Trường Money [PDF]

Zitiervorschau

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

CÂU CHUYỆN CHẤN ĐỘNG TRÊN TTCK BÂY GIỜ MỚI KỂ: LÀM 145 NĂM MỚI TRẢ NỢ HẾT Trên TTCK này, quá hiếm những người đã thành công vang dội, những người dày kinh nghệm trận mạc thực tế, ngồi lại diễn đạt cho những người đi sau hiểu và tiếp nối thành công. Cũng có rất nhiều người lớn lên từ bầu sửa mẹ tri thức về cổ phiếu, về chứng khoán. Quay lại cắn chính những người đã nhiệt huyết truyền lửa, những người thầy đã truyền máu lửa cho thành công đó. Sự thành công trên Thị trường cổ phiếu vô cùng khắc nghiệt, Bạn thắng ư? bạn giàu ư? điều đó có gì quan trọng đâu...nào? Xin lỗi và xin thưa với các bạn ai đọc bài viết này sẽ sớm tỉnh ngộ. Người đầu tư cổ phiếu mà thắng là phải thắng tính bằng thập niên các bạn, thắng cổ phiếu tính bằng năm mà thôi thì là đau khổ đeo bám bạn suốt cuộc đời. Tan nhà, nát cửa, LY THÂN, LY DỊ, tham sân si. NÓ LÀ BỂ KHỔ, CỰC ẢI CÙNG CỰC VỀ TIỀN BẠC. Những thâm cung bí sự trên TTCK này, tôi biết rất nhiều từ ngày nó thành lập ra, tôi chưa có điều kiện để kể cho các bạn nghe, như: (1) 500 triệu mua một công ty niêm yết. (2) Ngồi lề đường đánh phái sinh chợ trời 100 tỷ (3) 51 tỷ mất 50 tỷ trong một con sóng 2007 (4) Thạc sĩ, 30 năm kinh nghiệm thành công trên TTCK Mỹ và cái chết ở VN. (5) Triệu đô và trở thành người tâm thần. (6) Ván tất tay trăm tỷ ngày định mệnh. (7) Người làm giá 15 cổ phiếu trong một năm. (😎 ngã xuống và đứng lên thành triệu phú đô la.... (9) tay xe ôm và cuốn sách O'neil.... Hàng trăm câu chuyển ma mảnh trên TTCK điều đó chưa ai từng nói cho bạn biết...Giờ đây chỉ có mình tôi ngồi đây cùng các bạn chia sẽ, chuyên chở những kiến thức đến với mọi người...Thế hệ chúng tôi giờ có người ở trên cung trăng (ngìn tỷ) có người ở trời Tây bao la, Cũng có người đang cùng cực ngày nào kiếm ăn ngày đó. Cũng có người đang lang thang ngoài đường không biết mình là ai. Rồi có người vì nó mà "Gió thôi vi vu dịch thủ lặng, Chứng sĩ một đi không trở lại" dù quá khứ rất huy hoàng. Các bạn biết Thầy Đặng Quang Gia chứ? Các bạn bên ĐH ngân hàng sẽ biết, hoặc NĐT kỳ cựu sẽ biết. Các bạn đâu biết rằng 1999 tôi đến lớp học của thầy, đứng ngoài cửa học. Các bạn hỏi thầy xem thầy đang giảng mỗi tối luôn có thằng lấp ló đứng ngoài nghe. Xin lỗi các bạn, thầy thì nói tiếng anh, Lâu lâu nói câu tiếng Việt. Tôi không biết tiếng anh các bạn chưa từng trải qua cảnh người VN thèm khát tri thức cổ phiếu như thế nào. Lúc bấy giờ làm sao để tiếp cận và biết về Cổ phiếu khó lắm, khó như lên trời. Học phí quá cao không phải ai cũng đủ tiền để tiếp cận. ĐÚNG 10 NĂM SAU 2010 GẶP LẠI THẦY ở CK nông nghiệp, THẦY NÓI MỘT CÂU THÔI "TAO ĐÉO HIỂU ĐƯỢC CÁI TTCK VN"

1

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

ngao ngán lắm các bạn ạ. Một đám đông thần tượng của thầy cháy khét lẹt. Giờ mà ai đọc được bài này trong nhóm đó...Lại hồi tưởng về những ngày bi ải cùng cực, lang thang quanh bờ sông quận 7. Vậy mà cũng có thằng như tôi thức trắng đêm hàng tháng trời cùng chia sẽ để người ta đứng dậy. Vợ bỏ, chồng bỏ..."ĐỜI CHỨNG SĨ NHIỀU SƯƠNG GIÓ" là vậy. Người có kiến thức chứng khoán dạy bạn ư? No, điều đó dễ giết bạn lắm. Cổ phiếu là không có thần đồng, chỉ có kinh nghiệm trận mạc, Bạn học ai đó chết cũng phải. Bởi bạn đâu biết nguyên lý của nó? Bài viết sẽ hơi dài một chút, nhiều người sẽ lười đọc, nhưng mà sẽ có phần thưởng tri thức cho ai đọc hiểu kỹ vấn đề. Qua câu chuyện này cũng có một mớ NĐT suy nghĩ, mình phải làm điều đó như thế nào? để thành công. Chắc chắn bài này, có ít lắm cũng có nhiều người trong cuộc đọc, Tôi xin lỗi người trong cuộc, chuyện đã qua lâu rồi, tôi chỉ viết lên đây để một thế hệ NĐT khác cảm nhận mà thôi. Xin cảm ơn. ***Đi lệnh và cái giá của con bạc: => 2006 tôi di chuyển một phần tk sang CTCK HP ở Lê Thị Hồng Gấm, Tại đó có tay GD tên "Nờ" và con Phát thanh "Hờ". Một NĐT lớn tên Thảo. Thời đó, đặt lệnh vẫn như cũ thời của năm 2000. NĐT phải xếp hàng lệnh, nhân viên của CTCK cầm ĐT đọc lệnh vào trong "Đại Diện Sàn" lúc đó người ta bắt đầu nhập vào hệ thống. TT chỉ có một màu thôi, tím hoặc xanh lơ...không có màu đỏ, bán thì bán không ai mua, lên thì tím không ai bán, người ta nhả ra 100 CỔ PHIẾU cho khớp lấy giá CE thôi. Còn lại hầu hết đều không thể khớp lệnh trong những phiên nóng. Tiền thì ầm ầm đổ về TTCK, tây thì đưa tiền sang hàng tỷ đô la. LỆNH LUÔN ĐƯỢC ƯU TIÊN CHO THÂN QUEN, CHO NĐT LỚN, CHO NHÓM LỢI ÍCH...CÔNG TY CK NÀO CŨNG VẬY NHƯ NHAU CẢ, CẢ CÁI TTCK NHƯ VẬY...VẬY KÊU AI GIỜ?, KÊU TỚI TRỜI MÂY XANH CŨNG CHẢ TỚI ĐÂU...so với bây giờ khỏe quá...F0 thật ghê gớm. => Nhân viên đại diện sàn, đua cho TK tôi, kết quả là khớp 10.000 cổ phiếu BMC giá 100.000 đồng. sau khớp lệnh con H bắt nhân viên phải sửa thành của người khác, sửa cho tay giám đốc chi nhánh. Và nhóm lợi ích cho nó. KẾT QUẢ LÀ SAU ĐÓ BMC LÊN 2.100.000 ĐỒNG/1CỔ PHIẾU, ĐƠN GIẢN LẮM, TÔI MẤT 20 TỶ 2006 CHỈ TRONG MỘT NỐT NHẠC....CUỘC ĂN CHIA ĐÓ, MỖI NHÂN VIÊN SAU ĐÓ ĐƯỢC CHIA 100CỔ PHIẾU MỘT NGƯỜI, CÒN LẠI TÔI KHÔNG BIẾT. Bạn biết đó, bạn kêu ai? kêu cũ khoai nó giúp bạn. Một nhà đầu tư nào đó, rơi vào hoàn cảnh này, sế rất phẫn nộ. Thậm chí đâm thằng giám đốc. Nhưng người như vậy thì cũng chả sống qua con trăng đó đâu các bạn. Tôi không làm gì ngậm ngùi bỏ qua, dù cũng có cay đắng một chút. Vẫn thường ngày vui vẻ với kẻ thù của mình. Ở đó có hai nhân viên rất trân trọng tôi. Có người ngày nay mỗi lần gặp luôn cảm ơn tôi vì đã có được ngày hôm nay, dù người ta đã gây ra lỗi lầm đó. Đó là có chết cũng không sửa lệnh cho tay giám đốc kia. Tôi chả bao giờ trách em ấy. Chắc chắn em ấy sẽ đọc bài này...

2

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

=> Tay giám đốc N, không có tiền, làm gì có các bạn?, ngoài HP xa xôi kia vào Nam lập nghiệp...Chén cơm trên TTCK lúc đó là gì? Là của chính NĐT đã đem tiền đến mà không mua được CỔ PHIẾU. số tiền khủng đó người ta đương nhiên sử dụng thôi. Cái thời làm gì có minh bạch, điện tử như bây giờ? => Hắn dùng số tiền của NĐT đang để chờ mua CỔ PHIẾU đó, bắt đại diện sàn đua lệnh mua CỔ PHIẾU cho hắn, thế NĐT xếp hàng sau khớp thế nào? làm sao khớp được? ai đã khớp trước?. Kết quả là đến tháng 2-3/2007 N kiếm được 300 tỷ từ tay trong bắt giặc, trong đó có 20 tỷ của tôi. Tôi biết rõ chứ, nhưng tôi cũng không thèm nói. => Cái ngày định mệnh cuối cùng đã đến, sau đó NHNN ra cái chỉ thị 03, cấm tất cả ngân hàng cho NĐT vay tiền mua CỔ PHIẾU. Mấy tháng sau TTCK bắt đầu giảm. => Bản thân thôi, những ngày ở con sóng cuối, giá CỔ PHIẾU giảm 5 cây sàn, chạy không kịp ngậm ngùi ngậm hàng, không tài nào bán được, mỗi ngày mất vài tỷ đồng. Nhưng TTCK là thị trường tâm lý mà, giảm tới mức nào đó lại bật dậy. Ngay sau đó TT hồi sinh 4 cây CE. Tôi vội bán tất cả, do test đỉnh không thành mô hình đỉnh, trả bank, và thu xếp ngồi đợi. TTCK Đài Loan, Hàn Quốc mà tôi dày công nghiên cứu, tôi áp dụng triệt để đứng ngoài quan sát cho đến 17 tháng sau. Một trader ngồi 17 tháng không làm gì nghe như sạo bà cố vậy? Không đâu bạn, tri thức, kinh nghiệm trận mạc cho bạn làm được điều đó bình thường + một chút hào quang nữa. Những người chứng kiến tôi, bây giờ đang ở đây. Nói không sai ly nào. => Rồi TTCK cũng đến ngày giảm 31 cây FL liên tục, chuyện như phim nhỉ? UBCKNN ra cái văn bản thụt lùi, giảm biên độ về 1% thế là ăn 31 cây toàn TT FL. Nhiều khi điều mong muốn của ai đó, chắc gì đã đúng. NĐT được ăn quả văn bản đó 31 cây sàn, có ai than khóc đâu?. Tất cả ngậm ngùi trong lặng lẽ. Nghĩ bây giờ NĐT ghê thật ăn tươi nuốt sống UBCNNN, muốn ăn tươi nuốt sống HOSE. Nghĩ lại thế hệ F0 bây giờ nói cũng đúng "Thời của mấy ông qua rồi, lỗi thời rồi, tránh sang một bên bây giờ là thời của chúng tôi" Fz như tôi cũng phải nể phục 3 phần, vẫn phải "Vẫn tuân lệnh các F0 em"... => TTCK tiếp tục đà rơi giảm, Tay giám đốc N, trong một ngày tôi vào phòng hắn chơi, trà nước ngon lành, ngồi nói chuyện trên trời dưới bể. Xong hắn tâm sự "Trường ah, anh nói chú mày nghe, anh là anh đi mỗi ngày một con Mẹc". Tôi cũng không nói gì về TTCK tăng giảm với ảnh cả. Vì TTCK (1) Chắc gì tôi nói đúng, (2) Nói người ta có nghe đâu, "đừng bao giờ dạy cho người giàu làm giàu là chỗ đó" (3) Mỗi người có một triết lý đầu tư riêng, không ai giống ai. => Đến khi TTCK giảm còn 775 điểm, Một lần nữa cũng trong cái phòng ấy hắn nói " Trường ah anh nói chú mày nghe đây là đáy rồi, phải tất tay" tôi cũng nói đủ thứ chuyện nhưng vẫn không có một lời nào nhận định về chỉ số VNI, anh ấy lấy cả tiền của NĐT, tiền công ty mua vào tất tay. => TTCK lại giảm tiếp sau đó. Tôi lại ngồi ở cái phòng chết tiệt đó. Tay giám đốc N lại nói với tôi: "Trường ah, anh nói chú mày nghe, anh mỗi ngày đi 2 con mẹc" Vụ này tôi cũng không nói gì....

