Clase 1 - Funciones Financieras - xlsx-LOOR JOSUE [PDF]

Zitiervorschau

FUNCIONES FINA Nombres Dividendo, Cuota, Anualidad Tasa, Interes Tiempo, Numero de periodo Capital, Prestamo, Valor Actual Monto, Valor futuro

Siglas R i n=t P = C = VA S = M = VF

Excel PAGO TASA NPER VA VF

PARA UN PRESTAMO DE $ 20.000 CON UNA TASA DE INTERES DEL 16% ANUAL Y A UN PLAZO DE 8 AÑOS. CALCULAR LA CUOTA ANUAL

Capital Interes Periodo de Pagos Cuota anual

$20,000.00 16% años 8 años $4,604.49 años

PARA UN PRESTAMO DE $ 20000,00 PAGANDO UNA CUOTA ANUAL DE $4604,49 A UN PLAZO DE 8 AÑOS. CALCULAR LA TASA DE INTERES ANUAL

Capital Cuota Periodo de Pagos Interes

$20,000.00 $4,604.49 años 8 años 16% años

S  P (1 

PARA UN PRESTAMO DE $ 20000,00 PAGANDO UNA CUOTA ANUAL DE $4604,49 CON UN INTERES ANUAL DE 16% CALCULAR EL TIEMPO PARA TERMINAR DE PAGAR EN AÑOS

Capital Cuota Tasa Numero de periodo

$20,000.00 $4,604.49 AÑOS 16% AÑOS 8 AÑOS

SI SE PAGA UNA CUOTA DE 4604,49 ANUAL CON UN INTERES ANUAL DEL 16%, A 8 AÑOS PLAZO CALCULAR EL CAPITAL O EL VALOR DEL PRESTAMO

Periodo Cuota Tasa Capital

8 AÑOS $4,604.49 AÑOS 16% AÑOS $20,000 AÑOS

¿A CUANTO ASCENDERA UN DEPOSITO DE $1000 REALIZADO EL 1/01/21 AL CABO DE UN AÑO SI EL INTERES ES DEL 4%, Y SE CAPITALIZA TRIMESTRALMENTE

¿A CUANTO ASCENDERA UN DEPOSITO DE $1000 REALIZADO EL 1/01/21 AL CABO DE UN AÑO SI EL INTERES ES DEL 4%, Y SE CAPITALIZA TRIMESTRALMENTE INVERSION

Capital Interes Tiempo

$1,000.00

Valor Futuro

$1,169.86 TRIMESTRE

4% TRIMESTRE 4 AÑO

TRIMESTRE

KIKO TIENE $3,000 EN UNA CUENTA DE INVERSIÓN QUE PAGA EL 7% DE INTERES ANUAL. ¿CUANTO TENDRÁ DE DINERO AL CABO DE 6 MESES?.

Valor actual Interes Tiempo Valor Futuro

$3,000.00 0.58% AÑOS 6 MES $18,263.03 MES

MES

ONES FINANCIERAS

S  P (1  i )

n

PARA UN PRESTAMO DE $ 11.000 CON UNA TASA

años

DE INTERES DEL 17% ANUAL Y A UN PLAZO DE 5 AÑOS.

1

CALCULAR LA CUOTA MENSUAL

Capital Interes Periodo de Pagos Cuota mensual

$11,000.00 1.41% meses

mes 17%/12

60 meses $272.91 mes

PARA UN PRESTAMO DE $ 11000,00 PAGANDO UNA CUOTA MENSUAL DE $272,91 A UN PLAZO DE 5 AÑOS. CALCULAR LA TASA DE INTERES MENSUAL

Capital Pago Tiempo Tasa

$11,000.00 $272.91 mensuaL 60 años 1.41% MES

MES

1.417

PARA UN PRESTAMO DE $ 11000,00 PAGANDO UNA CUOTA MENSUAL DE $272,91 CON UNA TASA ANUAL DEL 17% CALCULAR EL TIEMPO PARA TERMINAR DE PAGAR EN MESES

Capital Pago Interes Tiempo

$11,000.00 $272.91 MES 1% AÑO 60.16 MES

SI SE PAGA UNA CUOTA MENSUAL DE 272,91 CON UN INTERES ANUAL DEL 17%, CON UN TIEMPO DE 8 AÑOS CALCULAR EL CAPITAL O EL VALOR DEL PRESTAMO

