Les Actifs Financiers [PDF]

Zitiervorschau

Les actifs financiers David Doriol, Professeur Cnam, Diplômé d’expertise comptable et de commissariat aux comptes.

Les actifs financiers Bilan de l'entreprise qui contrôle Actif Passif Capitaux propres Capital Actifs financiers Résultat (+ ou -) Emprunts Passif Circulant Bilan de l'entreprise contrôlée Actif Passif Actifs Immobilisés Capitaux propres Capital Résultat (+ ou -) Emprunts Obligataires Actif Circulant

Passif Circulant

2 David DORIOL - Les actifs financiers.

- Degré de contrôle - Volonté de participation - Durée de détention - Spéculation

Les actifs financiers BILAN Actif

Actif immobilisé

Titres de participations Titres de l'activité de portefeuille Prêts et dépots et cautionnements Actif Circulant Stocks Créances

BRUT

A/D

NET

Passif

NET

Capitaux propres Capital Résultat de l’exercice Passif Circulant Dettes Fournisseurs Dettes sociales

Valeurs Mobilières de placement TOTAL GENERAL

3 David DORIOL - Les actifs financiers.

TOTAL GENERAL

-

Les titres de participations Le poste "titres de participation" concerne toutes les actions ou les parts sociales de sociétés que l'entreprise possède de façon durable : - Soit pour contrôler ces sociétés, - Soit pour y exercer une influence. La terminologie « participation » est utilisée lorsque la part de capital social détenue est supérieure à 10%. 4 David DORIOL - Les actifs financiers.

Les titres de l’activité de portefeuille Par opposition, les titres de l’activité de portefeuille sont des titres acquis : - Sur du long terme, - Sans volonté d'intervention dans la gestion de l'entreprise, - Pour en tirer une rentabilité satisfaisante.

5 David DORIOL - Les actifs financiers.

Les valeurs mobilières de placement Les valeurs mobilières de placement sont des titres financiers, actions ou obligations. En comptabilité, elles correspondent aux excédents de trésorerie placés par l'entreprise. Les objectifs sous-jacents sont : - Obtenir une rentabilité à court terme, - Pouvoir réaliser les titres sans délai. - Limiter les risques (obligations). 6 David DORIOL - Les actifs financiers.

La rémunération des placements financiers 2 sources de rémunération : - Les sociétés détentrices de titres de placement à court ou long terme peuvent percevoir des dividendes. - La seconde source de rémunération possible est la plus-value à la revente des titres.

7 David DORIOL - Les actifs financiers.

Les actifs financiers BILAN Actif

BRUT

A/D

NET

Actif immobilisé

Titres de participations Titres de l'activité de portefeuille Prêts et dépots et cautionnements

1 000

1 000

Capital Résultat de l’exercice Passif Circulant Dettes Fournisseurs Dettes sociales

Stocks Créances

TOTAL GENERAL

NET

Capitaux propres

Actif Circulant

Valeurs Mobilières de placement

Passif

500

500 TOTAL GENERAL

Pour cette année nous avons perçu 500 € liés à des distributions de dividendes

1 500

BILAN Actif

BRUT

A/D

NET

Actif immobilisé

Passif

NET

Capitaux propres

Titres de participations Titres de l'activité de portefeuille Prêts et dépots et cautionnements

1 000

1 000 Capital Résultat

Actif Circulant

1 500 500

Passif Circulant Dettes Fournisseurs Dettes sociales

Stocks Créances

Valeurs Mobilières de placement Disponibilités

500 500

TOTAL GENERAL

2 000

CHARGES

N

500 500 2 000

TOTAL

PRODUITS

Charges d’exploitation

N

Produits d’exploitation

Total I

0

Charges Financières

Total I Produits financiers

Produits financiers Bénéfices Total Général

2 000

500

500 500

Total Général

0

3

BILAN Actif

BRUT

A/D

NET

Actif immobilisé

Passif

NET

Capitaux propres

Titres de participations Titres de l'activité de portefeuille Prêts et dépots et cautionnements

0

0

Actif Circulant

Capital Résultat

1 500 1 500

Passif Circulant Dettes Fournisseurs Dettes sociales

Stocks Créances

Valeurs Mobilières de placement Disponibilités

0 3 000

TOTAL GENERAL

0 3 000 TOTAL

CHARGES

N

PRODUITS

Charges financières Charges sur Cessions VMP Total I

Bénéfice Total Général

N

Produits financiers Produits sur Cessions VMP 0

Charges exceptionnelles

VCEAC

3 000

500

Total I Produits exceptionnels

1 000

PCEA

2 000

Total Général

0

1 500 2 500

3