Societati Captive de Asigurari [PDF]

Zitiervorschau

SOCIETATI CAPTIVE DE ASIGURARI 1.Piata globala a asigurarilor 1.1.Notiune, caracterizare generala Piata internationala de asigurari este formata din totalitatea tranzactiilor interne si internationale de asigurari si reasigurari. Cateva dintre particularitatile intalnite in pietele de asigurari sunt determinate de existenta unor anumite societati de asigurari si reasigurari, a preponderentei anumitor tipuri de tranzactii, a unui anumit mod de functionare a acestora, a unor anumite obiceiuri dar si a marimii acestor piete. Comparativ cu cheltuielile mondiale cu primele de asigurari si cu tranzactiile internationale din alte domenii comertul cu asigurari este redus. Asadar de la o tara la alta, cota ce revine asiguratorilor straini difera. In ultimii ani acestea au crescut atat datorita liberalizarii pietelor diferitelor tari, car si achizitiilor si fuzionarilor asiguratorilor pe diferite piete. Cresterea cea mai mare a tranzactiilor de asigurari a avut loc in ultimii 20-25 de ani. 1.2 Factorii esentiali care au influentat evolutia rapida a pietelor de asigurari sunt: • cresterea economica a tarilor industrializate ; • globalizarea serviciilor financiare; • imbunatatirea climatului in domeniul afacerilor externe; • schimbari intervenite in structura pietelor de asigurari; 2. Societatile captive de asigurari Din definitia asigurarii aflam ca asigurarea constituie un sistem de relatii economice, care implica aportul unui numar mare de persoane fizice si juridice in

1

constituirea unui fond banesc, in conditiile in care fiind amenintate de aceleasi pericole, in existenta si activitatea lor, concep si recunosc oportunitatea prevenirii si inlaturarii pe baze mutuale a prejudiciilor generate de producerea acestor pericole viitoare, probabile, dar nesigure. Odata cu trecerea timpului, ca urmare a cresterii si diversificarii riscurilor cu care se confrunta oamenii si companiile, sectorul asigurarilor s-a dezvoltat foarte mult oferind produse si tehnici tot mai diversificate pentru acoperirea acestora. Printre aceste tehnici, pe plan mondial,incepand cu anul 1920 au aparut si functioneza societatile captive de asigurari. Societatea captiva de asigurari, este o societate constituita de un grup financiar sau industrial pentru asigurarea societatilor pentru diferite riscuri. Ea acopera riscurile pe care societatile de asigurare nu le accepta in mod normal. Aceste societati au fost create pentru ca administratiile fiscale nu accepta aceleasi drepturi tuturor societatiilor. La baza extiderii companiilor captive de asigurari intalnim si motivatii de alta natura, precum: controlul direct al pragului de asigurare, extinderea protectie prin asigurare, imbunatatirea miscarii fondurilor si a eficientei investitiilor ( in special pentru companiile captive in strainatate ), posibilitatea cresterii investitiilor, evitarea restrictiilor monetare, plata unor impozite mai mici. Societatile captive in asigurari si reasigurari constituie o categorie diferita a asiguratorilor, cunoscand o dezvoltare deosebita in perioada postbelica. Dictionarul Webster defineste societatile captive ca fiind “companii detinute sau controlate de o alta companie al caror obiect de activitate este, in primul rand, acoperirea necesarului de asigurari al companiei mama”. Societatile captive de asigurari pot fi organizate sub forma societatilor pe actiuni sau sub forma organizatiilor mutuale. Specialistii din domeniu, afirma faptul ca societatile de leasing captive, apartinand producatorilor si dealerilor auto, si subsidiarele bancilor vor domina piata de leasing auto in urmatorii ani. Mai mult de trei-sfert din piata de leasing, vor detine societatile captive impreuna cu cele subsidiare bancare.

2

2.1 Tipuri de societati captive Societatile captive pot fi societati “onshore” sau “offshore”. Companiile “onshore” (companii interne). Companiile “onshore” sunt societati de drept din tara gazda, care isi desfasoara activitatea in tara din care provin fondatorii si care sunt supuse regimului fiscal local. Ele reprezinta circa 15% din totalul companiilor captive si sunt situate in SUA, Germania, Australia, Belgia, Canada, Danemarca, Finlanda, Norvegia, Marea Britanie si Suedia. Companiile “offshore” (companii externe). Companiile “offshore” sunt societati de drept straine, care isi desfasoara activitatea in alta tara decat cea a fondatorilor, in conformitate cu legislatia din tara gazda. Ele constituie majoritatea companiilor captive, respectiv 85% din total, si sunt situate in tarile care ofera facilitati fiscale, impozite reduse si alte avantaje. Avand in vedere proprietarii unei societati captive, acestea se pot clasifica in: • societate captiva pura, cand este detinuta de o singura companie si asigura doar riscurile acesteia si ale filialelor; • grup captiv de asigurari – compania este detinuta si controlata de mai multe companii care asigura doar riscurile aferente acestora; • pool-urile guvernamentale – acele societati captive detinute de agentiile publice, pe care acestea le asigura; • rent-a-captive – asiguratorul nu este proprietarul societatii captive, el inchiriaza dreptul de folosinta al acesteia.

In ultimele decenii, numeroase fuzionari au avut loc intre grupuri bancare si de asigurari, intre banci sau/si intre companii de asigurari, rezultand adevarati colosi financiari a caror valoare de piata creste neincetat.

3

TOPUL INSTITUŢIILOR FINANCIARE ÎN EUROPA, după valoarea de piaţă

Număr curent 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30

Denumire Allianz Lloyds TSB HSBC UBS Aegon Zurich Fin Service ING Group AXA-UAP Munich Re Generali Credit Suisse/Winterthur Fortis Swiss Re Barclays Bank BBV NatWest Bank Halifax Deutsche Bank Abbey Naţional ABN Amro Prudential Hzpo Vereinsbank Dresdner Bank Banco Santander BNP CGU SocGen Commerzbank Norwich Union Argentaria Tabelul 1.

