Consolidation Des Comptes en IFRS [PDF]

Zitiervorschau

CONSOLIDATION DES COMPTES EN IFRS Travail élaboré par: - TAHRI Taha Sous la tutelle de: - Monsieur ERRABIH Samir

Année universitaire : 2020/2021

Sommaire Introduction Première partie : Aspect théorique de la consolidation des comptes en IFRS Section 1 : Cadre général de la consolidation des comptes IIIIIIIV-

Qu’est ce que la consolidation des comptes ? Pourquoi faire de la consolidation des comptes ? Quelles sont les entités soumis aux comptes consolidés ? La consolidation des comptes dans le contexte marocain

Section 2 : Etats financiers consolidés - IFRS 10 – IIIIII-

Définition et objectif des normes IFRS En quoi consiste la norme IFRS 10 ? Processus de la consolidation des comptes

Deuxième partie : La normalisation comptable internationale au sein du groupe de la Banque Centrale Populaire (BCP) Section 1 : Aperçu général du groupe BCP IIIIII-

Description du groupe Organisation du groupe Le périmètre de consolidation de la BCP

Section 2 : L’influence des normes comptables internationales sur l’élaboration des comptes consolidés IIIIII-

Les normes retenues par le groupe Pratique de consolidations appliquées par la BCP Elaborations des états consolidés en IFRS du groupe

Conclusion

Introduction

La situation actuelle des affaires est caractérisée par une forte tendance vers les groupements stratégiques des sociétés. En fait, dans le cadre de leur développement, les sociétés peuvent chercher à agrandir leur implantation dans des marchés extérieurs sans pour autant délocaliser le centre de leur activité. Pour renforcer leur présence dans les marchés extérieurs, les sociétés optent souvent pour une présence juridique dans les marchés ciblés, cette présence se fait à travers, soit la création de filiales indépendantes, soit le rachat, la prise de contrôle ou de participations dans des entités déjà existantes. Ces opérations de développement ont été à l’origine de la naissance des groupes de sociétés. Certes, les entités membres de chaque groupe présentent des comptes individuels, mais il est difficile ainsi d’apprécier, pour un observateur externe, plus précisément un investisseur, la santé financière du groupe dans son intégralité. Dans ce cadre, les états consolidés du groupe se révèlent être un outil privilégié d’information destinée aux divers partenaires du groupe, dans la mesure où ces états permettent de présenter le patrimoine, la situation financière et le résultat du groupe vu dans sa totalité. Les comptes consolidés constituent une forme intéressante de l’information financière. En effet, ils sont à la fois exigés par un certain nombre des partenaires du groupe comme ils sont utilisés en interne par les dirigeants du groupe, comme moyen préféré de pilotage. Les comptes consolidés sont obtenus grâce à un processus de consolidation qui est alimenté par une collecte d’informations de natures différentes : par secteur d’activité, par région géographique, etc. La richesse de l’information traitée tout au long du processus de consolidation fait de l’information consolidée une information très prisée par les intervenants aussi bien internes qu’externes du groupe. L’information consolidée prenant ainsi plus d’ampleur, le besoin du renforcement de la réglementation relative aux comptes consolidés s’est fait sentir de façon de plus en plus urgente. Pour des raisons de mise à disposition des investisseurs une information financière pertinente apte à attirer les fonds nécessaires au financement du développement des sociétés, ces dernières se trouvent dans l’obligation de présenter des comptes consolidés qui traduisent l’activité de toute l’organisation. En effet, la consolidation est une obligation légale pour toutes sociétés possédant un contrôle sur d'autres entreprises ou exerçant sur elles une influence notable, d'établir des comptes consolidés et un rapport sur la gestion du groupe, car la lecture des états financiers de chaque société appartenant à un groupe ne permet pas de donner une physionomie exacte et réelle de l’entité économique qu’elle constitue.

L’évolution des pratiques au niveau international concernant la normalisation comptable et la communication financière est formalisée et suivie par l’IASB (International Accounting Standards Board). Les normes produites par l’IASB sont de plus en plus adoptées dans le monde. Comme c’est le cas de nombreux pays, le Maroc adopte les normes internationales de comptabilité et d’information financière (IAS et IFRS) au niveau national. Ces normes sont guidées par un cadre conceptuel qui définit les concepts qui sont à la base de la préparation et de la présentation des états financiers à l'usage des utilisateurs externes. Afin de bien comprendre la consolidation des comptes à travers la normalisation comptable internationale, notre travail sera scindé en deux grandes parties, la première traitera l’aspect théorique de la consolidation des comptes en IFRS, tout en s’approfondissant dans la consolidation des comptes dans sa globalité, ainsi dans la norme IFRS 10, intitulé ‘Etats financiers consolidé’. Ensuite, la deuxième partie traitera l’influence des normes IFRS sur les états consolidés du groupe Centrale Danone, en abordant une présentation générale de Centrale Danone, puis l’application de la consolidation des comptes en IFRS par le groupe.

Première partie Aspect théorique de la consolidation des comptes en IFRS

Section 1 : Cadre général de la consolidation des comptes I-

Qu’est ce que la consolidation des comptes ?