3

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

=> Sau đó TTCK vỡ hoàn toàn, nào là giám đốc giàu có, nào là người có tiền...Nào là nhân viên CTCK. đứng trên đỉnh vinh quang về tiền bạc, tiền nhiều như nước. Thời đó bạn ra salon xe ô tô, muốn mua một chiếc phải đợ 6-12 tháng mới có xe, không phải như F0 giờ huýt cái là có. Muốn có xe phải chung 2000 đô la để có xa sau ít tuần...Chuyện gì rồi cũng sẽ phải đến. => Anh giám đốc giờ đây, hết sạch 300 tỷ tiền lời trước đó có được. Nợ ngược lại của CTCK HP hàng chục tỷ đồng. Tại sao tôi im lặng đến đáng sợ như vậy các bạn? => Lòng tham và nỗi sợ hãi, khi nào còn ngự trị trên con người bạn là bạn luôn đấu tranh ngay tại đó hàng ngày. Người ta nói, nóng giận là mất khôn. Hai trạng thái cực đó luôn luôn dẫn bạn đến sai lầm là vậy. NHƯ BÂY GIỜ, TTCK ĐANG DIỄN RA ĐIỀU ĐÓ. ĐỂ ÍT HÔM NỮA ĐI SẼ THẤY MÌNH CÓ TRONG ĐÓ. => Tại sao 17 tháng liền tôi không đụng đến CỔ PHIẾU? Tôi là thánh ah? đâu có phải như vậy bạn...TTCK cần có tri thức, tính kỷ luật và đặc biệt là xây dựng cho mình một bộ quy tắc. Để chiến thắng qua hàng thập niêm. Bạn thắng trong một con sóng thần là cái Chi? Là cái đinh gì? nếu không đủ bản lĩnh bạn sẽ mất cả chì lẫn chài là chuyện đương nhiên. TÔI TỪ ĐÓ TRỞ THÀNH MỘT TẤM GƯƠNG CHO RẤT NHIỀU NGƯỜI. Có được nó đâu phải ngày một ngày 2, thời gian đó tôi đã trãi qua 8 năm miệt mài nghiên cứu. Những đêm ngồi đến 2h sáng là chuyện cơm bữa. NĐT F0 GIỜ SƯỚNG QUÁ, CỨ NỘP TIỀN VÀO LÀ CÓ ĂN, TRÚNG HẾT SÓNG NÀY ĐẾN SÓNG KHÁC....HIIIIII,,,HI ...HI "chuyện đâu còn có đó" từ từ đi sẽ thấy các bạn. => Tại sao cả CTCK, Khách hàng vẫn lao vào? Tại sao một mình tôi giữa bơ vơ dòng người náo nhiệt ở ngoài lẻ loi trong thế giới đó? LÒNG THAM VÀ NỖI SỠ HÃI ĐÓ THÔI. => Đến 2010 tôi có mời tay giam đốc N ăn tại một nhà hàng sang trọng. Bây giờ mọi chuyện đã khác, thời đại công nghệ thông tin bắt đầu. Sở hữu nhà riêng bao nhiêu cũng phải bán trả cho CTCK HP. rồi bỏ công ty ra ngoài làm mướn, làm gì đó. Anh lại nói với tôi 'TRƯỜNG AH, ANH NÓI CHÚ MÀY NGHE, ANH PHẢI LÀM 145 NĂM MỚI TRẢ HẾT NỢ" lúc này tôi mới thực sự cất lên tiến nói của mình. " Dạ, em chúc mừng anh, nợ thì trả không có gì xấu hết, làm việc là vinh quang mà, ở đây em chúc mừng anh anh sẽ trở thành người sống thọ nhất hành tinh" Sự nhiễu loạn thông tin hiện nay là cực kỳ áp đảo...rồi chuyện gì sẽ xảy ra? Phần lắng đọng lại trong bài này, tôi để các bạn tự suy nghĩ lấy. Bạn làm điều đó như thế nào? Bạn nhìn thấy TTCK diễn ra như thế nào? Cuộc đời của một con người chỉ cần có 2 thứ đó là làm người và làm ăn.

4

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

Cho đi cũng chỉ 2 thứ đó là tri thức và tình người. Vây thôi, CHÚC CÁC BẠN THÀNH CÔNG.

5

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

CÁC DẠNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN Từ ngày tôi đặt chân vào TT cổ phiếu, cho đến nay đã 22 năm (cổ phiếu của VN bắt đầu có từ 1996 nha các bạn), đặc biệt người thân, gia tộc, bằng hữu thời niên thiếu, Tôi chưa hề một lần nói về nó. Bởi đó là một khái niệm rất xa vời, Một thế giới mà đa số người dân VN đều không quan tâm, hoặc cho nó là món cờ bạc. Vì rằng nó quá mới mẽ và chỉ thật sự rõ nét từ 2017-2021 này thôi. Trước đó dân số TTCK rất nhỏ, không đáng kể và chỉ khoản dưới 1% dân số. Cho đến hôm nay mọi chuyện đã thay đổi rất đáng kể. 20 năm trước tôi đã nghiên cứu TTCK Đài Loan, và tôi biết rằng câu chuyện hôm nay sẽ xảy ra với khái niệm rất đơn giản: Thu nhập người VN qua các nấc thang 2000 usd/người/năm 3.500 usd/người/năm 5.000usd/ người/ năm, 10.000 usd người/năm và 20.000 usd/người/năm. Bạn biết rằng Ở Đài Loan, nhà chung cư thậm chí không có bếp, điều đó cho thấy họ trở thành nước công nghiệp. Và đến nay 50% số dân của họ đã có mặt ở TTCK. VIỆT NAM SẼ KHÔNG PHẢI NGOẠI LỆ, CÁC MỐC THU NHẬP TRÊN SẼ DẪN NGƯỜI DÂN VÀO TTCK TĂNG LÊN 40% + KHI ĐẠT THU NHẬP 20.000 USD/NĂM (đây là lý do chính tôi viết bài về Cổ phiếu trong suốt 13 năm qua, Thời đó viết về CỔ PHIẾU ít người đọc lắm cùng lắm cũng chỉ vài trăm người) NGƯỜI ĐẦU TƯ CÓ CÁC DẠNG SAU ĐÂY: Quyền lựa chọn là do chính bạn chọn, bạn phải chấp nhận với việc chọn của mình. 1. Lướt sóng quanh năm => Phí, thuế, lãi vay TRONG MỘT NĂM của trader ít lắm cũng chiếm 50%-100% tài sản có đầu năm. Một vòng từ lúc mua đến lúc bán là 1%. => Vậy là trong một năm đó, bạn phải lãi >50% cho đến >100% bạn mới thật sự lãi. TRUNG BÌNH MỘT TTCK mỗi năm chỉ tăng cùng lắm 5-15% trong dài hạn. Vậy là bạn phải giỏi hơn thị trường 5 lần cho đến hơn 10 lần mới có lãi. Đây là lý do theo quy luật 8020 đa số trader mà trading quanh năm thua lỗ là vậy. => Hiện nay, áp đảo NĐT là mua bán cường độ rất cao, soay vòng các cổ phiếu rất dày. Bây giờ TÔI THÊM HÀM RỦI RO VÀO, tức là mua bán sai. Để vượt qua được và thành công ở dạng ĐT này nó trở thành quá khó và áp lực lớn với đa số trader. (ĐỜI RẤT ĐAU KHỔ LÀ VẬY CÀY NGÀY CÀY ĐÊM VẪN THIẾU) => Một biến là Broker muốn NĐT trading nhiều, thì lương mới nhiều. Vậy Broker khuyên bạn trading ít, đánh đúng trọng tâm trong điểm, Các ván đầu tư thường kéo dài ít lắm cũng từ 2-8 quý trở lên. Nếu bạn dùng các kỹ thuật kiếm chênh lệch và kỹ thuật margin để tăng hạ CỔ PHIẾU thì cũng chỉ giao dịch được vài lần trong một quý. Như vậy thì Broker ĂN CÁI GÌ CÁC BẠN? ĐÓ LÀ LÝ DO 90% BROKER LUÔN KHUYÊN BẠN CƯỜNG ĐỘ MUA BÁN CÀNG CAO CÀNG TỐT. => Ở trường hợp này, cũng lý giải cho câu hỏi, tại sao phần lớn Broker lại không thành công trên TTCK. Tại vì cường độ trading quá cao, đó là nguyên nhân chính. 6