Valoare de piaţă milioane EURO 79.772 64.608 62.634 57.671 57.161 53.602 50.405 44.977 39.989 38.624 36.391 34.159 32.600 30.506 27.781 27.398 27.328 27.076 26.146 25.583 24.871 24.130 21.160 20.225 16.856 16.484 15.823 13.624 12.858 11.564

Sursa: ING Barings, februarie 2003

4

Acesti colosi internationali, vor avea tendinta de concentrare a ofertelor internationale, acestia vor determina o suprematie si mai puternica si vor crea piata viitorului cu noile sale reguli, iar in viitor concurenta se va determina intre acesti colosi financiari si altii, de dimensiuni asemanatoare cu cei din SUA si Japonia. 2.2 Avantaje generale ale societatilor captive de asigurari Avantajele infiintarii unei societati captive de asigurari pot fi grupate in patru categorii: -

Avantaje comerciale:

• Societatile captive de asigurari ofera acoperirea tuturor riscurilor prin costuri reduse, deservesc si ca instrument de coordonare si controlare a procesului de management al riscului pentru compania parinte; -

Avantaje financiare:

• Imbunatatirea cash-flowului: in conditiile in care nu intervine un risc asigurat, primele platite vor ramane ca profit pentru asigurator (compania parinte pentru captive); Societatile captive incaseaza primele de asigurare platite de catre compania parinte pentru retinerea riscurilor; pana in momentul in care intervine o dauna (si in unele cazuri pana cand are loc plata efectiva a despagubirii), societatile captive obtin venituri din activitatea de investitii. De asemenea primele de reasigurare se platesc de catre societatile captive de asigurari trimestrial, in timp ce de obicei acestea sunt incasate anticipat si integral pentru tot anul; • Stimulente investitionale: Majoritatea domiciliilor fiscale nu au restrictii fata de politica investitionala a unei societati captive. Astfel societatea captiva poate investi o parte din cash-flowul sau pentru a se extinde sau pentru a obtine venituri din activitatea de investitii (cu conditia sa nu fie afectata lichiditatea sa). In functie de legislatiile locale poate chiar sa imprumute fonduri societatii parinte. Astfel profitul societatii captive poate fi folosit in domeniile in care doreste sa actioneze compania parinte.

5

-

Avantaje in activitatea de asigurare:

• Acces pe piata reasigurarilor: Deoarece o companie nu poate patrunde direct pe piata reasigurarilor, pentru a-si asigura riscurile foarte grele, va apela la societatea captiva detinuta. Aceasta din urma fiind o societate de asigurari are stabilite contracte de reasigurare, reusind astfel sa disperseze riscurile companiei parinte; • Selectia riscurilor: Proprietarii societatii captive pot opta sa retina in cadrul captivei riscurile usoare, profitabile, iar pe cele neatractive sa le lase in sarcina pietei traditionale de reasigurari; • Asigurarea riscurilor neasigurabile: Societatile captive de asigurari sunt constituite si pentru a asigura acele riscuri care nu pot fi plasate pe piata traditionala de asigurari, sau se pot plasa limitat; • Reducerea costului activitatii de asigurare: Costurile asiguratorului traditional, comisioanele, cotele de profit pot ridica marimea primelor cu pana la 40%, intr-o societate captiva lipsesc o parte din aceste cheltuieli, acest cost devenind mult mai ieftin. -

Avantaje fiscale:

• Evitarea diminuarii profitului: Deoarece anumite riscuri nu pot fi asigurate sau se asigura numai o parte, prin retinerea acestora in interiorul companiei devin nedeductibile; transferul lor catre societatea captiva le transforma in cheltuieli deductibile; • Economie la impozit: Din profitul obtinut de societatea captiva o mare parte se acorda sub forma de dividende companiei parinte, fiind impozitate cu o cota mult mai mica decat impozitul pe profit din tara companiei parinte. Avantajele societatilor de asigurare offshore Avantajele pe care le obtine o companie prin infintarea unei societati captive offshore sunt : • fiscalitate zero sau aproape zero, companiile offshore datorand o simpla taxa de inregistrare anuala fixa; • formalitati contabile minime, fara necesitatea depunerii bilantului anual sau a altor declaratii contabile;

6

• anonimitate, prin garantarea confidentialitatii beneficiarilor unei entitati offshore, prin admiterea emiterii capitalului sub forma actiunilor la purtator cu ajutorul mandatarilor; • flexibilitate si operativitate in inmatricularea companiei, prin posibilitatea creerii acesteia in 24 de ore, fara prezenta proprietarului sau achizitionarea de firme gata incorporate de la agentiile specializate; • absenta controalelor si a restrictiilor valutare; • cresterea prestigiului: se poate intampla ca in anumite situatii de afaceri o societate straina sa ofere conditii mai avantajoase. Participarea unui “investitor strain” intr-o intreprindere interna creaza, cateodata o incredere considerabil mai mare in partenerul de afaceri potential, sau poate asigura in unele cazuri chiar si scutirea de taxe vamale. 2.3 Dezavantajele societatilor captive de asigurari Societatile captive de asigurari nu reprezinta o garantie ca doar asigurarile profitabile vor fi subscrise, in practica cel mai greu este a distinge riscurile bune de cele rele. Posibilele dezavantaje ale unei societati captive de asigurari ar putea fi: • Capital imobilizat: O parte din veniturile captivei sunt incorporate in rezerve, aceste sume neputand fi investite, si deci, negenerand profit; • Dispersia mica a riscurilor; • Absenta cooperarii pietei: Companiile parinte au nevoie de cooperare pe piata reasigurarilor, sub forma facilitatilor de fronting, sau in domeniul despagubirilor. Aceasta cooperare nu este posibila si disponibila decat la costuri foarte ridicate; • Majoritatea tarilor dezvoltate efectueaza controale stringente fata de activitatea societatiilor de asigurari, impun conditii stricte de solvabilitate, o capitalizare ridicata, restrictii in anumite tranzactii, si realizarea unor rapoarte care sa reflecte corespondenta intre valoarea activelor si riscurilor acceptate; • Amenintari legislative pe termen lung: Gradul de incertitudine care planeaza asupra activitatii societatilor captive de asigurari pe termen lung este mult mai mare decat in

7

cazul unui program de asigurare traditional. Acesta se reflecta indeosebi in ceea ce priveste tratamentul taxelor. 3. Evolutii ale pietei internationale de asigurari Ponderea diferitelor piete de asigurari si reasigurari au cunoscut in ultimii 25 de ani, unele modificari strans legate de dezvoltarea economica. Atat pe total cat si pe fiecare piata, inainte de aparitia crizei economice, declansata in SUA in 2008, s-a observat o crestere a volumului de prime. In special aceasta crestere a volumului de prime de asigurare s-a constatat mai tare in tarile cu o economie mai dezvoltata in Europa si continuntul american. O crestere substantiala a nivelului de prime de asigurare se constata in regiunile de alta data considerate slab asigurate, cum ar fi Oceania si Australia. In anul 2010, dupa doi ani de criza economica, volumul de prime brute subscrise a scazut, industria de profil a revenit cu o crestere de 2,7% ( 4.339 mld USD ), ceea ce inseamna ca primele subscrise au crescut peste nivelul avut inainte de aparitia crizei. Din tabelul de mai jos, observam evolutia volumului de prime brute subscrise de industria de asigurari la nivel mondial, pe zone mari ale pietelor de asigurari ( mld USD). VOLUMUL PRIMELOR ÎNCASATE (miliarde USD) 1985 EUROPA 164 ASIA 124 AMERICA 318 DE NORD ALTELE 26 TOTAL 632