Consolider les comptes d’un groupe désigne à présenter son réel patrimoine, sa situation financière et les résultats de l’ensemble des entités qu’il détient comme s’il s’agissait de ceux d’une seule et même entité. Le principe de base de la consolidation consiste à substituer au montant des titres de participation figurant au bilan de la société consolidant, la situation active et passive de l’entité à consolider. Les sociétés à retenir pour l’établissement des comptes consolidés dont l’ensemble est appelé le périmètre de consolidation comprennent : la société mère, c’est-à-dire le groupe ; les entités dans lesquelles la société mère détient directement ou indirectement au moins 20% des droits de vote ; Par dérogation à ces règles, les filiales de faible importance en terme de chiffre d’affaires, de résultat ou de capitaux propres et dont la prise en compte ne va pas influencer l’image économique du groupe, et les filiales en cours de cession, peuvent ne pas être consolidées. L’établissement des états financiers consolidés exige en principe, l’application de méthodes comptables uniformes au sein du groupe, qu’il s’agisse de celles du groupe, des normes IAS ou de tout autre référentiel. Toutes les filiales se trouvent ainsi obligées d’établir deux types de comptes, une conforme aux règles locales pour répondre aux obligations juridiques et fiscales, et l’autre conforme aux principes retenus en consolidation. La première technique de le réaliser serait d’imposer les règles de la société mère à toutes les filiales, ceci permettra d’établir les comptes consolidés directement à partir des chiffres des états financiers individuels. L’exécution de cette technique oblige chaque filiale à retraiter ses comptes pour les rendre conformes aux exigences locales et aux règles fiscales locales. La deuxième solution est de laisser aux sociétés du groupe l’entière autonomie comptable. Chaque filiale établit ses états financiers selon les règles locales, comme le ferait une entreprise indépendante, ensuite ces comptes seront par la suite retraités par les services comptables du siège pour les rendre conformes aux principes adoptés en consolidation. Cela suppose que les services centraux suivent l’évolution des règles comptables dans les pays des principales filiales ainsi les informations envoyées doivent être suffisamment détaillées pour leur permettre d’effectuer les retraitements nécessaires. Pour l’établissement des comptes consolidés selon le référentiel IAS, les comptes individuels de la société mère et de ses filiales sont combinés ligne par ligne en faisant la somme des éléments de même nature, qu’il s’agisse des actifs, des passifs, des capitaux propres, des produits ou des charges. Afin que les comptes consolidés présentent l’information financière du groupe comme celle d’une entreprise unique, la démarche ci-

dessous doit être suivie : Les soldes et transactions intergroupes et les bénéfices non réalisés qui en découlent doivent être intégralement éliminés. Les comptes consolidés doivent être préparés en utilisant les mêmes méthodes comptables pour des transactions ou événements semblables se produisant dans des circonstances analogues. Les intérêts minoritaires doivent être présentés dans le bilan consolidé séparément des dettes et des capitaux propres. La part des intérêts minoritaires dans le résultat du groupe doit également être présentée séparément.

II-

Pourquoi faire de la consolidation des comptes ?

Les comptes consolidés permettent de donner une information plus exacte et plus juste. D’une part, une information d’ensemble, apurée des évaluations à caractère fiscal, et d’autre part, les lecteurs des états financiers ont besoin d’une information financière pertinente et fiable. Aussi, la consolidation peut être vue comme une technique de gestion, à savoir, la consolidation facilite la gestion des sociétés du groupe. La mise en place de procédures de consolidation conduit à disposer d’un circuit d’information normalisée, maîtrisée et contrôlable. Ceci permet notamment :

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Une décentralisation tout en maintenant le dialogue sur la base d’un langage commun, L’établissement des prévisions sur une base normalisée, Le contrôle au niveau de la société mère sur la base de documents fiables, Le diagnostic sur la base d’informations valides, La consolidation améliore la connaissance du groupe.

D’une manière générale, les comptes consolidés et les documents qui en résultent permettent aux dirigeants de mieux comprendre :

 L’évolution du groupe en matière du chiffre d’affaire, de bénéfice, d’investissement, de développement et ceci par branche d’activité,  La réelle situation financière du groupe,  Le poids et la rentabilité globale du groupe par rapport à d’autres groupes.  Elle leurs permet de définir des options stratégiques du groupe. L’établissement des données prévisionnelles consolidées permet aux dirigeants :    

De définir et chiffrer les grandes options du groupe, De rechercher les financements les plus optimales, De répartir de manière rationnelle les ressources disponibles, D’assurer la communication avec les entités détenues par le groupe.

