves, à l’exclusion de la réserve légale et de la prime d’émission peuvent être aussi touchées par l’incorporation des réserves au capital. L’augmentation peut se faire soit : - en augmentant la valeur nominale des titres ; - en distribuant gratuitement les actions, car il n’y a pas d’apports nouveaux La situation nette ne change donc pas car, il n’y a pas d’apports nouveaux à l’actif. IV-

L’AUGMENTATION DU CAPITAL PAR CONVERSION DES DETTES

Lorsque la société a un fonds de roulement trop faible, sa trésorerie à l’étroit, avec l’accord des créanciers, la créance sera capitalisée. La créance doit être certifiée par un commissaire aux comptes.

41

AUGMENTATION DU CAPITAL PAR DES APPORTS NOUVEAUX I-

AUGMENTATION DU CAPITAL EN NUMERAIRE

Elle peut se faire soit : - par élévation de la valeur nominale des actions ; - par émission d’actions nouvelles. Dans ces deux situations, la comptabilisation est identique. 1-1Comptabilisation Exemple : La SA BACIdécide de l’augmentation du capital de 2 500 000 F par création de 250 actions nouvelles de nominal 10 000F émises à 11 000 F. Les fonds sont reçus par le notaire KOUADIO qui les verse ensuite à la banque. Il retient 100 000 F HT et paie les droits d’enregistrement. Le bilan de la SA BACI est le suivant : Actif immobilisé

5 000 000 Capital (500 actions)

5 000 000

Actif circulant

4000000 Réserves

1 600 000

Trésorerie actif

600 000 Passif circulant

3 000 000

TOTAL

9 600 000

TOTAL

9 600 000

TAF : 1) Calculer la prime d’émission. 2) Quelle est la somme que les actionnaires promettent de verser ? 3) Comptabiliser ces opérations. Résolution 1) la prime d’émission = (prix d’émission – valeur nominale) nombre d’actions nouvelles = (11 000 – 10 000) 250 actions = 250 000 F 2) les actionnaires en numéraire promettent de verser : - le capital à libérer en numéraire (ici tout le capital est libéré) - et la prime d’émission. Droit d’enregistrement = 0,6% x apports promis Droit d’enregistrement = 0,6 % x (11 000 F) 250 = 16 500 42

Promesse d’apport en numéraire à libérer à la souscription s’inscrit dans le compte 4615 : Actionnaires, versement reçu sur augmentation de capital 4615 = prix d’émission (en numéraire) x nombre d’actions = 11 000 x 250 = 2 750 000 4615

Actionnaires, versements reçus sur augmentation de capital 1012 Capital appelé non versé 1051 Prime d’émission (Promesse d’apports en numéraire)

43

3) Comptabilisation 4615

Actionnaires, versement reçu sur Augmentation de capital

1012 1051 Capital souscrit appelé non versé Prime d’émission (A la souscription) 4711

521 6324 4454 646

Actionnaire, versement reçu sur Augmentation de capital (Libération) Banque Honoraires TVA/services Droit d’enregistrement

4711

781

1012

2 750 000 2 750 000

Me Notaire Kouadio (Dépôt des fonds en Banque et rétention des frais) Frais de modification de capital Transfert de charges (Retraitement des comptes de capital)

2 615 500 100 000 18 000 16 500 2 750 000

16 500

16 500

2 500 000 2 500 000

CSANV 1013

1013

2 500 000 250 000

Me notaire Kouadio 4615

2015

2 750 000

CSAVNA

CSAVNA 101 capital social

44

1.2 Détermination du droit de souscription L’augmentation du capital, compte tenu du prix d’émission inférieur à la VM va entraîner une baisse de cette valeur mathématique

D.S = VM avant augmentation – VM après augmentation

SN

VM =

5 000 000 + 1 600 000

=

500

Nombre d’actions

=

6 600 000 500

VM avant augmentation = 13 200 F Tableau de détermination du DPS Actions

Nombre

Valeur math

Anciennes

500

13 200

6 600 000

Nouvelles

250

10 000 1 000

2 750 000

750

12 467 733

TOTAL DS

Situation nette

9 350 000

DS = 13 200 – 12 467 = 733 DS = 733 Le DS compense la perte de valeur de l’action ancienne. C’est la valeur théorique du DPS. Nous pouvons calculer le DPS dans la position soit de l’actionnaire ancien, soit de l’actionnaire nouveau. 1.3 Analyse de la position des actionnaires 1.3.1 Position de l’actionnaire ancien  L’actionnaire ancien ne souscrit pas 45

Son action valait avant l’augmentation du capital : 13 200 Après l’augmentation du capital, son action vaut : 12 467 Cela entraîne donc une perte de valeur sur chaque action ancienne de DS = VM1 – VM2

Pour compenser sa perte, il va bénéficier d’un droit de souscription ayant pour valeur théorique la perte : soit : 733 F, Donc à chaque action ancienne, il s’attache un DS. Il y a 500 actions anciennes, il y aura donc 500 DS  L’actionnaire ancien souscrit Il doit respecter le rapport d’échange. Il faut deux actions anciennes pour une nouvelle. Ses deux actions anciennes valaient : 13 200 x 2 = 26 400 Il achète une action au prix d’émission : 11 000 Ses trois actions valent

:

37 400

Une action vaut : 37 400/3 = 12 467 L’action valait : 13 200 Elle vaut maintenant : 12 467 DS = 733 Nous rejoignons la 1ère analyse.

DS =VM1- VM2

1. 3. 2 Position de l’actionnaire nouveau Il devient actionnaire lors de l’augmentation du capital. Le rapport d’échange étant de deux actions anciennes pour une nouvelle, et sachant que chaque action ancienne bénéfice d’un DS ; l’actionnaire nouveau va donc :  acheter 2 DS au prix de  ces 2 DS vont lui permettre d’acheter une action au prix de la valeur de l’action qu’il obtient est de

= 2DS = 1x prix d’émission = 1 x VM2

D’où 2 DS + 1 x prix d’émission = 1 x VM2 2 DS = 1 x VM2 – prix d’émission x 1 2 DS = 1 x (VM2 – prix d’émission) DS = 1/2 (VM2 – prix d’émission) 46

DS= (VM2 – prix d’émission) /rapport d’échange

II-

L’AUGMENTATION DE CAPITAL PAR APPORTS EN NATURE

Application La société KPAPKATO décide de l’augmentation de son capital par apports en nature. La valeur nominale de l’action est de 10 000 tandis que sa VM est de 13 472. Les apports sont les suivants : Matériel& outillage Matériel& mobilier de bureau Marchandises Clients Apports nets TAF :

18 480 000 5 000 000 7 000 000 3 200 000 33 680 000

a. Calculer le nombre d’actions émises. b. Quel est le montant de l’augmentation du capital ? c. Passer les écritures qui s’imposent.

Résolution 1)

Apports nets

Nombre d’actions émises = Valeur mathématique =

33 680 000 13 472

= 2 500 actions

2) Le montant de l’augmentation du capital

s’élève à : 10 000 F x 2 500 = 25 000 000

47

Calcul de la prime d’apport Prime unitaire = prix d’émission - valeur nominale = 13 472 – 10 000 = 3 472 F Prime d’apport globale = 3 472 x 2 500 = 8 680 000

DE = 0,6% x 33680 000 = 202 080

3) Enregistrement 4611

Actionnaires,apports en nature 1012 1052

33 680 000

KS appelé non versé Prime d’apport (Souscription)

25 000 000 8 680 000

d° 241 244 31 411

646

2015

4611

Mat & outil Mat & mob de bureau March clients Actionnaires, apports nature (Libération)

18 480 000 5 000 000 7 000 000 3 200 000

521

Droit d’enregistrement Banque

202 080

781

Frais de modification de capital Transfert de charges

202 080

1012

1013 101

202 080

202 080

25 000 000

CSANV 1013

33 680 000

25 000 000

CSAV non amorti

CSANV non amorti Capital social

25 000 000 25 000 000

48

III-

L’AUGMENTATION DU CAPITAL EN NUMERAIRE ET EN NATURE

3.1Par apports en numéraire - la prime d’émission doit être libérée intégralement ; - le capital peut être libéré du minimum légal, c'est-à-dire du quart de la valeur nominale ; - l’enregistrement respecte le même principe qu’à la constitution. 3.2Par nature - les actions sont libérées intégralement à la souscription ; - la comptabilisation se fait comme lors de la création de la société. Application La SA TD au capital de 30 000 000 F divisé en 3 000 actions a décidé de procéder à une augmentation de capital par émission de 1 500 actions nouvelles. La souscription est effective le 1/3/N. Les actionnaires ont souscrit : - 500 actions de numéraire ; - des actions en nature constituées de : Mat de transport 4 000 000 Matérielde bureau 7 000 000 Marchandises 5 500 000 Clients 4 500 000 21 000 000 Les actionnaires ont réalisé leurs apports en respectant strictement le minimum légal. Les frais relatifs à cette augmentation se sont élevés à 450 000 F HT et payés par chèque bancaire. TAF : 1) Analyser les apports en nature. 2) Analyser les apports en numéraire. 3) Enregistrer l’augmentation du capital. NB : Le prix d’émission = 21 000 F Résolution 1) Apports en nature 21 000 000: 21 000 = 1 000 actions Capital = 10 000 F x 1 000 = 10 000 000 Prime d’apport = (21 000 – 10 000) x 1 000 = 11 000 000 49

2) Apport numéraire

Capital appelé = (10 000 F x ¼) 500 = 1 250 000 Capital non appelé = (10 000 F x ¾) 500 = Nature : 10 000 000 Prime d’émission = 11 000 x 500 = Capital appelé

Capital appelé

Nature

3 750000 5 500 000

:

10 000 000

Numéraire appelé :

1 250 000 11 250 000

2) Comptabilisation Actionnaires, apports en nature Actionnaires, capital non appelé Actionnaires, versement reçu sur augmentation de capital