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

Note: LƯƠNG CỦA BROKER THẤT BẠI TRÊN TTCK CAO CHÍNH LÀ LƯƠNG TỪ TÚI CỦA MÌNH, HOẶC TÚI KHÁCH HÀNG TRẢ CHO MÌNH, DO NGÀY NÀO CŨNG TRADING ĐÓ CÁC BẠN. Tất nhiên cũng có một phần môi giới rất thành công, ÔN HÒA VÀ HIỆU QUẢ, điều này nhạy bén với TTCK tuy nhiên nó không nhiều. 2. Đầu tư theo chất lượng công ty, hưởng lợi từ công ty => Những NĐT này cho rằng, Một doanh nghiệp có cổ phần, làm ăn trên thương trường một cách minh bạch nhất, chất lượng tài sản tốt nhất, gia tăng lợi ích cho cổ đông cao nhất. Người ta không quan tâm đến thị giá hiện tại, lên xuống hàng ngày. Họ đầu tư cho đến khi nào khả năm sinh lời của công ty không như mong muốn nữa thì sẽ bán thoái vốn, thực hiện cuộc đầu từ khác. Hoặc có trường hợp đầu tư khác tốt hơn nhiều và họ cơ cấu sang. => Đây là một dạng đầu tư mà bạn không cần biết quá nhiêu về kỹ thuật trên TTCK, những con sóng, những dòng tiền trên thị trường. Bạn chỉ cần tìm những công ty ăn nên làm ra, trong hiện tại và ăn nên làm ra trong tương lai nào đó một cách đáng tin cậy và thật chất rõ ràng, Đâu ra đó, chứ không phải là lời nói hoa Mỹ. => Người đầu tư dạng nay, quan tâm đến ban lãnh đạo (BAO LÃNH ĐẠN). Báo cáo tài chính qua các quý, bán niên và hàng năm. Lợi nhuận được chia, cổ phiếu thưởng, quyền mua...Cho đến từ đầu vào, thị trường đầu ra, độ mở rộng thị trường, khả năng tăng trưởng... *** Ở trường hợp này, Thay vì bạn làm ăn, kinh doanh. Nhưng bạn không làm ăn kinh doanh nữa. Bạn tìm người làm ăn kinh doanh giỏi, thậm chí gỏi hơn bạn rất nhiều. Rồi bạn mua cổ phiếu nắm giữ hưởng thành quả qua các năm. BẠN LÀ NHỮNG ÔNG CHỦ THẬT SỰ CỦA CÔNG TY, SO VỚI BAN ĐIỀU HÀNH CÓ THỂ BẠN LÀ CỔ ĐÔNG NHỎ THÔI. Nhưng rõ ràng bạn được hưởng quyền lợi ngang nhau theo tỷ lệ, giống như ông chủ của công ty thôi. Không có gì khác biệt. *** Vậy BẠN LÀ ÔNG CHỦ, BẠN ĐANG LÀM ĂN ĐÓ CHỨ, TÀI SẢN CỔ PHIẾU LÀ CỦA BẠN, ĐÓ LÀ MỘT PHÂN CỦA CÔNG TY. CÔNG TY LÀ MỘT TÀI SẢN BẠN SỞ HỮU MỘT PHẦN CÔNG TY. Đây là điều sau này VN có mức thu nhập cao, dân số TTCK sẽ chiếm 50-60% dân số đất nước là vậy. NGƯỜI NẮM CỔ PHIẾU CŨNG LÀ NẮM MỘT PHẦN CÔNG TY CŨNG LÀ TÀI SẢN. Vấn đề là, tri thức của đất nước về TTCK còn quá mới mẻ, mới 21 năm thôi. Nên cần thời gian để người dân xem, tài sản công ty là tải sản của mình. thông qua nắm giữ cổ phiếu. (Từ từ mình sẽ viết các bài viết tiếp theo. Các bạn sẽ dần biết rõ, Vấn đề là Bạn có thực hành để trở thành người thành công hay không mà thôi) ***Các bạn có ngành nghề khác, đây là đầu tư nghề tay trái cũng hợp lý, bởi sự thuận tiện, chiều sâu không cân biết nhiều. Chú ý là “THỜI KỲ BÙNG NỔ GIÁ CỔ PHIẾU LÊN QUÁ CAO KHÔNG PHẢI LÀ THỜI ĐIỂM THÍCH HỢP NHẤT ĐỂ TÍCH TRỮ TỐI ĐA”. *** QUAN TRỌNG, ĐÂY LÀ MỘT DẠNG ĐẦU TƯ LÃI KÉP (viết ở bài khác) 3. Đầu tư theo giá trị CỔ PHIẾU tăng trưởng cực cao Tôi đã chọn cho mình phương pháp đầu tư này, và ở đây tôi chỉ viết theo lý thuyết của cá nhân tôi ở phương pháp này. Còn người khác làm sao tôi không biết. TÔI SẼ VIẾT CHI

7

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

TIẾT NỘI DỤNG NÀY Ở CÁC BÀI VIẾT KHÁC., ĐÂY CHỈ LÀ Ở GÓC NHÌN LÀM ĂN. (1) Sau mỗi quý "BẠN PHẢI REVIEW" hầu hết các công ty có kết quả kinh doanh ấn tượng, lưu ý là "CHỈ DUY NHẤT LÀ KINH DOANH NGÀNH NGHỀ CHÍNH" bất thường bị loại ra. (2) Sau khi có danh sách này, chỉ chọn ra những công ty có lợi nhuận tăng trưởng ít nhất 30% trở lên, NÓ CÀNG CAO, CỰC CÀO CÀNG TỐT, vào vòng 2 này. Loại những công ty có tì vết về minh bạch, BAO LÃNH ĐẠN, NÓI CHUNG LÀ ĐỘ TIN CẬY KHÔNG CAO. (3) Trong danh sách này, thường không lớn lắm đâu các bạn, số công cùng lắm cũng chỉ chiếm 15-20% thôi. Tại đây tôi bắt đầu "TẦM SOÁT GẮT GAO" theo tiêu chí mà chính tôi dựng lên, có thể là từ 8-15 tiêu chí, đáp ứng cành nhiều càng tốt. => Ví dụ như: Tăng trưởng này sẽ còn xảy ra trong mấy quý nữa? => Thị phần và tăng trưởng thị phần quý tới, đầu vào cùa SP, dịch vụ 6 tháng tới, 1 năm tới bao nhiêu? => Định giá trong quý tới, 6 tháng tới, 1 năm tới như thế nào? => Độ tin cây của BAO LÃNH ĐẠN ra sao? rủi ro gì phía trước? => So sánh, đối chiếu với các công ty trong ngành? => Ngành nghề, nhánh ngành này như thế nào trong quý tới 6 tháng tới 1 năm tới? ....Tôi sẽ viết ở bài khác. (4) Chọn ra những ứng cử viên ưu tú, sang bước tiếp theo. *** Định giá cổ phiếu trong quý tới, 6 tháng tới năm tới... => Dòng tiền của cổ phiếu => Diễn biến giá => Sở hữu của ban lãnh đạo => Hành động của cổ đông lớn => So sánh quá khứ định giá quá khứ là tiêu chuẩn. => Các rủi ro (1), (2), (3)... .....v.v... (5) Chuyển sang chọn lựa cuối theo khả năng tài chính của mình, rồi thực hiện đầu tư. => Lượng nắm giữ cố định => Kỹ thuật Tăng cổ phiếu giữa hai chu kỳ báo cáo => Kỹ thuật hạ cổ phiếu theo dòng tiền giữa 2 chu kỳ báo cáo. => Kỹ thuật, tiêu chuẩn, tiêu chí sử dụng margin. (cái này cực kỳ khó nha các bạn, mình sẽ viết ở bài khác). *** MỤC TIÊU LỚN NHẤT LÀ GIA TĂNG LƯỢNG CỔ PHIẾU CỰC ĐẠI CHO ĐẾN HẾT CHU KỲ MÀ KHÔNG BỎ THÊM TIỀN. GIẢ SỬ TRONG MỘT QUÝ, LÀM SAO ĐỂ TĂNG ĐƯỢC THÊM 15-20% LƯỢNG CỔ PHIẾU MÀ KHÔNG BỎ THÊM TIỀN, LỢI ÍCH NÀY TẠO RA TỪ CÁC NHÀ ĐẦU TƯ NGẮN HẠN TỪ CỔ PHIẾU NÀY TRONG THAM LAM HOẶC SỢ HÃI (kẻ thù của NĐT).

8

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

(6) Một số nguyên tắc phải tuân thủ 100% do mỗi người tự đặt ra. Bạn phải soạn ra đủ nguyên tắc để chống lại rủi ro. Ví dụ như công ty có rủi ro lớn về kinh doanh, hay cổ đông, hay gì đó ảnh hưởng đến trọng yếu những tầm soát của bạn đều là Đối phó = Bán chạy tất cả. Bạn phải luôn luôn thực hiện nguyên tắc, không được đưa tình cảm vào diễn biến giá hay thị trường, không yêu không ghét. Không tham lam cũng không sợ hãi. Tất cả là nguyên tắc. (viết ở bài khác). 4. Một số khái niệm đầu tư trên TTCK => Đầu tư theo kỹ thuật: Tức đầu tư theo biểu đồ, tôi chỉ trả lời một câu, nhiều Chủ doanh nghiệp thường vẽ biểu đồ? Bạn hiểu chứ. => Đầu tư theo phân tích cơ bản: Tôi chỉ trả lời bạn nghe, bạn hãy đọc lại như thế nào là một cổ phiếu tăng giá. Cổ phiếu có cơ bản cao chưa chắc tăng giá. Vậy cơ bản theo kiểu gì mới là vấn đề. => Đầu tư theo tin tức: Phần lớn thảm hại, không tin bạn đầu tư một thời gian đi biết. Có người gọi là HÁI SAO TRÊN TRỜI cũng đúng đó. ...Rất nhiều dạng đầu tư, và theo khẩu vị của mỗi người, thắng có thua có. Vấn đề là làm sao để bạn "thắng lớn nhất với rủi ro thấp nhất" là quan trọng thôi. Sẵn đây tôi trình bày một dạng đầu tư cờ mù mà vẫn thắng đến nay hơn 10 năm rồi. (1) Cứ cổ phiếu nào tăng trên 20% là đưa vào danh mục (phải trên 20% nhé) (2) Một thời gian ngắn sau danh mục nào có cổ phiếu yếu, hoặc lỗ, lãi ít thì loại bỏ. Bán ngay tức thì. Để chuyển sang Cổ phiếu vào danh mục mới, hoặc gia tăng danh mục hiện tại. (3) Xuất hiện cổ phiếu dạng tăng trên 20% là cứ đưa vào danh mục, lại phân bổ đầu tư. (4) Bán đi khi có đủ bằng chứng tạo đỉnh (xem ở bài viết tạo đỉnh một cổ phiếu, mô hình đỉnh) Tôi đã tận mắt chứng kiến PP này thành công, dù tôi không làm như vậy. Để lý giải cho phương pháp này cũng có cơ sở. => Cổ phiếu tăng giá trên 20% là một cổ phiếu tăng giá có bản chất, có thay đổi tốt bản chất trong ngắn hạn. Chứng tỏ thời gian bắt đầu qua 20% chính là thời gian cổ phiếu đi vào loại tăng giá "Con Bò Tót" Điều này khá đúng trên toàn thế giới. => cổ phiếu tăng giá 20% tức là trong tương lai có thể tăng giá rất lớn. Giả định này là mới giá định ban đầu và rất hay đúng. => Triệt tiêu rủi ro ngay lập tức bằng những cổ phiếu tăng giá giả. Tức tăng 20% rồi mà không có dấu hiệu tăng tiếp hoặc quay đầu giảm. Giả định này lý giải cổ phiếu này không tăng thực sự từ nội tại bùng nổ. Tăng do yếu tố nào đó quá ngắn hạn. Và bị loại bỏ ngay lập tức.

9

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

Kết quả NĐT này lãi suốt 10 năm qua rất tốt. Tôi cho rằng, đây là một phương pháp đầu tư kiểu như ETF, nhưng cao hơn ETF nhiều, Một kiểu quỹ chỉ chọn nhóm tăng trưởng giá đột biến. Qua bài viết này. Các bạn chắc chắn 100% đã nhìn rõ, một nhà đầu tư, đầu cơ cường độ cao (bên ngoài gọi là đánh bạc) Và một nhà đầu tư kiểu họ thật sự làm ăn. Hay cách đầu tư mà tôi thường thực hiện. CÓ CÁI NHÌN NÀY ĐỂ: => Bạn bắt buộc phải "PHÂN TÍCH CHÍNH BẢN THÂN MÌNH" sẽ ở dạng nào, hay lai tạo dạng nào để thành công. => Trong đầu tư, không thể cảm tính nhìn bảng mua bán được, sớm hay muộn sự thất bại cũng sẽ đến. => Hội nhóm, Room, Lời khuyên Broker...bạn phải định nó ở tiêu chuẩn nào. Sau vài tháng nữa, bạn sẽ thấy... Câu kết của mình là: "FIND THE LOSS - CUT THE LOSS" Chúc các bạn thành công.

