Bilan Fonctionnel [PDF]

Zitiervorschau

Opérations financières

Dr. Ilham DKHISSI [email protected] IPM 2ème année

Université Internationale de Rabat Business School

Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel - Le bilan

Historique patrimonial de l’entreprise.

- Compte de résultats

Situation de l’entreprise sur une année de son activité.

- S.I.G. : Les Soldes Intermédiaires de Gestion

Evaluation de l’activité et de la rentabilité de l’entreprise : se faire une idée sur la manière dont le résultat s’est constitué.

- Le Tableau de Financement

Indication de l’origine des fonds affectés aux opérations de l’entreprise

- ETIC

Etat des Informations Complémentaires

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel

I)- BILAN

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel I)- BILAN Le bilan est une photographie du patrimoine de l’entreprise à la date d’inventaire (ou date de clôture). Le bilan est présenté sous la forme d’un tableau, avec deux colonnes parfaitement équilibrées. Actif

Passif

Total de l’actif (emplois) = Total du passif (ressources)

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel I)- BILAN

Actif Quelles sont les richesses détenues par l’entreprise

D’où proviennent les richesses de l’entreprise

Emplois des fonds

Ressources de l’entreprise

(Biens et Créances)

(ou Origines des fonds)

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=

Passif

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel BILAN Actif Actif immobilisé

Passif Capitaux propres Provisions pour risques et charges

Actif circulant Dettes Comptes de régularisation Actif

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Comptes de régularisation Passif

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel I.1)- Analyse de « l’Actif » du bilan 1) Actif immobilisé a) Immobilisations incorporelles  Frais d'établissement  Frais de recherche et de développement.  Concessions, brevets, licences, marques, procédés, droits et valeurs similaires…  Fonds commercial

b) Immobilisations corporelles  Terrains  Constructions  Installations techniques, matériel et outillage industriels ...  Autres

c)Immobilisations financières

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Ilham DKHISSI

 Participations  Autres titres immobilisés  Prêts 8

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel I.1)- Analyse de « l’Actif » du bilan 2) Actif circulant :  Stocks et en-cours (Marchandises, Matières premières, En-cours de production, Produits intermédiaires et finis).  Créances  Valeurs mobilières de placement Charges constatées d’avance Avances et acomptes

3) Comptes de régularisation :  Charges à répartir sur plusieurs exercices  Primes de remboursement des emprunts (prix d'émission moins valeur de remboursement)  Disponibilité (Banque, Caisse, chèques à l’encaissement)  Ecarts de conversion Actif (pertes de change latentes) Université Internationale de Rabat Business School

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel I.2)- Analyse du « Passif » du bilan 1) Capitaux propres : Capital social  Réserves  Report à nouveau  Résultat net de l’entreprise  Subventions d’investissement  Provisions réglementées (stocks et immobilisations)

2) Provisions pour risques et charges :  Provisions pour risques (amendes ou pénalités, litiges avec salariés, clients, fournisseurs…)  Provisions pour charges (impôts, grosses réparations…) Université Internationale de Rabat Business School

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel I.2)- Analyse du « Passif » du bilan 3) Dettes : Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit  Avances et acomptes reçus sur commandes en cours  Dettes Fournisseurs et Comptes rattachés  Dettes fiscales et sociales  Dettes sur immobilisations et Comptes rattachés  Autres dettes (associés, maison mère…)  Produits constatés d’avance

4) Comptes de régularisation :  Ecarts de conversion Passif (gains de change latents)

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel Actif

BILAN

Passif

Actif immobilisé: • Immobilisations incorporelles • Immobilisations corporelles • Immobilisations financières

Capitaux propres • Capital • Réserves • Report à nouveau • Résultat net de l’exercice • Subventions d’investissements

Actif circulant • Stocks • Créances d’exploitation • Créances hors exploitation • Valeurs mobilières de placement • Charges constatées d’avance

 Provisions pour risque et charges  Dettes • Emprunts • Fournisseurs et comptes rattachés • Dettes fiscales et sociales • Dettes sur immobilisations • Autres dettes • Produits constatés d’avance

Comptes de régularisation • Disponibilités Université Internationale de Rabat • Ecart de conversion Actif Business School

Comptes de régularisation • Ecarts de conversion Passif 12

Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel

II)- BILAN FONCTIONNEL

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel II)- BILAN FONCTIONNEL

-Bilan comptable : Actif (emplois ou ce que l’entreprise possède) / passif (ressources ou l’origine des fonds) -Bilan fonctionnel : c’est un bilan dont les postes sont classés en masses homogènes d’après leur fonction respective (investissement, exploitation, trésorerie). Son principe de base repose sur la distinction entre les cycles longs et les cycles courts.

