Gestion Budgétaire Resume-1-2 [PDF]

Zitiervorschau

La Gestion Budgétaire  Budget d’exploitation Paragraphe 1) : Budget des ventes : A- L’ajustement linéaire (la méthode de moindre carré) : y=ax+b Soient ; y = les ventes x = la période (mois, semestres, années)

1er choix : (

a=

)

( )

x

y

xy

X2

…..

……

……

…….

– x̄ ȳ

Cov(xy) = ∑

b = ȳ – ax̄

x̄ = ∑

ȳ= ∑

σ (x) = ∑ ² – x̄²

2éme choix : a=

∑ ∑ ²

b = ȳ – ax̄

x

y

X = (x – x̄)

Y = (y – ȳ )

XY

X²

…..

……

……

…….

…..

…..

ȳ= ∑

x̄ = ∑

Application : Années 2012 2013 2014 2015 2016 Ventes 23 25 31 37 40 TAF : déterminer les ventes prévisionnelles de l’année 2017en utilise les deux méthodes? B- Module exponentiel : y = abx y’ = log(y) ( ) a’ = log(a) b’ = ( ) b’ = log(b)

x

y

y’ = log(y)

xy’

…..

….

…..

…..

a’ = ȳ’ – b’x̄ Cov(xy’) = ∑

a = ea’ b = eb’

′ – x̄ ȳ’

Y = abx Log (y) = log(abx) Log(y) = log(a) + log(bx) Log (y) = log(a) +xlog(b) y’ = a’ +xb’ y’ = b’x +a’

x² …..

x̄ = ∑

ȳ’ = ∑ ′

σ (x) = ∑ ² – x̄² Application :

Années Ventes

2008 01

2009 06

2010 10

2011 14

2012 25

2013 48

2014 63

2015 108

2016 161

2 ) Coefficientsaisonnière : a) Coefficient saisonnière simple : CSS =

avec

CSS : Coefficient saisonnière simple TP : total de la période TG : total général

b) Coefficient saisonnière moyen : CSM =

avec

CSM : Coefficient saisonnière moyen MP : moyen de la période MG : moyen général 1

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Application : N N+1 TAF : 1) 2)

20 23

22 25

21 22

18 20

30 32

28 28

25 26

32 35

24 28

32 40

62 75

80 92

Calculer le CA prévisionnel de chaque mois en utilise CSS s’achant que le CA annuelle prévisionnel égal 500 000.00 DH Calculer le CA prévisionnel de chaque mois en utilise CSM

3) Ventilations des ventes : A l’issue de diverses études statistiques, l’entreprise « Mehdi Aliments » a établi ses budgets de ventes. Elle vend trois produits Produit 1, Produit 2 et Produit 3 au Maroc et à l’étranger. Le service chargé de ces prévisions a présenté les résultats de son étude pour les quatre trimestres de l’année à venir dans les deux documents suivants : Document 1 : Prévisions des ventes au Maroc Produits Trimestr Trimestre e1 2 Produit 1 700 800 Produit 2 1200 1500 Produit 3 3800 4500 Total 5700 6800 Document 2 : Prévisions des ventes à l’étranger Produits Trimestre Trimestre 1 2 Produit 1 400 500 Produit 2 700 900 Produit 3 2000 2600 Total 3100 4000 a) Ventilations par périodes