1990 460 334 514

2000 675 647 689

2006 1428 644 1258

2007 1498 872 1379

2008 1414,5 964,6 1237,7

2009 1626,4 975,8 1219,8

2010 1605,4 1171,5 1301,7

48 1356

95 2106

393 3723

461 4211

492,2 4112

244 4066

260,4 4339

EUROPA ASIA AMERICA DE NORD ALTELE

25,9% 19,6% 50,3%

33,9% 24,6% 37,9%

32,0% 30,7% 32,7%

38,35% 35,58% 34,47% 40% 17,29% 20,70% 23,46% 24% 33,78% 32,75% 30,1% 30%

4,1%

3,5%

4,6% 10,56% 10,95% 11,97% 6% Tabelul 2. Sursa: Sigma 2/2010

8

37% 27% 30% 6%

In figura de mai jos am redat distributia volumului de prime brute subscrise in 2010, pe zone mari ale pietelor de asigurari.

Figura 1. Sursa: Swiss Re, Sigma No.2/2011: ‘’ World insurance in 2010’’. Din analiza tabelului doi si al figurii unu, se observa ca principalele piete care determina demersul asigurarilor mondiale sunt cele cu economie foarte dezvoltata, iar principalii actori sunt: SUA, Japonia, Uniunea Europeana care concentreaza cea mai mare parte a volumului de prime ( in 2010 reprezinta 87,75% din primele subscrise la nivel mondial) . Volumul total al primelor de asigurare la nivel mondial este de 4.339 miliarde USD, din care 2.520 miliarde USD (58,08 %) sunt primele subscrise aferente asigurarilor de viata iar 1.819 miliarde USD (41,92%) reprezinta primele subscrise aferente asigurarilor generale (non-life). In Europa, totalul primelor subscrise este de 1605,4 miliarde USD, din care 1018,14 miliarde USD

(63,42%) prime subscrise aferente

asigurarilor de viata si 587,26 miliarde USD (36,58%) prime subscrise aferente asigurarilor generale. America de Nord inregistreaza un total de 1.301,7 miliarde USD prime subscrise, din care 574,5 miliarde USD (47,1%) prime subscrise aferente asigurarilor de viata si 645,3 miliarde USD (52,9%) prime subscrise aferente asigurarilor generale. Continentul asiatic este reprezentat in mare parte de Japonia, care are un total 9

de prime subscrise in valoare de 1.171,5 miliarde USD, din care 878,6 miliarde USD (75%) prime subscrise aferente asigurarilor de viata, iar 292,9 miliarde USD (25%) prime subscrise aferente asigurarilor generale.

Tabelul 3. Evolutiile majore de pe pietele de asigurari

10

Figura 2. Cresterile primelor subscrise de viata si generale Principalele impresii care reies dupa criza economica din anii 2008-2009 sunt cresterea substantiala a volumului de prime de asigurare si diferentele notabile dintre cele doua sectoare ale industriei de asigurare, respectiv asigurarii de viata si generale, pe prinipalele piete de asigurare analizate. 3.1. Asigurarile in Europa Interpretarea, colectarea si elaborarea de studii in domeniul asigurarilor se face prin intermediul Comitetului European de Asigurari ( CEA).

11

CEA este o organizatie ai carei membrii sunt asociatiile profesionale ale asiguratorilor din tarile cu economie de piata din Europa. CEA a fost infiintata in 1953, iar in prezent are 33 de membrii. Piata unica a asigurarilor in Europa acopera 33 tari care formeaza Zona Economica Europeana (European Economic Area), in anul 2010, cele mai mari trei piete de asigurari din Europa – Franta, Germania si Marea Britanie au reprezentat aproape 62.1% din totalul asigurarilor de viata si 55.5% din totalul asigurarilor non-viata, care se dovedesc mai putin concentrate decat asigurarile de viata. Volumul total al primelor de asigurare subscrise exprima dimensiunea pietei asigurarilor in mod absolut, cresterea acesteia reflecta atat cresterea ofertei societatilor de asigurari, cat si o cerere sporita de asigurari din partea celor care doresc sa se asigure. Evolutia primelor brute subscrise de tarile membre CEA in anul 2010 este redata in figura următoare:

12

Grafic 1. Sursa CEA 2011

13

Grafic 2. . Sursa: CEA 2010

14

Tabel 4. Sursa : CEA 2008

15

In tabelul de mai jos, sunt reprezentate nivelul primelor de asigurari de viata subscrise de fiecare tara membra a CEA, intre anii 2000-2008 si evolutia subscrierilor in anul 2008 fata de 2007.

Tabel 5. Sursa : CEA -2008

16

Din punct de vedere al volumului de prime, se disting 3 grupe de tari: 1) prima grupa: Marea Britanie, Franta, Germania, care reprezinta 53,71% din volumul de prime subscrise de tarile care fac parte din CEA 2) a doua grupa: Italia, Olanda, Spania, Elvetia, Belgia care reprezinta 29,75% din volumul de prime subscrise de tarile membre CEA 3) a treia grupa: celelalte tari a caror pondere in totalul volumului primelor de asigurare al tarilor membre CEA este 16,54% . 4. Piata asigurarilor in Romania In Uniunea Europeana, piata asigurarilor din Romania este una din cele mai mici, din toata punctele de vedere, atat ca nivel de prime subscrise cat si ca densitate a asigurarilor sau grad de penetrare. La sfarsitul anului 2010, in Romania erau inregistrate 43 de societati de asigurare dintre care: • 20 au desfasurat doar activitate de asigurari generale; • 12 au desfasurat activitate de asigurari de viata; • 11 au desfasurat activitate compozita;

17

Figura 2. Structura capitalului social subscris al companiilor de asigurari pe tari de provenienta in 2010 Sursa Raportul CSA 2010, pg 3. Pe tot parcursul anului 2010, piata asigurarilor din Romania a inregistrat o scadere de circa 5% in Euro. Particularitatea pietei de asigurari din Romania anului 2010 este faptul ca sectorul asigurarilor generale au cunoscut o scadere de 6,75% iar asigurarile de viata o crestere de 3%. In anul 2010 s-au ‚inregistrat un volum al primelor brute subscrise de aproximativ 1.988,89 mil Euro, in lei 8.373.050 lei. Aceste prime s-au subscris din asigurari generale, 1.600,31 mil Euro, respectiv 6.128.150 lei (81,58%) din asigurari de viata, 388,58 mil Euro, respectiv 1.635.900 lei (18,42%). In graficul de mai jos am este prezentat dinamica primelor brute subscrise in piata Romaneasca de asigurari intre anii 2006-2010.

