Heladeria [PDF]

Zitiervorschau

Flujo de Caja Fábrica de Helados Año 0

Año 1

Año 2

0

16,800,000

35,280,000

+

Ingresos Operacionales

+ -

Costos Variables

0

-10,080,000

-19,600,000

Costos Fijos

0

-3,000,000

-3,000,000

Depreciación

0

-4,000,000

-4,000,000

Gastos Financieros

0

-2,160,000

-1,708,054

Valor Residual

0

Valor Libro

0

Pérdida del Ejercicio Anterior

= =

-2,440,000

Utilidad Antes de Impuesto

0

-2,440,000

4,531,946

Impuesto (27%)

0

0

-1,223,626

Utilidad Despues de Impuesto

0

-2,440,000

3,308,321

Pérdida Ejercicio Anterior

0

0

2,440,000

+ + + +

Depreciacion

0

4,000,000

4,000,000

Valor Libro

0

0

0

-3,766,220

-4,218,166

=

Flujo Caja Neto

-2,206,220

5,530,155

Prestamo Amortizacion del Credito Inversion Capital deTrabajo Recuperacion Capital de Trabajo

18,000,000 0 -45,000,000 -6,540,000 0 -33,540,000

El inversionista tiene un costo de oportunidad alternativo a la fabrica de helados del 18% => Valor Presen Valor Presente Neto Tasa de descuento FCN Inversion

-2,369,589 18%

VPN > 0 indica la aceptación del proyecto En este caso VPN Valor Presente Neto (VAN)

Ventas Cantidad Precio

Año 0 0 0

Año 1 28,000 600

Año 2 56,000 630

Año 3 71,000 660

Ingresos Operacionales

0

16,800,000

35,280,000

46,860,000

Año 4 86,000 690 59,340,000

Año 0 Costos Fijos Costos Variables Costo variable Unitario

Año 1 3,000,000 10,080,000 360

Año 2 3,000,000 19,600,000 350

Año 3 3,000,000 24,140,000 340

Año 4 3,000,000 28,380,000 330

Terrenos Construcción y Edificios Maquinarias Depreciacion Total Total Activos

40% Prestamo 60% Dinero Propio

Valor Adquisicion Vida Util 15,000,000 20,000,000 10,000,000 45,000,000

18,000,000

Año 1 10 5

0 2,000,000 2,000,000 4,000,000

Año2 0 2,000,000 2,000,000 4,000,000

Año 3 0 2,000,000 2,000,000 4,000,000

Año4 0 2,000,000 2,000,000 4,000,000

Depreciacion Acumulada

Valor Valor Libro Residual 0 15,000,000 15,000,000 8,000,000 12,000,000 3,000,000 8,000,000 2,000,000 2,000,000 16,000,000 29,000,000 20,000,000

Numero dias Costo Operacional Desembolsable Año CT Desfase

180 dias 13,080,000 360 dias 6,540,000

Prestamo tasa Plazo Cuota

18000000 12% 4 $5,926,220 Periodo 0 1 2 3 4

Cuotas $5,926,220 $5,926,220 $5,926,220 $5,926,220

Amortizacion $3,766,220 $4,218,166 $4,724,346 $5,291,268

Interes

Saldo $18,000,000 $2,160,000 $14,233,780 $1,708,054 $10,015,614 $1,201,874 $5,291,268 $634,952 $0