4611 109 4615

1012 1011 1051 1052 244 2145 31 411

4611

521

6 750 000

Capital, appelé non versé Capital, non appelé Prime d’émission Prime d’apport (A la souscription) Mat de transport Mat de bureau Marchandises clients Actionnaires, apports nature (Libération des apports en nature) Banque

4615

21 000 000 3 750 000

Actionnaires, versement reçu sur augmentation du capital (Libération du numéraire)

11 250 000 3 750 000 5 500 000 11 000 000

4 000 000 7 000 000 5 500 000 4 500 000

21 000 000

6 750 000 6 750 000

50

62/63 4454 646

2015

1012

IV-

Services extérieurs A/B TVA/ services Droit d’enregistrement Banque (DE : 0,6 % x 21 000F x 1 500)

450 000 81 000 189 000

781

Frais de modification du capital Transfert de charge (P/ immobilisation des frais)

639 000

1013

Capital appelé non versé Capital appelé versé non amorti (Libération du capital)

521

11 250 000

720 000

639 000

11 250 000

L’AUGMENTATION DU CAPITAL PAR INCORPORATION DE RESERVES

Il existe deux possibilités : - augmentation de la valeur nominale des titres. Cela n’a pas d’incidence sur le nombre d’actions. Il n’y a pas dans cette situation de droit d’attribution. - augmentation du capital par distribution d’actions gratuites aux actionnaires. Gratuite car la situation nette reste inchangée. Le prix d’émission est égale = 0, La valeur mathématique va baisser. Cette baisse de la valeur mathématique de l’action sera compensée par l’attribution à l’actionnaire d’un droit appelé droit d’attribution. Application : Une SA au capital de 1 500 actions de 10 000 F décide une augmentation de capital de 4 000 000 F par incorporation d’une partie de la réserve facultative et distribution de 400 actions gratuites. Son bilan avant augmentation de capital est le suivant : ACTIF Actif immobilisé (dont frais d’établissement 500 000) Actif circulant Trésorerie actif TOTAL

MONTANT

PASSIF

15 500 000 Capital (1 500 actions) Réserve légale Réserve facultative 10 000 000 Réserves diverses 4 000 000 Passif circulant 29 500 000 TOTAL

TAF : 1-Comptabiliser l’augmentation de capital.

MONTANT 15 000 000 1 500 000 7 000 000 1 000 000 5 000 000 29 500 000

51

2-Présenter le bilan après augmentation. 3-Calculer le DA selon la position de l’actionnaire. Résolution : 1) Comptabilisation Il s’agit d’actions gratuites 1181

1013

prix d’émission = 0

Réserve facultative Capital souscrit appelé (Augmentation du capital par réserves facultatives)

4 000 000 4 000 000

2) Présentation du bilan après augmentation Capital = 15 000 000 + 4 000 000 = 19 000 000 Réserve facultative = 7 000 000 – 4 000 000 = 3 000 000 Bilan après augmentation ACTIF

MONTANT

Actif immobilisé (dont frais d’ETS 500 000) Actif circulant Trésorerie actif TOTAL

PASSIF

15 500 000 Capital (1 900 actions) Réserve légale Réserve facultative 10 000 000 Réserves diverses 4 000 000 Dettes 29 500 000 TOTAL

MONTANT 19 000 000 1 500 000 3 000 000 1 000 000 5 000 000 29 500 000

La situation nette avant l’augmentation = la situation nette après augmentation. Nous pouvons calculer le DA en analysant soit la position de l’actionnaire ancien, soit la situation de l’actionnaire nouveau. 3) Calcul du DA selon la position des actionnaires 3.1 L’actionnaire ancien Il ne souscrit pas Capital après augmentation Reserve légale Reserve facultative Reserves diverses Frais d’établissement Situation nette

19 000 000 1 500 000 3 000 000 1 000 000 - 500 000 24 000

52

24 000 000

VM avant augmentation=

= =16 000

1 500

Capital après augmentation Reserve légale Reserve facultative Reserves diverses Frais d’établissement Situation nette

19 000 000 1 500 000 3 000 000 1 000 000 - 500 000 24 000 000

Après l’augmentation, la situation nette demeure inchangée, par contre le nombre d’actions augmente. 24 000 000

VM après augmentation =

Actions anciennes + Actions nouvelles 24 000 000

= 12 631,58 1 500 + 400

DA = VM avant augmentation – VM après augmentation DA =16 000 – 12 631,58 DA = 3 368, 42 Récapitulons Actions

Nombre

Val math

SN

Anciennes Nouvelles TOTAL

1 500 400 1 900

16 000 0 12 631,58

24 000 000 0 24 000 000

Il souscrit Le rapport d’échange =

400 1500

=

Val du titre avant augmentation 16 000 Val du titre après augmentation 12631,58 DA

3368,42

4 15

Garder le rapport sous cette forme car, il est déconseillé de prendre des décimaux Il avait 15 actions qui valaient 16 000 x 15 = 240 000 53

Il achète 4 actions au prix d’émission Ses 19 actions après augmentation valent

0 240 000

L’action après l’augmentation du capital = 240 000 : 19 = 12631,58 3.2 L’actionnaire nouveau Le rapport d’échange =

4 15

A chaque action ancienne s’attache un DA Il doit payer DA Il va acheter 4 actions 4 prix d’E Ces 4 actions valent

4 VM2

15 DA + 4 prix d’émission = 4 VM2 15 DA = 4 VM2 – 4 prix d’émission 15 DA = 4 (VM2 – Prix d’émission) DA =4(VM2 – Prix d’émission) 15 DA = (VM après augmentation – prix d’émission) ra

ici le rapport d’échange s’appelle rapport d’attribution. Le prix d’émission=0 Nous avons : DA= (Vm après augmentation- prix d’émission)X RA DA= (12 631,58- 0)4/15 DA= 3368,42 NB : le droit d’enregistrement sur l’augmentation du capital par réserves est au taux de 6% sur cette augmentation.

54

LA DOUBLE AUGMENTATION DU CAPITAL Elle repose sur l’augmentation de capital par apports nouveau et capitalisation des réserves. Cette double augmentation peut être successive ou simultanée. - Si elle est simultanée, Le DS et le DA sont réservés exclusivement aux anciens actionnaires. - Si elle est successive, les droits appartiennent aux anciens actionnaires lors de la première augmentation de capital et les droits de la deuxième augmentation appartiennent à la fois aux anciens actionnaires, et ceux ayant bénéficié de la première augmentation. Exemple : La SA TAD constituée au capital de 10 000 000 divisé en 1 000 actions de 10 000 F, vous communique son bilan avant l’augmentation du capital. 55

ACTIF Frais d’établissement Terrain Construction Matériel outillage Matériel de transport Matériel et mobilier Marchandises Clients Banque Caisse TOTAL

MONTANT 200 000 1 400 000 10 000 000 8 000 000 12 000 000 800 000 400 000 2 100 000 1 200 000 300 000 36 400 000

PASSIF

MONTANT

Capital (1 000 actions) Réserve légale Réserve facultative Réserves statutaire Fournisseurs Fournisseurs, effets à payer

TOTAL

10 000 000 1 000 000 4 200 000 18 000 000 3 000 000 200 000

36 400 000

L’AGE des actionnaires a décidé d’une double augmentation de capital par apports en numéraire et capitalisation de réserve. L’opération est réalisée de la manière suivante : - Emission de 500 actions gratuites par incorporation de la réserve facultative et une partie de la réserve statutaire - Emission de 1 000 actions de numéraire émises à 15 000 F

TAF : Déterminer le DA et le DS en envisageant les hypothèses suivantes : 1) La 1ère augmentation se fait par incorporation de réserves et la deuxième, par actions de numéraire. 2) La 1ère augmentation se fait par actions de numéraire et la 2 e par incorporation de réserves. 3) La double augmentation est simultanée. I- AUGMENTATION DU CAPITAL PAR INCORPORATION DE RESERVES SUIVIE DE L’AUGMENTATION PAR ACTIONS DE NUMERAIRE 1.1 Lapremière augmentation se fait par réserves DA = VM1 – VM2 DA = (VM2-Prix d’E) x Rapport d’attribution

56

SN1 = 10 000 000 + 1 000 000 + 4 200 000 + 18 000 000 – 200 000 SN1 = 33 000 000 Action Nombre Valeur Anciennes 1 000 33 000 Nouvelles 500 0 TOTAL 1 500 22 000 DA 11 000

SN 33 000 000 0 33 000 000

DA = 33 000 – 22 000 = 11 000 DA = (VM2 – Pe) rapport échange DA = 22 000*1/2 = 11 000

1.2 la deuxième augmentation se fait par actions de numéraire La situation nette avant la 2e augmentation de capital est de 33 000 000 DS = VM1 – VM2 DS = (VM2 – Prix d’émission) x Rapport d’échange Action Anciennes Nouvelles TOTAL DS

Nombre

Val math

1 500 1 000 2 500

22 000 1 5000 19 200 2 800

SN 33 000 000 15 000 000 48 000 000

DS = (VM2 – Prix d’émission) Rapport d’échange DS = (19 200 – 15 000) x

DS = 4 200 x 2/3 = 2 800

1 000

1 500

Dans cette hypothèse DA + DS = 11 000 + 2 800 DA + DS = 13 800

II- L’AUGMENTATION DU CAPITAL EN NUMERAIRE SUIVIE DE L’AUGMENTATION PAR RESERVE 57

2.1 La première augmentation se fait par actions de numéraire DS = VM1 – VM2 DS = (VM2 – prix d’émission) x rapport de souscription

Action Anciennes Nouvelles TOTAL DS

Nombre 1 000 1 000 2 000

Valeur SN 33 000 33 000 000 15000 15 000 000 24 000 48 000 000 9 000

DS = (24 000 – 15 000) 1/1 DS = 9 000

2.2 La 2e augmentation se fait par réserves La situation nette avant la 2e augmentation = 48 000 000 Action

Nombre

Anciennes Nouvelles TOTAL DA

2 000 500 2 500

Val math

24 000 0 19 200 4 800

SN

48 000 000 0 48 000 000

DA = VM1 – VM2 DA = (VM2 – Prix d’émission) * rapport d’attribution DA = 19 200 * 500 2 000 DA = 19 200 x 1 4 DA = 4 800

