Solucion Ejercicios Semana 8 [PDF]

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SEMANA 8 CAPITULO 15 P15.1 Fechas de pago Determine cuándo una empresa debe pagar por las compras que realizó, cuyas facturas están fechadas el 25 de noviembre, en cada una de las siguientes condiciones de crédito. fecha 25 de noviembre a) 30 netos, fecha de factura. b) 30 netos, FDM. c) 45 netos, fecha de factura. d) 60 netos, FDM. fecha 25 de noviembre a) b) c) d)

24 de diciembre 31 de diciembre 9 de enero 30-Jan

P15.2 Costo de renunciar a descuentos por pago de contado Determine el costo de renunciar a los descuentos por pago de contado en cada una de las siguientes condiciones de venta. (Nota: Considere un año de 365 días). a) 2/10, 30 netos. 2% x ( 365 / b) 1/10, 30 netos. 1% x ( 365 / c) 2/10, 45 netos. 2% x ( 365 / d) 3/10, 45 netos. 3% x ( 365 / e) 1/10, 60 netos. 1% x ( 365 / f) 3/10, 30 netos. 3% x ( 365 / g) 4/10, 180 netos. 4% x ( 365 / Costo aproximado por renunciar al descuento por pago de contado = DPC donde DPC _x0006_ descuento por pago de contado establecido en términos porcentuales N _x0006_ número de días que puede retrasarse el pago por renunciar al descuento por pago de contado

20 20 35 35 50 20 170 X

P15.3 Condiciones de crédito Las compras realizadas a crédito se vencen por completo al final del periodo de facturación. Muchas empresas extienden un descuento por pago de contado para pagos efectuados en la primera parte del periodo de facturación. La factura original contiene un tipo de notación abreviada que explica las condiciones de crédito que se aplican suponga año de 365 dias a) Escriba la expresión abreviada de las siguientes condiciones de crédito: Descuento por pronto pago

Periodo del descuento X pago de contado

Período de crédito

Inicio del periodo de credito

1% 2% 2% 1%

15 10 7 10

45 30 28 60

fechas de la factura fin de mes fecha de la factura fin de mes

) ) ) ) ) ) )

= = = = = = = 365 N

36.50% 18.25% 20.86% 31.29% 7.30% 54.75% 8.59%

/ / / /

1% 2% 2% 1%

15

45

Netos

1.a

10

30

Netos FDM

2.b

7

28

Netos

3.c

10

60

Netos FDM

4.d

b) Para cada una de las series de condiciones de crédito del inciso a), calcule el número de días hasta que el pago total se venza para facturas con fecha del 12 de marzo. c) Para cada una de las series de condiciones de crédito, calcule el costo de renunciar al descuento por pago de contado. d) Si el costo del financiamiento a corto plazo de la empresa es del 8%, ¿qué recomendaría acerca de aceptar o rechazar el descuento en cada caso? b) Fecha 12 de marzo. Número de días 1.a 2.b 3.c 4.d

45 dias 20 dias 28 dias 50 dias

c)

1%

X

365

2%

X

365

2%

X

365

1%

X

365

/ / / /

30 20 21 50

= = = =

12.17% 36.50% 34.76% 7.30%

d) Costo de financiamiento a corto plazo se estima en = que se recomendaría en cada caso: Proveedor

Interes

Costo

A B C D

8.00% 8.00% 8.00% 8.00%

12.17% 36.50% 34.76% 7.30%

8.00%

Diferencia

Análisis

4.17% 28.50% 26.76% -0.70%

Debe aprovechar el descuento Debe aprovechar el descuento Debe aprovechar el descuento Debe aprovechar el descuento

P15.4 Descuento por pago de contado versus préstamo Erica Stone trabaja en un departamento de cuentas por pagar. Ha intentado convencer a su jefe de que acepte el descuento con los términos de crédito 3/10, 45 netos, que ofrece la mayoría de los proveedores, pero su jefe argumenta que renunciar al descuento del 3% es menos costoso que un préstamo a corto plazo al 14%. Demuestre quién está equivocado y quién tiene razón. (Nota: Considere un año de 365 días).