Dans les comptes individuels d’une société susceptible d’établir des comptes consolidés, la valeur des titres enregistrée au bilan est la seul information que nous disposons sur une participation détenue. Cette valeur reflète généralement le coût d’acquisition des titres. L’objectif des comptes consolidés est de fournir au lecteur externe, c’est-à-dire l’investisseur, une vision économique de l’activité, du patrimoine et du résultat d’un ensemble d’entités détenues par la société consolidante. Les comptes consolidés s’affranchissent des règles fiscales et juridiques de séparation des patrimoines sur lesquelles se basent les comptes individuels pour mettre en avant une vision purement économique. Pour cela, ils reposent sur le principe de prééminence de la réalité économique sur la forme juridique (Substance over form). Les états financiers consolidés permettent de parvenir à une traduction fidèle de la performance et de la situation financière d’un groupe ainsi que des flux de trésorerie qu’il génère. Ainsi, ils présentent un ensemble d’entités comme s’ils n'en formaient qu’une seule. La consolidation des comptes a pour objet de :    

III-

D'exclure les transactions réalisées entre les entités du groupe, D'homogénéiser les pratiques comptables des différentes sociétés, appliquer les mêmes méthodes, De convertir les états financiers des entités du groupe qui n’ont pas été établis dans la devise utilisée pour la consolidation, De ne faire apparaître que l'aspect économique des échanges, hors des exigences purement fiscales de la comptabilité sociale.

Quelles sont les entités soumis aux comptes consolidés ?

Nous pouvons définir la notion du groupe comme un ensemble d'entreprises qui ont chacune une personnalité juridique différente. D’un point de vue économique, un groupe est composé d’un ensemble d’unités juridiquement autonomes qui dépendent d’un même centre décisionnel appelé société-mère. Très généralement, la relation de dépendance qui résulte de cette organisation s’inscrit dans la perspective d’une stratégie globale de développement et se traduit par la détention directe ou indirecte de droits de vote dans le capital des sociétés dépendantes. Le périmètre de consolidation définit les sociétés filiales qui seront consolidées, ceci suppose donc l’établissement du pourcentage de contrôle par la société consolidant sur chacune de ses filiales. Le pourcentage de contrôle mesure le lien de dépendance, direct ou indirect, entre la société mère et ses filiales. Il correspond au pourcentage des droits de vote détenus par la maison mère dans la filiale. Il est obtenu par addition des pourcentages de contrôle de toutes les sociétés su groupe dans la filiale. Il faut de ce fait faire la distinction entre le pourcentage de contrôle et le pourcentage d’intérêt. En effet, ce dernier sert essentiellement au calcul des droits revenant à la société mère dans ses filiales, autrement dit, le pourcentage d’intérêt

exprime la part du capital détenue, directement ou indirectement, par la maison mère dans sa filiale. Alors que le pourcentage de contrôle s’obtient en additionnant les participations de toutes les sociétés du groupe dans la filiale pourvu que ces sociétés soient directement ou indirectement contrôlées par la société mère, le pourcentage d’intérêt est la somme des produits des pourcentages de capital détenus, directement ou indirectement par la société mère dans sa filiale. Un périmètre de consolidation est l’ensemble des entreprises à consolider. En effet, le périmètre contient aussi bien sur des entreprises nationales qu’étrangères, quel que soit leur forme juridique ou leur secteur d’activité. Le périmètre de consolidation est déterminé à partir des pourcentages de contrôle. Les entités qui entrent dans le périmètre de consolidation sont ceux sur lesquelles la société consolidante exerce un contrôle exclusif, un contrôle conjoint, ou une influence notable, en dehors de ces trois natures de contrôle, le groupe n’exerce plus un contrôle sur l’entité, et donc cet entité est hors champ de consolidation. 

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Contrôle exclusif : C’est le pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles d’une entreprise afin de tirer avantage de ses activités. Il existe deux types de contrôle exclusif : Contrôle exclusif de droit, désigne la détention directe ou indirecte de la majorité des droits de vote, c’est-à-dire plus de 50% des actions avec droit de vote, et le contrôle exclusif de fait, qui est la désignation pendant 2 exercices successifs de la majorité des membres des organes d’administration, de contrôle et de surveillance, ainsi d’avoir 40% des droits de vote. Contrôle conjoint : désigne un partenariat, résultant du partage entre les partenaires de la direction des politiques financière et opérationnelle d’une entreprise. Les deux critères à respecter sont : un nombre limité d’associés ou d’actionnaires partageant le contrôle, un accord contractuel qui prévoit les modalités d’exercice du contrôle conjoint et qui définisse le type de décisions à prendre en commun. Influence notable : C’est lorsque le groupe détient entre 20% et 40% des droits de vote d’une certaine entité, cette notion est définie par la norme IAS 28, « L’influence notable est le pouvoir de participer aux décisions de politique financière et opérationnelle de l’entreprise détenue, sans toutefois exercer un contrôle sur ces politiques. »

Il existe quatre types de pourcentage : 

Le pourcentage de détention directe : Il représente la part du capital d’une société détenue directement par le groupe. Il sert de pourcentage d’intégration dans le cas d’une intégration proportionnelle.

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IV-

Le pourcentage d’intégration : Il représente le pourcentage de reprise dans le journal de consolidation des comptes sociaux des sociétés consolidées. Le pourcentage de contrôle : Il représente la capacité d’un groupe à contrôler une société, directement ou indirectement, grâce aux droits de vote détenus. Le pourcentage d’intérêt : Il représente la part du groupe, directe ou indirecte, dans les capitaux propres d’une société. Ce pourcentage est celui qui servira dans toutes les écritures de consolidation, que ce soit des écritures d’élimination ou de retraitement.