Trimestre 3 1000 1600 5400 8000 Trimestre 3 700 1000 3300 5000

Zone géographique Produits

Trimestre 4 900 1400 4600 6900 Trimestre 4 600 800 2600 4000

Trimestre 1 Maroc

Etranger

Total 3400 5700 18300

Total 2200 3400 10500

Totaux par produit 1100

Produit 1

700

400

Produit 2 Produit 3

1200 3800

700 2000

1900 5800

Totaux par Zone

5700

3100

8800

Zone géographique

Trimestre 2 Maroc

Produits

Etranger

Totaux par produit 1300

Produit 1

800

500

Produit 2 Produit 3

1500 4500

900 2600

2400 7100

Totaux par Zone

6800

4000

10800

Maroc

Etranger

Totaux par produit

800 1500 4500

500 900 2600

1300 2400 7100

6800

4000

10800

Trimestre 2

Zone géographique Produits Produit 1 Produit 2 Produit 3 Totaux par Zone

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Trimestre 4

Zone géographique Produits Produit 1 Produit 2 Produit 3 Totaux par Zone

Maroc

Etranger

Totaux par produit

900 1400 4600

600 800 2600

1500 2200 7200

6900

4000

10900

a) Ventilations par produits

Trimestre 1

Trimestre 2

Trimestre 3

Trimestre 4

Totaux par zone géographique

Maroc Etranger

700 400

800 500

1000 700

900 600

3400 2200

Totaux par trimestre

1100

1300

1700

1500

5600

Trimestre 4

Totaux par zone géographique

Périodes Zones géographiques

Produit 1

Périodes Zones géographiques

Produit 2 Trimestre 1

Trimestre 2

Trimestre 3

France Etranger

1200 700

1500 900

1600 1000

1400 800

5700 3400

Totaux par trimestre

1900

2400

2600

2200

9100

Périodes Trimestre 1

Trimestre 2

Trimestre 3

Trimestre 4

Totaux par zone géographique

France Etranger

3800 2000

4500 2600

5400 3300

4600 2600

18300 10500

Totaux par trimestre

5800

7100

8700

7200

28800

Zones géographiques

Produit 3

c ) Ventilations par zone géographique Périodes

Maroc

Totaux par produit Trimestre 4

Trimestre 1

Trimestre 2

Trimestre 3

Produit 1 Produit 2 Produit 3

700 1200 3800

800 1500 4500

1000 1600 5400

900 1400 4600

3400 5700 18300

Totaux par trimestre

5700

6800

8000

6900

27400

Produits

Périodes

Etranger

Totaux par produit Trimestre 4

Trimestre 1

Trimestre 2

Trimestre 3

Produit 1 Produit 2 Produit 3

400 700 2000

500 900 2600

700 1000 3300

600 800 2600

2200 3400 10500

Totaux par trimestre

3100

4000

5000

4000

16100

Produits

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Paragraphe 2) : Budget de production : Prenant le cas de l’entreprise TIKNA SUD qui fabrique deux produits ‘’A’’ et ‘’B’’ les prévisions des ventes pour l’année N+1 sont : Produit ‘’A’’ Produit ‘’B’’ Données Trimestre Total Trimestre Total 1 2 3 4 1 2 3 4 Ventes prévisionnel 2 000 2 100 2 200 2 100 1 500 1 700 1 800 1 600 SF 300 200 --- 500 250 200 300 300 200 SI 400 500 2 000 400 200 300 300 300 Qté produite 1 900 1 800 1 950 1 500 1 700 1 800 1 500 NB :  La production d’une unité de produit ‘’A’’ nécessite à 1kg/MP à 15 DH/kg et une unité de produit ‘’B’’ nécessité à 0,5kg/MP à 35 DH/kg  Le coût de l’heure de production par unité est 55 DH  1 unité de produit ‘’A’’ nécessite 1 heure  1 unité de produit ‘’B’’ nécessite 1 heure et 30 minutes  Le coût des charges indirectes de production s’élève à 30 DH/ unité de production  Budget de matière premier Produit ‘’A’’ Eléments T1 T2 T3 T4 Total

Qté 1 900 1 800 2 000 1 950

Produit ‘’B’’ PU 15 15 15 15

Total 28 500 27 000 30 000 29 250

Eléments T1 T2 T3 T4 Total

Qté 750 850 900 750

PU 35 35 35 35

Total 26 250 29 750 31 500 26 250

 Budget de la main d’œuvre Produit ‘’A’’ Eléments T1 T2 T3 T4 Total

Qté 1 900 1 800 2 000 1 950

Produit ‘’B’’ PU 55 55 55 55

Total 104 500 99 000 110 000 107 250

Eléments T1 T2 T3 T4 Total

Qté 2 250 2 250 2 700 2 250

PU 55 55 55 55

Total 123 750 140 250 148 500 123 750

 Budget des charges indirectes Produit ‘’A’’ Eléments T1 T2 T3 T4 Total

Qté 1 900 1 800 2 000 1 950

Produit ‘’B’’ PU 30 30 30 30

Total 57 000 54 000 60 000 58 500

Eléments T1 T2 T3 T4 Total

Qté 1 500 1 700 1 800 1 500

PU 35 35 35 35

Total 45 000 51 000 54 000 45 000

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Paragraphe 3) : Budget d’approvisionnements : Le service approvisionnement est l’un des plus importants de l’entreprise. En effet, la qualité des matières utilisées conditionne la qualité des produits finis. Les objectifs du service approvisionnement sont :  Fournir les qualités nécessaires de matières pour la production, tout en évitant toute pénurie provoquant un arrêt ou ralentissement de la fabrication et en évitant le sur stockage qui entraînerait des coûts supplémentaires.  Connaître la fiabilité (qualité) de ces matières.  Obtenir la quantité et la qualité dans les délais voulus et au prix minimum.