/

3% 3% Prestamo

X

10

45 365

14% descuento

/ 31.29%

Netos 35 17.29%

=

31.29% aprovecha el descuento

Deberia aprovechar el descuento de pago de contado porque el costo de renunciar al descuento es mayor que el costo del 14% de solicitar un préstamo bancario. P15.6 Decisiones sobre descuentos por pago de contado Prairie Manufacturing tiene cuatro

proveedores potenciales, los cuales ofrecen diferentes términos de crédito. Con excepción de estas diferencias de crédito, sus productos y servicios son prácticamente iguales. Las condiciones de crédito que ofrecen estos proveedores se presentan en la siguiente tabla. (Nota: Considere un año de 365 días). Proveedor Condiciones de crédito J 1 / 10, 30 Netos FDM K 2 / 20, 80 Netos FDM L 1 / 20, 60 Netos FDM M 3 / 10, 55 Netos FDM a) Calcule el costo aproximado de renunciar al descuento por pago de contado de cada proveedor. b) Si la empresa necesita fondos a corto plazo, los cuales están actualmente disponibles en su banco comercial al 16%, y si cada uno de los proveedores se evalúa por separado, ¿a cuál de los descuentos por pago en efectivo de los proveedores, si acaso, debería renunciar la empresa? Explique por qué. c) ¿Qué efecto, si lo hubiere, produciría el hecho de que la empresa pudiera diferir 30 días el pago de sus cuentas por pagar (solo el periodo neto) al proveedor M en la respuesta que dio en el inciso b) en relación con este proveedor? a) J =

1%

X

365

K=

2%

X

365

L=

1%

X

365

M=

3%

X

365

/ / / /

20 60 40 45

= = = =

18.25% 12.17% 9.13% 24.33%

b) Si la empresa necesita fondos a corto plazo del 16% evaluar J=

16%

18%

K=

16%

12%

L=

16%

9%

M=

16%

24%

c) Diferir

M=

= = = =

2% Aprovechar el descuento x pago -4% Renunciar al descuentos x pago -7% Renunciar al descuentos x pago 8% Aprovechar el descuento x pago

30 dias el pago de sus cuenta por pagar

M

3 / 10, 55 Netos FDM =

M

3 / 10, 85 Netos FDM = 3%

X

55 365

/

30 75

85

=

-10 14.60%

P15.7 Cambio en el Ciclo de Pago Después de aceptar el puesto de director general y presidente de Reeves Machinery, Frank Cheney cambió el día de pago semanal de la empresa de lunes en la tarde al siguiente viernes por la tarde. La nómina semanal de la empresa era de $10 millones y el costo de los fondos a corto plazo era del 13%. Si el efecto de este cambio era retrasar una semana el pago de cheques, ¿qué ahorro anual, si lo hay, se obtuvo? Cambio de lunes en la tarde a Viernes por la tarde Nomina semanal de la empresa es Costo de los fondos

13%

10,000,000.00 1,300,000.00

75

P15.1 Fechas de pago Determine cuándo una empresa debe pagar por las compras que realizó, cuyas facturas están fechadas el 25 de noviembre, en cada una de las siguientes condiciones de crédito. fecha 25 de noviembre a) 30 netos, fecha de factura. b) 30 netos, FDM. c) 45 netos, fecha de factura. d) 60 netos, FDM. fecha 25 de noviembre a) b) c) d)

24 de diciembre 31 de diciembre 9 de enero 30-Jan

P15.1 Fechas de pago Determine cuándo una empresa debe pagar por las compras que realizó, cuyas facturas están fechadas el 25 de noviembre, en cada una de las siguientes condiciones de crédito. fecha 25 de noviembre a) 30 netos, fecha de factura. b) 30 netos, FDM. c) 45 netos, fecha de factura. d) 60 netos, FDM. fecha 25 de noviembre a) b) c) d)