Tiempo Pago Interes Capital

8 AÑOS $3,274.92 MENSUAL 17.00% AÑOS $13,778 AÑOS

MES

meses

semestres

12

2

linea de tiempo alineado

trimestres bimestres 4

6

1. Para un prestamo de $1.150.000 con un interes semestral del 7% a 5 años

capital Interes Tiempo

$

Cuota mensual

1,150,000.00 1.16%

1.167

60

60

meses

$26,710.82

2. Para un prestamo de $159.000 con un interes anual del 9% pagando $1,50

de pagar el prestamo? capital interes pago o cuota

$

159,000.00 9% años

$

18,000.00 mensual

Numero de periodo

18000

18 años

3. Cual fue el capital que le prestaron a Don Barriga, si termino pagando $25.

de interes anual del 20%. Periodo Cuota Tasa

38 meses $657.90 3 años 2 meses 1,67% Mensual

Capital

$18,400.20

4. Bart Simpsom le prestó a su padre de $50.000, su padre le dice que le devolvera en 3 años $56.750 ¿Cual es la tasa de interes anual que recibira el Bart por parte de su Padre.? Capital

$

50,000.00

Cuota Periodo de Pagos

$

56,750.00

18916.6667

3 años

Interes

7% años

5. La fundación Ecuador desea crear un fondo de 70'000,000 para una universidad virtu capital tendrá que invertir ahora, suponiendo una tasa del 4% con capitalización anual? VF tiempo Tasa

$70,000,000.00

Capital

$47,289,492

10 años

4%

6. KIKO TIENE $2.000 EN UNA CUENTA DE INVERSIÓN QUE PAGA EL 20% DE INTERES ANUAL. ¿CUANTO TENDRÁ DE DINERO AL CABO DE 4 AÑOS?. Capital Interes Tiempo

$2,000.00 20% años 4 años

Valor Futuro

$10,736.00

7.    Una persona desea invertir $6.000.000.- durante 2 años y tiene las siguientes opciones: a)      Una tasa de interés del 44.5% efectiva anual b)      Una tasa de interés del 41% anual capitalizable semestralmente c)      Una tasa de interés del 39.5% anual capitalizable trimestralmente d)      Una tasa de interés del 38% anual capitalizable mensualmente Desarrollar todos los casos

Capital Tiempo Tasa

Opcion A-Anual $6,000,000.00 2 44.50%

Opcion B-Semestral $6,000,000.00 4 10.25%

Valor Futuro-VF

$12,528,150.00

$8,864,732.66

¿Cuál opción le produce mayor interés? La que mayor interés produce es la opcion A-ANUAL con 44,50

al del 7% a 5 años plazo, cuanto sera la couta mensual?

9% pagando $1,500 mensual, ¿En cuantos años se termina

mino pagando $25.000,00 a los 3 años 2 meses con una tasa

e que le devolvera en art por parte de su

una universidad virtual que puede funcionar dentro de diez años. ¿Qué capitalización anual?

EL 20% DE INTERES

vf 39.5/8

Opcion C-Trimestral $6,000,000.00 8 4.93%

Opcion D-Mensual $6,000,000.00 24 1.58%

10.25 4 semestres 4.93% 8 trimestres 1.583333333 24 meses

$8,817,564.26

$8,740,741.05

VAN - VALOR ACTUAL NETO El Valor Actual Neto de un proyecto es el valor actual/presente d efectivo netos de una propuesta, entendiéndose por flujos de ef diferencia entre los ingresos periódicos y los egresos periódicos. flujos netos se utiliza una tasa de descuento denominada tasa de alternativa/oportunidad, que es una medida de la rentabilidad m proyecto que permite recuperar la inversión, cubrir los costos y o

TIR - TASA INTERNA DE RETORNO Es otro criterio utilizado para la toma de decisiones sobre los pro y financiamiento. Se define como la tasa de descuento que igual de los ingresos del proyecto con el valor presente de los egresos que, utilizada en el cálculo del Valor Actual Neto, hace que este s

NETO ual/presente de los flujos de or flujos de efectivo netos la os periódicos. Para actualizar esos minada tasa de expectativa o rentabilidad mínima exigida por el r los costos y obtener beneficios.

ETORNO sobre los proyectos de inversión nto que iguala el valor presente de los egresos. Es la tasa de interés ace que este sea igual a 0.

CRITERIOS DEL VAN

VAN > 0 → el proyecto es rentable. VAN = 0 → ni gana ni pierde VAN < 0 → el proyecto no es rentable. Entonces para hallar el VAN se necesita: 1.- tiempo de la inversión. 2.- flujos de caja netos proyectados. 3.- tasa de descuento.

CRITERIOS DE LA TIR TIR > TASA DE DESCUENTO → Proyecto rentable TIR = TASA DE DESCUENTO → Ni gana ni pierde TIR < TASA DE DESCUENTO → El proyecto no es rentable

EL VAN

entable. e es rentable.

N se necesita:

yectados.