La consolidation des comptes dans le contexte marocain

Au Maroc, il n’existe pas un cadre légal réglementant la consolidation des comptes. Cependant la loi 17-95 relative à la société anonyme, sans faire référence aux notions du groupe et des comptes consolidés, a précisé dans son article 142 les informations à publier par les sociétés possédant des filiales. Pour combler ce vide, un avant-projet de loi relative aux comptes consolidés a été établi en date du 25 mai 1998 pour préparer l’adoption d’une loi marocaine en la matière qui va rendre la consolidation obligatoire. L’article 144 du projet de loi 17-95, stipule comme principe général, l’établissement des comptes consolidés et un rapport de gestion du groupe par les sociétés commerciales appelées sociétés consolidantes qui contrôlent une ou plusieurs filiales sociétés. Selon les normes comptables marocaines, la consolidation consiste en l’ensemble des opérations conduisant à l’établissement des états de synthèse consolidés, lesquels doivent présenter, comme ceux d’une seule entreprise le patrimoine, la situation financière et les résultats de la société mère et de toutes les filiales, dans le cadre d’une intégration globale, mettant ainsi en évidence les intérêts minoritaires. Dans ces états de synthèse, le montant des titres de participation correspondant aux sociétés associées, se voit substituer dans le bilan, à la part des capitaux propres ; et dans le CPC, à la part du résultat net revenant au Groupe, dans le cadre de la méthode de « mise en équivalence». Il en est de même des filiales dont les activités est si différente de celles des autres sociétés du Groupe que leur intégration serait de nature à empêcher l’obtention d‘une image fidèle du groupe. Dans ce cas les filiales font simplement l’objet d’une « mise en équivalence ». Dans les états de synthèse consolidés, les postes de l’actif, de passif, de produits et de charges de la société mère et des filiales sont cumulés ligne par ligne ; il s’agit de la méthode dite d’intégration globale.

Section 2 : Etats financiers consolidés - IFRS 10 – I-

Définition et objectif des normes IFRS

1. Définition : Les normes comptables internationales IFRS (International Financial Reporting Standards), ont été élaborées depuis 1973 par un organisme de droit privé créé à l’initiative de quelques membres de la profession comptable, appelé d’abord International Accounting Standards Committee (IASC) jusqu’en 2001 puis International Accounting Standards Board (IASB) depuis cette date. L’IASB est un organisme privé de droit britannique, basé à Londres et contrôlé en totalité par l’IASC Foundation (IASCF), une fondation basée aux Etats-Unis et financée à la fois par de grandes entreprises industrielles et de services, par des firmes d’audit et par des organisations internationales et publiques. La normalisation comptable internationale a connu plusieurs changements, les plus importantes sont :    

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1973 : Création de l’IASC en juin à Londres, 1973-1995 : Recherche d’un consensus international entre les corps de normes nationales : autorisation d’un grand nombre d’options, 1995-1999 : Finalisation d’un corps de normes IAS, 1997 : Le conseil de l’IASC forme le strategy working party (SWP) pour considérer le type de stratégie et de structure dont devrait disposer l’IASC quand le programme de travail des Core standards sera accompli, 2000 : Adoption de la nouvelle constitution de l’IASC, validation des normes IAS par l’OICV et résolution d’adoption des normes IAS par la commission européenne, 2001 : Nouvelle organisation : l’IASC devient IASB et les IAS deviennent IFRS, 2005 : Date d’application des IFRS dans l’Union Européenne, 2006 : l’IASB et le FASB réaffirment leur engagement visant à améliorer la cohérence, la comparabilité et l’efficacité des marchés mondiaux, en développant des normes comptables communes de haute qualité. Par ailleurs, en début d’année, l’IASB a préparé un exposé sondage préliminaire portant sur une norme internationale d’information financière pour les PME.

Les normes produites par l’IASB sont nommées International Accounting Standards (IAS) lorsque leur première publication est antérieure à 2001 (IAS 1 à IAS 41), et IFRS (numérotées, à ce jour, de 1 à 17). A celles-ci s’ajoutent les textes d’interprétation produits par des organismes annexes de l’IASB, désignés comme SIC avant 2001 et IFRIC depuis 2004.

Les IFRS sont depuis 2005 le référentiel comptable applicable aux sociétés cotées sur un marché européen. D'autres pays ont adopté le référentiel par la suite, tel le Canada dont l'adoption des IFRS est obligatoire pour les sociétés cotées sur des marchés publics depuis 2011. Un référentiel comptable est un ensemble de règles définissant les méthodes de comptabilisation. Chaque pays a ses propres règles, qui peuvent être plus ou moins similaires ou non des IFRS. L'adoption obligatoire pour les sociétés cotées permet d’accroître la comparabilité des états financiers de sociétés d'un même secteur dans des pays différents et permettre des choix d'investissement plus pertinents. Elles sont produites par l'IASB. Les IFRS viennent compléter les IAS. La logique de ces normes comptables repose sur quelques points en particulier l'option de valorisation à la juste valeur des actifs et passifs, la primauté de la substance sur la forme, l’approche prioritairement bilancielle, la prise en compte prioritaire de la vision de l’investisseur, le principe de prudence subordonné à celui de neutralité et de pertinence, l’absence de textes spécifiques à un secteur d’activité, la moindre reconnaissance de la comptabilité d’intention, la place plus importante qu’occupe l’interprétation dans l’application des normes. 2. Objectifs : Les normes comptables créent des indicateurs qui orientent les marchés et leur interprétation. Après le scandale d’ENRON, puis la crise de 2008, les pouvoirs publics se sont attachés à améliorer la qualité de la communication financière afin de rétablir la confiance du public, des épargnants et des investisseurs. Cet important mouvement s’est traduit par l’adoption d’un ensemble de textes dont l’objectif commun est l’amélioration de la sécurité financière. Les IFRS ont vu le jour alors en 2005, en remplacent les IAS. La normalisation comptable internationale vise à garantir une meilleure transparence comptable. En effet, la présentation des comptes de ces entreprises selon des normes harmonisées en facilitera la compréhension et surtout la comparaison à l’échelon internationales. Les IFRS sont des normes comptables internationales ayant pour principal but de créer un