Dans cette hypothèse = DS + DA = 9 000 + 4 800 DS + DA = 13 800

III-

L’AUGMENTATION DE CAPITAL EST SIMULTANEE 58

Actions

Nombre

Anciennes Nouvelles Gratuites TOTAL DS+ DA

Val math

1 000 1 000 500 2 500

33 000 15 000 0 19 200 13 800

SN 33 000 000 15 000 000 0 48 000 000

DS + DA = VM1 – VM2 DS = (VM2 – Prix émission) rapport de souscription actions de numéraire DA = (VM2 – Prix émission) rapport d’attribution actions gratuites Passer par le nouvel actionnaire pour trouver DS et DA. 1 000

DS = (19 200 – 15 000) x 0 DS = 4 200

DA = (19 200 – 0) =

1 000

500 1 000

DA = 19 200 x ½ = 9 600 DA pas = 9 600 Ne calculer DA en faisant 13 800 – DS

Vérification : IV-

DS + DA

= 4 200 + 9 600 = 13 800

COMPTABILISATION

Avant d’enregistrer les augmentations de capital, il faut reclasser le compte 101 Capital Social. En effet, avant les augmentations de capital, le capital avant augmentation est totalement libéré. Le capital entièrement libéré est inscrit dans le compte 101 Capital Social. Puisque les augmentations de capital peuvent être libérées par fraction, il y’a lieu de solder le compte 101 Capital social par le compte 1013 Capital social appelé versé non amorti 101 Capital social 10 000 000

1013 Capital Social appelé versé non amorti 10 000 000 (Pour solde compte débité) 59

4.1 La première augmentation se fait par réserve Date Réserve statutaire Réserve facultative

112 1181 1013

800 000 4 200 000

Capital SAVNA

5 000 000

(Augmentation du capital incorporation de réserves)

par

Date 4615 1012 1051

Actionnaires, versement reçu sur augment° de capital CSANV Prime d’émission (Augmentation du capital par actions de numéraire)

15 000 000

10 000 000 5 000 000

4.2 La première augmentation se fait par actions numéraire Date Actionnaires, versement reçu sur augmentation de capital

4615 1012 1051

15 000 000

CSANV Prime d’émission (Augmentation numéraire)

de

10 000 000 5 000 000 capital

par

Date 112 1181

Réserve statutaire Réserve facultative 1013

1012

800 000 4 200 000 10 000 000

Capital SAVNA (augmentation capital par réserve)

Capital SAVNA Capital Social (Pour solde du compte débité)

25 000 000

25 000 000

4.3 L’augmentation est simultanée 60

Les écritures sont similaires. Il faut distinguer d’une part l’augmentation par réserves et d’autre part l’augmentation en numéraire. Cela se fait à la même date. Capital

SC 25 000 000 25 000 000

10 000 000 15 000 000 25 000 000

Réserves statutaire 800 000

Réserves facultative 4 200 000

18 000 000

Bilan après augmentation du capital

ACTIF 201 22 23 214 225 244 31 411 521 57

SC 17 200 000

4 200 000

Soldé

Frais d’établissement Terrains Construction Mat & Outillage Mat de Transport Mat & Mobilier Marchandises Clients Banque Caisse TOTAL

18 000 000

MONTANT 590 000 1 400 000 10 000 000 8 000 000 12 000 000 800 000 400 000 2 100 000 1 200 000 300 000 51 400 000

PASSIF 101 1051 112 1171 401 402

18 000 000

MONTANT

Capital social Prime d’émission Réserve légale Réserve statut Fournisseurs Effets à payer

25 000 000 5 000 000 1 000 000 17 200 000 3 000 000 200 000

TOTAL

51 400 000

61

AUGMENTATION DE CAPITAL PAR CONVERSION DES DETTES

I. CONDITIONS - L’arrêté de compte produit par le commissaire aux comptes doit être sincère. - La dette doit être exigible (doit être réglée à une échéance précise). II. PRINCIPES DE LA CONVERSION Une société ayant contracté une dette (long,moyen,court terme) auprès d’un établissement de crédit, d’un fournisseur, d’un créditeur divers, d’un actionnaire, leur propose un certain nombre d’actions nouvelles émises lors d’une augmentation de capital et leur donne des actions, après acceptation de ces derniers afin d’éteindre la dette initiale contractée. On parle de réalisation par compensation ou de conversion de dettes en actions. 2.1 Comptes concernés 101 1054 16 17 4011 465 462 4712 481

Capital social Primes de conversion Emprunt et dettes assimilées Dettes de crédit-bail et contrats assimilés Fournisseurs Associés dividendes à payer Associés, comptes courants Créditeurs divers. Fournisseurs d’investissement

2.2 Comptabilisation Deux hypothèses possibles : les dettes converties en actions sont assimilées soit à des actions en nature ou à des actions en numéraire. 2.2.1 En nature 4611

Action apports en nature

(Promesse d’apport) 17 401 481 4712

1013 Cap souscrit appelé versé non amorti 1054 Prime de conversion

Dettes 4611 Actions, apports en nature (Réalisation de la souscription par conversion de la dette en actions)

62

6. Charges 521

Banque

2015 Frais d’augmentation du capital 781 Transfert de charges (immobilisation des frais) 1013

CSAVNA 101 Capital social (reclassement des comptes capital)

2.2.2 En numéraire Faire attention aux conditions de souscription de l’action en numéraire (libération partielle ou libération intégrale) Libération intégrale 4615 Actionnaires, versements reçus sur augmentation de capital 1013 Capital souscrit, appelé, versé, non amorti 1054 Prime de conversion (promesse d’apport) Dettes (16, 401, 462, 465, 4712, …) capital

4615

Actionnaires versements reçus sur augmentation de

(Réalisation)

Libération fractionnée 109 Actionnaires, capital souscrit non appelé 4615 Actionnaires, versement reçu sur augmentation de capital 1011 Capital souscrit non appelé 1012 Capital souscrit appelé non versé 1054 Prime de conversion (Promesse)

63

Dettes (16, 401, 462, 465, 4712, …) 4615 4616

Actionnaires, versement reçu sur augmentation de capital Actionnaires, versement anticipé

(Réalisation par conversion) 1012 KSANV 1013 KSAVNA (Reclassement)

APPLICATION Le 02/01/N la SA TOUCI au capital de 5000 actions de valeur nominale 15 000 F décide de porter son capital social à 105 000 000 F. les actions nouvelles émises le seront au prix de 20 000 F, à libérer de moitié par virement bancaire. Le fournisseur de l’entreprise dont la créance est de 7 500 000 F accepte sur proposition des organes de gestion de convertir sa créance en actions. La valeur mathématique avant augmentation est de 30 000. TAF : En supposant : a- que les dettes converties en actions sont des apports en nature. b- que les dettes converties en actions sont des apports en numéraire. Dans les mêmes conditions de souscription relevées plus haut, comptabiliser les opérations relatives à cette augmentation. SOLUTION Le capital sera de : Capital avant augmentation Montant de l’augmentation

105 000 000 75 000 000 30 000 000

Nombre d’actions émises 30 000 000 : 15 000 = 2000 Nombre d’actions à donner en compensation = Dettes Val math

=

7 500 000 30 000

= 250 actions

Les autres actionnaires souscriront à 2000 – 250 = 1 750 actions 64

Hypothèse a : Les 250 actions converties sont des actions en nature - actions converties en nature = 7 500 000 Capital appelé = 15 000 F x 250 = 3 750 000 Prime de conversion (30 000 – 15 000) 250 = 3 750 000 - les autres actions sont en numéraire 1 750 Capital appelé = (2 x 15 000) 1750 = 13 125 000 Prime E = (20 00 – 15 000) 1750 = 8 750 000  versement reçu sur l’augmentation capital : 21 875 000  capital non appelé 2/4 x 15 000) 1750 = 13 125 000 Comptabilisation

4611 1013 1054

4611 109 4615 1011 1012 1051

521

Date Associés, appelé en nature (30000 x 250) Capital souscrit app non versé Prime de conversion (promesse de conversion de créances) pour 250 actions en nature Date Dettes

3 750 000 3 750 000

7 500 000 7 500 000

Actionnaires, apports en nature Capital souscrit non appelé Actionnaires, versement reçu sur augmentation sur capital Cap souscrit non appelé Cap souscrit appelé non versé Prime d’émission (promesse d’apport en numéraire) Banque

4615

7 500 000

13 125 000 21 875 000

13 125 000 13 125 000 8 750 000

21 875 000

Actionnaires, versement reçu sur augmentation de capital

21 875 000

(Réalisation apports en numéraire) 1012

1013

Cap souscrit app non versé KSAVNA (Reclassement)

13 125 000

13 125 000

65

Hypothèse b : Les 250 actions converties sont des actions en numéraire : Analyse des 250 actions - dettes converties en actions de numéraire = 7 500 000 - nombre d’actions nouvelles émises = 250 - prime de conversion = (30 000 – 15 000) 250 = 3 750 000 - appel = (2/4 x 15 000) 250 = 1 875 000 - anticipation = (2/4 x 15 000) 250 = 1 875 000 Les autres actions de numéraire :

1 750

Capital appelé = (2/4 x 15 000) 1 750 = Prime E = 5000 F x 1 750 =

13 125 000 8 750 000

 versement reçu sur augmentation de capital = 21 875 000  Capital non appelé (2/4x 15 000) 1 750 = 13 125 000 Comptabilisation 4615 109 1011 1012 1054

109 4615 1011 1012 1051

Dettes

4615 4616

Date Actionnaires, versement reçu sur augmentation de capital Actionnaires, capital souscrit non appelé Capital souscrit non appelé Capital SSANV Prime de conversion (promesse de conversion de 250 actions) Date Capital souscrit non appelé Actionnaires, versement reçu sur augmentation sur capital Capital souscrit non appelé Cap souscrit appelé non versé Prime d’émission (promesse d’apport en numéraire des 1 750 autres actions) Actionnaires, versement reçu sur augmentation de capital Actionnaires, versemt anticipé

