Analisis Financiero Bimbo [PDF]

Zitiervorschau

Universidad de Guadalajara

Centro Universitario de Ciencias Exactas e Ingenierías DIVISIÓN DE INGENIERÍAS

FINANZA ANÁLISIS FINANCIERO BIMBO.

Presenta: 215738782 Encarnación González José Jairo Mtra. Martha Elena Gutiérrez Delgado.

Guadalajara, Jalisco, noviembre de 2021.

Contenido BIMBO

3

VALORES

3

MISIÓN

4

VISIÓN

4

PROPÓSITOS

4

ESTADOS FINANCIEROS BIMBO 2020-2019

5

ESTADO DE RESULTADOS BIMBO 2020-2019

7

RAZONES FINANCIERAS

8

RAZONES DE LIQUIDEZ

8

Capital Neto de Trabajo

8

Relación de liquidez

8

Prueba de acido

9

RAZONES DE ACTIVIDAD

9

Rotación de inventario

9

Plazo promedio de inventario

9

Rotación de cuentas por cobrar

10

Plazo promedio de cuentas por cobrar

10

Ciclo operacional

10

Rotación del activo total

10

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

11

Endeudamiento sobre activos totales

11

Apalancamiento

11

RAZONES DE RENTABILIDAD

11

Margen bruto de utilidad

11

Rentabilidad del patrimonio (ROE)

12

Rentabilidad del capital social

12

Rentabilidad del activo (ROI)

12

Utilidad por acción

12

Índice DUPONT

13

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

13

BIMBO Nacimos en 1943 en la Ciudad de México y hoy en día somos una de las empresas de panificación más importante del mundo. En México somos la compañía más grande de alimentos y líder indiscutible en la panificación nacional. Varias generaciones han crecido con nosotros a lo largo de Latinoamérica, convirtiéndonos en un referente de sus tradiciones. Elaboramos y distribuimos cerca de 5000 productos y contamos con más de 100 marcas de reconocido prestigio a lo largo de 18 países en el mundo.

VALORES 

Servimos con pasión. Nos entregamos en todo lo que hacemos.



Trabajamos en equipo. Colaboramos, sumamos esfuerzos, multiplicamos logros.



Construimos confianza. Cultivamos cada relación con integridad.



Entregamos calidad. Ofrecemos diariamente productos y servicios de calidad superior.



Operamos con efectividad. Ejecutamos con precisión y excelencia.



Buscamos la rentabilidad. Obtenemos resultados para seguir creciendo y emprendiendo.



Valoramos a las personas. Vemos siempre al otro como persona nunca como instrumento.

MISIÓN 

Buscamos alimentar, deleitar y servir a nuestro mundo, siendo una empresa altamente productiva y plenamente humana.



Día a día queremos alcanzar nuestros logros y avanzar en nuestros propósitos. Esto es lo que constituye nuestra razón de ser como empresa.



Nuestros principios y valores son los que definen nuestra personalidad y forma de ser. Los valores sólo se entienden en conjunto como un complemento integral.



Hacer de nuestro negocio un negocio, ser productivos. Alcanzar los niveles de rentabilidad establecidos.

VISIÓN En 2020 transformamos la industria de la panificación y expandimos nuestro liderazgo global para servir mejor a más consumidores.

PROPÓSITOS 

Lograr un creciente volumen y participación de nuestras marcas.



Estar cerca de nuestros consumidores y clientes, ellos son nuestra razón de ser.



Buscar que nuestro personal se desarrolle y realice plenamente.



Orientados permanentemente a aprender.



Asegurar nuestra operación en un adecuado ambiente de control.

ESTADOS FINANCIEROS BIMBO 2020-2019

ESTADO DE RESULTADOS BIMBO 2020-2019

RAZONES FINANCIERAS RAZONES DE LIQUIDEZ Capital Neto de Trabajo AÑO 2020 2019

ACTIVO CORRIENTE $ 50,603.00 $ 44,197.00

PASIVO CORRIENTE CAPITAL NETO DE TRABAJO $ 61,265.00 -$ 10,662.00 MILLONES DE PESOS $ 54,620.00 -$ 10,423.00 MEXICANOS

En 2019 bimbo contaba con un monto negativo de $ 10,423.00 MDP para trabajar en 2020, finalizando ese año con un monto negativo de 10,662.00 MDP, lo que nos indica que durante 2019 Y 2020 la empresa estuvo trabajando con recursos ajenos. Relación de liquidez AÑO 2020 2019