10

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

MA....TÀI CHÍNH Bài viết này sẽ đụng chạm rất cực nhiều ông chủ doanh nghiệp. Để đúng luật mình sẽ không nêu tên. NẾU BẠN ĐỌC BÀI VIẾT NÀY, BẠN RẤT MAY MẮN TRÊN ĐẤT NƯỚC VN NÀY CỦA MỘT TRADER MUỐN BÀI BẢN, CÒN LẠI VỨT ĐI. Đây là thời điểm chín mùi để tôi viết bài này. Bạn đọc xong bài viết vẫn không thấy mình trong đó, NHƯNG BẠN SẼ THẤY MÌNH TRONG ĐÓ TRONG VÀI THÁNG TỚI THÔI. Tôi là người đã nhìn thấy 4 lớp NĐT mất dép trên TT cổ phiếu này rồi...Tôi cũng mắc phải trước đây chứ không riêng gì ai nhé. Những người, vốn rất giàu kinh nghiệm làm ăn, công ty của họ (NĐT tổ chức), còn chết hàng trăm tỷ vào những ông chủ bịp trên TTCK. Chứ đừng nói NĐT bé họng, thấp cổ như các bạn. Những người có trí thức cao trong ngành tài chính, Độ am hiểu thị trường CỔ PHIẾU cao vẫn dính bẫy (một thầy giáo CK và mấy chục học trò), Những NĐT vốn rất giàu kinh nghiệm vẫn dính bẫy nói gì là F0. Chỉ có Chất lượng nội tại, chất lương minh bạch cực cao, Chất lượng tăng trưởng cực lớn, Tầm soát cực kỳ chất lượng. Trong dài hạn chắc chắn bạn sẽ thắng lớn bằng lãi kép. Chống lại mọi rủi ro trên TTCK cao nhất. 1. Chiêu rút ruột công ty: Rút ruột là một chủ đề cực kỳ lớn, nói cho hết chắc phải nhiều ngày. => Bán tài sản gà đẻ trứng vàng sang cho nhóm lợi ích. Ví dụ điển hình là bán chợ đầu mối nông sản Thủ Đức. Hàng tá công ty trên sàn làm như vậy. => Ưu ái cho công ty sân sau, thông qua giá cung cấp cao để rút ruột. Hoặc gọi thầu & lại quả. ĐÂy LÀ CHỦ ĐỀ CỰC KỲ LỚN, THAM NHŨNG NÀY CỰC LỚN TRONG CÁC CTY VIỆT NAM. Vấn đề nằm ở chỗ, những ông chủ Cty này mà làm việc này nữa thì cổ đông còn gì ăn. => Cty của mẹ thằng có lắm siêu xe, Nào là người nổi tiếng, như những tấm gương đẳng cấp, thần tượng của nhiều người, đằng sau đó là những trò cực kỳ bẩn thiểu. Ví dụ Bán một dự án BĐS thay vì bán 1000 tỷ, không đâu nó bán sang CTy nào đó 600 tỷ thôi, bằng giá vốn, từ công ty đó nó mới bán 1000. CĐ ăn gì? ăn C... Nó lấy tiền đó mua siêu xe ba lÀng tung hô, chết mà không biết siêu xe đó là của các bạn đó. Ngu chưa? Ví dụ này cũng như thằng phát hành ESOP không đồng thật mực cười, cướp trắng trợ cổ đông...Thật là du lịch không đồng, mua nhà không đồng, nhà băng không đồng...Và giờ là phát hành không đồng... (một cách rút ruột công khai) chưa đâu bạn đọc tiếp để xem người ta rút thế nào?. (THỦ THUẬT BÁN TÀI SẢN ĐỂ RÚT RUỘT) => Một trong số các rút ruột cực kỳ phổ biến ở các CTy BĐS, cực kỳ phổ biến: Họ làm ra sản phẩm, các lô đất nền, hoặc nhà phố biệt thự...Sau đó họ bán giá vốn, hoặc lãi rất ít qua tên các cá nhân. VẬY LÀ TIỀN LỜI CÒN GÌ CHO CỔ ĐÔNG? ĐÂY LÀ CHIÊU TRỐN THUẾ CỰC KỲ HIỆU QUẢ, CÁC CÁ NHÂN ĐỨNG TÊN BÁN LẠI CHỈ ĐÓNG 2% THUẾ, CÒN công ty thì không đóng đồng nào thuế thu nhập doanh nghiệp 20-22% & một phần Thuế GTGT (Chúng lấy tiền đó, mua cổ phiếu giá rẻ mạc của các bạn còn đau hơn). 11

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

Mấy chực năm nay chưa thấy chánh phủ ra luật để ngăn chặn, làm thất thoát thuế cực kỳ lớn? TÔI LÚC NÀO CŨNG CẢNH GIÁ CỰC CAO MẤY LOẠI CTY NÀY. "LỚN PHÚC", XI AI AI, ĐẤT ĐEN...ÔI HÀNG TRĂM CÔNG TY NHA CÁC BẠN KHI CẦN NÓ RÚT THÔI.. *** Đặc biệt, đến khi chúng nó cần mua cổ phiếu với SL lớn, chúng nó kinh doanh lỗ cũng có nữa, rút ruột cực cao lỗ cho sập mặt, đồng thời dự án, kinh doanh có LN tốt được ép lại. Tiền rút ruột chúng lấy để mua cổ phiếu các bạn bán tháo, chán chường không muốn giữ nữa. Cơ thể bạn máu chảy từng ngày...Sau đó nó mới tung chiêu. TÔI GỌI CHIÊU NÀY LÀ "LẤY TIỀN CỦA BẠN, MUA CỔ PHIẾU CỦA CHÍNH BẠN" VỚI GIÁ RẺ. CÓ CÁI ĐAU NÀO HƠN CÁI ĐAU LẤY TIỀN CỦA MÌNH MUA CỔ PHIẾU CỦA MÌNH MÀ MÌNH KHÔNG HAY KHÔNG BIẾT...đau không các bạn? Tôi biết nhiều lắm tôi không thể đọc ra những cái tên này, các bạn tự coi lại doanh mục của mình. 2. Không nói thành có trên báo cáo tài chính, có nói thành không, áo giấy, áo cà sa làm sao để bạn nhận biết? => Tôi có thể công khai năm xưa, TTF và bạn chắc cũng biết, không nói thành có hàng nghìn tỷ đồng, và ngay cả VIN cũng sập bẫy là một ví dụ điển hình...Tập đoàn lớn như VIN còn mắc bẫy Cha Thành này....bạn nhìn biểu đố trong hình của nó thì biết. HÀNG NGHÌN NĐT TRẮNG TAY. => Các thủ thuật tạm che đậy chi phí cáo, để ép LN tăng về một quý, hoặc một số quý nào đó rất dễ dàng, để thổi giá cổ phiếu...sau đó nhả nó ra dần dần cũng không có gì khó. Một mũi tên đánh trúng nhiều đích. THÌ GIỚI CHỦ NÓ CHỐT LỜI CỔ PHIẾU RỒI, TẠO HIỆU ỨNG LỢI NHUẬN XONG, GIÁ CỔ PHIẾU ĐI XUỐNG LỢI NHUẬN CŨNG THẤP TÈ BÁN CỔ PHIẾU ĐI RỒI SAU NÀY VỀ THÀNH RÁC MUA LẠI LÀ MŨI TÊN TRÚNG NHIỀU ĐÍCH. Cái loại này trên TT cổ phiếu có nhiều lắm các bạn. ***Tôi đặc biệt, cực kỳ hiếm chấp nhận đầu tư vào cổ phiếu mới lên sàn, đơn giản vì chưa qua sự tầm soát gắt gao, Chưa chứng minh được một công ty chất lượng, phải cần rất nhiều thời gian để chứng minh...do đó KHÔNG THỂ LÀ CON MỒI CỦA CHÚNG. TÔI cũng nói luôn có VÀI cty muốn tôi đứng ra điều hành dẫn dắt giá cổ phiếu khi lên sàn, câu trả lời của tôi là "KHÔNG". Hệ quả là gì chắc bạn biết rồi...Tôi cũng từng dính phải là người làm giá trong cơn cơn lốc làm giá năm xưa nên tôi hiểu rất rõ. => Ví dụ như TTCK đang nóng sốt hiện nay, phải tranh thủ báo cáo LN thật lớn trước để thua hút cổ đông. Media khắp phố chợ thông tin doanh nghiệp. Để đánh cổ phiếu kiếm trăm tỷ nghìn tỷ đã chứ...rồi tính sau, tiền trên trời rơi xuống mà. Bởi vây sau cơn sóng thần hàng chục nghìn NĐT trắng tay xanh cỏ là vậy. HIỆN NAY LÀ THỜI ĐIỂM CAO ĐỘ MEDIA LẤP LIẾM NGÔN TỪ LỪA BỊP. 3. Thực hiện kịch bản kiếm nghìn tỷ: Tạo Big game Trong một lần, chính tôi nghe được lão phật gia nói chuyện giữa các thành viên trong gia đình...ờ ờ. Cái vụ đó...xyz kiếm được 2000 tỷ thì phải làm cái này...Làm cái này này...Đau khổ không các bạn? Hàng chục nghìn NĐT gom góp lại cung phụng cho người ta làm ăn cái 12

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

này, làm ăn cái kia...Bạn tưởng có những đại gia giàu có thế họ trong sạch ah...? Bạn đã rất lầm đó. Những phi vụ kiểu này có hàng chục phi vụ rồi. Tôi đặc biệt không nêu tên. Tôi biết hết đó các bạn, nhưng tôi cũng chỉ nhắc nhở chân thành với các bạn thôi. Tôi là một công dân bình thường, cũng nói với những công dân tài chánh bình thường thôi. Các tiểu sảo như vẽ lên bức tranh, sáp nhập, hợp đồng làm ăn gì đó. Cổ đông chiến lược abcd, thương vụ abcd gì đó...là những kỹ thuật lắc léo trong những tên lưu manh này. Kèm them kịch bản này là các đôi quân Media trên khắp cái mặt báo, phân tích nhận định. VÀ CẢ KỸ THUẬT GIÁ, KHỐI LƯỢNG, VẼ BIỂU ĐỒ...Cái kết là một phút huy hoàng rồi chợt tắt, đứng dậy sống lại mất trăm năm. Các game nhỏ, kiếm vài chục và trăm tỷ thì ôi thôi rồi nhiều. Tôi không biết bạn gỏi thế nào, cũng có một mớ người trúng, ăn dày ở game này vì họ hiểu. Nhưng bạn những nhà đầu tư rất bình thường, bình dị là chết trận mà không bao giờ biết tại sao mình chết... 4, Thủ thuật phát hành lừa bịp => Người ta phát hành CỔ PHIẾU ra công chúng, thường giá phát hành là 10k, giá thị trường có khi 2-3k. Nói chung là giá phát hành cao hơn thị giá rất nhiều. Sau đó giả sử NĐT tất nhiên là không ai mua. cho dù giá có lên 1x. BẰNG CÁCH NÀO ĐÓ ĐỂ TẠO LÒNG TIN LÀ ĐÁNH LÊN ĐỂ PHÁT HÀNH, MÀ CÓ ĐÁNH THẬT MỘT CHÚT...sau đó giới chủ bán CỔ PHIẾU ra trước khi phát hành, hoặc sau khi phát hành cũng có, hoặc cả hai. => Ví dụ vốn 2000 tỷ phát hành 1:1 giá 10 tức là phát hành 2000 tỷ. GIẢ SỬ TẠO GAME BÁN RA MỘT PHẦN ví dụ bán ra được 80 triệu CỔ PHIẾU trước giá 5.000 đồng vậy là thu về 400 tỷ. Người ta lấy tiền đâu đó nộp vào cho hoàn tất đợt phát hành. SỐ TIỀN NÀY LẠI CHẠY RA NGOÀI BẰNG CÔNG CỤ HỢP TÁC DẠNG ỦY THÁC ĐẦU TƯ CHO BÊN THỨC 3. Rồi sau khi xong hết đợt phát hành người ta bán ra cổ phiếu còn lại 120 triệu, bán giá 3.000 đồng cũng được 360 tỷ. => Vậy là phát hành thu 2000 tỷ, thật chất chả có đồng nào vào công ty, mà chỉ có thêm 760 tỷ từ những cổ đông mà tôi gọi là cổ đông li ti nộp cho chúng làm ăn. (trên các báo cáo tài chính bạn sẽ thấy rất rõ dòng tiền này... => Sau đó, người ta dùng chiêu "VE SẦU THOÁI XÁC" LÀM CHO CÔNG TY ĐÓ BIẾN MẤT, HOẶC SÁP NHẬP HAY GÌ ĐÓ, MIỄN LÀ NGƯỜI TA RỬA NÓ ĐI THÔNG QUA THỦ THUẬT ĐỀ LÀM SẠCH, XUẤT HIỆN Ở DẠNG KHÁC. Những NĐT dạng này, thùng rỗng kêu cực to trên các diễn đàn, Cả đời chỉ vậy, không chịu đi tìm những công ty chất lượng để làm giàu. Tốn quá nhiều thời gian cho những lướt lát kiểm những triệu bạc lẻ. CÁI TTCK NÀY, BẠN CÓ 100 TRIỆU THÀNH 100 TỶ KHÔNG CÓ GÌ KHÓ, CÁI KHÓ LÀ THƠI GIAN THÔI. Vân chỉ cần bạn giỏi thật gỏi tí xíu thôi là sau đúng 9 năm bạn sẽ có 100 tỷ theo hàm lãi kép lãi 100% mỗi năm. TÔI NÓI BẠN NGHE, BẠN CÓ RẤT BÌNH THƯỜNG ĐI NỮA 100 TRIỆU ĐI THEO CON ĐƯỜNG CHÍNH QUY TÔI LẤY CÁI GIÁ MẠT NHẤT 30% TĂNG TRƯỞNG MỖI NĂM THÌ 30 NĂM SAU BẠN CÓ TRONG TAY 260 TỶ RẤT CHẮC CÚ...(LÃI KÉP). Tất nhiên bạn phải liên tục đầu từ, tái đầu tư vào những công ty tăng trưởng siêu hạng, có không bạn? có chứ bạn nhìn hình sẽ thấy... 13