5 625 000 1 875 000

1 875 000 1 875 000 3 750 000

13 125 000 21 875 000 13 125 000 13 125 000 8 750 000 7 500 000

5625 000 1 875 000

(Réalisation de la conversion)

66

521

4615

Banque Actionnaires, versement reçu sur augmentation sur capital

21 875 000

21 875 000

(réalisation des autres actionnaires 1 750 actions) 1012

1013

Cap souscrit appelé non versé CSAVNA

15 000 000

15 000 000

(Reclassement)

La conversion des dettes en actions n’entraîne pas de paiement de DPS ; cette conversion se fait donc à la valeur mathématique sauf stipulation contraire. Le 15/11/N, la société appelle le 3e quart à libérer le 30/11/N. Tous les actionnaires se libèrent. TAF : Passer toutes les écritures relatives au 3e quart

67

CHAPITRE VI :

LA REDUCTIONDU CAPITAL

Les sociétés commerciales réduisent leur capital : - soit parce qu’elles ont subi des pertes importantes qui ne peuvent être raisonnablement compensées par des bénéfices à venir ou par des réserves. On compense alors ces pertes par imputation sur le capital. Il s’agit alors d’un assainissement financier n’entraînant pas de remboursement. - soit parce que celui-ci est jugé trop élevé pour les besoins de l’entreprise par les gérants ou le conseil d’administration ou le directeur. Une fraction du capital est alors remboursée. I-

REDUCTION PAR SUITE DE PERTE

Le traitement comptable est identique selon que la réduction du capital se fasse par réduction du nominal de la part sociale ou du nombre de parts sociales. La réduction du capital fait supporter individuellement les pertes par les associés. Le montant de la réduction est en principe égal aux pertes comptabilisées non compensées par des réserves, mais la réduction porte en général sur un montant arrondi qui peut être supérieur à celui des pertes. L’excédent de la réduction est viré dans un compte de réserve spéciale ou prime d’émission. Exemple : Une SA réduit son capital de 200 000 000 à 160 000 000 F pour compenser des pertes s’élevant à 36 720 000. Le nombre d’actions avant la réduction était de 8 000. La valeur nominale était de 25 000 F avant la réduction du capital. TAF : 1) Déterminer le rapport de réduction. 2) Si la réduction se fait par diminution de la valeur nominale, quelle est la réduction de cette valeur nominale ? Quelle est la nouvelle valeur nominale ? 3) Si la réduction se fait par diminution du nombre d’actions, quelle est la réduction du nombre d’actions ? Quel est le nombre d’actions restant ? 4) Présenter l’écriture de réduction du capital. SOLUTION 1) la réduction du capital est de : 200 000 000 – 160 000 000 = 40 000 000

68

Le rapport de réduction =

Réduction du capital Capital initial

40 000 000 Rapport de réduction = = 200 000 000 Rapport de réduction =

1 5

1 5

2) Réduction de la valeur nominale Réduction de la valeur nominale = valeur nominale x rapport de réduction 1

Réduction val nominale = 25 000 F x

= 5 000

5 4

Nouvelle val. Nominale = 25 000 x

= 20 000

5

3) Réduction du nombre d’actions Réduction du nombre d’actions = nombre d’actions avant réduction x rapport de réduction

Réduction du nombre d’actions = 8 000 x 1/5 = 1 600 actions soit de valeur 25 000F x 1 600 = 40 000 000 Nombre d’actions restant = 8 000 x

4 5

= 6400 actions

de valeur 25 000F x 6 400 = 160 000 000 F 4)- Comptabilisation 101

Capital social

40 000 000

129 Report à nouveau débiteur 1058 Autres primes Ou 1188 Réserves diverses (Réduction du capital par compensation)

36 720 000 3 280 000

69

Le droit d’enregistrement est fixé. Il est de 18 000 F qui est dû. 646

Droit d’enregistrement

521 Banque (Paiement droit d’enregistrement)

18 000 18 000

NB : Il peut arriver que pour annuler la perte, l’entreprise diminue en même temps le capital et les réserves. II-

REDUCTION DU CAPITAL PAR REMBOURSEMENT D’UNE PARTIE DU CAPITAL

Il s’agit de rembourser une partie des apports effectués par les associés. Nous verrons le cas où les actions sont intégralement libérées et le cas où elles sont partiellement libérées. 2.1Réduction du capital lorsque les actions sont intégralement libérées L’on peut réduire la valeur nominale ou le nombre d’actions : - remboursement égal sur chaque action et diminution de la valeur nominale - remboursement à chaque actionnaire d’une fraction des actions qu’il possède. Exemple : Une SA au capital de 160 000 000 F (20 000 F x 8 000) décide de réduire son capital de 50 000 000 F. TAF : 1) Quel est le rapport de réduction ? 2) Si la réduction devait se faire sur la valeur nominale, quelle serait la réduction de la valeur nominale ? Quelle serait la nouvelle valeur nominale ? 3) Si la réduction devait se faire sur le nombre d’actions, quel serait le nombre d’actions à rembourser ? Quel serait le nombre d’actions restant ? 4) Passer les écritures de réduction du capital par remboursement. Solution : 1) Rapport de réduction

=

Réduction du capital Capital initial

70

50 000 000

RR =

=

160 000 000

5 16 5

2) La réduction de la valeur nominale = 20 000 x Nouvelle valeur nominale = 20 000 x

11 16

16

= 6 250 F

= 13 750 F

Nouveau capital = 13 750 x 8 000 = 110 000 000 3) Nombre d’actions à rembourser = Nombre d’actions x RR = 8 000 x 5/16 = 2 500 Actions restants = 8 000 x 11/16 = 5 500 Montant du remboursement = 20 000 F x 2 500 = 50 000 000 Nouveau capital = 20 000 F x 5 500 = 110 000 000 4) 101

Capital social

50 000 000

4619 Actionnaires, capital à rembourser 50 000 000 (Constatation de l’obligation de rembourser le capital) 4619 Actionnaires capital à rembourser

50 000 000

521 Banque

50 000 000

(Chèque n° à l’ordre des actionnaires)

Les droits d’enregistrement frappent la réduction du capital au taux de 1% du montant à rembourser de la réduction du capital. 646

Droit d’enregistrement

500 000

521 Banque 500 000 (Paiement droit d’enregistrement : 1 % x 50 000 000) 2015 Frais de modification du capital 781 Transfert de charges (Immobilisation des frais)

500 0000 500 000

2.2 Réduction du capital lorsque les actions sont libérées partiellement 71

Lorsque les actions sont partiellement libérées, la réduction portera d’abord sur la fraction non appelée. La créance sur les actionnaires est annulée à due concurrence. Deux cas sont à envisager, à savoir : - toutes les actions sont libérées partiellement à la même somme ; - les actions sont inégalement libérées ; 2.2.1 Réduction du capital lorsque toutes les actions sont libérées partiellement à la même somme Exemple : Une SA au capital de 300 000 000 F (30 000 F x 10 000) a été libéré de moitié. Elle décide de réduire son capital à 100 000 000 F. TAF : 1) Déterminer le rapport de réduction. 2) Déterminer la réduction de la valeur nominale. 3) Passer les écritures qui s’imposent. Solution : 1) Le rapport de réduction =

Réduction Capital initial

La réduction du capital = 300 000 000 – 100 000 000 = 200 000 00 Rapport de réduction =

200 000 000 300 000 000

= 2/3

2) Réduction de la valeur nominale = 30 000 x 2/3 = 20 000 F par action, la réduction sera de 20 000 F. La partie non appelée = 2/4 x 30 000 = 15 000 F. La réduction 20 000 F

3) Enregistrement

Portera d’abord sur la partie non appelée = 15 000 F x 10 000 = 150 000 000 qu’ils ne verseront plus (ne sera plus appelé) La société va donc leur rembourser : 5 000 F x 10 000 = 50 000 000 F

- La créance sur les actionnaires sera soldée ; - La dette vis-à-vis des actionnaires pour la partie à rembourser sera constatée. Le droit d’enregistrement est de : 72

- 1% pour la partie à rembourser de la réduction du capital - 18 000 F pour la partie non libérée de la réduction. Ce droit fixe n’est pas dû.

1011 Capital souscrit non appelé 109

150 000 000

Actionnaire capital souscrit non appelé 150 000 000

(Annulation de la créance sur les actionnaires) 1013 Capital appelé versé non amorti

50 000 000

4619 Actionnaires, capital à rembourser (Constatation de l’obligation de rembourser) 4619 Actionnaires, capital à rembourser

50 000 000

50 000 000

521 Banque 50 000 000 (Pour remboursement lié à la réduction du capital) 646

Droit d’enregistrement

500 000

521 Banque 500 000 (Paiement des droits d’enregistrement = 1% x remboursement) 2015

Frais de modification du capital 781 Transfert de charges

500 000 500 000

(Immobilisation des frais) 2.2.2 Réduction du capital lorsque les actions sont inégalement libérées Pour maintenir l’égalité entre les actionnaires, il est nécessaire de combiner la remise du capital non appelé pour certaines actions et remboursement pour d’autres.

