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Les actifs financiers David Doriol, Professeur Cnam, Diplômé d’expertise comptable et de commissariat aux comptes.
Les actifs financiers Bilan de l'entreprise qui contrôle Actif Passif Capitaux propres Capital Actifs financiers Résultat (+ ou -) Emprunts Passif Circulant Bilan de l'entreprise contrôlée Actif Passif Actifs Immobilisés Capitaux propres Capital Résultat (+ ou -) Emprunts Obligataires Actif Circulant
Passif Circulant
2 David DORIOL - Les actifs financiers.
- Degré de contrôle - Volonté de participation - Durée de détention - Spéculation
Les actifs financiers BILAN Actif
Actif immobilisé
Titres de participations Titres de l'activité de portefeuille Prêts et dépots et cautionnements Actif Circulant Stocks Créances
BRUT
A/D
NET
Passif
NET
Capitaux propres Capital Résultat de l’exercice Passif Circulant Dettes Fournisseurs Dettes sociales
Valeurs Mobilières de placement TOTAL GENERAL
3 David DORIOL - Les actifs financiers.
TOTAL GENERAL
-
Les titres de participations Le poste "titres de participation" concerne toutes les actions ou les parts sociales de sociétés que l'entreprise possède de façon durable : - Soit pour contrôler ces sociétés, - Soit pour y exercer une influence. La terminologie « participation » est utilisée lorsque la part de capital social détenue est supérieure à 10%. 4 David DORIOL - Les actifs financiers.
Les titres de l’activité de portefeuille Par opposition, les titres de l’activité de portefeuille sont des titres acquis : - Sur du long terme, - Sans volonté d'intervention dans la gestion de l'entreprise, - Pour en tirer une rentabilité satisfaisante.
5 David DORIOL - Les actifs financiers.
Les valeurs mobilières de placement Les valeurs mobilières de placement sont des titres financiers, actions ou obligations. En comptabilité, elles correspondent aux excédents de trésorerie placés par l'entreprise. Les objectifs sous-jacents sont : - Obtenir une rentabilité à court terme, - Pouvoir réaliser les titres sans délai. - Limiter les risques (obligations). 6 David DORIOL - Les actifs financiers.
La rémunération des placements financiers 2 sources de rémunération : - Les sociétés détentrices de titres de placement à court ou long terme peuvent percevoir des dividendes. - La seconde source de rémunération possible est la plus-value à la revente des titres.
7 David DORIOL - Les actifs financiers.
Les actifs financiers BILAN Actif
BRUT
A/D
NET
Actif immobilisé
Titres de participations Titres de l'activité de portefeuille Prêts et dépots et cautionnements
1 000
1 000
Capital Résultat de l’exercice Passif Circulant Dettes Fournisseurs Dettes sociales
Stocks Créances
TOTAL GENERAL
NET
Capitaux propres
Actif Circulant
Valeurs Mobilières de placement
Passif
500
500 TOTAL GENERAL
Pour cette année nous avons perçu 500 € liés à des distributions de dividendes
1 500
BILAN Actif
BRUT
A/D
NET
Actif immobilisé
Passif
NET
Capitaux propres
Titres de participations Titres de l'activité de portefeuille Prêts et dépots et cautionnements
1 000
1 000 Capital Résultat
Actif Circulant
1 500 500
Passif Circulant Dettes Fournisseurs Dettes sociales
Stocks Créances
Valeurs Mobilières de placement Disponibilités
500 500
TOTAL GENERAL
2 000
CHARGES
N
500 500 2 000
TOTAL
PRODUITS
Charges d’exploitation
N
Produits d’exploitation
Total I
0
Charges Financières
Total I Produits financiers
Produits financiers Bénéfices Total Général
2 000
500
500 500
Total Général
0
3
BILAN Actif
BRUT
A/D
NET
Actif immobilisé
Passif
NET
Capitaux propres
Titres de participations Titres de l'activité de portefeuille Prêts et dépots et cautionnements
0
0
Actif Circulant
Capital Résultat
1 500 1 500
Passif Circulant Dettes Fournisseurs Dettes sociales
Stocks Créances
Valeurs Mobilières de placement Disponibilités
0 3 000
TOTAL GENERAL
0 3 000 TOTAL
CHARGES
N
PRODUITS
Charges financières Charges sur Cessions VMP Total I
Bénéfice Total Général
N
Produits financiers Produits sur Cessions VMP 0
Charges exceptionnelles
VCEAC
3 000
500
Total I Produits exceptionnels
1 000
PCEA
2 000
Total Général
0
1 500 2 500
3