langage unique de l’information financière à travers le monde. Les normes IFRS sont également un ensemble cohérent et complet de normes pour l’établissement des états financiers. En effet, ces normes définissent les concepts de base : Définition des actifs et passifs, conditions de comptabilisation, modes d’évaluation. Elles constituent un appui à la démarche de convergence avec les normes des pays et ont pour objectif d’obtenir une information financière correcte, complète et transparente, améliorant la pratique existante.

Ces normes visent à fournir aux investisseurs et aux marchés des étalons communs, normalisés et surtout précis de l'activité des entreprises. La norme qui nous intéressent le plus est la norme IFRS 10, venant remplacé la norme IAS 27.

II-

En quoi consiste la norme IFRS 10 ?

La première norme qui explique la notion de consolidation est la norme IAS 27, intitulé ‘Etats financiers consolidés et individuels’, mais en 2013, la norme IFRS 10 appelé ‘Etats financiers consolidés’, est entré en vigueur et s’est substitué à la norme IAS 27 en redéfinissant la notion du contrôle. Selon la norme IAS 27 « Une filiale est une entreprise contrôlée par une autre entreprise (appelée mère). Une société mère est une entreprise qui a une ou plusieurs filiales. Un Groupe est formé d’une mère et de toutes ses filiales. Les états financiers d’un Groupe présentés comme ceux d’une entreprise unique. » IFRS 10 utilise le contrôle à titre de base de consolidation unique, peu importe la nature de l’approche fondée sur les risques et les avantages auparavant énoncée dans SIC-12. Cette norme donne la possibilité de consolider une entreprise sans détenir de participation majoritaire, mais à condition d'exercer le contrôle de celle-ci. La norme IFRS 10 prévoit trois éléments de contrôles : 

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Le pouvoir : L’investisseur détient le pouvoir lorsqu’il a des droits effectifs qui lui confèrent la capacité actuelle de diriger les activités d’une entité qui ont une incidence importante sur les rendements de l’entité émettrice. Le pouvoir résulte généralement de droits de vote conférés par des instruments de capitaux propres mais peut également résulter d’autres accords contractuels. Il n’est pas nécessaire que l’investisseur exerce son droit de diriger les activités pertinentes pour détenir le pouvoir. Si plusieurs investisseurs ont les droits de diriger des activités pertinentes différentes, les investisseurs doivent décider quelles sont les activités pertinentes qui ont l’incidence la plus importante sur les rendements de l’entité émettrice.  L’exposition aux rendements variables ou les droits sur ces rendements : l’investisseur doit être exposé ou avoir droit aux rendements variables résultant de sa participation dans l’entité émettrice. IFRS 10 utilise le terme rendement plutôt que profit pour indiquer que l’exposition économique à l’entité émettrice peut être positive ou négative ou les deux à la fois. Les exemples de rendements résultant d’une participation dans une entité émettrice peuvent inclure des variations de la valeur de la participation dans l’entité émettrice, des participations résiduelles dans les flux de trésorerie des entités structurées, des dividendes, des intérêts, des ententes relatives aux frais de service et aux frais de gestion, des garanties, des avantages fiscaux ou tout autre rendement qui

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pourrait ne pas être offert aux autres détenteurs de droits. Bien que le contrôle d’une entité émettrice ne puisse être exercé que par un seul investisseur, il se peut que plusieurs investisseurs se partagent les rendements de l’entité émettrice. IFRS 10 clarifie que malgré le fait que certains avantages économiques puissent être fixes, ils peuvent entraîner des rendements variables, étant donné qu’ils exposent l’investisseur à des variables comme le risque de crédit à l’égard de l’instrument d’emprunt et le risque de rendement à l’égard de l’accord de gestion d’actifs.  La capacité d’exercer le pouvoir sur l’entité émettrice pour influer sur les rendements : Un investisseur contrôle une entité émettrice si non seulement il détient le pouvoir sur celle-ci et est exposé ou a droit à des rendements variables en raison de ses liens avec elle, mais qu’en outre il a la capacité d’utiliser son pouvoir pour influer sur les rendements qu’il obtient du fait de ces liens.