73

Exemple : Une SA au capital de 80 000 000 F est composée de 5 000 actions de 16 000F subdivisées en : - 2 000 actions de type A entièrement libérées le 01/10/N - 3 000 actions de type B, émises lors de l’augmentation de capital le - 18/02/N + 1, libérées du quart. Cette société décide de réduire son capital de 12 000 000 F le 30/11/N + 1 TAF : 1) Indiquer la modalité de réduction pour chaque type d’actions 2) Passer les écritures qui s’imposent en supposant que la réduction porte sur la valeur nominale 3) Passer les écritures qui s’imposent en supposant que la réduction porte sur le nombre d’actions Solution : 1) modalités de réduction Rapport de réduction = Réduction

12 000 000 80 000 000

=

3 20

3

- actions A = ( x 16 000 F) 2000 = 2 400 F x 2 000 = 4 800 000 20 qui seront totalement remboursées car libérées entièrement - actions B = 2 400 F par action à rembourser en principe, mais les actionnaires doivent encore par action (3/4 x 16 000 F) = 12 000 F Les 2 400 F par action ne seront pas remboursés. Ils vont constituer la partie non appelée à réduire de 2 400 F x 3 000 = 7 200 000 2)La réduction porte sur la valeur nominale 1011

Capital souscrit non appelé 109

7 200 000

Actionnaire capital souscrit non appelé

7 200 000

(Réduction du capital : renonciation à l’appel) 1013 Capital souscrit appelé versé non amorti 4619

Actionnaires, capital à rembourser

4 800 000 4 800 000

(Constatation de l’obligation de rembourser le capital) 74

4619 Actionnaires, capital à rembourser 4 800 000 521 Banque (nos chèques pour remboursement) 646

Droits d’enregistrement

4 800 000

48 000

521 Banque 48 000 (Paiement des droits d’enregistrement = 1% x 4800 000)

2015 Frais modification du capital 781 Transfert de charges (Immobilisation des frais)

48 000

48 000

3°) La réduction porte sur le nombre d’actions totalement libérées Les actions de type A à annuler  Nombre d’actions A à annuler = 2000 x 3 = 300 20  Les actions de type A étant totalement libérées, leur montant sera remboursé. Montant à rembourser = valeur nominale x nombre d’actions à annuler = 16000 x 300 = 4 800 000 - Les actions de type B partiellement libérés à annuler Nombre d’actions de type B partiellement libérées à annuler = 3000 actions x 3 = 450 actions 20 Une fraction des actions B libérées sera remboursée : Partie libérée à rembourser : (1 x 16 000) 450 = 1 800 000 4 Une fraction des actions B non appelée sera annulée Partie non libérée à annuler = (3 x 16 000) 450 = 5 400 000 4 Au total, le montant à rembourser = Actions A à rembourser = 4800000 Actions B à rembourser = 1800000 Montant à rembourser 6600000

75

Comptabilisation 1013 Capital social appelé NV 6 600 000 4619 Act. Cap à rembourser 6 600 000 (Constatation de la réduction de capital par remboursement) 1011 Capital social NA 5 400 000 109 Act. Capital non appelé 5 400 000 (Constatation de la fraction non appelée à annuler) 4619 Act. Cap à rembourser 6 600 000 521 Banque 6 600 000 (Chèques pour remboursement) 646 Droit d’enregistrement 66 000 521 Banque 66 000 (Paiement des droits d’enregistrement 6 600 000 x 1%) III – REMBOURSEMENT DU CAPITAL PAR RACHAT DE TITRES SOCIAUX Une société ne peut en principe racheter ses propres titres toutefois, des exceptions à cette règle sont prévues, notamment en vue d’une réduction de capital. L’AGE peut alors autoriser l’achat d’un certain nombre d’actions pour les annuler par la suite. Exemple : Une SA réduit son capital de 105 000 000 à 100 000 000 F. Cette SA est constituée d’actions de nominal 25 000 F. Le conseil est autorisé à racheter 200 actions et à les annuler par la suite. A l’expiration du délai fixé, elle a pu effectuer cet achat pour 4 724 000 tous frais compris. TAF : 1) Passer l’écriture d’achat des titres. 2) Passer l’écriture de réduction du capital.

76

Résolution : Enregistrement 5021

Actions propres 521

4 724 000

Banque

4 724 000

(Avis de débit pour achat de ses propres titres) 101

Capital souscrit

5 000 000

5021 Actions propres 1058 Autres primes

4 724 000 276 000

(Réduction du capital par rachat de ses propres actions) 646

Droit d’enregistrement

50 000

521 Banque (Droit d’enregistrement 1% x 5 000 000)

50 000

Exercice 1 : Le capital d’une SA est formé d’actions de 20 000 F. Après la clôture du dernier exercice, les capitaux propres se présentent ainsi, au bilan. Capital social 100 000 000 Réserve légale 7 400 000 Report à nouveau débiteur 23 000 000 Perte de l’exercice 6 700 000 Les dirigeants vont proposer à l’AGE de réduire le capital à 76 000 000 F par imputation des pertes TAF : 1) Indiquer les modalités de l’opération si l’AGE décide : - de réduire la valeur nominale des actions ; - de réduire le nombre d’actions. 2) Passer les écritures de réduction.

77

Exercice 2 : La société anonyme SRO a un capital de 600 000 000 F divisé en 50 000 actions. En décembre, l’AGE décide de réduire le capital à 500 000 000 par réduction de la valeur nominale des actions. En septembre, la société ayant toujours des fonds inemployés, l’AGE décide une nouvelle réduction du capital, par remboursement aux actionnaires d’une action sur cinq. Les règlements sont effectués par chèque bancaire dans le mois de la décision. Pour chacune des décisions exposées ci-dessus, 1) Indiquer les modalités de réalisation. 2) Présenter les écritures comptables. Exercice 3 : La SA GHL a été constituée au capital de 1 500 000 000 F composé de 50 000 actions. L’AGE du 20 septembre décide de réduire le capital de moitié par réduction de la valeur nominale. Sur les 50 000 actions, 35 000 étaient entièrement libérées et 15 000 seulement du premier quart. TAF : Comment se présentaient les comptes intéressés par cette opération avant qu’elle ne commence ? Présenter les articles de journal relatifs à cette opération. Exercice 4 : La SA FRUDIDOR a décidé lors d’une AGE la réduction du capital après achat en bourse d’actions de la société. En juin 1991, la société rachète 1 000 actions de valeur nominale 15 000 F au prix total de 13 850 000 F. Les statuts sont modifiés en juillet. En février 1992, pour faciliter une opération financière ultérieure, la société rachète en bourse 200 actions au prix total de 327 000 F, puis réduit son capital à due concurrence en mars. TAF : Pour chacune des deux opérations ci-dessus, présenter les enregistrements comptables.

78

Exercice 5 : La SARL DIAKITE& Cie a été formée entre Diakité (1 000 parts de 25 000 F) ; Déhi (600 parts 2 500) et Zégbéhi (400 parts de 2 500 F). Les associés unanimes décident de réduire le capital de 10 000 000 F, le remboursement du capital s’effectuant par remise de chèques. TAF : Présenter les écritures correspondant à ces opérations.

79

CHAPITRE VI : I-

AMORTISSEMENT DU CAPITAL

ASPECTS JURIDIQUES

1-1 Généralités L’amortissement du capital consiste en un remboursement partiel ou total des apports aux actionnaires. La garantie des tiers n’est pas modifiée par l’amortissement du capital. En effet, afin d’indiquer le maintien du capital d’origine, la réserve qui se substitue à la fraction remboursée des actions amorties est intitulée capital amorti. 1-2 Les droits des actions amorties Ces actions ont les mêmes droits que les actions non amorties sauf : le droit au 1er dividende statutaire pour la fraction remboursée du nominal ; le droit au remboursement au moment de la liquidation pour la partie amortie. 1-3 Le champ d’application Les entreprises qui ont des activités cycliques et qui souhaiteraient baisser l’IS procèdent à l’amortissement du capital. L’amortissement du capital a pour principal intérêt d’alléger le montant de l’IS. L’amortissement du capital permet aussi d’éviter de conserver des fonds qui n’ont aucun intérêt pour l’entreprise en trésorerie. 1-4 Les modalités l faut que la possibilité de l’amortissement du capital soit prévue aux statuts. Sinon il doit être décidé par l’AGE. Le prélèvement peut se faire sur n’importe qu’elle réserve sauf la RL et la RS. Le cas échéant, il peut se faire sur la RS sur décision de l’AGE. Lorsqu’on veut amortir le capital de moitié, il faut amortir de moitié la valeur nominale de chaque action. II-

LA TECHNIQUE COMPTABLE

2-1 L’amortissement du capital Le Capital Social va s’éclater en capital amorti et en capital non amorti après prélèvement sur la réserve. 80

Exemple : Une société au capital de 30 millions, divisé en 3 000 actions de 10 000F décide d’amortir son capital du cinquième par prélèvement sur la RF. Le remboursement est effectué par chèque. TAF : Passer les écritures qui s’imposent. Résolution Constatation de la décision d’amortir le capital Montant à amortir = (1/5 x 10 000) x 3 000 = 2 000 F x 3 000 Soit 6 000 000 F

1181

4619

Date Réserve facultative Associés capital à rembourser (Décision d’amortir le capital)

6 000 000

6 000 000

*solder le compte 101 au profit de 1013 et 1014 (Autrement dit, reclasser le compte capital)

101

Capital social 1013 1014

30 000 000

CSAVNA Date CSAVA (Reclassement du compte capital)

24 000 000 6 000 000

*DE Il n’y a pas de DE mais plutôt un IRVM de 10 % ou 12% selon que la société est cotée ou non

4619

521 4424

Associés, capital à rembourser Banque IVRM (Pour paiement)

6 000 000

5 280 000 720 000

81

2.2 La reconversion des actions amorties en actions de capital Cette reconversion est souhaitable lorsque la société envisage une augmentation de capital par de nouveaux apports. Elle est décidée par une AGE. La reconversion peut se faire soit : - par affectation d’une fraction du bénéfice distribuable revenant à ces actions. Il y a donc constitution d’une réserve pour reconversion ; - par le reversement des sommes antérieurement amorties. Exemple : Le capital d’une SA s’élève à 200 millions. Il est amorti à concurrence de 180 millions. L’AGE décide de transformer ses actions partiellement amorties chacune de 18 000 F en actions de capital (valeur nominale 20 000). La première année, il a été prélevé sur les bénéfices 75 millions et les actionnaires ont versé 35 millions. La deuxième année, le prélèvement sur les bénéfices a été de 60 millions et les versements ont atteint 10 millions. En fin d’exercice, la conversion a été constatée. TAF : Passer les écritures qui s’imposent à la fin de la 1ère année et à la fin de la 2e année. A la fin de la première année, constitution de réserve de reconversion. Date RIA : Bénéfice

1301 111 112 1181 1188

Réserve Légale Réserve Statutaire Réserve Facultative Réserve pour reconversion (Répartition des B de l’année N)