24 de diciembre 31 de diciembre 9 de enero 30-Jan

P15.1 Costo de renunciar a descuentos por pago de contado Determine el costo de renunciar a los descuentos por pago de contado en cada una de las siguientes condiciones de venta. (Nota: Considere un año de 365 días). a) 2/10, 30 netos. 2% x ( 365 / 20 b) 1/10, 30 netos. 1% x ( 365 / 20 c) 2/10, 45 netos. 2% x ( 365 / 35 d) 3/10, 45 netos. 3% x ( 365 / 35 e) 1/10, 60 netos. 1% x ( 365 / 50 f) 3/10, 30 netos. 3% x ( 365 / 20 g) 4/10, 180 netos. 4% x ( 365 / 170

) ) ) ) ) ) )

Costo aproximado por renunciar al descuento por pago de contado = DPC X donde DPC _x0006_ descuento por pago de contado establecido en términos porcentuales N _x0006_ número de días que puede retrasarse el pago por renunciar al descuento por pago de contado

P15.3 Condiciones de crédito Las compras realizadas a crédito se vencen por completo al final del periodo de facturación. Muchas empresas extienden un descuento por pago de contado para pagos efectuados en la primera parte del periodo de facturación. La factura

= = = = = = = 365 N

original contiene un tipo de notación abreviada que explica las condiciones de crédito que se aplican suponga año de 365 dias a) Escriba la expresión abreviada de las siguientes condiciones de crédito: Descuento por pronto pago 1% 2% 2% 1%

Periodo del descuento X pago de contado 15 10 7 10

/ / / /

1% 2% 2% 1%

PeríInicio del periodo crédde credito 45 fechas de la factura 30 fin de mes 28 fecha de la factura 60 fin de mes

15

45

Neto1.a

10

30

Neto2.b

7

28

Neto3.c

10

60

Neto4.d

b) Para cada una de las series de condiciones de crédito del inciso a), calcule el número de días hasta que el pago total se venza para facturas con fecha del 12 de marzo. c) Para cada una de las series de condiciones de crédito, calcule el costo de renunciar al descuento por pago de contado. d) Si el costo del financiamiento a corto plazo de la empresa es del 8%, ¿qué recomendaría acerca de aceptar o rechazar el descuento en cada caso? b) Fecha 12 de marzo. Número de días 1.a 2.b 3.c 4.d c)

45 dias 20 dias 28 dias 50 dias 1%

X

365

2%

X

365

2%

X

365

1%

X

365

/ / / /

30 20 21 50

d) Costo de financiamiento a corto plazo se estima en = que se recomendaría en cada caso: Proveedor A B C

Interes 8.00% 8.00% 8.00%

Costo 12.17% 36.50% 34.76%

= = = =

12.17% 36.50% 34.76% 7.30% 8.00%

Dife Análisis ### Debe aprovechar el descuento ### Debe aprovechar el descuento ### Debe aprovechar el descuento

D

8.00%

7.30%

### Debe aprovechar el descuento

36.50% 18.25% 20.86% 31.29% 7.30% 54.75% 8.59%

P15.3 Condiciones de crédito Las compras realizadas a crédito se vencen por completo al final del periodo de facturación. Muchas empresas extienden un descuento por pago de contado para pagos efectuados en la primera parte del periodo de facturación. La factura original contiene un tipo de notación abreviada que explica las condiciones de crédito que se aplican suponga año de 365 dias a) Escriba la expresión abreviada de las siguientes condiciones de crédito: Descuento por pronto pago 1% 2% 2% 1%

Periodo del descuento X pago de contado 15 10 7 10

/ / / /

1% 2% 2% 1%

Período de crédito 45 30 28 60

Inicio del periodo de credito fechas de la factura fin de mes fecha de la factura fin de mes