En IFRS,  Le contrôle de fait n'est pas présumé si la société Mère possède plus de 40 % (de 40 % à 50 %) de droit de vote et qu'aucun d'autre actionnaire n'a plus. Il faut prouver qu'elle a ou qu'elle peut nommer la majorité des membres des organes d'administrations, de direction ou de surveillance. IFRS 10 exige une évaluation continue du contrôle sur une entité émettrice. Cette évaluation continue doit tenir compte à la fois des changements dans le pouvoir d’un investisseur sur une entité émettrice ainsi que dans les faits et circonstances de l’exposition de l’investisseur aux rendements variables ou des droits sur ces rendements. Cette réévaluation doit être fondée sur les changements dans les faits et circonstances, mais doit à tout le moins être effectuée une fois par période de présentation de l’information financière. Afin d’atteindre le but de la consolidation, il existe trois méthodes, dont l’application dépend du degré de contrôle du groupe sur ces entités. 

Intégration globale : Les comptes d’une filiale sont consolidés par intégration globale si la société mère détient directement ou indirectement plus de 50% des droits de vote de la filiale, si elle a désigné pendant deux exercices successifs la majorité des membres des organes d’administration, de direction ou de surveillance de la filiale, ou si elle exerce la direction de sa filiale statutairement ou par contrat. Il est à signaler que ce critère de contrôle exclusif est présenté comme le critère déterminant pour les normes IAS et les normes européennes. Selon l’IAS 27, l’intégration globale consiste à intégrer dans les comptes de l’entreprise consolidant les éléments du bilan et du résultat de l’entreprise consolidée après retraitements éventuels, à éliminer les opérations et comptes les concernant réciproquement, et à répartir les capitaux propres et le résultat entre les intérêts de l’entreprise consolidant et les intérêts des autres sociétés ou actionnaires, appelée intérêts minoritaires. Ainsi, en faisant dans un premier temps abstraction des

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retraitements, la première des choses à faire est de combiner les comptes individuels du groupe et ceux des entreprises qu’il détient ligne par ligne, en faisant la somme des éléments de même nature. Ensuite, il faudra éliminer toutes les transactions intervenues entre les sociétés consolidées ou les opérations intra-groupes. Enfin, pour parvenir à des comptes consolidés représentatifs des droits financiers de l’entreprise détentrice, il convient de partager les capitaux propres et les résultats des entreprises entre ce qui appartient réellement au groupe et ce qui appartient aux actionnaires minoritaires. Intégration proportionnelle : Lorsque la société mère exerce un contrôle conjoint avec un nombre limité d’associés sur sa filiale, celle-ci est consolidée par intégration proportionnelle. Les deux éléments essentiels à l’existence d’un contrôle conjoint sont un nombre limité d’associés se partageant le contrôle (sans qu’aucun ne puisse revendiquer le contrôle exclusif) et un accord contractuel matérialisant et organisant les modalités de ce contrôle conjoint. A signaler que cette méthode est principalement française et assez peu utilisée à l’échelon international. Cependant, les normes IAS préconisent l’intégration proportionnelle pour les entités à contrôle conjoint, l’autre traitement possible étant la mise en équivalence. Aux Etats-Unis, cette méthode est tolérée dans certaines industries comme le pétrole et le gaz. De ce fait, cette méthode consiste à intégrer dans les comptes du groupe la fraction représentative des intérêts de l’entreprise détentrice des titres dans les éléments du bilan et du résultat de l’entreprise consolidée après retraitements éventuels, et à éliminer les opérations et comptes les concernant réciproquement. Ainsi, selon cette méthode, les comptes de la filiale seront intégrés au bilan consolidé au prorata du pourcentage d’intérêts détenu par la société mère. S’il est toujours nécessaire d’éliminer les transactions intervenues entre les sociétés consolidées, le partage des capitaux et du résultat de l’entreprise fille entre les intérêts du groupe et ceux des minoritaires n’est plus nécessaire. En effet, en ne retenant chaque poste d’actif, de passif, de charge ou de produit, qu’à concurrence du pourcentage de détention de la filiale, le groupe n’a pris en compte que ses propres intérêts, il n’est donc plus nécessaire de constater une dette vis-à-vis des actionnaires minoritaires. Il est à signaler que la méthode d’intégration proportionnelle n’est plus préconisée par les normes IFRS, selon la norme IAS 28 et IFRS 11 depuis 2013, la mise en équivalence est devenue la méthode adoptée pour le contrôle conjoint. Mise en équivalence : Lorsque la société mère exerce une influence notable sur la gestion et la politique financière de sa filiale, celle-ci est consolidée par mise en équivalence. L’influence notable sur la gestion et sur la politique financière d’une entreprise est présumée lorsqu’une société dispose, directement ou indirectement, d’une fraction au moins égale à 20% des droits de vote de cette entreprise. Cette méthode est en fait purement financière dans la mesure où elle conduit à réévaluer

chaque année d’une part les participations d’un groupe et d’autre part le bénéfice global. A ce titre, l’IASB considère la mise en équivalence plus comme une méthode d’évaluation que comme une méthode de consolidation. Cette méthode se différencie nettement des méthodes d’intégration globale et proportionnelle, dans la mesure où l’on ne procède plus à un cumul total ou partiel des comptes des entités, mais simplement à une réévaluation des titres de participation. La méthode de la mise en équivalence consiste à substituer à la valeur comptable des titres détenus la quote-part des capitaux propres y compris le résultat de l’exercice déterminé d’après les règles de consolidation. En effet, selon cette méthode, la participation détenue par une société mère est d’abord enregistrée au coût de revient et ce montant est ensuite augmenté ou diminué pour prendre en compte la part de la société mère dans les bénéfices ou les pertes de la société détenue, réalisés après la date d’acquisition ou de création.

