Teoría de Las Ondas de Elliott [PDF]

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Teoría de las Ondas de Elliott La Teoría de las Ondas de Elliott desarrollada por Ralph Nelson Elliott (1871–1948), se basa en el principio de los movimientos de los precios del mercado financiero a través de las ondas que lo forman y el estudio de su formación gráfica. Está basada en la teoría de Dow y es un avance significativo con respecto a ella. Tras la muerte de Elliott está teoría quedó casi en el olvido y años más tarde fue A.J. Frost y Robert Prechter quien con su libro Principio de las Ondas de Elliott (1978) la hizo popular.

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Teoría de las Ondas de Elliott

Módulo alcista 5-3. Su teoría consiste en que el mercado tiene un ciclo alcista completo formado por una primera etapa alcista compuesta el modelo 5-3 por 5 ondas denominadas ondas 1, 2, 3, 4 y 5 donde la onda 3 tiende a Gráfico de la Teoría de las Ondas de Elliott ser la más grande de todas pero nunca la menor, la onda 3 siempre supera en valor a la 1. La segunda etapa bajista compuesta por 3 ondas denominadas a, b y c. Cada • Primario - unos poetapa contiene sus propias ondas de impulso y sus ondas cos meses a un año correctivas, son de impulso aquellas que van a favor de la tendencia y correctivas las que van en contra de la tenden• Intermedio cia. En la primera etapa alcista las ondas 1, 3 y 5 también - semanas a son alcistas, por lo tanto van a favor de la tendencia y son meses consideradas ondas de impulso, en cambio, la 2 y la 4 no son alcistas por lo que se consideran ondas correctivas. En • Menor - sela etapa bajista las ondas a y c son bajistas, van a favor de manas la tendencia, por lo que se consideran de impulso bajista y la b al ser alcista e ir contra la tendencia se considera • Minute por tanto, onda correctiva. días No necesariamente las ondas están compuestas por el modelo 5-3 depende del comportamiento del mercado estas pueden ser 6-3 7-3 o más variables pero la más común es el modelo 5-3. y los nudos de las ondas

• Minuette - horas •

Descubrió también que las ondas estaban divididas en sub-ondas más pequeñas y éstas a su vez en otras más pequeñas y así sucesivamente. Las definió a cada una de ellas con un nombre para diferenciarlas.

Subminuette - minutos

Las ondas por su grado las denominó: • Gran Superciclo - varias décadas a varias centurias

Es una teoría fácil de esquematizar, pero a la hora de llevarla a la práctica, es difícil de comprender y de realizar el recuento de las ondas por las irregularidades que presentan los mercados, requiere experiencia en gráficos financieros.

• Superciclo - varios años a varias décadas • Ciclo - un año a varios años 1

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CRÍTICAS

Descripción de las cinco ondas que componen la pauta.

