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Fiche de synthèse – IAS 27 Normes de consolidation

PERIMETRE DE CONSOLIDATION Entités incluses dans le périmètre de consolidation Entités contrôlées exclusivement Définition du contrôle exclusif Pouvoir de diriger les politiques financière et opérationnelle d’une entreprise afin de tirer avantage de ses activités. Preuves du contrôle - Présomption de contrôle si détention de plus de 50% des droits de vote - Autres moyens de preuve (accord avec d’autres investisseurs, pouvoir de diriger les politiques financière et opérationnelle en vertu des statuts ou d’un contrat, pouvoir de nommer et révoquer la majorité des membres des organes de direction, pouvoir de réunir la majorité des droits de vote dans les réunions des organes de direction). Entités contrôlées conjointement Définition du contrôle conjoint Le contrôle conjoint est un accord contractuel de partage du contrôle d’une activité économique, et qui n’existe que lorsque les décisions financières et opérationnelles stratégiques correspondant à l’activité requièrent le consentement unanime des parties partageant le contrôle (les coentrepreneurs). Preuves du contrôle Existence d’un accord contractuel en vertu duquel deux parties ou plus conviennent d’exercer une activité économique sous contrôle conjoint, assurant qu’aucun autre coentrepreneur n’est en position de contrôle unilatéral. Entités sous influence notable Définition de l’influence notable Pouvoir de participer aux décisions de politiques financière et opérationnelle de l’entité détenue sans toutefois exercer un contrôle exclusif ou conjoint. Preuves de l’influence notable - Présomption d’influence notable si détention de plus de 20% des droits de vote - Autres moyens de preuve (représentation à l’organe de direction, participation au processus d’élaboration des politiques, existence de transactions significatives, échange de personnels dirigeants, fourniture d’informations techniques essentielles).

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Exclusions du périmètre de consolidation Exclusions relatives à la perte de contrôle d’entités - Pertes de contrôle de filiales et d’entreprises associées : perte du pouvoir d’en diriger les politiques financières et opérationnelles en vue de l’obtention des avantages dégagés par ses activités. - Perte de contrôle conjoint : peut intervenir lorsque l’entreprise détenue est en restructuration légale ou en faillite, ou lorsqu’elle est soumise à des restrictions sévères et durables qui limitent de façon importante sa capacité à transférer les fonds au coentrepreneur. Exclusions spécifiques aux entreprises associées et coentreprises répondant à la définition des actifs non courants et groupes d’actifs détenus en vue de la vente (IFRS 5) Exclusion du périmètre de consolidation des entités sous contrôle conjoint ou sous influence notable détenues par des entités de capital-risque, des organismes de placement collectif, des trusts ou des entreprises assimilées.

Droits de vote potentiels Pour déterminer le contrôle, calcul du pourcentage de contrôle sur la base des droits de vote détenus et des droits de vote potentiels actuellement exerçables ou convertibles. Pour déterminer si les droits de vote potentiels permettent d’obtenir le contrôle, examen de tous faits et circonstances qui ont une incidence sur l’exercice de ces droits de vote, sans tenir compte des intentions de la direction de l’entité détentrice et de sa capacité financière à les exercer.

Entités ad hoc Définition Une entité ad hoc est une structure juridique distincte, avec ou sans personnalité morale, créée pour réaliser un objectif précis et bien défini, faisant intervenir en général un « sponsor » et une source de financement. Consolidation La consolidation d’une entité ad hoc est obligatoire si la relation entre l’entité ad hoc et l’entreprise indique que l’entité ad hoc est contrôlée par l’entreprise. Preuves du contrôle Exemples de circonstances indiquant qu’une entreprise contrôle une entité ad hoc. - Activités : en substance, les activités de l’entité ad hoc sont menées pour le compte de l’entreprise en fonction de ses besoins opérationnels. - Prise de décision : en substance, l’entreprise dispose des pouvoirs de décision pour obtenir la majorité des avantages de l’activité ou, en mettant en place un mécanisme de « pilotage automatique », elle a délégué ces pouvoirs de décision.