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

....Vì vậy chọn lựa là do bạn chọn nhé... ***Bởi vậy tôi thường khuyên mọi người là mua cuốn sách quản trị tài chính công ty về đọc, ở đó những con số biết nói hiện rõ lên đó các bạn nếu các bạn thực hành nó, không thể giấu được đâu. Bạn chú tâm sẽ thấy hết. 5. Hàng trăm tạo game khác... => TTCK nóng sốt, bạn phải cực kỳ cảnh giá với phát hành thu tiền, đây là một thời kỳ nhiễu loạn thông tin hoàn toàn. Đâu đâu cũng màu hồng. Phát hành xong, rồi qua cơn sốt TTCK này đi bạn sẽ thấy mình không mặc quần. nói đơn giản vậy thôi. Phát hành bởi công ty chất lượng thì không nói. CHỨ PHÁT HÀNH CAO, LỢI NHUẬN LÈ TÈ, LÀM CHO CHỈ SỐ TÀI CHÍNH GIẢM, TỶ SUẤT SINH LỜI GIẢM MẠNH, PE TĂNG CỰC CAO...CÀNG ĐẨY BẠN VÀO THẾ KHÓ VỚI NHỮNG CÔNG TY BỊP, CÔNG TY RÁC. => Bạn phải nhanh chóng tranh thủ đợt nóng sốt này, có thể còn vài tháng nữa, để tránh xa những công ty không có chất lượng. Vì sao bạn? Vì giá giảm rồi thì nó không bao giờ lên nữa, 2006-2021 là một ví dụ, phải 15 năm sau mới lập lại, nhưng tiếc thay, trước đây nhiều người ngồi trên đỉnh cao chót vót, giờ giá cổ phiếu vẫn đang dưới đất...CHẮC CHẮN 100% BẠN CHẾT KHÔNG CÒN MANH GIÁP. Tôi là người, biết rất nhiều nay ngồi nói cho bạn biết, tôi được cái gì? Những bài như thế này thì người ta tìm cách soi mói thêm chứ được gì đâu. Bao lớp NĐT bị bịp nên tôi mới viết lên đây hy vọng giúp được hoặc tỉnh thức nhiều người. => Khi TTCK nóng sốt, Các bạn nên nhớ, Media là công cụ rất quan trọng để trục lợi. Khi mà có 1 triệu NĐT mới, tức là khoản 200k-250.000 tỷ được F0 thổi vào làn gió trên TTCK. Số tiền này thật sự quý giá cho nền kinh tế (đại cuộc). Nhưng cũng là miếng mồi béo bỡ cho những ông chủ bẩn trên TTCK. Có những phát hành làm cho VN thay đổi một nghề trên thế bảng đồ thế giới hay VN. Như HPG thành công nhà máy mới, hay Thaco trước đây, MSN…. Là điển hình thành công. BẠN NÊN ĐỀ CAO CẢNH GIÁC những công ty bịp phát hành. ***Tôi nghĩ nói đến đây là đủ rồi, chứ chủ đề này rất lớn, hàng trăm khía cạnh trên TTCK, HIỆN NAY PHÁP LUẬT ĐANG BỎ TRỐNG KHOẢN NÀY. CẦN PHẢI THAY ĐỔI LUẬT PHÁP ĐỂ CHẶT CHẼ HƠN NỮA. Theo đề nghị của VAFI, nếu được mở một đợt điều tra trên diện rộng sẽ có rất nhiều điều khủng đó các bạn, nhưng mà khó lắm, cùng lắm chỉ điển hình vài vụ. Cuối cùng tôi viết bài viết cảnh báo sớm, bây giờ bạn chưa thấy mình trong bài viết, hãy lưu lại hoặc nhớ bài viết này, bạn sẽ thấy mình trong đó sau một thời gian nữa. Tôi sẽ chia sẽ trên facebook của mình. RẤT TIẾC LÀ TÔI KHÔNG THỂ NÓI CHI TIẾT NHỮNG CÔNG TY MÀ TÔI BIẾT, ĐỤNG CHẠM VÀ KHÔNG ĐÚNG LUẬT PHÁP CÁC BẠN NHÉ. HÃY DÙNG TƯ DUY CỦA MÌNH SẼ HIỂU. *** "KHI MÀ NGOÀI KIA KHÔNG CÒN GÌ ĐỂ ĂN, CHÚNG ĂN THỊ LẪN NHAU" vậy thôi. Đẳng cấp không phải là điều gì đó xa xôi, hiệu quả làm ăn của công ty cũng giống như điều chính bạn làm ăn mong muốn. Bạn hay người ta làm ăn cũng vậy thôi. CHÚC CÁC BẠN THÀNH CÔNG. 14

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

15

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

BẠN LÀM GÌ ĐỂ HOÀN THIỆN THÀNH MỘT NHÀ ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU VĨ ĐẠI (bài 1) Trên đời này có 2 cách để làm giàu cơ bản: (1) là bạn tự sản xuất, kinh doanh, làm thuê... (2) Bạn chọn người làm thật giỏi và theo họ. Chính vì vậy mà năm 177x đã ra đời giao dịch cổ phiếu (góp vốn làm ăn). TÔI LÀ NGƯỜI CẢ ĐỜI KHÔNG BIẾT LÀM ĂN CÁI CHI HẾT, NHƯNG TÔI BIẾT AI LÀM ĂN TỐT HƠN HAY TỐT NHẤT VN NÀY, TÔI ĐÁNH GIÁ ĐƯỢC HỌ, KIỂM SOÁT ĐƯỢC RỦI RO VÀ CHỈ VIỆC TÍCH GÓP TIỀN BỎ VÀO ĐÓ. CHỈ VẬY THÔI, NGƯỜI TA TỶ PHÚ BẠN TRIỆU PHÚ, RẤT ĐƠN GIẢN. ***Bạn phải xác định mục tiêu của cuộc đời của mình, với TTCK khởi điểm không phải là một điều gì đó quá khó, đó chính là đầu tư một cách cực kỳ đơn giản. Trong thị trường cổ phiếu người ta phải đi đến "một triết lý đầu tư" cho riêng mình. Còn đường tìm tòi và hoàn thiện của bạn cần có thời gian và đi đúng hướng. BẠN LÀM ĐƯỢC ĐIỀU NÀY, VIỆC THÀNH CÔNG, THÀNH TRIỆU PHÚ USD KHÔNG CÓ GÌ KHÓ CẢ. Tất cả bạn phải xây dựng từ đây. •Điều 1: Bạn phải học cách nhận biết Vĩ mô theo một cách thông thường. Nếu bạn đã học đại học thì hiểu Vĩ Mô dễ dàng, Nếu là chưa tiếp cận cấp bậc kinh tế ngang đại học thì bạn đọc sách kinh tế vĩ mô, đọc báo, bài viết để cảm nhận dần. Ở đây đọc, đọc và đọc… Trong bảng đồ kinh tế Vĩ Mô những con xúc xắc chạy thì tác động thế nào đến con súc sắc kia. Ví dụ khi Tỷ giá VND biến động thì tác động đến cái gì? Tỷ giá là một con xúc xắc trong ma trận Vĩ Mô. Nếu không hiểu Vĩ Mô đó là một bất lợi cho bạn rất lớn. •Điều 2: Bạn phải biết cách sáng tạo, con người luôn luôn sáng tạo. Hãy đọc, học thêm về sáng tạo và đơn giản hóa mọi vấn đề. Suy nghĩ Sáng tạo là một tiền đề để bản thân mở rộng vòng hào quang của mình, vượt qua bản thân mình. CÓ VẺ NÓ KHÔNG LIÊN QUAN GÌ CỔ PHIẾU? XIN THƯA VỚI CÁC BẠN, SUY NGHĨ SÁNG TẠO SẼ GIÚP BẠN VƯỢT XA BẢN THÂN MÌNH VỐN CÓ, ĐÓ CŨNG LÀ THÀNH CÔNG NGOÀI MONG ĐỢI CỦA BẢN THÂN. •Điều 3: Bạn phải biết doanh nghiệp (vi mô), Ngành nghề (vi mô). Nó cũng lại là những con xúc xắc, biến động của con xúc sắc này thì tác động đến cái gì? Ví dụ giá cao su tăng liên tục gần đây thì giá cổ phiếu cao su có xu hướng đi lên…HIỂU NGÀNH NGHỀ, VÀ CÔNG TY LÀ BẮT BUỘC PHẢI NẰM LÒNG. 2020 có giá heo tăng đột biến DBC tăng giá phi mã, 2020-2021 có giá thép tăng phi mã, cổ phiếu tăng rất khủng khiếp MÀ KHÔNG HỀ GIẢM. BẠN PHẢI AM HIỂU NÓ. •Điều 4: Bạn phải biết những chỉ số tài chính, am hiểu nó, ý nghĩa của nó (điều này rất quan trọng). Có người nói TTCKVN là thị trường không tin tưởng vào tài chính doanh nghiệp, lừa đảo… không tin tưởng, báo cáo láo…Đừng có nghe những thứ như thế này mà hãy đi tìm cho ra công ty minh bạch, xem trọng cổ đông và vì lợi ích cổ đông… Dù có nhiều 16