 Ces objectifs sont atteints grâce à la fonction d’achat, d’une part, et à la fonction de gestion de stocks, d’autre part. 4) Les principaux coûts engendrés par les stocks :  Le coût lié à la commande (ĈL ) :  Passée une commande signifier créer des charges (Téléphone, Livraison, … etc.)  Le coût lié à la possession (ĈS) :  Posséder un stock entraine des conséquences, il faut le loyer et il faut le financer. Le coût de pénurie (le coût liée à l’insuffisance de stock) 5) Les différents types de stocks :  Stock de sécurité : est le niveau de stock qui permet de limité les ruptures de stock dues aux aléas (prévisions non conforme à la demande, délai d’approvisionnement plus long que prévu, etc.)  Stock actif : quantité de produits entrés à chaque livraison et intégralement consommés pendant la période.  Stock d’alerte (stock critique) : niveau minimum des stocks devant déclencher une commande pour réapprovisionnement, au risque de subir une rupture de stock 6) Méthode de gestion de stock : méthode de Wilson Objectifs de la méthode de Wilson sont : Minimiser le coût total (coût de possession + coût de passation) de l’article acheté Trouver le nombre optimum d’approvisionnements dans une année ( QE) Soient : C = consommation annuel N = nombre des commandes t = le taux de possession de stock par an Q = la quantité commandé P = le coût d’un article stocké F = le coût unitaire d’une commande (ĈT) = (ĈL) + (ĈS)

Coût total = coût de possession + coût de passation

(ĈL) = N × F

coût de possession = nomber des commandes × le coût unitaire d’une commande

(ĈS) = × P × t

coût de passation =

QE =

Quantité economique =

NE = C/QE

é

×

Nombre des commandes =

TE = 12/NE = 360/NE Période d’approvisionnement =

é

× le coût d’un article stocké × le taux de possession

û

× û

é ×

é

=

Application : Qté ( ĈL ) ( ĈS ) ( ĈT )

50

100

150

200

250

400

;

TE = 12/NE = 360/NE

500

C =1 000 ; P=20 DH ; t=8% ; F=50DH (ĈL) = N × F = × F ;

(ĈS) = × P × t

; QE =

; NE = C/QE

Le coût Le coût total

Le coût de possession

Le coût de passation

QE

Qté

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 Budget d’investissements Paragraphe 1) Les critères d’évaluation d’un projet : 1. La valeur actuelle nette (VAN)  La VAN est un concept de comparaissent entre les investissements  Si la VAN est positive on a plus de gains que ce qu’on a dépensé alors dans ce cas le projet est rentable  Si la VAN est négative ce signifie que l’investissement n’est pas couvert par les gains donc le projet n’est pas rentable Les cash-flows sont constants Les cash-flows sont variables

VAN = –I0 + CAF = CF (

)^

–(

) + I0

VAN = –I0 + CF ( 1 + i )-1 + CF ( 1 + i )-2 + … + ( 1 + i )-n + (

)^

 Application 1 :

Les cash-flows sont constants : CF = 2500 ; n = 4ans ; i = 10% ; i0 = 10 000 années Les cash-flows sont variables

Cash-flows i = 10%

1

2

3

4

3000

4000

5000

2000

; I0 = 10 000dh

 Application 2

Soit deux projets dont les caractéristiques sont comme suit : Eléments Projet (A) Coût d’investissement 5000 Durée 5 ans Flux net de trésorerie annuel 2000 Taux d’actualisation 10% TAF : quel est le projet le plus rentable ?

Projet (B) 4000 5 ans 1500 10%

 Application 3

Soit deux projets dont les caractéristiques sont comme suit : Eléments 0 1 2 Projet (A) -15000 1000 8000 Projet (B) -15000 12000 5000 TAF : quel est le projet le plus rentable ?