18

Figura 3. Dinamica primelor brute subscrise in piata Romaneasca de asigurari intre anii 2006-2010. Din topul primelor 10 companii de pe piata de asigurari romaneasca a anului 2010, dupa indicatorul de volum de prime brute subscrise fac parte companiile de asigurari redate in tabelul de mai jos, tabelul 6 ; iar in tabelul 7 respectiv tabelul 8 sunt redate topul primelor 10 companii de asigurari dupa volumul de prime brute subscrise potrivit asigurarilor generale si topul primelor 10 companii de asigurari dupa volumul primelor la asigurari de viata. Topul primelor 10 companii de asigurari din România dupa volumul de prime brute subscrise si ponderea acestora in piata. Nr COMPANIE DE Prime crt. ASIG subscrise (RON) 1 ASTRA 1.110,63 ALLIANTZ2 1.032,00

Prime subscrise (EUR) 263,81 245,14

Crestere nominala (EUR) 38,10 -19,22

Crestere reala (RON) 29,33 -24,35

Pondere (%)

3 4 5 6 7

217,61 191,43 135,58 135,55 129,08

-17,26 -9,11 -11,06 -0,30 3,77

-22,51 -14,89 -16,70 -6,63 -2,82

10,94 9,63 6,82 6,82 6,49

TIRIAC

OMNIASIG GROUPAMMA ASIROM BCR ASIGURARI ING ASIG DE VIATA

916,12 805,91 570,76 570,63 543,41

19

13,26 12,33

8 9 10

GENERALI 438,21 UNIQA 432,39 BCR ASIG DE 307,35 VIATA Total 10 companii 6.727,41 Alte companii 1.645,64 Total piata 8.373,05 romaneasca

104,09 102,71 73,01

-13,00 -12,38 21,25

-18,52 -17,94 13,55

5,23 5,16 3,67

1.598,00 390,89 1.988,89

-4,77

-10,81

-4,99

-11,02

80,35 19,65 100

Tabel 6. Sursa: Insurance Profile nr 1/2011 Top 10 companii de asigurari din Romania dupa volumul de prime brute subscrise ale asigurarilor generale si ponderea acestora in piata

Nr crt.

COMPANIE ASIG

1 2

ASTRA ALLIANTZTIRIAC OMNIASIG 916,12 217,61 GROUPAMMA 743,50 176,61 BCR ASIG 570,63 135,55 ASIROM 478,07 113,56 UNIQA 432,39 102,71 GENERALI 347,12 82,45 CARPATICA ASIG 303,54 72,10 EUROINS 301,02 71,50 Total 10 companii 6.128,15 1.455,65 Alte companii 608,99 144,66 Total piata 6.737,14 1.600,31 romaneeasca Tabel 7.

3 4 5 6 7 8 9 10

DE Prime subscrise (RON) 1.095,75 940,00

Prime subscrise (EUR) 260,28 223,28

Crestere nominala (EUR) 37,94 -21,04

Crestere Pondere reala (%) (RON) 29,18 16,26 -26,06 13,95

-17,26 -7,08 -0,30 -13,60 -12,38 -17,32 55,23 7,77 -4,34

-22,51 -12,98 -6,63 -19,09 -17,94 -22,57 45,37 0,93 -10,41

-6,75

-12,67

13,60 11,04 8,47 7,10 6,42 5,15 4,51 4,47 90,96 9,04 100

Sursa: Insurance Profile nr 1/2011 Top 10 companii de asigurari din Romania dupa volumul de prime brute subscrise la asigurarile de viata si ponderea acestora in piata Nr crt. 1 2

COMPANIE DE Prime ASIG subscrise (RON) ING ASIG DE 541,21 VIATA BCR ASIG DE 307,35

Prime Crestere Crestere Pondere subscrise nominala reala (%) (EUR) (EUR) (RON) 128,56 3,94 -2,66 33,08 73,01

20

21,25

13,55

18,79

3 4 5 6 7 8 9 10

VIATA ALICO 185,00 ROMANIA ASIROM 92,69 ALLIANTZ92,00 TIRIAC GENERALI 91,09 AVIVA 88,61 GROUPAMMA 62,41 GRAWE 54,00 ROMANIA EUREKO 31,24 Total 10 companii 1.545,58 Alte companii 90,32 Total piata 1.635,90 romaneasca

43,94

10,79

3,75

11,31

22,02 21,85

4,85 5,67

-1,80 -1,04

5,67 5,62

21,64 21,05 14,82 12,83

8,66 -12,21 -27,95 -26,57

1,76 -17,78 -32,52 -31,24

5,57 5,42 3,81 3,30

7,42 367,13 21,45 388,58

-7,54 3,36

-13,42 -3,20

3,04

-3,50

1,91 94,48 5,52 100

Tabel 7. Sursa: Insurance Profile nr 1/2011 In cursul anului 2010 gradul de penetrare al asigurarilor (ponderea sectorului asigurarilor in PIB) s-a diminuat de la 1,81% (2009) la 1,63%, fiind si sub valoarea consemnata in anul 2006 de 1,68%. Densitatea asigurarilor (volumul de prime de asigurare pe locuitor) a scazut sub nivelul psihologic de 100 euro/locuitor, scazand la 92 euro/loc de la 97,10 euro/loc in 2009, fata de 111,75 euro/loc in 2008. Modul de evolutie al densitatii asigurarilor si gradul de penetrare al asigurarilor in perioada 2006-2010 sunt redate in graficul de mai jos.

21

Figura 4. Modul de evolutie al densitatii si gradul de penetrare al asigurarilor Sursa: Raportul CSA 2010, pag 12 4.1.Aspecte ale societatiilor captive de asigurari aflate in Romania In general societatile captive de asigurari care desfasoara activitati comerciale in Romania sunt de tip “onshore”, adica societati de drept din Romania, care isi desfasoara activitatea in tara din care provin fondatorii si care sunt supuse regimului fiscal local. Conform Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor in Registrul Asiguratorilor figureaza urmatoarele societati autorizate sa desfasoare activitate la 01.01.2007

22

Data autorizare

Data inmatric.