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

công ty không đáng tin cậy nhưng cũng có công ty đàng hoàng. chỉ đến với công ty minh bạch thôi. Còn lại nghi ngờ du một xu cũng không dính vào. CÁC CÔNG TY ĐƯỢC BẠN TẦM SOÁT, CHỌN LỌC TỐT NHẤT MANG VÀO TẦM NGẮM, NÓ CỰC KỲ QUAN TRỌNG QUYẾT ĐỊNH ĐẾN THÀNH BẠI CỦA BẠN. •Điều 5: Phải "đầu tư giá trị chất lượng cực cao". Tại sao phải đầu tư giá trị cực cao? là vì mục tiêu chính là hưởng thành quả từ doanh nghiệp, mục tiêu phụ là hưởng chênh lệch giá. Nhưng bạn tìm ra cổ phiếu giá trị cực cao thì 100% thị giá của nó sẽ mang nhiều lợi ích hơn bạn nhận được từ doanh nghiệp, MỘT CÔNG TY TĂNG TRƯỞNG CỰC CAO 4070% SUỐT 5-7 NĂM, GIÁ CỔ PHIẾU CÓ THỂ TĂNG 75 LẦN LÀ CHUYỆN BÌNH THƯỜNG. BẠN NÊN HIỂU VỀ NÓ. •Điều 6: Một doanh nghiệp không khác một con người, "phân tích toàn diện một doanh nghiệp" cho chúng ta thấy nó là người trẻ mãi không lớn hay người già, hay người bệnh tật, hay một đứa trẻ lớn nhanh chóng. Thì chúng ta biết đầu tư vào đâu rồi!!! đó là đầu tư vào đứa trẻ lớn nhanh. Đó chính là tăng trưởng. Chỉ có tăng trưởng "CỰC NHANH" mới lớn nhanh được. Không đầu từ vào người có bệnh tật hay người già…Để làm gì? •Điều 7: Bạn phải chọn và hình thành cho mình một "triết lý đầu tư bản thân", cách thức đầu tư và không bao giờ từ bỏ nó, không bao giờ vi phạm nguyên tắc, chỉ có làm cho nó tinh túy thêm mà thôi. Cách thức thêm vào danh mục, loại ra khỏi danh mục là một kỹ năng giúp bạn loại bỏ rủi ro. TRIẾT LÝ ĐẦU TƯ BẢN THÂN giúp bạn không còn lòng tham và nỗi sợ hãi ngự trị trên chính mình. •Điều 8: Bạn cần biết xu thế của thị trường, hãy học cách nhận biết từ từ qua năm tháng. Bạn chỉ cần đọc những bài viết dạng như mình chia sẽ dần dần sẽ nhận biết xu thế thị trường. Nhận biết xu thế thị trường là một việc khá khó khăn, tuy nhiên đây cũng chỉ là kinh nghiệm trận mạc. Đặc biệt phải loại ý chí cá nhân của mình ra khỏi xu thế thị trường. •Điều 9: Bạn phải biết phân bổ ngân sách đầu tư theo thứ tự ưu tiên, số lượng CỔ PHIẾU nắm giữ theo số vốn mình có: VÍ DỤ CÓ DƯỚI VÀI TỶ TỐI ĐÁ 2 CỔ PHIẾU, CÓ VÀI CHỤC TỶ ĐẾN VÀI TRĂM TỶ TỐI ĐA 3 CỔ PHIẾU, CÓ VÀ TRĂM ĐẾN VÀI NGHÌN TỶ TỐI ĐA 5 CỔ PHIẾU. Nếu danh mục dàn trải, nhiều CỔ PHIẾU, chứng tỏ bạn không biết cổ phiếu nào mang về lợi nhuận tốt nhất, điều này vô hình chung bạn quá non về đầu tư. •Điều 10: Chiến thuật lợi dụng rủi ro thị trường, kiểm soát danh mục, chiến thuật đòn bẩy tài chính: TTCK CÓ LÚC GIẢM SÂU bạn phải lợi dụng nó để gia tăng cổ phiếu, Tại đây phải am hiểu chiến thuật đòn bẩy tài chính, bằng chính công cụ tính toán thông qua tài chính. (đầu tư, còn đầu cơ là khác). Có lúc như 2006 chẵn hạn thị trường cổ phiếu quá nóng, vượt xa giá trị 5-10 lần thì bán bớt hoặc bán hết cổ phiếu đi. •Điều 11: Bạn phải có trong tay, cuốn sách về quản trị tài chính công ty, bạn bắc buột phải có, để dùng công cụ con số biết nói này, để đánh giá một công ty. Nếu không có nó thì bạn chỉ đầu tư theo biểu đồ, hoặc cảm xúc...đó là cách đầu tư ở dạng cấp rất thấp, khó mà kiếm triệu usd hay trăm tỷ, nghìn tỷ được.

17

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

• Điều 12: Bạn phải thiết lập các bảng ma trận cổ phiếu, đánh giá nó một cách toàn diện, lựa chọn từ bảng này để đầu tư. Phải làm như vậy. Trong đó có danh sách cổ phiếu, các chỉ số tài chính, nhận định đánh giá từng cổ phiếu theo thời gian tính toán của bạn. Hiện nay tôi không còn dùng loại bảng này nữa, tất cả trong đầu hết. Nên bạn xem tạm cái bảng hồi 20017, tuy nhiên bạn nên thiết kế lại cho đầy đủ và chuẩn hơn theo ý bạn sáng tạo. còn nữa.... Dạng bài viết này, có hữu ích cho người mới, những NĐT đã thành con cáo rồi thì bỏ qua. XIN CẢM ƠN VÀ HÃY CHIA SẼ CHO NGƯỜI KHÁC ĐỌC, BẠN LÀ NGƯỜI CHUYÊN CHỞ TRI THỨC

18

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

MỘT ĐỜI ĐẦU TƯ: TẤT CẢ NHÀ ĐẦU TƯ ĐỀU “ĐI TÌM CỔ PHIẾU TĂNG GIÁ" (BÀI 2) Khái niệm về cổ phiếu tăng giá là một khái niệm rất khó chịu, rất khó để trả lời trọn vẹn. Tuy nhiên trong bài viết này, mình sẽ giải thích đầy đủ nhất. Bạn bắt buộc phải nằm lòng về "GIÁ TRỊ CỦA CỔ PHIẾU TĂNG GIÁ" Bạn không nắm được giá trị này, thì coi như thất bại. (CÓ KHOẢNG 1000 LÝ DO CỔ PHIẾU TĂNG GIÁ LẬN ĐÓ...) Sau khi nắm được giá trị cổ phiếu tăng giá, công việc khó hơn là đi tìm một CỔ PHIẾU tăng giá siêu kinh điển là một việc khó nữa. Tuy nhiên công việc còn khó hơn nữa đó là "BẠN PHẢI ĐÁNH GIÁ CHÍNH XÁC TUYỆT ĐỐI" CỔ PHIẾU TĂNG GIÁ SIÊU KINH ĐIỂN. Tôi là người hoàn thiện nó, chuẩn với CỔ PHIẾU Việt Nam, đưa ra bộ khung chỉnh chu nhất mà khó ai làm được, cả đời hoàn thiện nó. Bây giờ bạn chỉ cần 6th đến 1 năm thực hành thì đã nhuyễn như cháo rồi. Vì vậy hãy làm việc cẩn thận, Bạn không làm được việc đó, thì mang tiền đầu tư vào các quỹ, hoặc người giỏi xuất chúng đầu tư cho bạn. Chứ không sự thành công của bạn rất mong manh. 1. Mọi nguyên nhân của đầu tư cổ phiếu là cần giá cổ phiếu tăng một cách mạnh mẽ. Tăng trong dài hạn và tăng lên rồi không giảm xuống nữa cho đến lúc bạn tất toán. Thì đó là thành công. 2. Có 1000 lý do giá cổ phiếu tăng, Nhưng 999 lý do khác, giá cổ phiếu tăng thì sẽ giảm lại, hoặc tăng mà bạn không nắm chắc chắn phần thắng (nó là rủi ro được viết ở bài khác). Còn 01 lý do duy nhất là tăng trưởng nội tại mạnh mẽ toàn diện của công ty làm cho giá cổ phiếu tăng theo thời gian. (1) chính vì vậy cách duy nhất để đầu tư đúng là bám sát tăng trưởng LNST của doanh nghiệp, SỰ TĂNG TRƯỞNG NÀY LÀ TĂNG TRƯỞNG CỰC CAO, CỰC NHANH. Và là tăng trưởng ngành nghề chính, nó không bao gồm các lợi nhuận giật cục như bán tài sản, định giá lại...cho đến lợi nhuận bất thường, vâng nó không bao gồm. => Có nhiều trường hợp giá cổ phiếu tăng do thời cơ ngắn hạn như: LNST bất thường, bán tài sản. Cổ đông lớn, thoái vốn, hợp nhất công ty…thì đây là những cơ hội ngắn hạn. Nếu biết rõ thì tham gia kiếm LN ngắn hạn. Bởi giá lên theo kiểu này thường tăng mạnh trong ngắn hạn và SẼ đi xuống trở lại. Năm 2021 có thể thấy điển hình là VPB bán FE Credit làm cho giá cổ phiếu này tăng lên, sau này chắc chắn giá sẽ xuống lại. => Giá CỔ PHIẾU tăng trùng hợp với xu thế dòng tiền chung của thị trường chung, theo diễn biến vĩ mô… Diễn biến ngành…Những diễn biến này là vô cùng khó đoán định nếu xét dài hạn. (1) chỉ có hoạch định vị thế của chính mình, chiến thuật đầu tư, chiến thuật margin mới chống lại thành công các diễn biến đó. HIỆN TƯỢNG TĂNG GIÁ NĂM 2020-2021 NÀY LÀ CASE ở đó có 3 kết hợp chìa khoá đó là (1) Nhóm ngành tăng lợi nhuận, nhóm ngành kỳ vọng tăng lợi nhuận lớn (2) Là đòng tiền lớn đổ về nhóm ngành đó, dòng tiền cực kỳ quan trọng. 19

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

(3) Cổ phiếu điển hình trong nhóm ngành nghề đó hút dòng tiền và lợi nhuận kinh doanh tăng đột biến: suy ra từ đây có thể thấy "NGÂN HÀNG, THÉP VÀ CHỨNG KHOÁN" ĐIỂN HÌNH CỦA SÓNG TĂNG LỚN NÀY CÓ THỂ BÀI HỌC RẤT QUÝ GIÁ CHO CÁC NĐT SAU NÀY. *** Nhưng tất cả các cổ phiếu siêu tăng trưởng, siêu cổ phiếu, cổ phiếu hiện tượng đều vượt qua hết những xu thế đi ngang, hoặc đi xuống của thị trường chung… (1) Đây là loại cổ phiếu có sức chống lại rủi ro là cao nhất thị trường. (2) Nếu biết áp dụng chiến thuật vị thế, đường đi của giá, chiến thuật margin thì sức chống chọi với rủi ro thị trường chung và tận dụng cơ hội làm gia tăng LN thêm chứ không phải ảnh hưởng từ thị trường chung làm suy yếu mà chỉ tạo ra cơ hội lớn hơn. MỘT CỔ PHIẾU BƯỚC VÀO GIAI ĐOẠN BÙNG NỔ TĂNG TRƯỞNG LỢI NHUẬN THÌ BẤT CHẤP THỊ TRƯỜNG CHUNG NÓ VẪN TIẾN VỀ PHÍA TRƯỚC. "Cả đời đầu tư NĐT phải luôn đi tìm loại CỔ PHIẾU tăng giá này" Case điển hình cho các bạn nghiên cứu là HPG sự tăng giá của nó trên đồ thị, hoàn toàn do nội tại, đến quý 2-3 này, vòng tròn tăng trưởng tạm đi vào giai đoạn KẾT THÚC đi ngang, chờ sự thành công của nhà máy mới 2 (GIAI ĐOẠN TẠM NGHỈ TĂNG TRƯỞNG) ====================== Nhà đầu tư cần làm gì để mang lại hiệu quả trong đầu tư? •Xuân sinh – Hạ trưởng •Thu thu – Đông tàn •Xuân sinh – Hạ trưởng: (1) Có nhiều NĐT mua được cổ phiếu tăng trưởng cao, nhưng lại bán ra quá sớm, do đầu tư quá ngắn hạn, chảy nhót quá nhiều, liên tục, đầu tư T+… (2) Không định giá được tăng trưởng, giá trị của cổ phiếu mỗi nấc thang mà nó leo lên là 90 ngày một lần nhỏ (kết quả kinh doanh quý), 365 ngày một lần lớn (kết quả kinh doanh năm). (3) Biến động của giá cổ phiếu là hằng ngày/90 ngày lần của doanh nghiệp, cách biệt này tạo nên những sóng tăng giảm liên tục cho đến quý, năm tiếp theo mới định giá lại. Đây là thời điểm NĐT vướng sai lầm. Đây cũng là khoản thời gian hơn nhau ở chiến thuật. (4) Vòng đời của quá trình tăng trưởng có khi 4~8 quý, có khi 1~10 năm, Có khi 10-50 năm. Đó là một điều, khó và một phạm trù khó với người không phải là chuyên tài chính. Chính vì thế 80% NĐT cá nhân trên thị trường là không thành công. Mấu chốt là đây. Làm thể nào để nhận ra tăng trưởng? •Thu thu – Đông tàn: (1) Vòng đời tăng trưởng rồi sẽ đến lúc hết, bão hòa, không có gì là tăng trưởng cao mãi mãi. Một khi doanh nghiệp bên kia sườn đồi tăng trưởng thì định giá cổ phiếu sẽ giảm dần, đi vào ngõ hẹp.