ACTIVO CORRIENTE $ 50,603.00 $ 44,197.00

PASIVO CORRIENTE $ 61,265.00 $ 54,620.00

$ $

RELACIÓN DE LIQUIDEZ 0.83 0.81

Por cada $1.00 de pasivo corriente, la empresa cuenta con $ .81 en 2019 y $ .83 en 2020 de respaldo de activo corriente. Indica en que proporción las exigibilidades a

corto plazo, están cubiertas por activos corrientes que se esperan convertir a efectivo, en un periodo de tiempo igual o inferior a las obligaciones corrientes. Prueba de acido AÑO 2020 2019

ACTIVO CORRIENTE $ 50,603.00 $ 44,197.00

PASIVO CORRIENTE $ 61,265.00 $ 54,620.00

INVENTARIOS PRUEBA DE ACIDO 10,893.00 0.648167796 9,819.00 0.629403149

$ $

Capacidad de la empresa para cancelar los pasivos corrientes, sin necesidad de tener que acudir a la liquidación de los inventarios. Por cada $1.00 que se debe de pasivo corriente, se cuenta con $0.62 en 2019 y $0.64 en 2020 para su cancelación, sin necesidad de tener que acudir a la realización de los inventarios.

RAZONES DE ACTIVIDAD Rotación de inventario AÑO 2020 2019

COSTO DE VENTAS $ 152,608.00 $ 138,184.00

$ $

INVENTARIO 10,893.00 9,819.00

ROTACIÓN DE INVENTARIO 14.00973102 14.07312354

Número de veces en un año, que la empresa logra vender x nivel de su inventario. En 2019 el inventario se convirtió en cuentas por cobrar o efectivo 14.07 veces y en 2020, 14 veces. Plazo promedio de inventario AÑO 2020 2019

ROTACIÓN DE INVENTARIO 14.00973102 14.07312354

N° DE DÍAS

PLAZO PROM. DE INVEN.

360 360

25.69642483 25.58067504

Los resultados obtenidos nos dicen que la empresa tiene existencias para atender la demanda de sus productos para 2019 en 25 días y para 2020, 25 días. BIMBO

demora 25 días respectivamente para convertir los inventarios en cuentas por cobrar o efectivo. Rotación de cuentas por cobrar AÑO 2020 2019

VENTAS NETAS CUENTAS POR COBRAR $ 331,051.00 $ 27,487.00 $ 291,926.00 $ 26,198.00

R. DE C. POR COBRAR 12.04391167 11.14306436

En 2019 BIMBO roto su cartera 11.14 veces, es decir, $291,926 los convirtió a efectivo 11.14 veces y en la misma forma para el año 2020 podemos decir que la conversión de efectivo fue más ágil.

Plazo promedio de cuentas por cobrar AÑO 2020 2019

R. DE C. POR COBRAR 12.04391167 11.14306436

N° DE DÍAS 360 360

P. P. DE C. POR COBRAR 29.89062108 32.30709152

Nos indica que BIMBO demora 32 días en 2019 y 29 días en 2020 en recuperar la cartera. Ciclo operacional AÑO 2020 2019

P. P. DE INVENTARIO 25.69642483 25.58067504

P. P. DE C. POR COBRAR 29.89062108 32.30709152

CICLO OPERACIONAL 55.58704591 57.88776657

BIMBO tiene un ciclo operacional de 57-58 días en 2019 y en 2020, 55 días, es decir, estos son los días que tardan en recuperar la venta desde que el inventario se vende hasta que se recupera a la cuenta por cobrar. Rotación del activo total AÑO 2020 2019

$ $

VENTAS NETAS 331,051.00 291,926.00

$ $

T. ACTIVO 307,651.00 279,081.00

R. DE ACTIVO TOTAL 1.076060211 1.046026064

Durante el 2019, la empresa roto su activo total 1.04 veces y en 2020 1.07 veces. También se puede decir que vendió por cada $1.00 invertido en activos $1.04 en 2019 y $1.07 en 2020.