alcanzarán nuevos máximos mientras los indicadores no consiguen alcanzar nuevos picos) Al final de un mercado alcista, los bajistas suelen ser ridiculizados. Recordemos cómo fueron recibidas las previsiones de una cima en bolOnda 1: La onda 1 raramente manifiesta su intención, sa durante el 2000. son pocos los que la identifican. Cuando la primera onda Onda A: Las correcciones son, habitualmente, más difíde un nuevo mercado alcista empieza, las noticias funciles de identificar que los movimientos impulsivos. En damentales son tremendamente negativas. La tendencia la onda A de un mercado a la baja, las noticias fundaprevia está considerada como muy fuerte y los analistas mentales son todavía positivas en general. La mayor parfundamentales siguen revisando sus estimaciones a la bate de los analistas ven la caída como una corrección en un ja, la economía se ve muy débil. Los sondeos son decidimercado alcista todavía activo. Los indicadores técnicos damente pesimistas. Abundan las opciones put. La volaacompañan a la onda en su movimiento. Se incrementa tilidad implícita en el mercado de opciones es alta. El voel volumen, la volatilidad en los mercados de opciones y, lumen puede aumentar un poco con la subida de precios, posiblemente, el interés en los mercados de futuros relapero no lo bastante para alertar a los analistas técnicos. cionados. Onda 2: La onda 2 corrige a la onda 1, pero nunca se exOnda B: Los precios vuelven a girar hacia arriba por lo tenderá más allá del punto de inicio de la onda 1. Normalque muchos ven una reactivación del mercado alcista que mente las noticias siguen siendo malas. Como los precios aún no creen acabado. Los familiarizados con el análivuelven a acercarse al mínimo anterior, también vuelve sis técnico pueden ver este pico como el hombro derecho el sentimiento negativo, «la muchedumbre» mantiene su de la figura hombro-cabeza-hombro. El volumen deberá pensamiento de que el mercado está a la baja. Aun así ser inferior al de la onda A. Las noticias fundamentales, aparecen algunos signos positivos: el volumen debería ser probablemente, aún no son negativas. inferior al registrado en el desarrollo de la onda 1 y el retroceso no debería ser mayor del 61,8 Fibonacci. Los pre- Onda C: El precio cae formando cinco ondas. El volumen cios retroceden durante esta fase describiendo un patrón se dispara y en la subonda 3 de la onda ya todo el mundo comprende que estamos en un mercado a la baja. La onde tres ondas. da C es al menos tan grande como la A y, a menudo, se Onda 3: Normalmente ésta es la onda más larga y más extenderá en 1.618... o más. poderosa de una tendencia (aunque en alguna investigación se sugiere que en mercados de materia prima la onda 5 normalmente es la más grande) Las noticias comienzan a ser positivas y los fundamentales empiezan a realizar estimaciones de ingresos. Los precios suben rápidamente y las correcciones son muy débiles. Seguramente alguien 3 Críticas ande buscando un pullback y se quedará fuera del barco. Cuando comienza la onda 3 es posible que las noticias sigan siendo pesimistas y muchos inversores mantengan La premisa de que los mercados se desarrollan en patrosus posiciones cortas. Sin embargo, a la altura del punto nes reconocibles está en contradicción con la hipótesis del medio de la onda 3 (el punto de Prechter), «la muche- mercado eficiente, que dice que los precios no se pueden dumbre» se unirá a la nueva tendencia alcista. La onda 3 predecir a partir de datos del mercado, como las medias suele extenderse un ratio de 1.618:1. móviles y el volumen. Por este razonamiento, si fuera posible realizar previsiones sobre el mercado con éxito, los Onda 4: La onda 4 también es claramente correctiva. Los precios suelen serpentear durante un periodo largo hasta inversores comprarían (o venderían) cuando el método predijese un aumento de precios (o disminución), hasta el retroceder el 38,2 de la onda 3 (normalmente es menos). El volumen es aproximadamente el mismo que la onda punto de que los precios subirían (o caerían) de inmedia3. Por eso, si estamos muy familiarizados con la teoría to, destruyendo así la rentabilidad y el poder predictivo intuimos que este es un punto especialmente importante del método. En los mercados eficientes, el conocimiento para aprovechar la onda 5 y su potencial. Por ejemplo, del principio de las ondas de Elliott entre los inversores si deducimos que podría ser extendida (eso queda fuera llevaría a la desaparición de los patrones que tratan de de este artículo). Otra característica importante es que la anticipar, lo que hace el método, y todas las formas de análisis técnico, inútil. onda 4 normalmente es difícil de contear. Onda 5: La onda 5 es el último tramo en la dirección de la tendencia dominante. Las noticias ahora son tremendamente positivas y todo el mundo es optimista. Lamentablemente, este entusiasmo hará que muchos inversores principiantes compren justo antes de llegar a la cima. El volumen en la onda 5 es inferior a la onda 3 y muchos indicadores comienzan a mostrar divergencias (los precios

Benoit Mandelbrot ha sido uno de los críticos a este tipo de análisis.[1] Los críticos también dicen que el principio de la onda es demasiado vago como para ser útil ya que no siempre se puede identificar cuándo empieza o termina una onda, y que las previsiones de las ondas de Elliott son propensas a la revisión subjetiva y acientífica.[2]

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Véase también • Teoría de Dow

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Referencias

[1] Mandelbrot, Benoit and Richard L. Hudson (2004). The (mis)Behavior of Markets, New York: Basic Books, p. 245 [2] Aronson, David R. (2006). Evidence-Based Technical Analysis, Hoboken, New Jersey: John Wiley and Sons, p. 61. ISBN 978-0-470-00874-4.

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Bibliografía

• Desiderio, Pablo: Teoría de las Ondas de Elliott. Bolsa de Comercio de Rosario. 2002 – p. 29 • Elwave: Elliott Wave Theory, p. 54 • Estrategias de Inversión www. estrategiasdeinversion.cl: Teoría de las Ondas de Elliot, p. 6

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Enlaces externos • ondas de elliott • elliottwave • Wikiversidad: Análisis técnico financiero • Paolucci, Pablo: Teoría de las ondas de Elliott (vídeo)

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7 TEXTO E IMÁGENES DE ORIGEN, COLABORADORES Y LICENCIAS

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Texto e imágenes de origen, colaboradores y licencias

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Texto

• Teoría de las Ondas de Elliott Fuente: https://es.wikipedia.org/wiki/Teor%C3%ADa_de_las_Ondas_de_Elliott?oldid=80483849 Colaboradores: Paintman, CEM-bot, Cgb, Piarpu, Mercenario97, Fixertool, Galaxy4, Jmvkrecords, VolkovBot, Matdrodes, SieBot, PaintBot, Fonsi80, Frei sein, SilvonenBot, MelancholieBot, Luckas-bot, Boto a Boto, Macxom, EmausBot, Grillitus, Oguirado, KLBot2, Jdurbo, Sababall y Anónimos: 6

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Imágenes

• Archivo:Elliott_onda_5_3.jpg Fuente: https://upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/e/e4/Elliott_onda_5_3.jpg Licencia: GFDL Colaboradores: Trabajo propio Artista original: Galaxy4

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Licencia de contenido

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