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel II)- BILAN FONCTIONNEL 1)- Spécificités du bilan fonctionnel a)- Distinction entre court et long termes La distinction entre les opérations inscrites sur le bilan fonctionnel d’une entreprise se fait à partir de leur durée. On parle de long et court terme. Comment distinguer entre ces deux types de termes?

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel 1)- Spécificités du bilan fonctionnel a)- Distinction entre court et long termes Exemple: Sur le bilan du 31 décembre N, de la société «Fruit», apparaissent les postes suivants. Quelle est la nature de chaque décision initiale de chaque poste? Poste du bilan

Montant

Date d’origine

Durée de décision

Type de terme

Emprunt

150 000

12/05/N-2

Remboursé en 4 ans

Dettes fournisseurs

25 000

15/09/N

Remboursée en 9 mois

Stock de marchandises

6 000

20/12/N

Durée de stockage 7 mois

CT

Matériel

45 000

01/06/N-4

Durée d’utilisation 5 ans

LT

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LT CT

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel 1)- Spécificités du bilan fonctionnel b)- Les cycles longs d’investissement et de financement Le bilan fonctionnel est organisé de façon à ce que les opérations inscrites soient ordonnées par fonction. Quels sont ces cycles fonctionnels?

Cycles longs d’investissement et de financement Université Internationale de Rabat Business School

Cycle d’exploitation

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel 1)- Spécificités du bilan fonctionnel b)- Les cycles longs d’investissement et de financement Ressources et moyens de financement Financement

Investissement Emploi des ressources disponibles

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel 1)- Spécificités du bilan fonctionnel c)- Le cycle d’exploitation Le cycle d’exploitation regroupe les différentes opérations liées à l’activité courante de l’entreprise (approvisionnement, production, ventes, etc.).

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel 1)- Spécificités du bilan fonctionnel c)- Le cycle d’exploitation Production Stockage de matières premières

Stockage de produits finis

Achat de matières premières

Vente de produits finis

Trésorerie Décaissement

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Encaissement 20

Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel 2)- Les postes du bilan fonctionnel a)- Les ressources et emplois stables Les ressources stables comprennent les ressources propres et les dettes financières. Les emplois stables correspondent à l’actif immobilisé inscrit en brut.

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel 2)- Les postes du bilan fonctionnel b)- Les éléments circulants L’actif circulant (montant brut des stocks, créances et disponibilités). Les dettes du passif ne sont pas incluses dans les dettes financières. Ce sont les dettes fournisseurs et dettes diverses.

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel 2)- Les postes du bilan fonctionnel Emplois

Emplois stables

Actif circulant

Immobilisations BRUTES

Actif circulant BRUT

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Ressources Capitaux propres + Amortissements et provisions + Dettes financières Dettes d’exploitation + Dettes diverses + Soldes créditeurs de banques

Ressources stables

Dettes circulantes

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel 3)- Les retraitements pour le bilan fonctionnel Les postes du bilan comptable ne sont pas ordonnées de façon fonctionnelle, ce qui nous oblige à procéder à des retraitements qui permettent d’obtenir la conception d’un bilan fonctionnel.

Retraitements dans le bilan

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Retraitements hors bilan

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel 3)- Les retraitements pour le bilan fonctionnel a)- Les retraitements dans le bilan Poste du bilan

Retraitement

- Amortissement et provisions

Ressources propres = Capitaux propres + amortissement et provisions.

- Actionnaire – capital non appelé

supprimé de l’Actif et retranché des capitaux propres au Passif.