Forma juridica

31-10-2001

10-04-2003

Societate pe actiuni

23-10-2001

10-04-2003

Societate pe actiuni

01-11-2001

10-04-2003

Societate pe actiuni

29-10-2001

10-04-2003

Societate pe actiuni

ASIBAN S.A. ASIGURARE REASIGURARE ARDAF S.A. ASIGURARE REASIGURARE ASIMED S.A. ASIGURAREA ROMANEASCA - ASIROM S.A.

01-11-2001

10-04-2003

Societate pe actiuni

23-10-2001

10-04-2003

Societate pe actiuni

11-02-2004

18-02-2004

Societate pe actiuni

01-11-2001

10-04-2003

Societate pe actiuni

ASIROM-CONCORDIA S.A.

02-11-2001

10-04-2003

Societate pe actiuni

ASITO KAPITAL S.A.

01-11-2001

10-04-2003

Societate pe actiuni

ASITRANS S.A.

23-10-2001

04-10-2003

Societate pe actiuni

ATE INSURANCE S.A. AVIVA ASIGURARI DE VIATA S.A. BCR ASIGURARI DE VIATA S.A.

05-05-2004

12-05-2004

Societate pe actiuni

11-10-2001

10-04-2003

Societate pe actiuni

23-11-2005

28-11-2005

Societate pe actiuni

BCR ASIGURARI S.A. BT ASIGURARI TRANSILVANIA S.A.

22-01-2002

10-04-2003

Societate pe actiuni

23-10-2001

10-04-2003

Societate pe actiuni

CARDIF ASIGURARI S.A.

28-12-2006

28-12-2006

Societate pe actiuni

CARPATICA ASIG S.A.

24-10-2001

10-04-2003

Societate pe actiuni

Denumire ABC ASIGURARIREASIGURARI S.A. AGRAS ASIGURARE REASIGURARE S.A. AIG LIFE ASIGURARI ROMANIA S.A. ALLIANZ - TIRIAC ASIGURARI S.A.

23

CERTASIG - SOCIETATE DE ASIGURARE SI REASIGURARE S.A. (SOC. DE AS. SI REAS. FORTUNA S.A) 31-10-2001 CLAL ROMANIA ASIGURARI REASIGURARI S.A. 30-05-2006 DELTA ADDENDUM ASIGURARI GENERALE S.A. 31-10-2001

10-04-2003

Societate pe actiuni

06-12-2006

Societate pe actiuni

10-04-2003

Societate pe actiuni

DELTA ASIGURARI SA F.A.T.A. ASIGURARI AGRICOLE S.A.

28-11-2003

08-12-2003

Societate pe actiuni

07-11-2001

10-04-2003

Societate pe actiuni

GARANTA ASIGURARI S.A.

31-10-2001

10-04-2003

Societate pe actiuni

GENERALI ASIGURARI S.A. GERMAN ROMANIAN ASSURANCE S.A. GRAWE ROMANIA ASIGURARE S.A. ING ASIGURARI DE VIATA S.A. INTERAMERICAN ROMANIA INSURANCE COMPANY S.A. IRASIG, ASIGURARI REASIGURARI S.A.

01-11-2001

10-04-2003

Societate pe actiuni

29-10-2001

04-10-2003

Societate pe actiuni

02-11-2001

10-04-2003

Societate pe actiuni

23-10-2001

10-04-2003

Societate pe actiuni

01-11-2001

10-04-2003

Societate pe actiuni

24-10-2001

10-04-2003

Societate pe actiuni

KD LIFE ASIGURARI S.A. OMNIASIG - ASIGURARI DE VIATA S.A.

31-05-2006

02-06-2006

Societate pe actiuni

01-11-2001

10-04-2003

Societate pe actiuni

OMNIASIG S.A. OTP GARANCIA ASIGURARI S.A. ROUMANIE ASSURANCE INTERNATIONAL S.A. SOCIETATEA COMERCIALA DE ASIGURAREREASIGURARE ASTRA S.A. SOCIETATEA DE ASIGURARE SI REASIGURARE CITY INSURANCE S.A. SOCIETATEA DE ASIGURARI AIG ROMANIA S.A.

31-10-2001

10-04-2003

Societate pe actiuni

01-11-2001

10-04-2003

Societate pe actiuni

23-10-2001

10-04-2003

Societate pe actiuni

23-10-2001

10-04-2003

Societate pe actiuni

23-10-2001

10-04-2003

Societate pe actiuni

23-10-2001

10-04-2003

Societate pe actiuni

24

SOCIETATEA DE ASIGURARI SI REASIGURARI EUROASIG S.A.

13-11-2001

10-04-2003

Societate pe actiuni

UNITA S.A.

23-10-2001

10-04-2003

Societate pe actiuni

ABC ASIGURARI-REASIGURARI S.A. Este o societate cu capital integral romanesc avand actionariat compus din firme de constructii si angajatii ai acestora. Infiintata in anul 1997 si-a inceput activitatea in octombrie 2000 prin lansarea produselor de asigurare. ABC Asigurari-Reasigurari SA este cumparata in iunie 2000 de catre Hidroconstructia SA, iar in august 2000 isi extinde actionariatul prin cooptarea altor 4 firme si a salariatiilor acestora.

25

26

Dupa cele prezentate mai sus putem trage concluzia ca aceasta societate este un grup captiv de asigurari, intrucat este o companie de asigurari detinuta si controlata de mai multe companii. ASIBAN SA Societatea de asigurare - reasigurare ASIBAN a fost fondata in 1996 la initiativa a cinci actionari: Banca Comerciala Romana, BRD - Groupe Societe Generale, Casa de Economii si Consemnatiuni, Banca Transilvania si Societatea de Semnalizari si Automatizari Feroviare. Aceasta societate este tot un grup captiv de asigurari. Fiecare din cei 5 actionari a subscris cate 20% din capitalul social al noii societati. Conceputa initial ca o societate care sa deserveasca, in primul rand, clientii bancilor actionare, ASIBAN a devenit rapid un nume important pe piata asigurarilor, urcand, dupa numai 3 ani de activitate, intre primele 10 societati de asigurari din Romania. Contextul economic in care s-a dezvoltat ASIBAN a fost unul de formare si maturizare a pietei de asigurari in ansamblu, cu multe fluctuatii si convulsii dupa destramarea sistemului asigurarilor de stat si aparitia pietei concurentiale. Se poate spune