3 13000 2000

Taux d’actualisation

L’indice de profitabilité (IP) » L'indice de profitabilité est le rapport entre le cumul actualisé des flux de trésorerie (cash-flows) et le capital investi. » L’IP doit être supérieur à 1 » Le projet doit être rejeté c’est l’IP est inférieure à 1 » L’IP est un critère de sélection entre deux ou plusieurs projets (le projet ayant les IP les plus élevés doit être retenu

IP =

∑

IP = =

+1

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Application : (les exemples precedents ) 3 Le taux interne de rentabilité (TIR) »

Le TIR est le taux pour lequel la VAN est nulle ( VAN = 0 ) , c’est-à-dire , le capital investi égal la somme des cash- flows actualisé ( I0 = ∑ )

» »

Le TIR est un critère de rejet entre deux ou plusieurs projets, le projet retenu c’est le plus élevé (TIR plus élevé) Pour le calcul ont choisi deux taux d’actualisation spontanée pour que la VAN être supérieur et inférieure à 0 Et après en utilise la méthode d’interpellation linéaire ?%

TIR

?%

??

0

??

4 Délai de récupération de capital (DRC) Le délai de récupération de capital correspond le moment auquel le montant cumulé des cash-flows actualisé est égal le montant de capital investi 3

DRC

9 789,62

10 000

Eléments CF CFA

1 2 3 000 4 000 2 727,27 3 305,78 2 727,27 6 033,05 CFA↗ I = 10% ; i0 = 10000

– –

=

– ,

, –

,

4

11 155,65

3 5 000 3 756,57 9 789,62

4 2 000 1 366,03 11155,65

donc DRC = 3,15

DRC = 3ans et 1 mois et 24 jour

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Paragraphe 2) Les modes de financement d’un projet : 1.

L’autofinancement

Element CA -charges .Hors amort . interest .Location - Amortissement ,machine = Résultat avant impôt -IS = Résultat ent de l’exercice + Amortissemen,machine =CF CFA CFA↑ 2.

2

3

4

» Le BFR doit être retranchée au retranchée au résultat net de l’exercice de chaque année » valeur résiduelle doit être ajoutée à la dernière année

Crédit-bail

Element CA -charges .Hors amort . interest .Location -Location = Résultat avant impôt -IS = Résultat ent de l’exercice =CF CFA CFA↑ 3.

1

1

2

3

4

» Si la valeur résiduelle est positive l’entreprise réalise une recette additionnelle qui doit être ajouté à la dernière année » Le BFR doit être retranchée des exercices concernés

Emprunts

Element CA -charges .Hors amort . interest .Location - interest -Amortissement ,machine = Résultat avant impôt -IS = Résultat ent de l’exercice + Amortissemen,machine -Amortissement, capital =CF CFA CFA↑

1

2

3

4

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Tableau d’amortissement d’emprunt : Années

Capital début de période

Amortissement

Intérêts

Annuités

Capital fin de période

Application :

On veut investir 300 000 dont l’acquisition d’une machine industrielle amorti sur 5ans (amortissement linéaire) le taux d’actualisation 10%, IS = 30%, CA = 180 000 ; 240 000 ; 300 000 ; 250 000 ; 180 000 ; Charges .Hors Amort.Intérêts, Location = 50 000 ; 70 000 ; 70 000 ; 70 000 ; 60 000 L’entreprise à trois choix pour financer son projet :  1er choix : l’autofinancement 100%  2eme choix : l’autofinancement 100 000 le reste sera emprunté et remboursé par amortissement constant le taux d’intérêts =12% (HT)  3eme choix : crédit-bail avec une charge de location de 110 000 par an TAF : quel est le choix le plus efficace



Budget de trésorerie Budget de trésorerie 1. La méthode des sous budgets : Budget des ventes Budget d’achats Budget d’investissements Budget des autres charges Budget de personnel Budget des emprunts Budget de TVA Budget de trésorerie

2. La méthode des encaissements et décaissements : Budget d’encaissements : Budget de décaissements : Budget de TVA : Budget de trésorerie :

Les éléments nécessaires pour élaboration de budget sont les suivants :

    

Le bilan de l’année précède. Les encaissements de l’année en cours. Les décaissements de l’année en cours Les modes de règlements. Les encaissements et décaissements exceptionnels.