III-

Processus de la consolidation des comptes

Le processus de consolidation consiste à cumuler les comptes des filiales et ceux de la société mère, tout en éliminant les comptes et opérations réciproques à l’intérieur du groupe. Plusieurs étapes sont nécessaires afin d’établir les comptes consolidés ou comptes du groupe. Les comptes consolidés se composent du bilan consolidé, compte de résultat consolidé, annexe comptable consolidé, et du rapport de gestion du groupe. La réalisation des comptes consolidé nécessitent de passer par certaines étapes, qui sont : 

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Détermination du périmètre de consolidation et des méthodes de consolidation applicables : Il s’agit d’arrêter la liste des sociétés retenues pour l’élaboration des comptes consolidés et de définir pour chaque société la méthode qui sera appliquée pour la consolider. Homogénéisation des comptes individuels : Les comptes individuels (comptes sociaux arrêtés par chaque société incluse dans le périmètre) doivent être évalués et présentés selon les principes et méthodes retenues par le groupe, ce qui conduit à des retraitements.

Les retraitements peuvent eux-mêmes être classés en plusieurs catégories : -

les écritures d'harmonisation : dès que les hétérogénéités d'évaluation sont significatives, un retraitement est pratiqué, les écritures résultant de la législation fiscale : provisions règlementées ou suppression des subventions des capitaux propres, les écritures de traitement d'impôt différé, les écritures de retraitement des actifs et passifs à juste valeur,

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les écritures de retraitement lié aux méthodes d'évaluation préférentielles : contrats de location-financement, provisions pour indemnités de fin de carrière, neutralisation des écarts de conversion actives et passives, étalement des frais d'emprunts, méthode de l'avancement pour les travaux en cours.

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Conversion des comptes en devises : Pour les traduire dans la monnaie de consolidation (le plus généralement la monnaie de la société consolidante), la conversion pouvant concerner les comptes sociaux ou les comptes retraités. Les conversions sont effectuées comme suit : - Les comptes du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la période, - Les comptes de bilan sont convertis au cours à la date de clôture des états financiers, sauf pour les comptes de capitaux propres qui sont convertis aux taux historiques.

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L’élimination des opérations interne au groupe : Afin que les comptes consolidés donnent une image fidèle de la situation financière et de l’activité du groupe, il convient de ne retenir que les opérations réalisées avec des tiers extérieurs au groupe. Pour ce motif, les comptes consolidés ne comprennent que : les actifs ou passifs à l’égard des tiers extérieurs au groupe, les seules transactions réalisées avec des tiers, les seuls résultats réalisés avec des tiers. En définitive, les comptes consolidés sont établis comme ceux d’une entreprise individuelle où des transactions entre établissements ou unités ne donnent pas lieu à reconnaissance de produits ou charges, ni actifs ou passifs. Pour la construction des états financiers consolidés, il convient donc d’éliminer ces opérations internes au groupe qui relèvent de deux catégories : les opérations avec incidence sur le résultat du groupe et les opérations sans incidence sur le résultat du groupe. Les impôts différés : L'impôt différé est une correction apportée à la charge d'impôt et/ou à la situation nette de la période dans le but de gommer l'effet des différences temporaires d'imposition. Ces différences temporaires qui trouvent leur origine dans un exercice et s’inversent dans un ou plusieurs exercices ultérieurs (exemples : retraitements liés aux IAS 16 - IAS2 - IAS 17 - IAS 21….). Les opérations de consolidation : À ce stade du processus de consolidation s’effectuent les opérations de cumul, de partage des capitaux propres des entités consolidés et d’élimination des titres. Ces opérations se réalisent selon les modalités propres à chaque méthode de consolidation. Présentation des comptes consolidés : Bilan, compte de résultat et ETIC, ainsi que tout tableau ou document voulus par le groupe. Cette démarche suppose une organisation préalable. Quelle que soit la taille de l’ensemble à consolider, l’établissement des comptes consolidés nécessite de la part du groupe une organisation et des travaux

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préparatoires qui sont la définition des principes et méthodes comptables appliquées aux comptes consolidés, la mise en place des procédures destinées à obtenir des données harmonisées au sein du Groupe, et la mise en place d’une structure spécifique permettant de coordonner les moyens à mettre en œuvre pour élaborer les comptes consolidés. Le groupe établit le bilan consolidé, le compte de résultat consolidé et l'annexe des comptes consolidés. Selon les normes IFRS, le tableau de variation des capitaux propres et un tableau des flux de trésorerie constituent des états distincts de l'annexe. Le rapport de gestion du groupe expose la situation de l’ensemble consolidé. Les comptes consolidés doivent être réguliers et sincères et donner une image fidèle du patrimoine, de la situation financière de l’ensemble des sociétés appartenant au périmètre de consolidation. L’objectif du bilan, du compte de résultat consolidés, de l'annexe, du tableau de variation des capitaux propres, du tableau des flux de trésorerie et du rapport de gestion est de communiquer aux partenaires une information économique et financière sur le groupe. L’interprétation des différents documents comptables consolidés doit tenir compte des caractéristiques propres aux groupes. Les comptes consolidés doivent être communiqués aux associés ou actionnaires, approuvés par l’assemblée générale annuelle et déposés chaque année au greffe du tribunal de commerce compétent. Ainsi, les sociétés qui procèdent à la consolidation des comptes ont l’obligation de nommer deux commissaires aux comptes.