27

ca ASIBAN a crescut odata cu piata si chiar a contribuit la dezvoltarea acesteia, inregistrand cresteri anuale superioare mediei pietei. Asadar, dezvoltarea exponentiala a societatii ASIBAN este ilustrata de ratele de crestere din fiecare an, situate mereu cu mult peste media de crestere a pietei. Evolutia se regaseste si in cresterea capitalului social, de la 500.000 RON (5 miliarde ROL) la infiintare, la 25.000.000 RON la finele anului 2005. De la inceput, la ASIBAN am oferit clientilor atat asigurari generale, cat si asigurari de viata. In functie de cerintele clientilor nostri, am dezvoltat permanent portofoliul de polite de asigurare, acoperind, in prezent, toate clasele de asigurari. Incepand cu anul 2003, in urma autorizarii obtinute de la Comisia de Supraveghere a Asigurarilor, clientii nostri beneficiaza si de ASIGURAREA OBLIGATORIE DE RASPUNDERE

CIVILA

PENTRU

PAGUBE

PRODUSE

TERTILOR

PRIN

ACCIDENTE DE AUTOVEHICULE (RCA), iar din 2005 ASIBAN a introdus in portofoliu si asigurarea de tip Carte Verde. Anul 2005 a adus pentru ASIBAN clasarea pe a cincea pozitie a clasamentului societatilor de asigurare din Romania, pozitie mentinuta si in 2006, precum si prima schimbare de actionariat, prin vanzarea, de catre SC ISAF SA, a actiunilor detinute, catre ceilalti 4 actionari care au detinut, astfel, cate 25% din actiunile societatii. Aceasta formula s-a pastrat pana in 2006 cand, in structura actionariatului ASIBAN s-a alaturat SC FINANCIARA SA, prin preluarea unei actiuni cesionate de Banca Comerciala Romana. BCR Asigurari BCR Asigurari a fost infiintata in 2001 si face parte dintre societatile ce apartin Grupului Banca Comerciala Romana, cel mai important furnizor de servicii financiare integrate din Romania si primul furnizor care aplica cu succes conceptul modern de „one – stop – shopping” prin intermediul unui „supermaket financiar”. Cu un capital social de 30 milioane RON structura actionariatului este urmatoarea: 

BCR (direct si indirect prin subsidiarele sale): 81,74%



Angajatii Grupului BCR: 18,26%

28

ASIGURARI GENERALE

Nr. crt

Societatea

1

ALLIANZ ŢIRIAC

2

ARDAF

3

ASIBAN

4

ASIROM

5

ASITRANS

6 8 9 10 11 12 13 15 16 17

ASTRA BCR ASIGURARI BT ASIGURARI CARPATICA ASIG EXIMBANK GARANTA GENERALI ING INTERAMERI CAN RAI TOTAL

Prime brute subsc rise 488.0 55,9 120.3 44,1 178.4 09,0 288.7 01,9 33.95 3,4 181.5 71,5 181.2 95,1 86.61 8,2 46.75 2,7 245,3 43.81 2,9 114.6 26,7 2.379, 9 14.89 7,2 10.77 6,0 1.792. 439,8

Prime brute incasate

Rezerva neta de prima la 1.01.2006

Rezerva neta de prima la 30.06.2006

Cedari in reasigura re

Rezer

Primi ri in reasig urare

Daune brute platite

0,0

273.265,8

140.752,7

115.51

Daune nete

nete d

platite

dauna

1.01.20

441.987,0

235.672,3

235.646,6

272.790, 3

110.120,1 153.284,0

30.366,9 119.349,0

70.386,7 156.609,0

7.935,9 43.952,0

244,1 0,0

61.067,8 105.350,0

60.517,7 85.559,0

16.871 36.661

270.316,0

143.407,4

185.442,2

18.339,5

1,9

143.467,3

142.028,0

57.175

14.877,4

926,4

0,0

8.399,3

7.259,4

2.893

28.917,9

5.667,0

155.099,2

35.643,0

98.664,2

10.133,7

0,0

56.673,7

56.673,7

42.556

169.807,3

71.093,9

90.833,5

87.451,6

0,0

104.405,8

51.844,6

26.923

88.953,0

51.997,7

64.268,7

16.501,8

0,0

37.430,4

28.925,4

8.094

42.533,7

10.484,1

20.824,1

2.605,8

0,0

19.374,5

16.264,1

11.622

254,2

0,0

0,0

123,6

0,0

96,9

84,6

33.453,3

16.364,7

18.031,5

43.159,6

0,0

19.928,2

7.004,4

3.036

91.298,7

25.662,3

46.558,4

60.452,6

940,6

39.787,1

19.408,3

9.256

2.399,1

1.575,5

1.423,3

14,3

0,0

422,0

422,0

366,

12.333,1

5.568,4

7.873,8

5.357,1

0,0

8.544,5

5.784,4

5.210

10.591,0 1.611.347, 8

5.112,0

5.714,0

3.529,0

2.617

1.017.153,4

0,0 1.186 ,6

3.622,0

757.964,1

497,0 570.241, 1

881.835,3

626.057,1

338.80

29

0,0

5.Functionarea societatilor captive de asigurari pe pietele de asigurare si reasigurare 5.1. Pietele de asigurare si reasigurare Piata asigurarilor si reasigurarilor consta intr-o suma de piete de asigurari si reasigurari ,fiecare fiind individualizata prin preponderenta unor anumite tipuri de tranzactii ,prin societati de asigurare ,reasigurare mod de functionare , tranzactionare,reguli. Cele mai importante piete de asigurare si reasigurare sunt concentrate in marile centre financiare ale lumii. Orice piata este alcatuita din cerere si oferta ,o societate de asigurari fiind si cumparator si vanzator de reasigurare in acelasi timp.Clientii acestor piete sunt persoane fizice si juridice care au nevoie de protectie pentru anumite riscuri la care sunt supuse.Ofertantii sunt reprezentanti de societati specilizate ,pe piata existand urmatorele categorii de firme:asiguratori si reasiguratori-societati specializate ,intermediari –brokeri care reprezinta interesele atat ale asiguratului cat si ale asiguratorului si agentii de asigurare care reprezinta interesele unui asigurator. 5.2.Piata Asigurarilor In anul 2008, domeniul asigurarilor atingea un maxim istoric. Trendul descrescator al pietei a pornit in 2009 si, de-atunci, fiecare inceput de an anunta o perioada dificila. 2012 este al patrulea an in care domeniul se confrunta cu noi si vechi provocari, an in care va trebui sa depaseasca alte obstacole, provocate de contextul economico-financiar intern si international. 2012 vine dupa un an in care piata a scazut cu aproape 7%, diminuandu-si volumul cu aproximativ 120 milioane EUR, indicatorii generali au coborat la nivelul inregistrat in perioada 2004 – 2007, iar gradul de penetrare in PIB a atins cote dintre cele mai reduse.