- Charges à répartir sur plusieurs exercices

reclassées dans les emplois stables du bilan fonctionnel.

- Primes de remboursement des obligations

supprimées de l’Actif et diminuées des dettes financières au Passif .

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel 3)- Les retraitements pour le bilan fonctionnel a)- Les retraitements dans le bilan Poste du bilan

Retraitement

- Concours bancaires

supprimés des dettes financières et ajoutés aux dettes circulantes.

- Intérêts courus sur emprunts

retranchés des dettes financières et ajoutés aux dettes circulantes.

- Écarts de conversion

éliminés aussi bien de l’Actif que du Passif. En contrepartie, les créances et les dettes relatives à ces écarts doivent être ramenées à leur valeur d’origine.

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel 3)- Les retraitements pour le bilan fonctionnel a)- Les retraitements dans le bilan  Exemple simple d’amortissement: Une entreprise achète une machine pour une valeur de 25000 euros. On estime l’utilisation de cette machine pendant 5 ans. Supposons que la machine se détériore de manière constante sur les 5 ans. Etablir le tableau d’amortissement comptable de cette entreprise.

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel 3)- Les retraitements pour le bilan fonctionnel a)- Les retraitements dans le bilan  Calcul: Etape 1: Tout d’abord, il faut calculer l’annuité d’amortissement. Cette dernière peut être définie comme étant le montant que l’entreprise va diminuer sur l’année. L’annuité d’amortissement est obtenue de la façon suivante: Annuité = valeur du bien * taux d’amortissement = 25000 * 20% = 5000 euros Université Internationale de Rabat Business School

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel 3)- Les retraitements pour le bilan fonctionnel a)- Les retraitements dans le bilan  Calcul (suite): Etape 2: Le tableau d’amortissement peut être établi sous la forme suivante:

Année

Valeur comptable (au début d’exercice)

Annuité d’amortissement

Amortissements cumulés

Valeur nette (en fin d’exercice)

1

25000

5000

5000

20000

2

20000

5000

10000

15000

3

15000

5000

15000

10000

4

10000

5000

20000

5000

5

5000

5000

25000

0

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel 3)- Les retraitements pour le bilan fonctionnel b)- Les retraitements hors bilan Certaines dépenses ne figurent pas sur le bilan comptable normalisé, mais doivent impérativement apparaître sur le bilan fonctionnel. Ces dépenses sont les effets escomptés non échus et les biens financés par crédit-bail. Poste de dépense

Définition

1)- Effet escompté non échu

L'escompte est une opération de crédit par laquelle le banquier met à la disposition de l'entreprise porteuse d'un effet de commerce non échu, contre remise de cet effet, le montant de l'effet diminué des intérêts et des commissions. Si l'effet est impayé à l'échéance, la banque se retourne contre son propre client, qui supporte donc le risque de défaillance de son acheteur. Source: vernimmen.net

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel 3)- Les retraitements pour le bilan fonctionnel b)- Les retraitements hors bilan Les effets escomptés non échus sont ajoutés à la fois à l’actif circulant et à la trésorerie Passif du bilan fonctionnel.

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel 3)- Les retraitements pour le bilan fonctionnel b)- Les retraitements hors bilan Poste de dépense

2)- Crédit-bail

Définition Le crédit-bail est un contrat de location d'une durée déterminée, passé entre une entreprise (industrielle ou commerciale) et une banque ou un établissement spécialisé, et assorti d'une promesse de vente à l'échéance du contrat. L'utilisateur n'est donc pas juridiquement propriétaire du bien mis à sa disposition pendant la durée du contrat. Dans une vision économique de l'entreprise (qui est celle des comptes consolidés), les biens loués en crédit-bail sont assimilés à des immobilisations. La contrepartie bilantielle est une dette financière qui équivaut à la valeur actuelle des engagements de loyers et du prix de levée de l’option d’achat dont dispose l'entreprise. Source: vernimmen.net

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel 3)- Les retraitements pour le bilan fonctionnel b)- Les retraitements hors bilan L’acquisition du matériel par crédit-bail est une opération qui s’inscrit en trois étapes sur le bilan fonctionnel. 1. 2. 3.