Deuxième partie La normalisation comptable internationale au sein du groupe de la Banque Centrale Populaire (BCP)

Section 1 : Aperçu général du groupe BCP I-

Description du groupe

Le Groupe Banque Centrale Populaire est un Groupe financier mutualiste à fort ancrage local, animé par une ambition volontariste de se hisser au rang d’institution bancaire et financière panafricaine de premier plan. Le Groupe place la gestion et la prévention des risques parmi les axes clés de son pilotage exécutif, en vue d’atteindre ses objectifs et de diversifier ses activités dans un cadre optimal et sécurisé. Banque centrale populaire (BCP) ou Groupe Banque Populaire (GBP), est un groupe bancaire et financier marocain composé du Crédit Populaire du Maroc (CPM), de ses filiales spécialisées et de ses fondations. La Banque centrale populaire, société anonyme à conseil d'administration créée en 1926, dont le siège social se trouve à Casablanca, est un établissement de crédit et l'organisme central bancaire des Banques populaires régionales (BPR), qui sont des coopératives à capital variable. La banque devient en 1974 leader sur le marché des dépôts au Maroc avec 1 milliard de dirhams. En 1976, la BCP ouvre une succursale à Bruxelles, et crée Maroc Assistance Internationale. En 1980, BCP compte 500 00 clients et 5 milliards de dirhams en dépôts. Dans le courant des années 1980, la banque ouvre des filiales en Centrafrique et en Guinée. La BCP est devenue une société anonyme à conseil d'administration en 2004. La Banque centrale populaire est cotée à la Bourse de Casablanca depuis 20045. En 2014, la BCP signe un protocole d'accord avec la société financière internationale pur investir 2,5 millions de dirhams dans le financement de petites et moyennes structures en Afrique subsaharienne. Au niveau international, l’année 2019 a été marquée par la finalisation de l’acquisition des trois banques en Afrique, filiales du Groupe BPCE, à savoir, BICEC (Cameroun), BCI (Congo Brazzaville), et BMOI (Madagascar). Ces acquisitions ont été accompagnées par le lancement, au niveau de la Banque de l’International, d’un projet transverse d’intégration de ces trois filiales visant l’arrimage des pratiques à celles du Groupe. Ainsi, en matière de gestion de risque, les aspects traités ont principalement concerné la fixation de nouvelles délégations de pouvoirs, la mise en conformité du cadre de la gouvernance et le développement des méthodologies nécessaires à l’application de la norme IFRS 9.

II-

Organisation du groupe

La responsabilité du contrôle, de la mesure et de la supervision des risques est partagée entre : 

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Les instances de gouvernance et de pilotage (Comité Directeur, Conseil d’Administration, Comité d’Audit, Comités de Gestion des Risques, Comité Placement, Comité ALM…), La fonction Risques Groupe et les autres fonctions dédiées et/ou impliquées dans le suivi des risques (risque crédit, risque marché, risque financier et risque opérationnel), Les instances relevant du contrôle interne.

Comité stratégie

Comité directeur du Crédit Populaire Maroc

Comité d’audit et des risques CPM

Inspection générale

Comité d’audit BCP

Comité éthique et gouvernance

Conseil d’administration de la BCP

Comité des nominations et de rémunération

Président Directeur Général

Comité des risques BCP

Comité des grands risques Groupe

Comité cession et acquisition de biens immobiliers Conformité et développement durable Groupe

Finance et performance Groupe Stratégie Groupe

Marque, capital humain & gouvernance Groupe

Direction générale Banque commerciale

Direction générale BCP & International

Direction générale risque Groupe

La gouvernance du groupe est comme suit : Organe délibérant (Conseil d’administration, conseil de surveillance, comité directeur)

Organe exécutif -

III-

Comité Gestion des Risques Groupe Commission Contrôle Interne Commission Contrôle Permanent & Risques Opérationnels Comités internes Filiales et BPR

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Comité Audit & Risque CPM Comité Audit BCP Comité Audit Filiales Comité Audit BPR

Le périmètre de consolidation de la BCP

La BCP coordonne la politique financière du groupe, assure le refinancement des Banques Populaires Régionales et la gestion de leurs excédents de trésorerie ainsi que les services d’intérêt commun pour le compte de ses organismes. Le Crédit populaire du Maroc est un groupement de banques constitué par la Banque Centrale Populaire et les Banques Populaires Régionales. Il est placé sous la tutelle d’un comité dénommé Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc. Les Banques Populaires Régionales, au nombre de 8, sont des établissements de crédit habilités à effectuer toutes les opérations de banque dans leurs circonscriptions territoriales respectives. Elles sont organisées sous la forme coopérative à capital variable, à Directoire et Conseil de Surveillance.