20

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

(2) Thời gian thoái vốn chính là thời gian tăng trưởng cao không còn nữa. Đồng thời xuất hiện nhiều cơ hội tăng trưởng cao mới khác TRÊN TT CỔ PHIẾU. Việc cần là di chuyển khoản đầu tư này về cơ hội tăng trưởng đó. (3) Tất cả các quỹ trên thế giới, NĐT đại tài đều biết di chuyển và biết làm gì. Luôn luôn tìm tòi để tìm ra các trường hợp tăng trưởng này. (4) Ở VN, có lắm NĐT không biết câu chuyện này, có những khoản đầu tư tôi nhìn thấy, giá trị nhỏ chỉ 15-20 tỷ đồng, nhưng danh mục có đến gần 100 mã cổ phiếu, nhiều hơn cả quỹ lớn nhất VN 1.2 tỷ USD cũng chỉ có danh mục chủ chốt 10-20 mã cổ phiếu. Nếu tìm ra trường hợp siêu tăng trưởng lợi nhuận nhanh, thì có hàng chục tỷ all in one cũng không sao cả. (5) tâm lý cố hữu giá giảm không bán, như vậy thời kỳ tăng trưởng hết thì cần thoái vốn đi tìm trường hợp tăng trưởng mới. ================== 3. Cổ phiếu tăng giá bởi vai trò của cổ đông lớn => Ở VN này, cổ đông lớn giao dịch là một ẩn số, người ta ném đá giấu tay...làm cho NĐT khó hoặc không thể tiếp cận vấn đề. Các trader hay gọi là Lái, Cái, hay Lái Lợn gì đó. => Có một điều, người ta có thể nhận biết nó, thông qua bảng giá để biết hành động của cổ đông lớn bằng kỹ thuật diễn biến giá, khối lượng. Các bạn biết với kỹ thuật này, tôi đã nắm giữ cổ phiếu SHB đầu năm 2020, trận đầu tiên, bạn hãy lục biểu đồ ra xem và tự nghiên cứu lấy, đây là trường hợp điển hình cổ đông lớn tác động. Tuy nhiên không phải dễ dàng để đánh giá chuẩn đâu. Ngoài kia biết báo nhiêu cám giỗ bạn. => Có một công thức chắc chắn đến 99% đó là kết hợp 2 trong một. Tức là trường hợp tăng giá do cổ phiếu có siêu tăng trưởng về lợi nhuận + thêm hành động nắm giữ lớn, mua vào lớn của CĐ lớn nữa thì tuyệt đối bạn trở thành case thành công siêu kinh điển. BẠN BẮT BUỘC PHẢI KIẾM VÀ THỰC HÀNH NÓ. Tôi nghĩ đó là con đường nhanh nhất dẫn bạn đến giàu có cực kỳ lớn. 4. Cổ phiếu tăng giá chu kỳ ngắn: => Đây là dạng cổ phiếu có lợi nhuận tăng cực kỳ khủng, trong thời gian ngắn từ 4-6 quý. Đây là một thời kỳ doanh nghiệp trúng đậm trong kinh doanh. Thường thì giá cổ phiếu tăng rất mạnh mẽ trong 2~4 quý tùy theo tình hình. => Để thắng cổ phiếu này, nếu có CĐ lớn case như trên nữa thì quá tốt. Thường những cổ phiếu này kèm với ngành nghề, hoặc trúng thị trường kinh doanh thuận lợi. Case để bạn nghiên cứu điển hình là DBC của 2020 nhìn thấy cực kỳ rõ, vì rằng DBC tăng giá trùng hợp TT nóng sốt, chứ nếu không trùng bạn sẽ thấy rõ nổi bật trên TTCK. BẠN PHẢI NGHIÊN CỨU CÁC CASE NÀY. HSG TỪ QUÝ 2/2020 ĐẾN QUÝ 3/2021 NÀY BẠN SẼ THẤY ĐÂY LÀ CASE CỰC KỲ ĐIỂN HÌNH VỀ TĂNG GIÁ TRONG NHÓM NÀY. ***Đây là các case cho bạn, kiếm lợi nhuận 100% cho đến 1000% chỉ trong vòng từ 2 đến 4 quý mà thôi, lợi nhuận này cực kỳ quý giá cho bạn để tích lũy, gia tăng đầu tư vào các case tăng trưởng cực khủng dài 5-10 năm chẳng hạn. Cuối cùng lời khuyên là chỉ mang theo bên mình một cơ thể thanh thoát, quyến rũ nhất.

21

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

=> Đánh cổ phiếu rầy đây mai đó, kỹ thuật biểu đồ thuần túy, đánh theo lời đồn, game 1 đến game 10. Đánh theo sự mách bảo, đánh từ hết cổ phiếu a đến cổ phiếu z... cổ phiếu nào cũng đánh, tài khoản thì chục mã trong khi tiền có tẹo. Đánh loạn xạ, không có tiêu chuẩn nào hết. Đánh theo khuyến nghị hội nhóm....Vâng vậy bạn đã mang bên mình hàng nghìn tấn rác. Có một số người quá nghèo, sống trên bãi rác, trong cổ phiếu cũng vậy, tiền bạc có, khá khá có, giàu có có...Mà lại ngược đời thích sống trên các bãi rác? Điều này làm bạn đau khổ hơn, trong cuộc sống này, làm bạn thấy cuộc đời này quá nhiều áp lực, quá nhiều THAM SÂN SI. TẠI SAO BẠN PHẢI TỰ CHUỐC VÀO THÂN NHƯ VẬY? => Tôi từ 2009 đã có CTCK mời về làm giám đốc chi nhánh với mức lương khi đó là 40 triệu/th, kèm hoa hồng 0.5% gì đó. Tại sao tôi lại từ chối? và cho đến nay không làm việc cho bất cứ Cty nào, không làm ăn với ai, cũng không tổ chức kinh doanh cho mình...Đó là một con người cực kỳ thanh thoát, hư danh & gánh nặng tâm hồn đó thôi. Tôi lược bỏ hết những gì vướng víu trên Đời tri thức của mình, Tôi không chứa các giá trị khôn lõi, hay cái gì đó lung tung, nhất thời đó. Thay vào đó là tôi tập trung hỏa lực vào "ĐỨNG TRÊN VAI NGƯỜI KHỔNG LỒ", TÌM NGƯỜI GIỎI HÀNG ĐẦU VN NÀY, đặc biệt gỏi hơn mình rất xa VÀ NÉM TIỀN VÀO ĐÓ, VẬY THÔI. Bạn đã từng ném tiền cho Năng Do Thái chưa? đó là trường hợp điển hình của kiếm tiền, hãy để người cực kỳ giỏi kiếm cho bạn. 10 tỷ ư? 100 tỷ ư? 500 tỷ ư? Thưa với các bạn không có gì khó nếu bạn thực hiện chuẩn. => Ở ngoài kìa, phố chợ náo nhiệt ồn ào kia, bạn nên suy nghĩ, làm sao để vượt qua nó, trở thành sự kiên định. Thành công lớn, cái nghề cổ phiếu này, chỉ cần bạn thắng 5 case vang dội, số tiền bạn nhân lên mỗi case là lãi 3 lần thôi thì tài sản bạn đã là tăng 1.215 lần. Thường các case siêu kinh điển giá tăng phải từ 4-10 lần mà 5 case thì mấy? Là lãi 15,000 lần đó bạn. Người ta gọi "LÃI KÉP LÀ KỲ QUAN THỨ 8 CŨNG CHUẨN LẮM" => Xung quanh tôi, có ít lắm cũng vài chục người, tài sản triệu usd trở lên, họ xác nhận là tôi có đóng góp rất lớn trong công cuộc đầu tư của họ. Tôi viết từ 2008 đến nay, còn những trường hợp người ta đọc kiến thức mà không xác nhận với tôi nữa ngoài kia cũng không phải ít. Đặc biệt có những người thất bại nặng nề, âm vốn giờ đây có đơn vị triệu usd đó bạn. Vấn đề là BẠN LÀM ĐIỀU ĐÓ NHƯ THẾ NÀO MÀ THÔI" Chúc bạn thành công, và nhớ chia sẽ kiến thức này. Rất cảm ơn các bạn đã chuyên chở tri thức đến với mọi người.

