Aplicatii GFI [PDF]

Zitiervorschau

Aplicatii GFI Din bilantul de deschidere al ex N, se dau urmatoarele date : Imobilizari corporale 26.400 Clienti 9800 Titluri de participare 2900 Creditori diversi 750 Creante 7050 CS 25.000 Rezultatul reportat 2000 Prime de capital 1850 Datorii financiare 8000

Stocuri de materii prime 4000 Cheltuieli de constituire 3000 Imprumuturi financiare pe termen lung 2000 Clienti creditori 6650 Stocuri de produse finite 2200 Credite bancare curente 2250 Datorii Fz 6650 IFTS 1600 Disponibilitati 400

Sa se intocmeasca bilantul financiar si sa se calculeze urmatoarele rate : Rata lichiditatii generale, partiale imediate, rata solvabilitatii, rata indatoririi generale, rata indatoririi la termen Nevoi : ATL Cheltuieli de constituire 3000 Imobilizari corporale 26400

Resurse : CP: CS 25000 Prime de capital 1850 Rezultatul reportat 2000 Datorii financiare 8000 Imprumuturi fin tl 2000 Cperm

ATS: Stocuri de materii prime 4000 Stocuri de produse finite 2200 Clienti 9800 Creante 7050 IFTS 1600 Disponibilitati 400

DTS Datorii Furnizori 6650 Creditori diversi 750 Clienti creditori 6650 Credite bancare curente 4450

1) Rata lichiditatii generale :

2) Rata lichiditatii partiale

3) Rata lichiditatii imediate

4) Rata solvabilitatii

5) Rata indatoririi generale

1

Aplicatii GFI 6) Rata indatoririi la termen

Aplicatie Se dau urmatoarele date : Venituri din vanzarea marfurilor 400 Cheltuieli privind marfurile 1000 Cheltuieli cu energia si apa 800 Lucrari si servicii executate de terti 400 Productia imobilizata 2000 Cheltuieli cu salariile 1000 Subventii de exploatare 800

Venituri din cedarea activelor 1200 Venituri din dobanzi 1500 Cheltuieli cu impozite si taxe 600 Alte cheltuieli de exploatare 400 Cheltuieli cu amortizarea 500 Cheltuieli financiare 200 Impozit 16%

1) 2) 3) 4) 5)

MC= Venituri din vanzarea mf- ch cu mf = 4000-1000= 3000 PE = MC +Productia imobilizata=3000 + 2000 = 5000 VA =PE –Ch cu energia – lucrarari exec = 5000-800-400 = 3800 EBE = VA +Subv de exploatare - ch cu salarii - ch cu impozite si taxe = 3800+800-1000-600 = 3000 RE= EBE +Venituri din cedarea activelor – alte cheltuieli de exploatare – ch cu amortizarea = 3000+1200400-500 = 3100 6) RC = RE + Venituri din dobanzi- cheltuieli financiare = 3100 +1500-200 = 4600 7) Impozit 16% * 4600 = 736 8) Profit net = RC – Impozit 16% = 4600 – 736 = 3864 CASCADA SIG : Venituri din vanzarea mf 4000 Minus ch privind marfa 1000 = Marja comerciala 3000 +productia imobilizata +2000 +Productia stocata +0 +Productia vanduta +0 = Productia exercitiului = 5000 Minus consumuri externe - 800 Minus -400 =Valoarea adaugata = 3800 + Subventii de exploatare + 800 Minus ch cu personalul - 1000 Minus ch cu impozite si taxe - 600 =EBE =3000 +Alte venituri din exploatare + 1200 Minus alte ch de exploatare -400 Minus ajustari priv amortizareasi prov -500 =RE =3100 + venituri financiare +1500 Minus ch financiare -200 Minus ajustari priv prov fin -0 =RC =4600 +Venituri extraordinare +0 Minus ch extraord –0 Minus impozit 16% = 736 2