La valeur d’origine du matériel est ajoutée aux emplois stables; Le montant des amortissements est ajouté aux ressources propres; Le montant de la valeur nette est inscrit au niveau des dettes financières.

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel 3)- Les retraitements pour le bilan fonctionnel b)- Les retraitements hors bilan Emplois

Emplois stables

Immobilisations BRUTES + Valeur d’origine des biens acquis en crédit-bail

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Ressources  Capitaux propres + Amortissements du crédit-bail  Dettes financières + Part restant à payer sur remboursement du crédit-bail

Ressources stables

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel 3)- Les retraitements pour le bilan fonctionnel b)- Les retraitements hors bilan Exemple Une entreprise utilise une machine depuis 2 ans financée par crédit-bail. Ce contrat stipule que: • Valeur à neuf de la machine: 250 000 euros; • Durée du contrat: 5 ans dont 3 restent à courir • Valeur du matériel en fin de contrat: 125 000 euros • Loyer annuel: 50 000 euros • L’annuité d’amortissement est linéaire Procéder à l’inscription de cette opération sur le bilan fonctionnel de cette entreprise. Université Internationale de Rabat Business School

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel 3)- Les retraitements pour le bilan fonctionnel b)- Les retraitements hors bilan  Etape 1: calcul de l’annuité d’amortissement

VI − VF Annuité = Durée 250000 − 125000 = 5 = 25000 Université Internationale de Rabat Business School

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel 3)- Les retraitements pour le bilan fonctionnel b)- Les retraitements hors bilan  Etape 2: Retraitements Actif

Emplois stables

Immobilisations BRUTES + Valeur d’origine des biens acquis en crédit-bail (250 000)

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Passif  Capitaux propres + Amortissements du crédit-bail (25 000 x 2 =50 000)  Dettes financières + Part restant à payer sur remboursement du crédit-bail (250 000 – 50 000 = 200 000)

Ressources stables

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel 4)- Représentation du bilan fonctionnel par grandes masses Actif

Passif

Emplois stables

Ressources stables

Actif immobilisé brut + Charges à répartir (brut) - Actionnaires, capital non appelé + Ecart de conversion actif - Ecart de conversion passif - Intérêts courus sur prêts + Valeur d’origine des biens acquis en crédit-bail

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• Ressources propres: Capitaux propres - Actionnaires, capital non appelé + Amortissements et provisions + Amortissements du crédit-bail + Provisions pour risques et charges • Dettes financières - Concours bancaires et soldes créditeurs des banques - Primes de remboursement des obligations - Intérêts courus sur emprunts + Part restant à payer sur remboursement du crédit-bail + Ecart de conversion passif - Ecart de conversion actif

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel 4)- Représentation du bilan fonctionnel par grandes masses (suite) Actif

Passif

Actif circulant (brut)

Dettes circulantes

• Actif circulant d’exploitation Stocks + Avances et acomptes versés + Créances d’exploitation + Ecart de conversion actif - Ecart de conversion passif + Effets escomptés non échus - Autres créances + Charges constatées d’avance relatives à l’exploitation

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• Dettes d’exploitation Avances et acomptes reçus + Dettes fournisseurs d’exploitation + Ecart de conversion passif - Ecart de conversion actif + Dettes fiscales et sociales relatives à l’exploitation + Autres dettes d’exploitation + Produits constatés d’avance relatifs à l’exploitation

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Chapitre 1: Du bilan comptable au bilan fonctionnel 4)- Représentation du bilan fonctionnel par grandes masses (suite) Actif

Passif

Actif circulant (brut)

Dettes circulantes

• Actif circulant hors exploitation Créances hors exploitation + Valeurs mobilières de placement + Charges constatées d’avance hors exploitations - Capital souscrit appelé non versé

• Dettes hors exploitation Dettes fournisseurs d’immobilisations + Dettes fiscales (IS) + Autres dettes hors d’exploitation + Produits constatés d’avance hors d’exploitation + Intérêts courus sur emprunts

• Trésorerie Actif Disponibilités

• Trésorerie Passif Concours bancaires courants + Effets escomptés non échus

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