Clase 1 - Funciones Financieras [PDF]

Zitiervorschau

FUNCIONES FINAN Nombres Dividendo, Cuota, Anualidad Tasa, Interes Tiempo, Numero de periodo Capital, Prestamo, Valor Actual Monto, Valor futuro

Siglas R i n=t P = C = VA S = M = VF

Excel PAGO TASA NPER VA VF

PARA UN PRESTAMO DE $ 20.000 CON UNA TASA DE INTERES DEL 16% ANUAL Y A UN PLAZO DE 8 AÑOS. CALCULAR LA CUOTA ANUAL

Capital Interes Periodo de Pagos Cuota anual

$20,000.00 16.00% anual 8 años $4,604.49 anual

PARA UN PRESTAMO DE $ 20000,00 PAGANDO UNA CUOTA ANUAL DE $4604,49 A UN PLAZO DE 8 AÑOS. CALCULAR LA TASA DE INTERES ANUAL

Capital Cuota Periodo de Pagos

$20,000.00 $4,604.49 anual 8 años

S  P (1  i

Interes

16% anual

PARA UN PRESTAMO DE $ 20000,00 PAGANDO UNA CUOTA ANUAL DE $4604,49 CON UN INTERES ANUAL DE 16% CALCULAR EL TIEMPO PARA TERMINAR DE PAGAR EN AÑOS

Capital Cuota Tasa Numero de periodo

$20,000.00 $4,604.49 anual 16% anual 8 años

SI SE PAGA UNA CUOTA DE 4604,49 ANUAL CON UN INTERES ANUAL DEL 16%, A 8 AÑOS PLAZO CALCULAR EL CAPITAL O EL VALOR DEL PRESTAMO

Periodo Cuota Tasa Capital

8 años $4,604.49 16% anual $20,000

¿A CUANTO ASCENDERA UN DEPOSITO DE $1000 REALIZADO EL 1/01/21 AL CABO DE UN AÑO SI EL INTERES ES DEL 4%, Y SE CAPITALIZA TRIMESTRALMENTE

Capital Interes Tiempo

$1,000.00

Valor Futuro

$1,040.60

4.00% 1 año

KIKO TIENE $3,000 EN UNA CUENTA DE INVERSIÓN QUE PAGA EL 7% DE INTERES ANUAL. ¿CUANTO TENDRÁ DE DINERO AL CABO DE 6 MESES?.

Valor actual Interes Tiempo

$3,000.00

Valor Futuro

$3,106.54

7.00% 6 meses

ONES FINANCIERAS

S  P (1  i ) n

PARA UN PRESTAMO DE $ 11.000 CON UNA TASA DE INTERES DEL 17% ANUAL Y A UN PLAZO DE 5 AÑOS. CALCULAR LA CUOTA MENSUAL

Capital Interes Periodo de Pagos Cuota mensual

$11,000.00 17.00% anual 5.00 años $273.38 mensual

PARA UN PRESTAMO DE $ 11000,00 PAGANDO UNA CUOTA MENSUAL DE $272,91 A UN PLAZO DE 5 AÑOS. CALCULAR LA TASA DE INTERES MENSUAL

Capital Pago Tiempo

$11,000.00 $272.91 mensual 5 años

Tasa

1.41% mensual

PARA UN PRESTAMO DE $ 11000,00 PAGANDO UNA CUOTA MENSUAL DE $272,91 CON UNA TASA ANUAL DEL 17% CALCULAR EL TIEMPO PARA TERMINAR DE PAGAR EN MESES

Capital Pago Interes Tiempo

$11,000.00 $272.91 mensual 17.00% anual 60 meses

SI SE PAGA UNA CUOTA MENSUAL DE 272,91 CON UN INTERES ANUAL DEL 17%, CON UN TIEMPO DE 8 AÑOS CALCULAR EL CAPITAL O EL VALOR DEL PRESTAMO

Tiempo Pago Interes

$272.91

Capital

$14,272

8 años 17.00% 0.01416667

1. Para un prestamo de $1.150.000 con un interes semestral del 7% a 5 años

sera la couta mensual? Capital Interes Periodo de Pagos Cuota mensual

$1,150,000.00 7.00% semestral 5 años $26,758.49

2. Para un prestamo de $159.000 con un interes anual del 9% pagando $1,50

cuantos años se termina de pagar el prestamo? Capital Interes Cuotas mensuales Numero de periodos