Méthode 1 : La méthode des sous budget Budget des ventes : Eléments Bilan initial Janvier Février Mars Total TVA facturé

Montants

janvier

Février

Mars

Bilan

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Budget d’achats : Eléments

Montants

janvier

Février

Mars

Bilan

Bilan initial Janvier Février Mars Total TVA récupérable sur charges Budget d’investissements : Eléments

Montants

janvier

Février

Mars

Bilan

Machine Matériel Total TVA récupérable sur immobilisations Budget des autres charges : Eléments

Montants

janvier

Février

Mars

Bilan

Bilan initial Janvier Février Mars Total TVA récupérable sur charges Budget de personnel : Eléments Organismes sociaux Salaires Charges sociales Budget des emprunts : Eléments Capital Intérêts Tva surintérêts Total (annuité)

Montants

Montants

janvier

janvier

Février

Février

Mars

Bilan

Mars

Bilan

Budget de TVA : Eléments TVA facturé TVA récupérable sur immobilisations TVA récupérable sur charges Crédit de TVA (bilan initial) TVA due Crédit de TVA TVA à décaisser

Montants

janvier

Février

Mars

Bilan

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Budget de trésorerie : Eléments Solde initial Encaissements : » Ventes » Autres débiteurs » … Décaissements : » Achats » Immobilisations » Autres charges » Personnel » Emprunt » TVA due » IS » … Solde final

Montants

janvier

Février

Mars

Bilan

Méthode 2 : La méthode des encaissements et décaissements : Budget d’encaissements : Eléments Vente (HT) Créances clients (BI) Encaissements au comptant Encaissements (30 jours) Encaissements (60 jours) Encaissements (90 jours) Encaissements(HT) Encaissements(TTC) Autres encaissements Total des encaissements Budget de décaissements :

Montants

janvier

Février

Mars

Bilan

Eléments Achats (HT) Dettes fournisseurs (BI) décaissements au comptant décaissements (30 jours) décaissements (60 jours) décaissements (90 jours) Décaissements(HT) Décaissements(TTC) Autres décaissements Total des décaissements

Montants

janvier

Février

Mars

Bilan

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Budget de TVA : Eléments TVA facturé TVA récupérable sur immobilisations TVA récupérable sur charges Crédit de TVA (bilan initial) TVA due Crédit de TVA TVA à décaisser Budget de trésorerie : Eléments Solde initial Encaissements Décaissements TVA à décaisser Solde final

Montants

Montants

janvier

janvier

Février

Février

Mars

Mars

Bilan

Bilan

Etude de cas 1 : Pour l’entreprise "JATEX SARL", vous dispose les renseignements suivants :

 Bilan au 31/12/2016 Actif Actif immobilise net Stock de marchandises Clients et comptes rattachés (a) Autres débiteurs (b) Banque Total actif

Montants 250 000 118 750 131 250 4 375 34 125

Passif Capitaux propres Dettes de financement (c) Fournisseurs et compte rattachés (d) Etat-créditeur (e) Organismes sociaux (f) Autres créanciers (g) Total passif

538 500

Montants 213 500 100 000 150 000 25 625 8 125 41 250 538 500

 Informations relatifs aux éléments du bilan :       

(a) 20% en janvier, 20% en février, 60% en mars. (b) Mars (1250). (c) Emprunt remboursable par annuités constantes le 31/12 de chaque année. (d) Janvier (43 750) ; février (37 500) ; mars (68 750). (e) TVA due (13 125) ; reliquat de L’I.S (12 500). (f) Janvier (8 125). (g) Février (18 750) ; mars (18 750).



Les prévisions (2017) : Données (HT)

Janvier Ventes 250 000 Achats 162 500 Autres charges externes 10 000 Acquisition d’une machine --- Salaires mensuels 25 000 DH ; charges sociales 30%

Février 225 000 200 000 17 500 50 000

Mars 312 500 187 500 11 250 ----

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 Clients Fournisseurs Autres charges externes Fournisseurs d’immobilisations

Au comptant 30% 50% 100% 50%

30 jours fin de mois 70% 50% ---50%

  

Lessalairessontpayésdanslemoisetleschargessocialescorrespondanteslemoissuivant. Le taux de la marge brute commerciale = 40%

 Les prévisions d’ordre fiscal :  

Les amortissements annuels déductibles sont estimés à 45 000. Le taux de L’I.S est de 30%.