15

45

Netos

1.a

10

30

Netos FDM

2.b

7

28

Netos

3.c

10

60

Netos FDM

4.d

b) Para cada una de las series de condiciones de crédito del inciso a), calcule el número de días hasta que el pago total se venza para facturas con fecha del 12 de marzo. c) Para cada una de las series de condiciones de crédito, calcule el costo de renunciar al descuento por pago de contado. d) Si el costo del financiamiento a corto plazo de la empresa es del 8%, ¿qué recomendaría acerca de aceptar o rechazar el descuento en cada caso? b) Fecha 12 de marzo. Número de días 1.a 2.b 3.c 4.d c)

45 dias 20 dias 28 dias 50 dias 1%

X

365

2%

X

365

2%

X

365

1%

X

365

/ / / /

30 20 21 50

d) Costo de financiamiento a corto plazo se estima en = que se recomendaría en cada caso:

= = = =

12.17% 36.50% 34.76% 7.30% 8.00%

Proveedor A B C D

Interes 8.00% 8.00% 8.00% 8.00%

Costo 12.17% 36.50% 34.76% 7.30%

Diferencia Análisis 4.17% Debe aprovechar el descuento 28.50% Debe aprovechar el descuento 26.76% Debe aprovechar el descuento -0.70% Debe aprovechar el descuento

P15.4 Descuento por pago de contado versus préstamo Erica Stone trabaja en un departamento de cuentas por pagar. Ha intentado convencer a su jefe de que acepte el descuento con los términos de crédito 3/10, 45 netos, que ofrece la mayoría de los proveedores, pero su jefe argumenta que renunciar al descuento del 3% es menos costoso que un préstamo a corto plazo al 14%. Demuestre quién está equivocado y quién tiene razón. (Nota: Considere un año de 365 días).

/

3% 3% Prestamo

X

10

45 365

14% descuento

/ 31.29%

Netos 35

=

31.29%

17.29% aprovecha el descuento

Deberia aprovechar el descuento de pago de contado porque el costo de renunciar al descuento es mayor que el costo del 14% de solicitar un préstamo bancario.

P15.6 Decisiones sobre descuentos por pago de contado Prairie Manufacturing tiene cuatro proveedores potenciales, los cuales ofrecen diferentes términos de crédito. Con excepción de estas diferencias de crédito, sus productos y servicios son prácticamente iguales. Las condiciones de crédito que ofrecen estos proveedores se presentan en la siguiente tabla. (Nota: Considere un año de 365 días). Proveedor J K L M

Condiciones de crédito 1 / 10, 30 Netos FDM 2 / 20, 80 Netos FDM 1 / 20, 60 Netos FDM 3 / 10, 55 Netos FDM

a) Calcule el costo aproximado de renunciar al descuento por pago de contado de cada proveedor. b) Si la empresa necesita fondos a corto plazo, los cuales están actualmente disponibles en su banco comercial al 16%, y si cada uno de los proveedores se evalúa por separado, ¿a cuál de los descuentos por pago en efectivo de los proveedores, si acaso, debería renunciar la empresa? Explique por qué. c) ¿Qué efecto, si lo hubiere, produciría el hecho de que la empresa pudiera diferir 30 días el pago de sus cuentas por pagar (solo el periodo neto) al proveedor M en la respuesta que dio en el inciso b) en relación con este proveedor?

a) J =

1%

X

365

K=

2%

X

365

L=

1%

X

365

M=

3%

X

365

/ / / /

= = = =

20 60 40 45

18.25% 12.17% 9.13% 24.33%

b) Si la empresa necesita fondos a corto plazo del 16% evaluar

c)

J=

16%

18%

K=

16%

12%

L=

16%

9%

M=

16%

24%

Diferir

= = = =

2% Aprovechar el descuento x pago -4% Renunciar al descuentos x pago -7% Renunciar al descuentos x pago 8% Aprovechar el descuento x pago