30

Acestea fiind circumstantele, 2012 a debutat sub spectrul cresterii presiunii exercitate asupra pietei, al intensificarii politicilor investitorilor in directia reducerii cheltuielilor, pentru sporirea eficientei sau/si a profitului. Toate acestea, pentru al patrulea an consecutiv. Concepte precum subscriere prudenta, politici de tarifare obiective sau curatarea portofoliilor se repeta si ele in pledoariile asiguratorilor, ca la fiecare inceput de an. Si totusi, suntem intr-o piata in care asigurarile obligatorii dau tendinta, cele auto decid totul, iar popularizarea larga a asigurarilor facultative ramane un obiectiv. In plus, leasingul ar putea avea un nou impact, pentru ca o buna parte dintre contracte vor ajunge la maturitate.

5.2.1.ANUL 2008 Topul companiilor de asigurari in 2008

31

5.2.2.ANUL 2009 Clasamentul primelor zece companii de asigurari in 2009

32

TOP 10 - PIATA ASIGURARILOR, IANUARIE-SEPTEMBRIE 2010

La sfarsitul anului 2006, piata asigurarilor consemna un volum de 1,6 miliarde euro si, obisnuiti cu cresteri din doua cifre, asteptam anul 2007, care avea sa aduca depasirea pragului de 2 miliarde euro. In 2008, piata incheia cu 2,4 miliarde euro subscrieri, iar cei 2 miliarde euro devenisera deja istorie.

5.2.3.ANUL 2010 Clasamentul primelor 10 companii de asigurare din Romania pentru ianuarie septembrie 2010 33

Top 10 - Total piata Nr. Crt. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Denumire companie ASTRA ALLIANZ-TIRIAC OMNIASIG VIG GROUPAMA ING Asigurari de Viata ASIROM BCR Asigurari GENERALI UNIQA EUROINS

mil. RON 841.2 791.5 723.4 612.3 404.4 390.7 379.6 335.9 311.2 248.9

Surse - Datele financiare trimise de catre companii pentru Insurance PROFILE; Totalul subscrierilor la nivelul pietei este prezentat potrivit CSA.

Top 10 - Asigurari de viata

Nr. Crt. 1 2 3 4 5

Denumire companie ING Asigurari de Viata BCR Asigurari de Viata VIG ALICO Romania GENERALI ASIROM

34

mil. RON 402.7 230.3 160.0 67.4 63.3

6 7 8 9 10

ALLIANZ-TIRIAC AVIVA GROUPAMA GRAWE Romania EUREKO

59.9 59.7 49.6 39.0 22.5

Top 10 - Asigurari generale Nr. Crt. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Denumire companie ASTRA ALLIANZ-TIRIAC OMNIASIG VIG GROUPAMA BCR Asigurari VIG ASIROM UNIQA GENERALI EUROINS CARPATICA Asig.

mil. RON 829.9 731.5 723.4 562.8 379.6 327.5 311.2 268.5 248.9 245.4

35

5.2.4.ANUL 2011 Clasamentul primelor 10 companii de asigurare din Romania pentru ianuarie decembrie 2011 Top 10 - Total piata Nr. Crt. 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Denumire companie ASTRA ALLIANZ-TIRIAC OMNIASIG VIG GROUPAMA ASIROM VIG ING Asigurari de Viata GENERALI BCR Asigurari VIG UNIQA 36

mil. RON 1,011.12 898.64 761.55 720.28 629.52 554.44 511.27 441.02 383.35

10

BCR Asigurari de Viata VIG

345.00

Sursa: INSURANCE PROFILE nr. 1 / 2012

Top 10 - Asigurari de viata Nr. Crt. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Denumire companie ING Asigurari de Viata BCR Asigurari de Viata VIG ALICO Romania GENERALI ALLIANZ-TIRIAC ASIROM VIG AVIVA GROUPAMA GRAWE Romania BRD Asigurari de Viata

Sursa: INSURANCE PROFILE nr. 1 / 2012

37

mil. RON 554.44 336.00 186.00 93.31 86.31 83.39 73.51 56.83 54.02 44.29

Top 10 - Asigurari generale Nr. Crt. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Denumire companie ASTRA ALLIANZ-TIRIAC OMNIASIG VIG GROUPAMA ASIROM VIG BCR Asigurari VIG GENERALI UNIQA EUROINS CARPATICA Asig.

Sursa: INSURANCE PROFILE nr. 1 / 2012

38

mil. RON 992.22 812.32 761.55 663.45 546.14 441.02 417.96 383.35 302.38 201.56

In urma unui studiu facut de Wall Street si datelor UNSAR piata de asigurari a scazut in primele 6 luni din 2011 cu 7,43% la 4,02 miliarde lei, pe fondul deteriorarii vanzarilor de asigurari auto. Ca urmare, declinul pietei s-a manifestat in special in randul primilor 10 jucatori. Dintre cei 10 jucatori mentionam : Nr. Crt.

Denumire

PBS S1 2011

PBS S1 2010

Evolutie

Profit

10

companie BCR Asigurari de

167 milioane lei

154 milioane lei

procentuala + 8,5% -

9

Viata VIG Uniqa Asigurari

200 milioane lei

216 milioane lei

- 7,5%

-

8

Generali Asigurari

201 milioane lei

234 milioane lei

- 14,3%

-

7

BCR Asigurari

232 milioane lei

237 milioane lei

- 2,2%

-

6

VIG ING Asigurari

272,7 milioane lei

275,6 milioane lei

- 1%

15,1

5

Groupama

351 milioane lei

399 milioane lei

- 12,8%

mil. lei 4,24

4

Asigurari Asirom VIG

369 milioane lei

283 milioane lei

+ 30,3%

mil. lei -

3

Omniasig VIG

433,1 milioane lei

484 milioane lei

- 10,5%

-

39

2

Allianz-Tiriac

460,3 milioane lei

538 milioane lei

- 14,5%

5,5 mil.