Aplicatii GFI PN =

4600 – 736 = 3864

CAF Deductiv = EBE – alte ch de exploatare + venituri financiare dobanzi- ch financiare – imp 16% = 3000 -400 +1500 – 200 – 736 = 3164 CAF Aditiv = PN –CH cu amortizarea – venituri din cedarea activelor = 3861 – 500 - 1200 = 3164 P% - Ponderea

Bilantul de rentabilitate Activ Imobilizari

N-1 600

N 500

Cp +Datorii CP

N-1 700

N 820

Active circulante

215

710

Datorii financiare

80

340

Capitaluri proprii

700

820

Datorii de exploatare

35

50

Date din CPP: CA = 1530 Ch de exploatare platibile = 1210 Amortizari = 40

Dobanzi = 60 Impozit 16%

Sa se calculeze : 1) Rentabilitatea economica ca raport 2) Rentabilitatea economica ca medie artimedica ponderata a surselor de capital 3) Rentabilitatea financiara ca raport 4) Rentabilitatea financiara cu evidenta efectului de levier Realizam conversia bilantului contabil in bilant financiar pentru a evidentia la nevoie AE (activul economic ). Nevoi

N-1

N

Resurse

N-1

N

Imobilizari

600

500

CP

700

820

NFR

215- 35 =180

710 – 50 = 660

Datorii financiare

80

340

Total nevoi

780

1160

Total resurse

780

1160

NFR = Active circulante –datorii de exploatare 1) Rentabilitatea economica ca raport

CA 1530 – Ch de exploatare 1210 – Amortizari 40 =EBIT 280 – Dobanzi 60 =RC 220 3

Aplicatii GFI - imp 16% 35,5 =PN 184,8 2) Rentabilitatea economica

3) Rentabilitatea financiara ca raport

4) Rentabilitatea financiara cu evidentierea efectului de levier

Aplicatie CA realizata de o intreprindere in perioada precedenta este 6000, cheltuielile variabile sunt de 60% si cheltuielile fixe sunt 300. Sa se calculeze : 1) CA la prag cand rezultatul exploatarii ( profitul) este nul 0. 2) Daca CA creste cu 20% fata de perioada precedenta cat va fi profitul? 3) CA in anul de previziune pentru a obtine un profit de 1050 4) Daca cheltuielile fixe cresc cu 30% atunci care este CA necesara in anul de previziune pentru mentinerea profitului din perioada precedenta.

Indicatori

MCV%

1 300/0,4 = 750

2 6000 + 20% * 6000 = 7.200,00

3

4

7.200-4320 = 2880

3375 3375 * 60% = 2025 1050 + 300 = 1350

450 750 – 450 = 300

60% * 7.200 = 4320

CA

6000

ch var

3600

60%

= MCV

2400

40%

Ch fixe

300

300

300

300

6225 6225 *60% = 3735 6225 – 3735 = 2490 300 + 30% * 300 = 390

egal PN

2100

300 – 300 = 0

2880 – 300 = 2580

1050

2100

Aplicatie : Urmatorii indicatori sunt realizati de o intreprindere pe o perioada a doua exercitii financiare consecutive.

4

Aplicatii GFI Indicatori CA Ch variabile Ch fixe Dobanzi

N-1 10000

N 12000

7000 2300 180

8400 2300 180

Indicatori CA min CV eg MCV min CF EG RE min Dobanzi RI

n-1 10.000 -7.000 3.000 -2.300 700

n 12.000 -8.400 3.600 -2.300 1.300

-180 520

-180 1.120

Sa se calculeze coeficientul de elasticitate al profitului curent

Aplicatie 3 Activitatea unei intreprinderi pentru 2 exercitii consecutive N-1 ; N este data astfel : Indicatori CA Ch variabile Ch fixe