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- Avantages : en substance, l’entreprise a le droit d’obtenir la majorité des avantages des activités de l’entité ad hoc et par conséquent peut être exposée aux risques liés à l’activité de l’entité ad hoc. - Risques : en substance, l’entreprise conserve la majorité des risques résiduels ou inhérents à la propriété relatifs à l’entité ad hoc ou à ses actifs afin d’obtenir des avantages de ses activités.

METHODE DE CONSOLIDATION

Entité consolidante

Entités contrôlées exclusivement

Entités contrôlées conjointement

Méthode de consolidation

Entités sur lesquelles une influence notable est exercée

Autres entités

Méthode de consolidation

Evaluation

Intégration proportionnelle OU Mise en équivalence

Intégration globale

Mise en équivalence

- selon la norme IAS 39 Instruments financiers, - ou selon la norme IFRS 5 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées.

Intégration globale Trois étapes - Combinaison ligne à ligne des éléments d’actifs, passifs, capitaux propres, produits et charges des états financiers individuels de la mère et de la filiale. - Détermination du pourcentage d’intérêts du groupe et ventilation des capitaux propres et du résultat de la filiale entre le groupe et les intérêts minoritaires. - Elimination des titres consolidés par contrepartie des capitaux propres de la filiale revenant au groupe.

Cas des intérêts minoritaires négatifs Si les intérêts minoritaires sont négatifs, il convient d’imputer l’excédent des pertes sur intérêts minoritaires et les éventuelles pertes futures aux intérêts majoritaires sauf si les minoritaires ont

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une obligation irrévocable de compenser les pertes et ont la capacité financière de le faire. Si la filiale dégage par la suite des bénéfices, ils seront imputés aux majoritaires à hauteur des pertes antérieurement imputées pour le compte des minoritaires.

Intégration proportionnelle Deux étapes - Cumul des comptes en incluant dans les états financiers du coentrepreneur la quote-part des actifs et passifs, des produits et des charges dont il est responsable au titre de la coentreprise. - Elimination des titres consolidés par contrepartie de la quote-part de capitaux propres de la coentreprise.des titres consolidés par contrepartie des capitaux propres de la filiale revenant au groupe. Deux présentations possibles de la quote-part de chacun des actifs, passifs, produits et charges de la coentreprise - Regroupement ligne par ligne avec les éléments financiers similaires du coentrepreneur. - Présentation sur des lignes distinctes dans les états financiers du coentrepreneur.

Mise en équivalence Principes Pas de cumul des comptes des postes du bilan et du compte de résultat Au bilan de l’entité consolidante - Enregistrement initial de la participation au coût d’acquisition et intégration de la quote-part des résultats revenant à l’investisseur au cours des exercices futurs, - Ajustements de la valeur comptable de la participation en contrepartie des capitaux propres de l’investisseur en fonction des distributions de dividendes par l’entreprise associée et des comptes de capitaux propres issus des opérations de réévaluation d’immobilisations corporelles et des écarts de conversion, et des augmentations ou réductions de capital, ainsi que des changements du taux de participation de l’investisseur dans l’entreprise associée. Au compte de résultat de l’entreprise consolidante - Enregistrement de la quote-part de l’investisseur dans les profits et pertes de l’entreprise associée dans son compte de résultat. Capitaux propres négatifs des entreprises associées Si la quote-part de l’investisseur dans les capitaux propres consolidés de l’entité mise en équivalence est inférieure à zéro : - valeur comptable de la participation ramenée à zéro, - prise en compte des quote-parts de pertes dans la limite des intérêts de l’investisseur dans l’entreprise associée, - prise en compte de pertes supplémentaires si l’investisseur a contracté des obligations légales ou implicites ou a effectué des paiements pour le compte de l’entreprise associée.

