Conceptul de Risc Si Clasificarea Riscurilor [PDF]

Zitiervorschau

Conceptul de risc si clasificarea riscurilor Riscul poate fi definit ca un eveniment, imprejurare, actiune sau complex de evenimente, neprevazute care ar putea avea loc in activitatea viitoare a unei intreprinderi, cu efecte negative asupra activitatii sectoriale sau de ansamblu a acesteia. Riscul, intr-o accepţiune generala, semnifica variabilitatea rezultatului obţinut sub presiunea mediului. Mai exact putem aprecia ca riscul reprezintă prejudiciul potenţial la care sunt expuse patrimoniul, interesele şi activitatea agentului economic. Categoriile de riscuri la care se expune agentul economic sunt: riscul de exploatare, riscul de produs, riscul de piata, riscul de imagine, riscul de lichiditate, riscul de solvabilitate, riscul de credit, riscul ratei dobanzii, riscul de schimb valutar, riscul de faliment, riscul conjunctural economic, riscul competitional. Riscul semnifica variabilitatea profituli fata de media rentabiitatii din ultimile exercitii.In previziune, riscul exprima variabilitatea estimata a profitului in raport cu speranta de rentabilitate1. Intr-o alta forma practica, riscul se poate exprima ca variabilitate a profitului in functie de volumul de activitate al agentului economic. Riscul poate fi consecinta a conjuncturii economice, a specificului activitatii agentului economic, a calitatii actului managerial pe toate treptele ierarhice ale structurii organizatorice si functionale ale agentului economic, a relatiilor cu clientii, furnizorii si diversi imprumutatori. Tendinta managerilor de a-si asuma riscul fluctueaza. Variatiile individuale de comportament provin din experienta si din contextul existent in intreprindere. 1

V. Dragota, Management financiar, vol. II, Politici financiare de intreprindere, Editura Economica Bucuresti, 2003, pag. 56.

Pentru manageri, asumarea riscului este o necesitate. Astfel atitudinea managerilor in raport cu riscul, poate varia in functie de conditii, ca de exemplu: nivelul profitului, marimea lichiditatilor si a vanzarilor la un nivel de referinta, pozitia actuala a organizatiei si eventuala disparitie a sa. Riscul trebuie privit ca un fenomen obiectiv ce însoţeşte orice afacere şi este mai degrabă un factor de progres, atunci când este gestionat corect decât de regres. Din punct de vedere al managementului afaceri prin risc trebuie să înţelegem atât posibilitatea câştigului, cât şi a pierderii. In practica, riscul este ordonat după anumite criterii in vederea cuantificării lor. Aceste criterii sunt:  Dependenta de voinţa managementului şi avem astfel: 

Riscul speculativ – cu următoarele caracteristici: - este acceptat – rezulta dintr-un fapt raional, el nu este asumat fără ca managementul sa fie in cunoştinţa de posibilitatea apariţiei lui; - este delimitabil – managementul poate decide in aranjamentele sale cu privire la mărimea riscului in funcţie de limita bugetului şi politica pe care o promovează; - se realizează in timp – abia după o perioada de timp managementul poate trage concluzii cu privire la succesul sau pe piaţa unui produs.



Riscul pur care contrar riscului speculativ: - nu este acceptat in contrapartida unei posibilităţi de câştig; - nu este delimitabil; - ne se realizează in timp; - nu este eveniment aleatoriu independent de voinţa părţilor.

 Originea riscurilor unde se cuprind următoarele tipuri de risc:



riscurile provenite de la şi din activitatea firmei – acestea sunt riscurile generate de activitatea de concepţie, comercializare şi exploatare;



riscurile provenite din exteriorul firmei – activitatea unui agent economic se desfăşoară intr-un mediu politic, social şi economic, care din perspectiva riscului are influente puternice asupra acestuia.

 După natura riscului exista următoarele tipuri de risc: 

riscul investitorilor pasivi;



riscul de ţară;



riscul întreprinderii (firmei);



riscul investiţiilor financiare.