75 000 000

Date 521

Banque 1188

Réserve pour reconversion (Versement pour reconversion du capital amorti)

35 000 000 35 000 000

82

A la fin de la 2e année l’augmentation de la réserve de reconstitution par prélèvement sur le bénéfice et apports en numéraire. 31/12/N + 1 1301 : RIA : Bénéfice 111 : Réserve Légale 112 : Réserve Statutaire 1181 : Réserve Facultative 1188 : Réserve pour reconversion 121 : RAN créditeur 465 : Dividendes à payer

60 000 000

(Selon projet d’affectation du bénéfice) 521 : Banque

10 000 000

1188 : Réserve pour reconversion 10 000 000 (Versement pour reconversion du capital amortie)

La réserve de reconversion ayant atteint les 180 millions précédemment amortis, il y a lieu de constater la reconversion. Deux types d’écritures seront passés : Il s’agit de l’écriture pour solde de la réserve de reconversion et l’écriture pour solde du capital amorti. Ecriture pour solde de la réserve de reconversion 31/12/N + 1 1188 : Réserve de reconversion

180 000 000

1181 Réserve facultative

180 000 000

(Pour solde du compte 1188 pour mise en place de la RF)

Ecriture pour le solde du capital amorti 31/12/N + 1 1014 CSVA

180 000 000 1013 CSVNA 180 000 000 (Pour reconversion du capital amorti) 31/12/N+1 83

1013RIA : Bénéfice200 000 000 101

Capital social

200 000 000

(Reclassement du compte capital)

84

EXERCICE 1 : CONSTITUTION DE SOCIETES Deux commerçants, DJOMAN et BIENGUI décident avec différentes personnes de créer une société anonyme, L’ENTENTE au capital de 50 000 000 (5 000 actions de 10 000 F). Le 1er/1/N DJOMAN et BIENGUI s’engagent à apporter l’actif net de leurs entreprise dont les bilans simplifiés figurent en annexes, ainsi que les renseignements nécessaires à l’évaluation des apports. Divers actionnaires s’engagent à apporter en numéraire le complément du capital. Les actions sont immédiatement libérées de moitié entre les mains du notaire ABOU NANGON. Celui-ci verse à la banque de la société le 30/1/N les fonds disponibles, après déduction des frais de constitution ; ses honoraires s’élevant à 590 000 F TTC. TAF : A) Après avoir déterminé les apports nets de DJOMAN et BIENGUI, enregistrer au journal les écritures de constitution de la SAENTENTE, sachant que M. AHUI s’est libéré entièrement de ses 70 actions. B) Présenter le bilan de constitution. C) Le 30 juin N, le conseil d’administration appelle le 3e quart avec date limite de versement au 31 juillet N. A cette date M. TOURE s’est libéré intégralement de ses 200 actions. Quant à Mr ADJO, il n’a pu se libérer de ses 100 actions à l’échéance du 31 août, délai de mise en demeure. Ses actions sont vendues à M. BEDA à 8 700 F libérées de trois quart le 3 septembre N. Les frais à sa charge s’élèvent à 25 000F. 1) Passer toutes les écritures relatives au 3e quart. 2) Analyser la situation de Mr ADJO. D) le 31/12/N+1 la société décide d’amortir les 40% des frais de constitution. Passer l’écriture qui s’impose. E) Le 05/01/N+2, le quatrième quart est appelé à libérer fin janvier N+2. Le 31/01/N+2, tous les actionnaires se libèrent sauf Mr IBO, détenteur de 360 actions. Ce dernier se libère enfin le 25/02/N+2. Passer les écritures relatives au 4e quart. F ) Le 31/12/N +2, la société décide d’amortir les frais de constitution à hauteur de 25%. TAF : 1) Passer les écritures qui s’imposent à cette date. 2) Présenter le compte Frais de constitution. NB : - Le délai de mise en demeure est de un mois selon l’article 22 des statuts. - Le taux d’intérêt de retard est de 10% selon l’article 23 des statuts. 85

Annexe 1

BILAN de DJOMAN 31/12/N -1

-

ACTIF

Net

Immobilisations incorporelles Frais d’établissement

MONTANT

Capital individuel 500 000 Résultat de l’exercice Emprunt

Immobilisations corporelles Constructions Matériel & outillage Stocks Créance clients Banque

-

PASSIF

12 000 000 8 000 000 Fournisseurs 3 950 000 18 755 000 2 430 000 45 635 000

23 360 000 7 300 000 10 000 000

4 975 000

45 635 000

Valeurs d’apports de certains éléments d’actif Fonds de commerce Construction Matériel & outillage Créances Stocks Annexe 2

ACTIF

Brevets Bâtiments Matériels et outillage Stocks Créances clients Banque

5 500 000 15 000 000 6 500 000 15 945 000 2 630 000

BILAN de BIENGUI 31/12/N -1 Net

PASSIF 2 500 000 Capital individuel 1 410 000 Perte 5 680 000 Fournisseurs 2 600 000 1 840 000 500 000

14 530 000

MONTANT 6 000 000 -420 000 8 950 000

14 530 000

- Valeurs d’apports de certains éléments d’actif : - Matériel & outillage : 5 000 000 ; Créances : 1 750 000 ; Brevets : 3 180 000

86

EXERCICE 2 :CONSTITUTION DE SOCIETES La SA SIMANI dont le capital est composé d’actions de valeurs nominale 50 000 F a été constituée par : Mme ABOFF qui apporte lors de la constitution les éléments suivants : - Matériel et outillage 925 000 000 - Micro-ordinateur 20 000 000 - Créances sur les clients de 50 000 000 F mais reprises à 37 500 000 - Un ensemble immobilier d’une valeur de 60 000 000 F (un terrain de 20 000 000 et une construction de 40 000 000 F) Mr CEDAR apporte le bilan de sa société : Frais d’établissement Matériels de bureau Stocks Clients effets à recevoir Banque ACTIF

1 200 000 45 000 000 6 800 000 10 000 000 10 300 000 73 300 000

Capital Réserves RAN Emprunt

50 000 000 15 000 000 800 000 7500 000

PASSIF

73 300 000

Une expertise récente effectuée sur ces apports indique : - Matériels de bureau 47 000 000 - Stocks 4 700 000 - Effets à recevoir 5 500 000 Les 3/5 du capital restant sont souscrits par les autres actionnaires sous forme d’apports en numéraire à libérer de moitié entre les mains de Maître QUECHIA notaire à Abidjan le 15 janvier N. Mr BILOROUX, propriétaire de 500 actions se libère à cette occasion de la totalité de ses apports. Maître QUECHIA verse tous les fonds reçus dans le compte ouvert à la BICICI au nom de la société SIMANI sous déduction de ses honoraires 4000 000 FHT, des services divers de 200 000 et des frais de publicité de 400 000 FHT, des droits d’enregistrement à calculer. Ces frais de constitution sont à amortir pour moitié à la fin de la 3e année. L’appel du troisième quart a lieu le 1er mai N, la date limite de clôture des versements est le 31/05/N+1. La réalisation se fait sans incident à l’exception de Mr WIYA détenteur de 300 actions et de Mr NAMILAN propriétaire de 250 actions qui n’honorent pas dans le délai prescrit leur engagement. Après d’ultimes démarches Mr WIYA, s’acquitte le 15 juin N+1 de la totalité de ses apports, les frais qui lui sont imputés sont de 30 000 F.

87

Des relances et des démarches restées sans effet auprès de NAMILAN contraignent la SA SIMANI à vendre aux enchères publiques le 1er juillet N+1 les 250 actions entièrement libérées au prix unitaire de 50500F ; les frais supportés et mis à la charge de NAMILAN se montent à 50.500 F. L’article 20 des statuts stipule que tout retard est passible du payement d’un intérêt de retard calculé au taux de 12% an. TAF : 1) Déterminer le capital de la SA SIMANI ainsi que le nombre d’actions en nature et en numéraire, 2) Passer toutes les écritures de constitution au 15 janvier N, puis faire le bilan de constitution 3) Passer les écritures relatives à l’appel et à la libération du troisième quart le 31 mai N+1. 4) Analyser la cession des actions détenues par NAMILAN en termes de gain ou de perte. 5) Le quatrième quart est appelé le 20 septembre N+1 à libérer le 31 octobre N+1 TAF : passer toutes les écritures relatives au 4é quart

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EXERCICE 3 :AFFECTATION DES RESULTATS La SA TAMOCI a été constituée le 01/07/N ; Cette société a procédé à la libération du troisième quart de son capital le 31/03/N+2. A cette occasion Mr KOUASSI détenteur de 1 000 actions s’est libéré intégralement. Le comptable de la société vous fournit la balance au 31/12/N+2 (annexe) et les renseignements suivants concernant l’affectation des résultats. Pour l’affectation des résultats, les dispositions suivantes sont prises par l’AG des actionnaires: - Réserve légale - Intérêts statutaires 5% - l’AG des actionnaires, après approbation des résultats décide d’affecter à la réserve facultative une somme de 3 800 000 F et un superdividende unitaire arrondi à la centaine de franc inférieur. TAF : 1) Sachant que les retraitements fiscaux ont donné 27 500 000 F en déduction et 33 775 000 F en réintégration, calculer le bénéfice net à affecter. 2) Présenter le tableau de répartition des bénéfices 3) Enregistrer les écritures de répartition du bénéfice de l’exercice N+ 2 NB : - Les versements anticipés constituent des placements - Le nombre d’actions est de 39 120

89

Balance après inventaire N + 2 Réf

N°Compte

CA CA CB CF CI CH DA AJ AK AM AN AK AM AN BD BF BH BI BI BJ

1011 1013 109 111 131 121 162 2218 231 241 245 2831 2841 2845 320 360 401 411 416 4441 4616 491 50 521 571

BH BQ BS BS

Titres des comptes Capital souscrit non appelé Capital souscrit appelé vers. non amorti Action capital souscrit non appelé Réserve légale Résultats avant impôt RAN Emprunts auprès des Ets de crédit Terrains Bâtiments Matériels et outillage industriel Matériels de transport Amortissements des bâtiments Amortissements du matériels et outillage Amortissements du matériel et transports Stocks de matières premières Stocks de produits finis Fournisseurs Clients Clients douteux Etats, TVA due Actionnaires versements anticipés Dépréciation des comptes clients Titres de placements Banque Caisse

Débits

Soldes

244 500 000

297 500 000 150 000 000 245 000 000 94 000 000

145 000 000 126 000 000 67 528 200 2 995 200

16 250 000 2 570 000 250 000

Crédits 244 500 000 733 500 000 200 000 116 237 150 5 000 000 70 000 000

5 625 000 70 781 250 14 100 000 125 000 000 1 350 000 6 250 000 5 300 000

4) L’AGO du 30 juin N + 4 décide de l’affectation du bénéfice de l’exo N + 3 sachant que : - le bénéfice de l’exo N + 3 s’élève à 315 000 000 ; - le CA est de 1 675 000 000 HT - l’AGO a décidé de la dot à la RF d’un montant de 20 000 000

Présenter les travaux de répartition des bénéfices puis les enregistrer. 5) Supposons que le 4e quart soit libéré le 31 mai N+3. Quel serait le montant de l’intérêt statutaire à servir pour l’exercice N+3 ?