N-1 12.000

N 24.000

6.000 2.200

12.000 2.200

Indicatori CA min CV = MCV min CF = RE

n-1 12.000 -6.000 6.000 -2.200 3.800

n 24.000 -12.000 12.000 -2.200 9.800

Sa se calculeze coeficientul efectului de levier al exploatarii CELE

Aplicatii stocuri Costul pregatirii unei comenzi de aprovizionare este de 650 de lei , iar costul de depozitare este de 0,6/kg. Necesarul din material de aprovizionat este de 220.000/kg la un pret unitar de aprovizionare de 430 /kg Sa se calculeze : a) Stocul otim b) Nr comenzilor de aprovizionat c) Intervalul intre aprovizionari N- Necesar de aprovizionat CA- costul de aprovizionare a) Stoc optim

PA- pret unitar de aprovizionare CD – cost depozitare

(√

)

√

b) Nr comenzi de aprovizinat 5

Aplicatii GFI

c) Intervalul intre aprovizionari

Ex 2) Rata nominala a rentabilitatii economice nete este 130%, in conditiile unei rate a inflatiei de 100%. Sa se calculeze rata rentabilitatii economice in termeni reali. Ex3) Bilantul si CPP al ex N Activ Imobilizari

N 1700

Cp +Datorii CP

N 800

Active circulante

500

Datorii financiare Furnizori

1000 400

Date din CPP: CA – 3600 Consumuri prov de la terti – 2000 Impozite si taxe -400

Ch cu personalul – 300 Ch cu amortizarea 200 Ch financiare – 135

De calculat : 1) Sa se calculeze rata de prelevare a cheltuielilor financiare CA 3600 - consum -2000 = VA 1600 - CH PERS -300 - IMP -400 = EBE 900 2) Sa se calculeze costul indatorarii

3) Sa se calculeze durata de amortizare a imobilizarilor

4) Sa se calculeze durata de achitare a furnizorilor

5) Sa se calculeze rotatia activelor circulante

6

Aplicatii GFI

Problema stocuri Se da urmatoarea situatie : Cantitatea anuala programata este de 600 buc. Norma de consum specific din materia prima este de 0,4kg/buc, iar pretul de aprovizionare este de 15.000/kg. Sa se determine : Intervalul mediu intre 2 aprovizionari, intervalul pentru stocul de siguranta, stocul curent mediu , stocul de siguranta Interval de aprov 90 70 40 80 35

Cantitate aprov 15.000,00 25.000,00 20.000,00 15.000,00 10.000,00 85.000,00

qi*ti 1.350.000,00 1.750.000,00 800.000,00 1.200.000,00 350.000,00 5.450.000,00

∑ ∑ ti 90 70 40 80 35

i

64

TA(abatere) 90 -64 = 26 70-64 = 6 40-64 = -24 80-64 = 16 35-64 = -29

qi(Cantitate) 15.000 25.000

qi*ta 26 * 15000 =390.000 6*25000 = 150.000

15.000

16*15000 = 240.000

55.000

780.000

∑ ∑

APLICATIE 2) Ca realizata de o intreprindere in perioada precedenta este 10.000, cheltuielile variabile reprezinta 65%, iar cheltuielile fixe sunt 500. Sa se calculeze : 1) CA la prag cand RE este 0 2) Daca CA creste cu 10% fata de perioada precedenta atunci cat va fi profitul? 3) CA in anul de previziune pentru a obtine un profit de 1250 4) Daca CF cresc cu 20%, atunci care este CA necesara in anul de previziune pentru mentinerea profitului din perioada precedenta?

7

Aplicatii GFI

Indicatori

MCV%

1

2

3

4

1.429

11.000

5.000

10.285

CA

10.000

- ch var

-6.500

65%

-929

-7.150

-3.250

- 6.685

= MCV

3.500

35%

500

3.850

1.750

3.600

- cf fixe

-500

-500

-500

-500

-600

= PN

3.000

0

3.350

1.250

3.000

8