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Dépréciation des titres mis en équivalence et des actifs inclus dans l’investissement net - Lorsqu’une entreprise associée encourt des pertes, il est nécessaire d'identifier la perte de valeur éventuelle par application de la norme IAS 39 Instruments Financiers. En cas de perte de valeur, la dépréciation de la participation est évaluée selon la norme IAS 36 Dépréciation d’actifs. La valeur d’utilité est égale : - soit à la quote-part de la valeur actualisée future estimée de l’entreprise associée (flux de trésorerie générés par les activités de l’entreprise associée + produits liés à la sortie in fine de la participation), - soit à la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs estimés correspondant aux dividendes à recevoir de la participation et à sa sortie in fine. Toute perte de valeur éventuelle de la participation est imputée sur les titres mis en équivalence. Titres exclus du périmètre de consolidation : évaluation et comptabilisation Titres de filiales, entreprises associées ou coentreprises pour lesquelles la société détentrice a perdu le contrôle, l’influence notable ou le contrôle conjoint

Titres d’entreprises associées ou de coentreprises détenues en vue de la vente (IFRS 5 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées) Titres d’entreprises associées ou de coentreprises détenus par des entreprises de capital-risque, organismes de placement collectif ou entreprises assimilées

A la date de déconsolidation, classement considéré comme initial selon la norme IAS 39, en : - actifs financiers évalués en juste valeur en contrepartie du résultat, ou - actifs financiers disponibles à la vente, et ce, pour la valeur comptable des titres. Puis évaluation à la clôture à leur juste valeur avec variations comptabilisées, respectivement, en contrepartie du résultat ou des capitaux propres (IAS 39). Evaluation et comptabilisation selon les principes de la norme IFRS 5 Titres évalués au plus faible de : - leur valeur comptable, et - leur juste valeur nette des frais de cession. Comptabilisation selon la norme IAS 39 en actifs financiers évalués en juste valeur en contrepartie du résultat. Evaluation à la clôture à leur juste valeur avec variations comptabilisées en contrepartie du résultat (IAS 39).

Cas particulier – Détermination du pourcentage d’intérêts d’une entreprise associée Calcul du pourcentage d’intérêts d’un groupe dans une entreprise associée Pourcentage d’intérêts du groupe dans une entreprise associée = Pourcentages détenus par l’entreprise mère et ses filiales (en excluant tous ceux détenus par les intérêts minoritaires des filiales)

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Pas de prise en compte des pourcentages détenus par les entreprises sous contrôle conjoint ou sous influence notable. Prise en compte des états financiers consolidés de l’entreprise associée lors de l’application de la méthode de la mise en équivalence Lorsqu’une entreprise associée détient des participations dans des filiales, des entreprises associées ou contrôlées conjointement, il doit être pris en compte les états financiers consolidés de l’entreprise associée (en incluant la quote-part de l’entreprise associée dans les profits, les pertes et l’actif net de ses filiales, entreprises associées ou contrôlées conjointement).

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TRANSACTION INTRA GROUPE Principe général Les opérations intra groupe doivent être éliminées en consolidation, permettant de supprimer tous profits et pertes réalisés au sein du groupe (ajustements des comptes d’actifs et passifs et des comptes de produits et charges).

Cas des coentreprises vend un actif Le coentrepreneur

à une coentreprise

Prix de vente > Valeur comptable Elimination du profit / perte intra groupe limitée au pourcentage d'intégration de l'entité contrôlée conjointement. Comptabilisation du profit / perte réalisé(e) avec les autres coentrepreneurs en dehors du groupe consolidé Prix de vente < Valeur comptable Existence d’un indicateur de perte de valeur, d’où nécessité de réaliser un test de dépréciation et comptabiliser une provision du montant de la perte latente (principe de prudence) incombant au coentrepreneur vend un actif Le coentrepreneur

à une coentreprise

Prix de vente < Valeur comptable Elimination du profit / perte intra groupe dans la coentreprise, limitée au pourcentage d'intégration de l'entité contrôlée conjointement. Comptabilisation du profit / perte latent(e) au moment de la cession à un tiers en dehors du groupe Prix de vente > Valeur comptable Existence d’un indicateur de perte de valeur, d’où nécessité de réaliser un test de dépréciation et comptabiliser une provision du montant de la perte latente (principe de prudence) incombant au coentrepreneur