90

EXERCICE 4 : AFFECTATION DES RESULTATS La SA MAPAR a émis 7 500 actions A entièrement libérées parmi lesquelles figurent 2 000 actions en nature et 2 500 actions B de 10 000 F libérées de moitié depuis le 01/03/N-2. Dans son bilan au 31/12/N, on peut lire: -

Capital appelé Capital non appelé Réserve légale Réserve statutaire Bénéfice avant impôt Report à nouveau créditeur

87 500 000 12 500 000 8 200 000 6 000 000 8 425 625 5 212 315

Les décisions de l’Assemblée générale sont les suivantes :  Affectation à la réserve légale ;  Dotation à la réserve statutaire : 3% du capital souscrit  Attribution d’un intérêt statutaire de 5%  Dotation à la réserve facultative 3 400 000 F  Le superdividende doit être un multiple de 38 NB : Les réintégrations et les déductions s’élèvent respectivement à 26 725 425 et 29 675 373. TAF : 1) Présenter le tableau de répartition du bénéfice. 2) Enregistrer la répartition du bénéfice de l’année N. L’impôt BIC est de 25%

91

EXERCICE 5 : AFFECTATION DES RESULTATS La SA GESTCOMPTACI a émis le 1/3/N 7 500 actions en nature et 2 500 actions de numéraire libérées de moitié. Les actionnaires ABOU et ZALO détenteurs de 750 actions en numéraire se sont libérés entièrement. Le troisième quart a été appelé le 15/07/N+2 et libéré le 31/07/N+2. Dans le bilan au 31/12/N+2, on peut lire : Capital non appelé Capital appelé Réserve légale Réserve statutaire Réserve facultative Report à nouveau Résultat en instance d’affectation Actionnaires versements anticipés

6 250 000 93 750 000 18 225 000 16 375 000 12 833 000 3 750 000 95 625 270 1 875 000

L’AGO du 12/06/N+3 décide : - affectation à la réserve légale - dotation à la réserve statutaire : 3% du chiffre d’affaires HT - attribution d’un premier dividende au taux de 5% - dotation à la réserve facultative 10 000 000 F - attribution d’un superdividende multiple de 35 aux actionnaires. TAF : 1) Faire la répartition des bénéfices. 2) Enregistrer la répartition des bénéfices 3) Présenter les comptes de capitaux propres après affectation du résultat. NB : Le chiffre d’affaires TTC, est de 930 000 000 F. Les versements anticipés bénéficient de l’intérêt statutaire. La valeur nominale des actions est de 10 000 F

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EXERCICE 6 : AFFECTATION DES RESULTATS La SA DAFCI créée le 1/05/N-3 a émis 15 000 actions de nominal 13 000 F. 5 000 actions sont en nature, le reste est en numéraire libéré d’un quart. Le deuxième quart des actions est appelé et libéré le 01/08/N-1. Les actionnaires ASSOA et BOGUI détenteurs de 1 000 actions se sont libérés intégralement. Le troisième quart est appelé le 16/01/N et libéré le 01/02/N. La SA DAFCI vous communique les extraits de bilan en annexe 1 et en annexe 2. Elle vous demande de reconstituer la répartition des bénéfices et de l’enregistrer. Les statuts stipulent entre autres : Article 12 : Intérêt statutaire 6% Article 13 : Les versements anticipés bénéficient de l’intérêt statutaire. ANNEXE 1 : EXTRAIT DU BILAN AVANT AFFECTATION DU BENEFICE (31/12/N)

1011 1013 111 112 118 109 129 1301 4616

Capital non appelé 32 500 000 Capital appelé VNA 162 500 000 Réserve légale 8 000 000 Réserve statutaire 3 000 000 Réserve facultative 2 000 000 Actionnaires capital NA -32 500 000 Report à nouveau -12 723 515 Résultat en instance d’affectation ? Actionnaires, versanticipé 3 250 000

ANNEXE 2 : EXTRAIT DU BILAN APRES AFFECTATION

1011 1013 111 112 118 109 121 4616 465

Capital non appelé Capital appelé versé non amorti Réserve légale Réserve statutaire Réserve facultative Actionnaires capital non appelé Report à nouveau Actionnaires versement anticipé Associés dividende à payer

32 500 000 162 500 000 19 374 400 26 475 000 13 000 000 -32 500 000 28 000 000 3 250 000 ?

NB : DAFCI est cotée à la BRVM TAF : 1°) Faire le tableau de répartition du bénéfice 2°) Enregistrer le tableau de la répartition des bénéfices 93

EXERCICE 7 :AUGMENTATION DU CAPITAL Le capital de la société anonyme VALIE est constitué par 10 000 actions de 20 000 F. le cours boursier moyen est de 54 000 F en mai, cette valeur correspondant à sa valeur intrinsèque. Début juin, la société VALIE procède à une augmentation de capital à raison d’une action nouvelle de valeur nominale 20 000 F pour deux actions anciennes. TAF : 1) Rechercher le montant maximum par action de la prime d’émission possible. 2) En réalité les actions nouvelles sont émises à 33 000 F : a) Déterminer la valeur théorique du droit de souscription attaché à chaque action ancienne. b) Présenter les écritures de souscription et de versement concernant l’augmentation de capital. Il est précisé que les actionnaires n’ont versé lors des souscriptions que le minimum légal. 3) Analyser la situation de Mr ABO détenteur de 1 500 actions anciennes. a) Il ne souscrit pas. b) Il souscrit. 4) Monsieur DARA qui ne possédait pas d’actions anciennes avait acheté en bourse les droits de souscription nécessaires pour souscrire 50 actions nouvelles. Lors de l’appel du 2e quart, il ne peut se libérer. Le conseil d’Administration prononce le 18 novembre la déchéance de Monsieur DARA et fait vendre les titres en bourse. Les 50 actions sont vendues à Monsieur RILON, libérés des trois premiers quarts le 28 novembre pour 2 460 000 francs. Les intérêts de retard à la charge de Monsieur DARA s’élèvent à 2 500 F et les autres frais à 4 500 F. a) Passer au journal de la société les écritures relatives à l’appel (5 novembre), au versement du 2e quart (15 novembre) et à la défaillance de DARA. b) Calculer compte tenu des sommes déboursées par Monsieur DARA, le résultat global de cette opération. 5) Le 3e quart est appelé et libéré le 28 décembre. Passer toutes les écritures nécessaires.

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EXERCICE 8 : AUGMENTATION DU CAPITAL La société anonyme BERGOCI dont le capital est de 300 000 000 FCFA (actions de 10 000 F) décide de procéder à une double augmentation de capital simultanée par création de 15 000 actions de numéraire de même valeur nominale à libérer de moitié dès souscription au 31/01/N et de 7 500 actions gratuites provenant de l’incorporation d’une partie de la réserve facultative. La valeur boursière de l’action BERGOCI étant de 15 000 F CFA au 31/01/N, la société a donc fixé le prix d’émission des actions de numéraire à 11 846 F CFA. Le tableau suivant donne le détail des souscriptions : ACTIONNAIRES

DROITS POSSEDES

ALOCA BEUGRE COLOSS DORA EMILIE FAYE

GORG

TITRES DEMANDES

7 500 5 000 1 250 500 2 500 6 250 7 000

7 500 1 250 625 0 1 250 3 750 5 000

A la suite d’un revers de fortune, M ALOCA ne peut se libérer du troisième quart appelé le 1er /05/N+1 à libérer avant le 01/06/N+1. Après une mise en demeure infructueuse, ses actions sont vendues comme libérées des ¾ le 01/07/N+1 à Mr Coloss pour un prix unitaire de 9 200 F CFA. La société BERGOCI met à la charge de ALOCA un intérêt de retard calculé au taux de 20% l’an. Le solde est réglé à ALOCA fin juillet N + 1 .le quatrième quart sera appelé ultérieurement. TAF : 1) Calculer le nombre d’actions attribuées aux actionnaires à titre irréductible. 2) Calculer le nombre d’actions demandées à titre réductible. 3) Calculer le nombre d’actions attribuées aux actionnaires à titre réductible. 4) Passer toutes les écritures d’augmentation du capital jugées nécessaires. 5) Calculer les droits des actionnaires 6) Analyser la situation de ALOCA le défaillant. 7) Combien FAYE a-t-il dépensé à la souscription ?