$159,000.00 9.00% anual $1,500.00 mensual 18 años

3. Cual fue el capital que le prestaron a Don Barriga, si termino pagando $25.

años 2 meses con una tasa de interes anual del 20%. Periodo Cuota Tasa VA

3.166667 años $25,000.00 20% anual $14,034.58

4. Bart Simpsom le prestó a su padre de $50.000, su padre le dice que le devolvera en 3 años $56.750 ¿Cual es la tasa de interes anual que recibira el Bart por parte de su Padre.? Capital Valor por pagar Periodo de Pagos Interes

$50,000.00 $56,750.00 3 años 4%

5. La fundación Ecuador desea crear un fondo de 70'000,000 para una universidad virtu dentro de diez años. ¿Qué capital tendrá que invertir ahora, suponiendo una tasa del 4%

5. La fundación Ecuador desea crear un fondo de 70'000,000 para una universidad virtu dentro de diez años. ¿Qué capital tendrá que invertir ahora, suponiendo una tasa del 4% Capital Interes Tiempo Valor Futuro

$70,000,000.00 4% anual 10 $103,617,099.94

6. KIKO TIENE $2.000 EN UNA CUENTA DE INVERSIÓN QUE PAGA EL 20% DE INTERES ANUAL. ¿CUANTO TENDRÁ DE DINERO AL CABO DE 4 AÑOS?. Capital Interes Tiempo Valor Futuro

$2,000.00 10% anual 4 años $4,147.20

7.    Una persona desea invertir $6.000.000.- durante 2 años y tiene las siguientes opciones: a)      Una tasa de interés del 44.5% efectiva anual b)      Una tasa de interés del 41% anual capitalizable semestralmente c)      Una tasa de interés del 39.5% anual capitalizable trimestralmente d)      Una tasa de interés del 38% anual capitalizable mensualmente Desarrollar todos los casos ¿Cuál opción le produce mayor interés? Capital Invertido $6,000.00 Interes 39.50% anual Tiempo 2 años Valor Futuro $12,745.07 La opcion C

del 7% a 5 años plazo, cuanto

pagando $1,500 mensual, ¿En

o pagando $25.000,00 a los 3

e le devolvera en por parte de su

universidad virtual que puede funcionar do una tasa del 4% con capitalización anual?

universidad virtual que puede funcionar do una tasa del 4% con capitalización anual?

0% DE INTERES

a) Capital invertido Interes Tiempo Valor Futuro b) Capital Invertido Interes Tiempo Valor Futuro c) Capital Invertido Interes Tiempo Valor Futuro d) Capital Invertido Interes Tiempo

$6,000.00 44.50% anual 2 años $12,528.15 $6,000.00 41.00% anual 2 años $12,650.26 $6,000.00 39.50% anual 2 años $12,745.07 $6,000.00 38.00% anual 2 años

Valor Futuro

$12,679.34

VAN - VALOR ACTUAL NETO El Valor Actual Neto de un proyecto es el valor actual/presente d efectivo netos de una propuesta, entendiéndose por flujos de ef diferencia entre los ingresos periódicos y los egresos periódicos. flujos netos se utiliza una tasa de descuento denominada tasa de alternativa/oportunidad, que es una medida de la rentabilidad m proyecto que permite recuperar la inversión, cubrir los costos y o

TIR - TASA INTERNA DE RETORNO Es otro criterio utilizado para la toma de decisiones sobre los pro y financiamiento. Se define como la tasa de descuento que igual de los ingresos del proyecto con el valor presente de los egresos que, utilizada en el cálculo del Valor Actual Neto, hace que este s

NETO ual/presente de los flujos de or flujos de efectivo netos la os periódicos. Para actualizar esos minada tasa de expectativa o rentabilidad mínima exigida por el r los costos y obtener beneficios.

ETORNO sobre los proyectos de inversión nto que iguala el valor presente de los egresos. Es la tasa de interés ace que este sea igual a 0.

CRITERIOS DEL VAN

VAN > 0 → el proyecto es rentable. VAN = 0 → ni gana ni pierde VAN < 0 → el proyecto no es rentable. Entonces para hallar el VAN se necesita: 1.- tiempo de la inversión. 2.- flujos de caja netos proyectados. 3.- tasa de descuento.

CRITERIOS DE LA TIR TIR > TASA DE DESCUENTO → Proyecto rentable TIR = TASA DE DESCUENTO → Ni gana ni pierde TIR < TASA DE DESCUENTO → El proyecto no es rentable

EL VAN

entable. e es rentable.

N se necesita:

yectados.