 

Pour la TVA l’entreprise est soumise au régime de débits et le taux est de 20%. L’I.S au titre de l’exercice 2016 s’élève à 150 000.

Travail à faire : 1. 2. 3.

Etablirle budgetdetrésorerieselonla méthode des Encaissements-Décaissements. Etablir le compte de résultat prévisionnel (CPC). Etablir le bilan prévisionnel.

Etude de cas 2 : La société SAMEX fabrique et commercialise des équipements de rayonnage. Son administration demande aux employés de service contrôle de gestion de présenter et analyser le budget de trésorerie relatif au 2èmc trimestre 2016, à partir des informations suivantes :

Actif

Actif immobilisé net 800 000 Immobilisations 400 000 financières(a) Stocks des marchandises 360 000 Clients et comptes 576 000 rattaches (b) Etat débiteur 240 000 Trésorerie Actif 240 000 Total

Bilan au 31/03/2016 :      

montants

Passif

montants

Capital social Réserves

800 000 200 000

Emprunts (c) Fournisseurs et comptes rattachés (d) Etat créditeur (e) Organismes sociaux (f) Total

480 000 864 000 264 000 8 000

(a) Prêt immobilisé remboursable à raison 120 000 dhs d'amortissement chaque fin de trimestre, taux d'intérêt de 12% ; TVA 20% ; (b) A encaissé 1/3 en avril, 1/3 en Mai le reste en juin ; (c) Emprunt remboursable par amortissement constant et trimestriel de 160 000 dhs, le taux d'intérêt annuel de 9% et la TVA : 10%. (d) Payable 50% en avril, 50% en mai ; (e) Il concerne la TVA facturée, le reliquat de PIS : 36 000 dhs et le reste pour la TVA due. (f) A verser en avril.

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 BUDGET DES ACHATS ET VENTES (T.V.A 20%) VENTES (HT) ACHATS (HT)

Avril Mai juin Observations 800 000 1 200 1 440 000 25% au comptant ; 50% dans 30 jours et le reste dans 60 jours. 000 680 000 460 000 560 000 50% au comptant ; 25% à 1 mois et le reste à 2 mois.

 BUDGET DE PRODUCTION

Fiche de coût de production préétabli mensuel

Matières premières utilisées Main d'œuvre directe (y compris les charges sociales); Charges indirectes HT

valeurs observations 30 000 240 000 Payables le mois de leur engagement. Les charges sociales représentent 40% des salaires payables le mois suivant. 50 000 payables au comptant dont 10000 DH d'amortissement mensuel. 15 000

  BUDGET D'INVESTISSEMENT : En avril 2016 l'entreprise décide d'acquérir une machine : 1 000 000 HT payable 25% au comptant, 25% en juin et le reste en septembre. En mai 2016 l'entreprise décide d'acquérir une voiture pour le DG de l'entreprise : 400 000 HT payable 50% au comptant, le reste en juin. Acquisition d'une machine en crédit-bail en avril dont les conditions suivantes :  Loyer mensuel : 33 000 dhs (HT), le taux de la TVA 20%  Garantie déposée au comptant un chèque de montant : 320 000 dhs (décaissé le même mois) ;  Durée : 5 ans ;

 EMPRUNT AUPRES DE LA BANQUE POPULAIRE : Montant : 200 000 dh ; Date de déblocage : 28/05/2016;Taux d'intérêt : 10% ; - 40 trimestrialités constantes à compter du 28/05/2017.

 AUGMENTATION DU CAPITAL SOCIAL On envisage un apport en nature sous forme d'un camion pour une valeur de 400 000 dh en avril et un apport en numéraire de 200 000 dh en mai.  L'IS dû au titre de l'exercice 2015 est 352 000 dhs.  La TVA au taux de 20% selon la déclaration mensuelle et selon le Régime d'encaissement ;

Travail demandé : 1. Présenter le budget des encaissements (8 pts) 2. Présenter le budget des décaissements (8 pts) 3. Présenter le budget de la TVA (4 pts) 4. Etablir le budget de trésorerie (3 pts)

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