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Cas des coentreprises - Apport non monétaire réalisé par un coentrepreneur en échange d’une part de capitaux propres dans une coentreprise Rappel du principe Apport d’actifs non monétaire du coentrepreneur à la coentreprise en échange d'une part dans les capitaux propres de la coentreprise comptabilisée soit selon la méthode de la mise en équivalence, soit selon la méthode de l'intégration proportionnelle. Comptabilisation du profit ou de la perte sur l’apport à hauteur du pourcentage de détention des autres coentrepreneurs Exceptions (SIC 13) Si risques et avantages inhérents au droit de propriété de l’actif non transférés à la coentreprise OU Si profits ou pertes ne peuvent être évalués de manière fiable OU Si la transaction n'a pas de substance commerciale Comptabilisation du profit ou de la perte sur l’apport à hauteur du pourcentage de détention des autres coentrepreneurs

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Cas des entreprises associées vend un actif L'investisseur et ses filiales consolidées

à une entreprise associée

Prix de vente > Valeur comptable Elimination du profit / perte intra groupe. Comptabilisation du profit / perte réalisé(e) dans la limite du pourcentage d’intérêts des autres investisseurs dans l’entreprise associée Prix de vente < Valeur comptable Existence d’un indicateur de perte de valeur, d’où nécessité de réaliser un test de dépréciation et comptabiliser une provision du montant de la perte latente (principe de prudence) incombant à l’investisseur vend un actif L'investisseur et ses filiales consolidées

à une entreprise associée

Prix de vente < Valeur comptable Elimination du profit / perte intra groupe. Comptabilisation du profit / perte latente au moment de la cession à un tiers en dehors du groupe Prix de vente > Valeur comptable Existence d’un indicateur de perte de valeur, d’où nécessité de réaliser un test de dépréciation et comptabiliser une provision du montant de la perte latente (principe de prudence) incombant à l’investisseur

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VARIATIONS DE PERIMETRE

Entrées dans le périmètre de consolidation Première consolidation d’une entité contrôlée exclusivement (intégration globale) Application de la norme IFRS 3 Regroupements d’entreprises Selon la méthode de l’acquisition (juste valeur) qui requiert plusieurs étapes : - Identification de l’acquéreur - Détermination de la date d’acquisition - Evaluation du coût d’acquisition des titres - Identification des actifs, passifs et passifs éventuels de l’entreprise acquise - Comptabilisation des actifs, passifs et passifs éventuels de l’entreprise acquise - Comptabilisation du goodwill ou de l’excédent de la quote-part d’intérêts de l’acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels acquis par rapport au coût d’acquisition

Première consolidation d’une coentreprise par intégration proportionnelle Mêmes principes que pour la première consolidation d’une entreprise intégrée globalement

Première consolidation d’une entreprise associée ou d’une coentreprise (mise en équivalence) Application des principes de comptabilisation de la norme IFRS 3 Comptabilisation de la différence entre le coût d’acquisition et la quote-part de l’investisseur dans la juste valeur des actifs et passifs, et des passifs éventuels de l’entreprise acquise Si le goodwill est positif

à inclure dans la valeur comptable de la participation

Si le goodwill est négatif

(pas d’amortissements ultérieurs) - à exclure de la valeur comptable de la participation - à inclure dans le résultat de l’entreprise associée de la période de l’acquisition pour la détermination de la quote part de l’investisseur.

Sorties du périmètre de consolidation La date de sortie d’une entité antérieurement consolidée est la date à laquelle l’entité mère cesse : - d’avoir le contrôle exclusif d’une filiale, - d’exercer un contrôle conjoint sur une entité contrôlée conjointement, - d’exercer une influence notable sur l’entreprise associée. Incidences de la sortie de périmètre sur le résultat consolidé : Constatation au compte de résultat consolidé depuis le début de l’exercice jusqu’à la date de sortie : - de la totalité des produits et des charges si intégration globale, - de la quote-part des produits et des charges revenant au coentrepreneur (si intégration proportionnelle), - de la quote-part de résultat des entreprises associées (si mise en équivalence).