30 dias el pago de sus cuenta por pagar

M original

3 / 10, 55 Netos FDM =

M modificado

3 / 10, 85 Netos FDM =

55

30

85 Menos 10

M=

3%

X

365

/

75

=

14.60%

descuento x pago

escuentos x pago

escuentos x pago descuento x pago

75

P15.7 Cambio en el Ciclo de Pago Después de aceptar el puesto de director general y presidente de Reeves Machinery, Frank Cheney cambió el día de pago semanal de la empresa de lunes en la tarde al siguiente viernes por la tarde. La nómina semanal de la empresa era de $10 millones y el costo de los fondos a corto plazo era del 13%. Si el efecto de este cambio era retrasar una semana el pago de cheques, ¿qué ahorro anual, si lo hay, se obtuvo? Cambio de lunes en la tarde a Viernes por la tarde Nomina semanal de la empresa es Costo de los fondos

10,000,000.00 13%

1,300,000.00

AE15.1 Decisiones sobre el descuento por pago de contado La siguiente tabla presenta las condiciones de crédito de tres proveedores. (Nota: Considere un año de 365 días). Proveedor Condiciones de crédito X 1/10, 55 netos, FDM Y 2/10, 30 netos, FDM Z 2/20, 60 netos, FDM a) Determine el costo aproximado de renunciar al descuento por pago de contado de cada proveedor. b) Suponga que la empresa necesita financiamiento a corto plazo e indique si sería mejor renunciar al descuento por pago de contado o aprovechar el descuento y solicitar un préstamo bancario a una tasa de interés anual del 15%. Evalúe a cada proveedor por separado con los resultados que obtuvo en el inciso a). c) ¿Qué efecto, si lo hubiere, produciría el hecho de que la compañía pudiera diferir 20 días el pago de sus cuentas por pagar (solo el periodo neto) al proveedor Z, en la respuesta que dio en el inciso b) en relación con este proveedor? Respuestas: a)

X) 1/10, 55 netos. Y) 2/10, 30 netos. Z) 2/20, 60 netos.

b)

X- Descuento por pago Y- Descuento por pago Z- Descuento por pago

c)

Diferir las cuentas por pagar del proveedor Z modificaría el costo de renunciar al descuento por pago de contado a : 0.02

0.01 0.02 0.02

x

8.11% 36.50% 18.25%

365 /

x x x

365 / 365 / 365 /

VRS VRS VRS

15% = 15% = 15% =

60 =

45 = 20 = 40 =

8.11% 36.50% 18.25%

6.89% -21.50% -3.25%

12.17%

En este caso en vista del costo del interes bancario del 15%; la estrategia recomendada en el inciso b) sería renunciar al descuento debido a que el costo de ello, es del 12.2% y por lo tanto sería menor que el costo del interes bancario del 15%.

Ejercicio del libro Tabla 15.1 Condiciones Costo aproximado por renunciar Proveedor de crédito a un descuento por pago de contado Condiciones de Crédito 2 / 10, 30 Netos FDM 1 / 10, 55 Netos FDM 3 / 20, 70 Netos FDM 4 / 10, 60 Netos FDM

Proveedor A B C D

2%

X

365

1%

X

365

3%

X

365

4%

X

365

Costo aproximado de renunciar a un descuento x pago de contado

36.50% 8.11% 21.90% 29.20%

/ / / /

20 45 50 50

Costo de prestamo con una entidad bancaria una taza de interes de =

= = = =

36.50% 8.11% 21.90% 29.20%

13%

Costo aproximado de renunciar

Proveedor A B C D

Interes Bancario 13% 13% 13% 13%

a un descuento x pago de contado

36.50% 8.11% 21.90% 29.20%

Análisis 23.50% Aprovecha el descuento -4.89% Renuncia al descuento 8.90% Aprovecha el descuento 16.20% Aprovecha el descuento

Diferencia