LA TIR Proyecto rentable Ni gana ni pierde El proyecto no es

EJERCICIO EJERCICIO

DATOS INVERSION INICIAL NUMEROS DE PERIODOS TIPO DE PERIODO TASA DE DESCUENTO (i)

AÑOS 1 2 3 4

INGRESOS $ 100,000.00 $ 200,000.00 $ 300,000.00 $ 300,000.00

$600,000.00 4 Anual 8%

EGRESOS $ 50,000.00 $ 60,000.00 $ 65,000.00 $ 65,000.00

FLUJOS NETOS $ 50,000.00 $ 140,000.00 $ 235,000.00 $ 235,000.00

TABLA VALOR ACTUAL NETO (VAN) AÑOS 0 1 2 3 4

FN $ (600,000.00) $ 50,000.00 $ 140,000.00 $ 235,000.00 $ 235,000.00

UTILIZANDO LA FUNCION VNA =VNA(E11;C26:C29)+C25

VAN

($ 74,393.68)

EL FLUJO NETO ES LA DIFERENCIA ENTRE LOS INGRESOS Y EGRESOS

O

EL FLUJO NETO ES LA DIFERENCIA ENTRE LOS INGRESOS Y EGRESOS

UTILIZANDO LA FUNCION TIR

TIR

3.25%

EJERCICIO EJERCICIO DATOS PROYECTO A NUMEROS DE PERIODOS TIPO DE PERIODO TASA DE DESCUENTO (i) DESEMBOLSO

3 Anual 4% $ 10,000.00

PROYECTO A FLUJOS NETOS $ 5,000.00 $ 8,000.00 $ 4,500.00

TABLA VALOR ACTUAL NETO (VAN) AÑOS 0 1 2 3

VAN TIR

FN $ $ $

-$ 10,000.00 5,000.00 8,000.00 4,500.00

$ 6,204.63 34.42%

PROYECTO B 3 Anual 7% $ 10,000.00

PROYECTO B FLUJOS NETOS $ 4,000.00 $ 6,000.00 $ 6,000.00

AÑOS 0 1 2 3

VAN TIR

FN $ $ $

-$ 10,000.00 4,000.00 6,000.00 6,000.00

$ 3,876.74 25.70%

EJERCICIO EJERCICIO ## 11 DATOS NUMEROS DE PERIODOS TIPO DE PERIODO TASA DE DESCUENTO (i) DESEMBOLSO

$

8 Anual 9% (200,000.00)

TABLA VALOR ACTUAL NETO (VAN)

AÑOS 0 1 2 3 4 5 6 7 8

FN $ (200,000.00) $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00

VAN TIR

($ 6,281.33) 8.15%

EJERCICIO EJERCICIO AAUN UNSPONSOR SPONSORLE LEOFRECEN OFRECENLAS LASSIGUIENTES SIGUIENTESPOSIBILIDADES POSIBILIDADESPARA PARAREALIZAR REALIZARUNA UNAINVERSION: INVERSION: DETERMINAR DETERMINARLA LAALTERNATIVA ALTERNATIVAMAS MASRENTABLE, RENTABLE,SEGUN SEGUNLOS LOSCRITERIOS CRITERIOSVAN VANyyTIR. TIR. LA LATASA TASADE DEDESCUENTO DESCUENTOPARA PARATODO TODOLOS LOSPROYECTOS PROYECTOSES ESDEL DEL7%. 7%.

DATOS

PROYECTO A PROYECTO B PROYECTO C

AÑO1 AÑO2 DESEMBOLSO INICIAL FLUJO NETO FLUJO NETO $ (700,000.00) $ (200,000.00) $ 150,000.00 $ (700,000.00) $ 200,000.00 $ (300,000.00) $ (700,000.00) $ 300,000.00 $ (100,000.00)

TASA

7.00%

TABLA VALOR ACTUAL NETO (VAN)

PROYECTO A AÑOS 0 1 2 3 4 5

FN $ $ $ $ $ $

(700,000.00) (200,000.00) 150,000.00 200,000.00 300,000.00 450,000.00

VAN TIR

($ 42,928.16) 5.56%

NA A INVERSION: INVERSION:

R. R.

1

AÑO3 AÑO4 AÑO5 FLUJO NETO FLUJO NETO FLUJO NETO $ 200,000.00 $ 300,000.00 $ 450,000.00 $ 250,000.00 $ 300,000.00 $ 500,000.00 $ (300,000.00) $ 610,000.00 $ 400,000.00

PROYECTO B

PROYECTO C

AÑOS 0 1 2 3 4 5

AÑOS 0 1 2 3 4 5

FN $ $ $ $ $ $

(700,000.00) 200,000.00 (300,000.00) 250,000.00 300,000.00 500,000.00

VAN TIR

$ 14,320.39 7.52%

VAN TIR

OYECTO C FN $ (700,000.00) $ 300,000.00 $ (100,000.00) $ (300,000.00) $ 610,000.00 $ 400,000.00

($ 1,298.85) 6.95%