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Calcul et constatation du résultat de cession dans le compte de résultat consolidé : Résultat de cession dans les comptes individuels

= Prix de cession - Coût d’acquisition des titres

Résultat de cession dans les comptes consolidés

= Prix de cession - (Valeur comptable des actifs – Valeur comptable des passifs, y compris les écarts de conversion constatés en capitaux propres – si entité étrangère IAS 21 Effets des variations de cours en monnaie étrangère) - Ecart d’acquisition net à hauteur de la part cédée

Constatation de l’écart de conversion figurant en réserves de consolidation dans le compte de résultat consolidé. Les titres non consolidés sont comptabilisés après leur sortie de périmètre en actifs financiers selon la norme IAS 39 Instruments financiers.

PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES Dates de clôture à retenir Date de clôture des comptes consolidés = Date de clôture des comptes de la société consolidante Dates de clôture des comptes des filiales et entreprises asssociées :

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Principes de présentation au bilan Selon les principes de la norme IAS 1 Présentation des états financiers. Points spécifiques traités par les normes IAS 27, 28 et 31 Point spécifié par les normes IFRS

Présentation au bilan

Intérêts minoritaires

Présentation des intérêts minoritaires (incluant leur part de résultat de l’exercice en cours) séparée des capitaux propres de la société mère

Participations dans des entreprises associées

Titres à faire apparaître sur une ligne distincte en actifs non courants séparément des autres actifs

Goodwill relatif aux entreprises mises en équivalence

Inclus dans la valeur comptable des titres de participation et non présenté comme un élément identifiable

Principes de présentation au compte de résultat Selon les principes de la norme IAS 1 Présentation des états financiers Points spécifiques traités par les normes IAS 27, 28 et 31 Point spécifié par les normes IFRS

Présentation au bilan

Intérêts minoritaires

Présentation sur trois rubriques distinctes : le résultat net total, la quote-part des intérêts minoritaires dans le résultat net total, la quote-part du groupe dans le résultat net global.

Quote-part de résultat des entités mises en équivalence

Présentation séparée de la quote-part de résultat après impôt des entités mises en équivalence.

Principes de présentation du tableau de variation des capitaux propres Selon la norme IAS 1 Présentation des états financiers, la quote-part de l’investisseur dans les variations de capitaux propres de l’entreprise associée est comptabilisée directement en capitaux propres.

Principes de présentation du tableau de flux de trésorerie A présenter selon les principes de la norme IAS 1 Présentation des états financiers et IAS 7 Tableau de flux de trésorerie.

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INFORMATIONS A FOURNIR EN ANNEXE Informations relatives au périmètre de consolidation et aux filiales Nature de la relation entre la mère et une société intégrée globalement dont la mère ne détient pas, directement ou indirectement par le biais de filiales, plus de la moitié des droits de vote. Mention des raisons de la non consolidation d’une participation du fait de l’absence de contrôle de l’entité mère sur la filiale alors que l’entité mère détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, plus de la moitié des droits de vote, potentiels ou non. Date d’établissement des états financiers d’une filiale quand ceux-ci sont utilisés pour la préparation des états financiers consolidés et qu’ils sont établis à une date différente ou pour une période différente de celle de la société mère, et la raison pour laquelle on utilise une date ou une période différente. Nature et étendue de toutes restrictions significatives portant sur la capacité des filiales à transférer des fonds à la société mère sous forme de dividendes, de remboursements d’emprunts ou d’avance en trésorerie (contrats d’emprunts, contraintes légales par exemple). Pour les entreprises qui contrôlent conjointement ou qui exercent une influence notable et qui préparent des états financiers dits individuels : - mention du fait que ces états financiers sont individuels et, si non requis par la réglementation, des raisons pour lesquelles ces états financiers sont préparés, - présentation de la liste des participations significatives dans des coentreprises et des entreprises associées (indication du nom, du pays d’origine ou de résidence, du pourcentage d’intérêts et si différent du pourcentage de droits de vote détenus), et - description de la méthode utilisée pour comptabiliser les participations listées.