LA TIR Proyecto rentable Ni gana ni pierde El proyecto no es

EJERCICIO EJERCICIO

DATOS INVERSION INICIAL NUMEROS DE PERIODOS TIPO DE PERIODO TASA DE DESCUENTO (i)

AÑOS 1 2 3 4

INGRESOS $ 100,000.00 $ 200,000.00 $ 300,000.00 $ 300,000.00

$600,000.00 4 Anual 8%

EGRESOS $ 50,000.00 $ 60,000.00 $ 65,000.00 $ 65,000.00

FLUJOS NETOS $ 50,000.00 $ 140,000.00 $ 235,000.00 $ 235,000.00

TABLA VALOR ACTUAL NETO (VAN) AÑOS 0 1 2 3 4

FN $ (600,000.00) $ 50,000.00 $ 140,000.00 $ 235,000.00 $ 235,000.00

UTILIZANDO LA FUNCION VNA =VNA(E11;C26:C29)+C25

VAN

($ 74,393.68)

EL FLUJO NETO ES LA DIFERENCIA ENTRE LOS INGRESOS Y EGRESOS

O

EL FLUJO NETO ES LA DIFERENCIA ENTRE LOS INGRESOS Y EGRESOS

UTILIZANDO LA FUNCION TIR

TIR

3.25%

EJERCICIO EJERCICIO DATOS PROYECTO A NUMEROS DE PERIODOS TIPO DE PERIODO TASA DE DESCUENTO (i) DESEMBOLSO

3 Anual 4% $ 10,000.00

PROYECTO A FLUJOS NETOS $ 5,000.00 $ 8,000.00 $ 4,500.00

TABLA VALOR ACTUAL NETO (VAN) AÑOS 0 1 2 3

VAN TIR

FN $ $ $

-$ 10,000.00 5,000.00 8,000.00 4,500.00

$ 6,204.63 34.42%

PROYECTO B 3 Anual 7% $ 10,000.00

PROYECTO B FLUJOS NETOS $ 4,000.00 $ 6,000.00 $ 6,000.00

AÑOS 0 1 2 3 4

VAN TIR

FN $ $ $

-$ 10,000.00 4,000.00 6,000.00 6,000.00

$ 3,876.74 25.70%

EJERCICIO EJERCICIO ## 11 DATOS NUMEROS DE PERIODOS TIPO DE PERIODO TASA DE DESCUENTO (i) DESEMBOLSO

$

8 Anual 9% (200,000.00)

TABLA VALOR ACTUAL NETO (VAN)

AÑOS 0 1 2 3 4 5 6 7 8

FN $ (200,000.00) $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00

VAN TIR

($ 6,281.33) 8.15%

No es rentable

EJERCICIO EJERCICIO AAUN UNSPONSOR SPONSORLE LEOFRECEN OFRECENLAS LASSIGUIENTES SIGUIENTESPOSIBILIDADES POSIBILIDADESPARA PARAREALIZAR REALIZARUNA UNAINVERSION: INVERSION: DETERMINAR DETERMINARLA LAALTERNATIVA ALTERNATIVAMAS MASRENTABLE, RENTABLE,SEGUN SEGUNLOS LOSCRITERIOS CRITERIOSVAN VANyyTIR. TIR. LA LATASA TASADE DEDESCUENTO DESCUENTOPARA PARATODO TODOLOS LOSPROYECTOS PROYECTOSES ESDEL DEL7%. 7%.

DATOS

PROYECTO A PROYECTO B PROYECTO C

AÑO1 AÑO2 DESEMBOLSO INICIAL FLUJO NETO FLUJO NETO $ (700,000.00) $ (200,000.00) $ 150,000.00 $ (700,000.00) $ 200,000.00 $ (300,000.00) $ (700,000.00) $ 300,000.00 $ (100,000.00)

TASA

7.00%

TABLA VALOR ACTUAL NETO (VAN)

PROYECTO A AÑOS 0 1 2 3 4 5

FN $ $ $ $ $ $

(700,000.00) (200,000.00) 150,000.00 200,000.00 300,000.00 450,000.00

VAN TIR

($ 42,928.16) 5.56%

NA A INVERSION: INVERSION:

R. R.

1

AÑO3 AÑO4 AÑO5 FLUJO NETO FLUJO NETO FLUJO NETO $ 200,000.00 $ 300,000.00 $ 450,000.00 $ 250,000.00 $ 300,000.00 $ 500,000.00 $ (300,000.00) $ 610,000.00 $ 400,000.00

PROYECTO B

PROYECTO C

AÑOS 0 1 2 3 4 5

AÑOS 0 1 2 3 4 5

FN $ $ $ $ $ $

(700,000.00) 200,000.00 (300,000.00) 250,000.00 300,000.00 500,000.00

VAN TIR

$ 14,320.39 7.52%

VAN TIR

OYECTO C FN $ $ $ $ $ $

(700,000.00) 300,000.00 (100,000.00) (300,000.00) 610,000.00 400,000.00

($ 1,298.85) 6.95%