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO Endeudamiento sobre activos totales AÑO 2020 2019

$ $

T. PASIVO 219,640.00 200,770.00

T. ACTIVO 307,651.00 279,081.00

$ $

ENDEUDAMIENTO 0.713925845 0.719396878

Por cada $1.00 que BIMBO tiene en el activo, debe $0.72 para 2019 y $0.71 para 2020. Apalancamiento AÑO

T. PASIVO $ 219,640.00 $ 200,770.00

2020 2019

CAPITAL TOTAL $ 88,011.00 $ 78,311.00

APALANCAMIENTO 2.495597141 2.563752219

La empresa tiene comprometido su patrimonio o capital 2.56 veces en 2019 y 2.49 en 2020.

RAZONES DE RENTABILIDAD Margen bruto de utilidad AÑO 2020 2019

$ $

U. BRUTA 178,443.00 153,742.00

$ $

V. NETAS 331,051.00 231,326.00

MARGEN BRUTO 0.539019668 0.664611846

El resultado nos muestra que por cada $1.00 vendido, BIMBO genera una utilidad bruta (antes de impuestos, intereses y gastos) en 2019 del 66% y en 2020 53%.

Rentabilidad del patrimonio (ROE) AÑO 2020 2019

$ $

U. NETA 10,551.00 7,375.00

$ $

CAPITAL TOTAL 88,011.00 78,311.00

ROE 0.119882742 0.094175786

La rentabilidad del patrimonio bruto fue en 2019 de 9% y en 2020 de 11%. Rentabilidad del capital social AÑO 2020 2019

$ $

U. NETA 10,551.00 7,375.00

CAPITAL SOCIAL $ 4,061.00 $ 4,156.00

R. DEL CAPITAL SOCIAL 260% 177%

Es el grado de rendimiento del capital social (aportaciones de los socios). El rendimiento del capital social en 2019 fue de 177% y en 2020 de 260%. Rentabilidad del activo (ROI) AÑO 2020 2019

$ $

U. NETA 10,551.00 7,375.00

$ $

T. ACTIVO 307,651.00 279,081.00

ROI 3% 3%

Nivel de beneficio o perdida que provoca la inversión que la empresa tiene en activo. La rentabilidad obtenida por BIMBO sobre la inversión en 2019 fue de 3% y en 2020 de 3%. Utilidad por acción AÑO 2020 2019

$ $

U. NETA 10,551.00 7,375.00

A. EN CIRCULACIÓN $ 4,552,712.00 $ 4,651,529.00

U. POR ACCIÓN 0.00231752 0.0015855

Las acciones de BIMBO tienen una utilidad del 0% para ambos años.

Índice DUPONT AÑO 2020 2019

$ $

U. NETA 10,551.00 7,375.00

$ $

V. NETAS 331,051.00 231,326.00

$ $

T. ACTIVO 307,651.00 279,081.00

$ $

T. CAPITAL 88,011.00 78,311.00

Integra los principales indicadores financieros, el margen neto de utilidad, rotación de activo total y apalancamiento financiero (multiplicador del capital); estas tres variables son las responsables del crecimiento económico de una empresa, la cual obtienen sus recursos de un buen margen neto de utilidad en las ventas, de un uso eficiente de sus activos totales, lo mismo que mayores niveles de deuda agregan mayor rentabilidad al accionista. BIMBO tiene un crecimiento en 2019 del 9% y en 2020 del 12%.

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES BIMBO. Ha sabido manejar sus finanzas a pesar de haber llevado unos años complicados por la pandemia que nos azoto, mismo que se ve evidenciado en el “Capital neto de trabajo”, pues durante estos años tuvo que recurrir a recursos ajenos para solventar su operación. Sin embargo, poco a poco fue recuperándose de los estragos, cosa que sabemos gracias al análisis DUPONT, pues la empresa ha seguido creciendo. Aparte de que tuvieran que recurrir de capital externo, no veo nada verdaderamente alarmante, lo que nos indica que esta empresa sigue siendo la mayor panificadora, así como líder mundial en su rama. Espero que para este 2021 los números sean mejores pues ya vamos regresando a la normalidad. Recomendaciones como tal, no creo que yo pueda dar, están donde están porque ellos saben administrarse de una manera impresionante.

DUPONT 12% 9%