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Informations relatives aux entités contrôlées conjointement Liste et description des participations d’un coentrepreneur dans des coentreprises importantes. Mention de la quote-part d’intérêt détenue dans des entités contrôlées conjointement. Mention de la méthode choisie (Intégration proportionnelle par regroupement des éléments, Intégration proportionnelle ligne à ligne, ou Mise en équivalence). Indication des éléments suivants lorsque le coentrepreneur constate ses intérêts dans la coentreprise selon la méthode de la mise en équivalence ou selon la méthode de l’intégration proportionnelle ligne à ligne : Montants globaux respectifs des actifs courants, actifs à long terme, passifs courants, passifs à long terme, produits et charges se rapportant à ses participations dans des coentreprises Indication, séparément du montant des autres engagements, du montant global des engagements suivants au titre de ses participations dans des coentreprises : - tout engagement en capital pris par le coentrepreneur au titre de ses participations dans des coentreprises et sa quote-part dans les engagements en capital pris conjointement avec d’autres coentrepreneurs ; et - sa quote-part dans les engagements en capital pris par les coentreprises elles-mêmes. Indication du montant cumulé des passifs éventuels suivants, séparément du montant des autres passifs éventuels, à moins que la probabilité de perte liée ne soit pas envisageable dans un futur proche : - tout passif éventuel contracté par le coentrepreneur au titre de ses participations dans des coentreprises et sa quote-part dans les passifs éventuels contractés conjointement avec d’autres coentrepreneurs, - sa quote-part dans les passifs éventuels contractés par les coentreprises elles-mêmes, pour lesquels il est conjointement solidaire, - tout passif éventuel né du fait de l’obligation solidaire de couvrir les passifs éventuels contractés par les autres coentrepreneurs.

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Informations relatives aux entreprises associées Juste valeur des participations dans des entreprises associées pour lesquelles il existe un cours public de cotation. Information financière résumée concernant les entreprises associées. Total des actifs, passifs, revenus et résultat net. Mention des raisons pour lesquelles on a conclu que l’investisseur exerce une influence notable sur une entreprise associée, alors même qu’il détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, moins de 20% des droits de vote potentiels ou non de l’entité. Mention des raisons pour lesquelles on a conclu que l’investisseur n’exerce pas d’influence notable sur une entreprise associée, alors même qu’il détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, plus de 20% des droits de vote potentiels ou non de l’entité. Date d’établissement des états financiers d’une entreprise associée quand ceux-ci sont utilisés pour la méthode de la mise en équivalence et qu’ils sont établis à une date différente ou pour une période différente de celle de l’investisseur, et la raison pour laquelle on utilise une date ou une période différente. Nature et étendue de toutes restrictions significatives portant sur la capacité des entreprises associées à transférer des fonds à l’investisseur sous forme de dividendes, de remboursements d’emprunts ou d’avance en trésorerie (contrats d’emprunts, contraintes légales par exemple). Si un investisseur cesse de constater sa quote-part dans une entreprise associée, mention de cette quote-part de pertes nettes non comptabilisées à la fois pour la période et de façon cumulée. Mention du fait qu’une entreprise associée n’est pas comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence, parce que la participation est classée comme détenue en vue de la vente, selon la norme IFRS 5 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées. Information financière résumée concernant les entreprises associées, soit individuellement, soit regroupées, qui ne sont pas comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence. Total des actifs, passifs, revenus et résultat net. Mention de la quote-part de l'investisseur dans le résultat des entités associées et de la valeur comptable des titres mis en équivalence. Mention de la quote-part de l'investisseur dans les activités abandonnées des entités associées.

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Selon IAS 37 Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels, mention : - de sa quote-part de passifs éventuels de l’entreprise associée, pour laquelle il est solidairement engagé avec les autres investisseurs ; - des passifs éventuels qui découlent du fait que l’investisseur est individuellement responsable de tout ou partie des passifs de l’entreprise associée.

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