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EXERCICE 9 : AUGMENTATION DU CAPITAL La société anonyme TROFAIT au capital de 45 000 000 F divisé en actions de nominal 10 000 F a été constituée le 02/01/N. Cette société décide le 2 janvier N+1 d’augmenter son capital par émission de 2 000 actions de même nominal émises à 14 500 F. les souscriptions se font à titre irréductible. L’état des souscripteurs est le suivant. ACTIONNAIRES

ABA BAH COA DIE Divers actionnaires EBA TOTAL

PART DE CAPITAL POSSEDE

NOMBRE D’ACTIONS DEMANDE

20% 6% 10% 5% 50% 9% 100%

880 275 120 790 300 2 365

TAF : 1) A partir d’un tableau de répartition, mettez en évidence : - Le nombre d’actions demandées - Le nombre de titres possédés - Le nombre de titres souscrit à titre réductible - La première attribution - Le nombre d’actions attribué à chaque actionnaire. 2) Passer les écritures d’augmentation au journal de la SA TROFAIT sachant que les souscriptions sont réglées de moitié. 3) Calculer le DS sachant que la valeur boursière avant augmentation est de 21 000 F. 4) Combien les divers actionnaires déboursent-ils au minimum ce jour pour acquérir les actions nouvelles ? 5) Combien ABA débourse t-il pour acquérir les actions nouvelles? 6) Lors de l’appel du 3e quart des actions le 16/06/N+1 à libérer le 30/06/N+1, tous les actionnaires se sont libérés sauf M DIE. Ses actions sont vendues comme libérées entièrement à 18 900 F l’une le 10 août N+1. Passer les écritures d’appel et de libération du 3e quart. 7) Analyser la situation de l’actionnaire DIE en terme de gain ou de perte. 8) Le quatrième quart est appelé le 10/1/N+2 à libérer le 31/01/N+2 TAF : Passez les écritures d’appel et de la libération du quatrième quart NB : - Le taux d’intérêt de retard = 10% - Le délai de mise en demeure est de 1 mois. 96

EXERCICE 10:AUGMENTATION DU CAPITAL La SA BONAVENIR dont le capital est de 375 000 000 F (valeur nominale 12 500 F) décide de procéder à une augmentation de capital par création de 15 000 actions de numéraire à libérer du quart dès la souscription le 31/10/N. la valeur boursière est de 17 0000 F avant la souscription. La société a fixé le prix d’émission des actions à 14 000 f. La demande des actionnaires est la suivante : Actionnaires Actions possédées actions demandées

Anoman Boua 7 500 5 000 7 500 1 250

Colet 1 250 625

Dao 500 0

Elo 2 500 1 250

Fofié 6 250 3 750

Godé 7 000 5 000

Monsieur Elo s’est libéré intégralement à la souscription. A la suite d’un revers de fortune, monsieur Colet ne peut se libérer du 2e quart appelé le 01/02/N+1 et à libérer fin février N + 1. Après une mise en demeure infructueuse, la défaillance est constatée le 312/03/N+1. Ses actions sont vendues comme libérées des deux premiers quarts le 15 avril N+1 à l’actionnaire HOBA pour un prix de 5 000 000 F. la société met à la charge de Colet un intérêt de retard au taux de 15%. Le solde est réglé à monsieur Colet fin avril x+1. TAF : 1 Calculer le nombre d’actions que chaque actionnaire à perçu. 2 Passer toutes les écritures relatives à la souscription. Combien Fofié dépense-t-il à la souscription. 3 Passer toutes les écritures relatives au deuxième quart 4 Analyser la situation de monsieur Colet. EXERCICE 11:AUGMENTATION DU CAPITAL ( cas de synthèse) La société TOUVABIEN présentait, avant répartition des bénéfices, les postes suivants de capitaux propres. Capital souscrit Réserve légale Réserve facultative Prime d’émission Résultat

31/12/N

800 000 000 10 000 000 742 000 000 108 000 000

31/12/N+1 ? ? 370 600 000 150 000 000 56 000 000

Modalités de répartition du résultat : - dotation à la réserve légale - sur le restant : intérêt statutaire de 5% - sur le restant, 50% à la réserve facultative - le reste au superdividende 97

Le dividende unitaire doit être un multiple de 37. Le solde éventuel étant porté en report à nouveau. A) Effectuer la répartition du bénéfice de l’exercice se terminant le 31/12/N ; puis l’enregistrer. B ) Présenter les comptes de capitaux propres après affectation du résultat du 31/12/N, puis lever les points d’interrogation. C ) Sachant que : - 62 800 000 F de plus-values occultes sont à prendre en compte sur les immobilisations - Il serait bon de provisionner le stock de marchandises (732 000 000) de 5%, déterminer la valeur mathématique intrinsèque (réelle) de l’action TOUVABIEN (ex-coupon), le 31/12/N au millier de francs le plus proche. D) Fin mars N+1, le capital est augmenté en 2 temps : - d’abord par incorporation d’une partie de la réserve facultative - ensuite par émission d’actions en numéraire (une nouvelle pour 3 anciennes) Retrouver les modalités d’augmentation de capital. 1) Combien d’actions gratuites ont été créées lors de la première augmentation de capital ? 2) Quelle est la valeur du droit d’attribution sachant que la valeur intrinsèque de l’action au 31/03/N+1 dépasse de 12% la valeur au 31/12/N (arrondir à la centaine de francs la plus proche) 3) Quel est le prix d’émission de l’action lors de la seconde augmentation de capital ? 4) Quelle est la valeur du droit de souscription ? E) Montrer l’équivalence pour un actionnaire qui possédait 120actions ancienne et qui ne souscrit pas aux augmentations de capital. F) Montrer l’équivalence, pour un actionnaire, qui possédait 120 actions le 31/12/N et qui souscrit le maximum d’actions possible, dans la limite de ses droits. G) Enregistrer ces augmentations de capital. NB : La valeur nominale de l’action est de 50 000 F EXERCICE 12 : AUGMENTATION DU CAPITAL Le capital de la SA BAUZAR est de 12 000 000 F divisé en actions de 10 000 F. la société augmente son capital en procédant dans l’ordre aux opérations suivantes : 1) Emission le 15 mars N de 600 actions de numéraire de 10 000 F avec une prime de 5 000 F. 2) Attribution de 200 actions gratuites de 10 000 F de nominal le 20 mars N. La valeur du titre avant les deux augmentations est égale à 30 000 F.

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TAF : En supposant que les droits sont négociés à leurs valeurs théoriques, 1) Montrer que l’opération est équitable pour l’actionnaire DOUA qui ne disposait d’aucune action ancienne et qui participe aux augmentations de capital pour détenir à la fin des deux opérations 60 actions de numéraire et 15 actions gratuites. On vérifiera l’équité en comparant la valeur finale des titres acquis aux dépenses correspondantes. 2) Les actions de numéraire doivent être libérées du minimum légal lors de la souscription dans les mains du notaire KAMANAN. Passer toutes les écritures comptables relatives à l’émission en numéraire et à l’attribution gratuite. 3) Lors de l’appel du 2e quart du capital, le 30 avril N+1 à libérer le 1ermai N+1. monsieur DOUA ne répond pas. Après une mise en demeure restée sans effet, ses titres sont vendus à 12 000 F l’unité comme totalement libérée. La société décompte à l’actionnaire DOUA trois mois d’intérêt de retard au taux annuel de 10,5% et 15 000 F de frais divers. Passer les écritures depuis l’appel du deuxième quart jusqu’au règlement final de la situation de l’actionnaire DOUA. 4) Analyser la situation de DOUA en termes de gain et de perte. EXERCICE 13 : AUGMENTATION DU CAPITAL La société anonyme « KIA » au capital de 20 000 actions de 20 000 F décide de porter son capital à 600 000 000 F en procédant simultanément aux augmentations suivantes : - intégration du compte de fournisseur d’investissement ; sa créance de 120 000 000 F par actions - conversion de sa créance de 120 000 000 F en actions ; - émission de 4 000 actions en numéraires avec une prime de 3 000 F par action à libérer de moitié ; - incorporation des réserves facultatives. La valeur mathématique de l’action partiellement libérée des ¾ après ces trois augmentations est de 19 000 F TAF : 1) Déterminer le prix d’émission des actions de numéraire. 99

2) Déterminer la valeur mathématique d’une action libérée après augmentation 3) Déterminer le nombre d’actions à remettre au fournisseur Dey et le nombre d’actions gratuites créées. 4) Calculer les valeurs théoriques du droit de souscription et du droit d’attribution. 5) Passer les écritures sachant que l’opération a lieu le 30/01/N. EXERCICE 14 : LA REDUCTION DE CAPITAL Le capital de la SA TAMACI était composé de 9 000 actions de nominal 35 000 F. Le 01/02/N, cette SA a augmenté son capital par émission de 3 actions anciennes pour une nouvelle émises à 48 000 F. Ces actions nouvelles sont libérées de trois quart le 28/02/N. Le 1/3/N+1, la SA TAMACI a réduit son capital à 252 000 000 F TAF : I-

1) Passer toutes les écritures relatives à l’augmentation du capital. 2) Passer toutes les écritures relatives à la réduction du capital, si celle-ci portait sur la valeur nominale.Présenter les comptes de capitaux propres après la réduction du capital par la valeur nominale. 3) Passer toutes les écritures relatives à l’augmentation du capital puis à la réduction du capital si celle-ci portait sur le nombre d’actions, puis présenter les comptes de capitaux propres après la réduction du capital par le nombre d’actions.

IISupposons qu’à la date de libération du capital le 28/02/N, Mr ATSEF, détenteur de 1 500 actions s’est libéré intégralement. 4) Passer toutes les écritures relatives à l’augmentation du capital. 5) Passer les écritures relatives à la réduction du capital, si celle-ci portait sur la valeur nominale, puis présenter les comptes de capitaux propres et de dettes.

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6) Passer toutes les écritures relatives à la réduction du capital, si celle-ci portait sur le nombre d’actions, puis présenter les comptes du passif.

A savoir :  tableau de répartition des actions  DS - Selon l’actionnaire ancien DS = VM1 – VM2 - Selon l’actionnaire nouveau DS = (VM2 – Prix d’Enregistrement) x Re  Prime d’émission = prix d’émission – valeur nominale 

Ecritures d’augmentation en numéraire

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BIBLIOGRAPHIE Comptabilité des sociétés : Fusion consolidation Claude LAVALRE Edition Litec

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Année Académique : 2012-2013

COURS DE COMPTABILITE DES SOCIETES

M. DEY ATSE FREDERIC

Formateur à l’IPNETP

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