1

Astra Asigurari

559 milioane lei

581 milioane lei

- 4%

lei 82 mil. lei

Topul companiilor de asigurări după primul trimestru din 2011 Asiguratorii mari resimt inca efectele crizei si majoritatea continua sa piarda cota de piata in favoarea jucatorilor de talie mica sau a companiilor care au promovat mai agresiv produsele de asigurare pentru care exista o cerere mai pronuntata. Numai trei din primele zece companii dupa volumul primelor brute subscrise aveau in martie o cota de piata mai mare decat la sfarsitul anului trecut, in conditiile in care declinul pietei s-a accentuat dupa primele trei luni din 2011 si mai multi jucatori mari au inregistrat scaderi peste medie. Cei mai multi asiguratori si-au pastrat in primul trimestru pozitiile ocupate la sfarsitul anului trecut, singura exceptie fiind urcarea Asirom de pe locul sase pe patru. Astfel, Groupama şi ING Asigurari au coborat cate o pozitie si au ajuns pe locurile cinci si respectiv sase. Podiumul este ocupat in continuare de Astra, Allianz-Tiriac si Omniasig. Asirom, controlata de grupul austriac Vienna Insurance, a inregistrat cel mai puternic avans in primul trimestru, cota de piata a companiei urcand la 9,4% fata de 6,3% la sfarsitul anului trecut. Asiguratorul a recuperat astfel cota de piata pierduta in ultimii doi ani, obiectiv pe care oficialii compania si l-au stabilit inca de la inceputul anului. Subscrierile Asirom au crescut cu aproape 21% in primul trimestru fata de perioada similara din 2010, pana la 201 milioane de lei (circa 48 mil. euro), avansul datorandu-se cresterii pe segmentul politelor de raspundere civila auto (RCA). Vanzari mai mari de polite RCA a inregistrat si Omniasig, astfel ca scaderea afacerilor a incetinit pana la 6% dupa primele trei luni, comparativ cu un declin de 17% anul trecut. Pe langa cele trei puncte procentuale castigate de Asirom, alte 2,3 puncte procentuale au mers la Astra, cea mai mare companie din industria asigurarilor, cu o cota de piata de 15,6%. La sfarsitul anului trecut, cota de piata a Astra ajungea la 13,3%.

40

6. Concluzii Captivii sunt un exemplu de previziune si rezistenta, luand ‘’viata’’ ca un exercitiu al managerilor de risc de a gasii solutii alternative la metode traditionale de asigurare. Societatile de asigurare reprezinta o forma de ‘’autoasigurare oficializata’’. Companiile captive de asigurari sunt detinute sau controlate de o societate cu o alta activitate decat cea de asiguarari. Cei mai mari factori care au influentat aparitia acestui tip de societati sunt: necesitatea contractarii unor dificultati ivite in plasarea riscurilor pe pietele conventionale de asigurari directe; interesul manifestat in controlarea costurilor cu asigurarile; necesitatea unor forme de asigurare cu scheme de plata a primelor mai flexibile. Asigurarile s-au nascut din nevoia de protectie a omului impotriva calamitatilor naturale, impotriva consecintelor accidentelor, si a oricaror pierderi sau limitari. Pe masura dezvoltarii societatii, omul a faurit treptat mijloace tot mai eficiente de prevenire si

41

limitare a calamitatilor naturale, a accidentelor, bolilor etc. Originile asigurarii se pierd in negura timpurilor, neputand fi stabilite decat cu o mare aproximatie. Activitatea de cercetare in domeniul asigurarilor in tara noastra, se intinde pe o perioada de peste 136 de ani, avand trei etape, corespunzatoare cu perioadele de dezvoltare a asigurarilor. Prima etapa a iceput în anul 1871, cand a fost infiitata prima societate de asigurari si s-a incheiat in anul 1948, cand a fost introdus sistemul economiei planificate. Dezvoltarea asigurarilor in aceasta perioada s-a facut in conditiile specifice economiei de piata, atingand performantele cele mai inalte, in perioda interbelică. Perioada celei de-a doua jumatati al secolului al XIX-lea, pana la inceputul primului razboi mondial, a fost epoca de proliferare a societatilor autohtone de asigurari. Amintim dintre cele mai reprezentative: Transilvania (1886), Dacia (1871), Romania (1873), Nationala (1882), Generala (1887), Agricola (1906), Unirea (1908), Prima Ardeleana (1911). Asiguratorii mari resimt inca efectele crizei si majoritatea continua sa piarda cota de piata in favoarea jucatorilor de talie mica sau a companiilor care au promovat mai agresiv produsele de asigurare pentru care exista o cerere mai pronuntata. Numai trei din primele zece companii dupa volumul primelor brute subscrise aveau in martie o cota de piata mai mare decat la sfarsitul anului trecut, in conditiile in care declinul pietei s-a accentuat dupa primele trei luni din 2011 si mai multi jucatori mari au inregistrat scaderi peste medie. In primul trimestru majoritatea asiguratorilor si-au pastrat pozitia pe care o aveau la sfarsitul anului trecut. Asirom a fost singura companie care si-a schimbat pozitia de pe locul sase pe locul patru. In 2012 Groupama si ING Asigurari au coborat cate o pozitie si au ajuns pe locurile cinci şi respectiv sase, podiumul fiind ocupat in continuare de Podiumul este ocupat in continuare de Astra, Allianz-Tiriac si Omniasig.

42

Astra este cea mai mare companie din industria asigurarilor, cu o cota de piata de 15,6%. La sfarsitul anului trecut, cota de piata a Astra ajungea la 13,3%. In anul 2008 Allianz Tiriac a ocupat locul 1 in topul companiilor de asigurari generale, in 2009 a ocupat tot locul 1, in 2010 si 2011 a ajuns pe locul 2, iar pozitia de pe locul 1 a ocupat-o Astra care in 2008 si 2009 ocupa locul 4.

Bibliografie

1. Bennet, C.,- Dictionar de asigurări,Editura Trei,Bucuresti,2002; 2. Ciurel Violeta - Asigurari si reasigurari: Abordari teoretice si practici internationale, Editura All Beck, Bucuresti 2000; 3. Constantin, A., Ciurel, V.,Asigurări şi reasigurări în comerţul internaţional, Editura All, Bucureşti, 1992; 4. Constantinescu, D.A. si altii - Asigurari si reasigurari, Editura Tehnica, Bucuresti 1998; 5. Gheorghe D, Bistriceanu - Sistemul asigurarilor din Romania, Editura Economica, Bucuresti 2002; 6. www.zf.ro/ 7. www.economie.hotnews.ro 8. www.1asig.ro 9.

www.swissre.com

10. www.asirom.com.ro 11. www.generali.ro

43

12. www.allianz.com 13. www.allianztiriac.ro 14. www.ardaf.ro 15. www.ingasigurări.ro 16. www.avus.com

44