22

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

GIÁC NGỘ BẢN THÂN VỀ TÀI CHÍNH (bài 3) Bạn sẽ chưa từng được đọc bài này nếu bạn chưa từng theo dõi tôi. Khái niệm này nhìn có vẻ mơ hồ và vô bổ, tuy nhiên bạn làm điều này thay vì đến đích 50 năm mới đến thì giác ngộ được tài chính bạn chỉ đến đó trong vòng 5-10 năm mà thôi. HÃY ĐỌC THẬT KỸ VÀ THẤY TINH HOA CỦA BÀI NÀY. Không một ai có thể chỉ dẫn bạn rõ ràng, một người thành công vang dội đồng hành cùng bạn lúc nào cũng tuyệt vời hơn một mớ kiến thức hỗn tạp. LỜI GIẢI CỦA TỐI BẠN SẼ RẤT NGẠC NHIÊN. Năm 1999 tôi bắt đầu biết đến cổ phiếu, nó thật sự rất mơ hồ, còn nhớ rõ ngày đó cố thủ tướng Kiệt ao ước ngày ra đời của TTCKVN. Lúc đó tôi mới học năm nhất đại học EUH, Bên mình lúc nào, luôn luôn cũng suy nghĩ một câu hỏi duy nhất. “LÀM THẾ NÀO ĐỂ THÀNH CÔNG VANG DỘI MÀ TRONG TAY KHÔNG HỀ CÓ TIỀN?”. Câu hỏi này chắc chắn hàng triệu người dân VN trong đó có bạn đều mong muốn. Câu hỏi chung của chúng ta ở đây đều muốn như vậy. Vậy bạn hay tôi phải giải câu này như thế nào? Tôi sang ĐH Khoa Học Tự Nhiên, theo đuổi gần một năm để học về “Suy nghĩ sáng tạo” Gs Dũng là giáo sư duy nhất ở VN truyền bá món này. Đi một số nơi học về tư duy logic, Đặc biệt nhất mà suốt mấy năm liền tìm và theo đuổi học các bộ môn về tâm lý học con người. (học chui nha các bạn). Và bắt đầu đọc rất nhiều sách, số sách tôi đọc được rất khủng, trong đó có 8 năm liền đọc sách không mệt mỏi. Tôi học kinh tế Vĩ Mô ngay tại trường mình, may mắn có người thầy mà bạn chỉ cần đến nghe đủ là tinh thông mạch lạc, bởi vậy thầy là người thủ khoa một trường nổi tiếng thế giới về phục vụ người VN mình, thật đáng trân trọng. Vừa khám phá nhiều ngành khoa học, vừa giải câu trên là cực kỳ nan giải. Mỗi ngày tối đến thường là không ngủ được, ngày nào cũng từ 2 cho đến 4 ly cafe, cứ như vậy luôn suy nghĩ và luôn giải. Tôi bắt đầu nghiên cứu sâu hơn về TT cổ phiếu, Đặc biệt nhất là cổ phiếu trên TTCK Mỹ, Đài Loan và Hàn Quốc. Trong con người tôi bắt đầu hình thành đủ tri thức, việc tập tành đến với TTCK năm 2000 thật sự không có ý nghĩa lắm, tiền đi làm thêm thì rất ít và không tài nào mua được CỔ PHIẾU. Xếp hàng từ 1-2 giờ sáng trước cổng CTCK để tranh phiếu lệnh trước nhưng không thể mua được. Đó là những ấn tượng đầu tiên về Cổ phiếu. Hai năm trằn trọc tìm câu hỏi trên, người tôi chỉ còn 43kg, cuối cùng đã giải được thông qua tri thức dày công tìm tòi. Đó là “GIÁ TRỊ TĂNG TRƯỞNG & LÃI KÉP” là con đường duy nhất làm giàu nhanh (chú ý là đối với tôi thôi). Tôi chính thức giác ngộ về tài chính…và bây giờ tôi khái quát lại nó để các bạn thấy cần thì làm tốt nhất cho bản thân mình, ai không cần thì thôi vứt đi, nó có thể đúng với người này nhưng có thể sai với người khác. *** Trước hết phải trả lời câu hỏi giàu có là gì? Làm sao để thành người giàu có? Với tôi đơn giản lắm => Giàu có = Tiết kiệm + làm ăn (làm ăn = tìm người làm ăn tốt nhất mua CỔ PHIẾU của họ: quan điểm của tôi) 23

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

=> Giàu có nhanh = (tiết kiệm + làm ăn)*(1+ tăng trưởng cực cao)^n => Bạn nghĩ bạn cần nhiều tiền? No, không cần đâu, có nhiêu bắt đầu bấy nhiêu. Tôi thấy nhiều SV, bạn trẻ bây giờ, có tí lương ra mua cái xe SH 100 triệu, uống ly nước 100.000 đồng, ngồi một bữa nhậu tốn vài triệu. Tiêu sài rất hoang phí trong khi thì ở nhà thuê. Tôi thấy họ không có chút kiến thức gì về làm ăn. Không biết từ đâu, làm thế nào. 100.000 đồng hôm nay bạn không uống ly nước đó thì nó thành 250-500 triệu sau vài chục năm. Giàu có ở đó chứ đâu bạn? Chả nhẽ đi cướp? Tất cả số tiền trên để 10 năm sau bắt đầu sài…bạn chắc chắn sẽ giải thoát chính mình. VẬY TIẾT KIỆM KHÔNG CÓ GÌ KHÓ HẾT. 1.Thanh lọc cơ thể: Trên đường đời tài chính của một người, ai cũng mang theo hành trang rất nhiều, rất nặng sẽ đi rất chậm. Tôi tự dựng cho mình một cái lưới lọc bản thân, NHỮNG CÁI GÌ THẬT SỰ TINH TÚY THÌ TÔI GIỮ LẠI” Còn lại là tai này qua tai kia đi mất, là vứt hết…”KHÔNG QUAN TÂM” là từ tôi hay dùng. 2.Đi tìm cho mình một chuẩn mực thành công: Nguyên lý này tôi xác định luôn đó là (1) Tìm người giỏi hơn mình, làm ăn và chia cho mình (Bằng cách mua CỔ PHIẾU). (2) Lãi kép sẽ giúp mình giành thắng lợi trong 5-15 năm tới. 3.Biến lý thuyết thô thành kỹ năng, luyện tập thật nhiều thành kỹ xảo, rồi đến mọi thứ trở thành rất đỗi bình thường. Tinh túy nhẹ nhàng…Giải mã bản thân là vậy đó các bạn. Lãi kép cho bạn 100 triệu VND hôm nay thành 10 triệu usd sau 30 năm, tôi nói chắc chả có thằng tây nào tin. Tuy nhiên nếu bạn giỏi thành công như thế quá tầm thường. Và tôi đã phát triển nên lý thuyết về đầu tư cổ phiếu của mình, tôi sẽ dần chia sẽ trên facebook của mình, sẽ truyền tải hết đến các bạn đọc. 4.Thu thập tri thức thành hào quang: (1) Kiến thức vĩ mô kinh tế (2) Kiến thức các ngành, công ty là vi mô (3) Am hiểu về tài chính, quản trị tài chính công ty (4) Lý thuyết làm ăn của bản thân (lý thuyết đầu tư của chính mình. (5) Hệ thống nguyên tắc kiểm soát. (6) Hệ thống kiểm soát rủi ro. (5)+(6) là kèm các giải pháp xử lý. Nếu bạn có món này, chắc chắn bạn sẽ thành hào quang sáng rọi đường cho chính bạn trong đầu tư CỔ PHIẾU. MỖI MỘT BIẾN ĐỘNG TRONG NỀN KINH TẾ, THẾ GIỚI, TRONG NGÀNH NÓ ĐỀU CHO BẠN MỘT SỰ ĐỘT BIẾN LÀM GIÀU NHANH. => Tôi xin giải đáp với các bạn, luật cao nhất của vụ trụ cho đến bây giờ là luật hấp dẫn (bạn tự nghiên cứu thêm). Bạn xây dựng mình thành một chuẩn mực cực cao, hoặc tốt nhất về cái gì đó, tự khắc sức hấp dẫn của bạn của bản thân bạn và thứ bên ngoài vũ trụ kia sẽ hút vào nhau. Chắc chắn 100% nhe các bạn. Bạn không có nó vì bạn không có luật hấp dẫn đó. Đó chính là hào quang mà bạn phải đạt. Nói cách khác là giác ngộ xyz của bạn. Hãy bắt đầu từ mổ xẻ bản thân mình…

24

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

=> Khi ông Đinh La Thăng đánh tải trong xe, phải đầu tư vào ngành bán xe tải, cần rất nhiều xe tải để vận chuyển, hết quá tải phải cần tăng 100-150% xe trong thời gian sốc 1 năm. Kết quả giá cổ phiếu tăng dựng đứng. => Khi giá thép tăng phi mã 3 lần lớn: cổ phiếu ngành này dậy sóng cực lớn trong 3 lần đó => Khi công nghệ xây dựng D&B được áp dụng, lợi nhuận nhà thầu xây dựng tăng khủng khiếp, giá cổ phiếu tăng khủng khiếp => Cơn khủng hoảng thịt heo châu Á, giúp giá cổ phiếu heo, tăng hơn 400% chỉ trong vài quý. => Cơn sốt chứng khoán gần đây, giá cổ phiếu chứng khoán tăng 400%, do thị trường bùng nổ tăng trưởng 500% giá trị giao dịch, tôi đã nói 2020, TTCK nóng sốt, không tìm rà cổ phiếu tăng nhanh, thì nhóm CK là phương án trung dung vẫn còn đó…và rất đúng => HPG tăng sản lượng khổng lồ + giá bán tăng đột biến: kết quả giá cổ phiếu tăng không tồi. => IJC là trường hợp điển hình, chia cổ tức cực cao, sở hữ đất lớn giá đất tăng 5-7 lần giúp LN tăng đột biến, lợi ích cổ đông được đề cao. Tôi đã nói cách đây 3 năm ***Tất nhiên là, mọi thứ đều có rủi ro, và cũng có trường hợp rủi ro xảy ra. Bạn chỉ cần Find the loss, cut the loss là xong thôi. ….*** Những case study trên là những ví dụ điển hình về am hiểu vĩ mô, am hiểu ngành nghề, am hiểu tài chánh công ty, am hiểu định giá cổ phiếu, am hiểu nội tại bản chất công ty…Vấn đề không có khó, Vấn đề là con người của bạn bị rối loạn, bị nhiễu hàng ngày quá nhiều tin tức tư duy lệch lạc. Nhiều trạng thái cảm xúc thay đổi liên tục, Làm ăn là một cái máy các bạn, còn tình cảm làm người thì hoàn cảnh là nét đặng trưng thì khác. Phải nên phân biệt rõ, đó là giác ngộ. *** Có người nói rằng ơ hay ra tin tức, ra kết quả rồi thì giá đã tăng? Xin lỗi nói thế là thằng khôn lõi. Xu hướng lợi nhuận, tăng trưởng là một qua trình, bộ ra một quý rồi là đứt. Ra một quý rồi chính cái người nói trên bán cổ phiếu cho bạn, bạn lãi tiền chẵn, họ lãi tiền lẻ = không khôn lỏi thì khôn gì? Bạn mua giá cổ phiếu 5.000 đồng bạn đợi 5 năm, hoặc đợi cả đời, bạn mua cổ phiếu giá 10 bạn không phải đợi ngày nào. Thế người mua giá 5.x ngồi đợi cả đời bán cho bạn giá 10. không, không…Bạn mua giá 10 bán 50 chỉ sau 2-8 quý vậy thôi. Khôn lõi còn tỏ ra nguy hiểm. *** Trên con đường đời bạn đi, hai bên đường có những con chó nó sủa, nếu bạn quay lại sủa nó…người ta nói bạn là gì?.. Không khéo nó còn cắn bạn. Trong tài chính kinh doanh cũng vậy, hãy trang bị cho mình những thứ cần thiết, thành kỹ năng rồi tiến đến kỹ xảo. Vứt bỏ lại phía sau hết những gì không cần thiết. *** Khi bạn đạt giá trị của bản thân, ở một tầm cao như vậy, cuộc sống của bạn cực kỳ đơn giản, bạn đạt tư do tài chính, hay cái gì đó. Việc làm người là rất cần thiết. Lúc đó hào quang của chính bản thân bạn tỏa sáng. Không cần giá trị sáo rỗng danh tiếng ngoài kia, bên ngoài kia mà đạt lấy giá trị bản thân thật tốt.

25

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

Quy luật 80-20 tôi đã áp dụng triệt để vào bản thân mình, Người vĩ đại không phải là làm cái gì đó vĩ đại đâu các bạn. Người vĩ đại là làm tốt nhất nhiều việc nhỏ cộng lại. Cảm ơn các bạn đã chuyên chở kiến thức đến với mọi người.

26

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

Lợi nhuận bất thường, lợi nhuận rẻ tiền: Cái bẫy nhiều NĐT (bài 4) Việc định giá cổ phiếu là một chủ đề lớn RẤT HẤP DẪN, tôi sẽ trình bày dần. Hôm nay tôi chỉ nói đến lợi nhuận bất thường. Bạn hôm nay chưa gặp chủ đề này, ngày mai kia bạn sẽ gặp. Bây giờ bạn tiếp cận vấn đề này là rất cấp bách, nếu ai hiểu được biết đâu sẽ không ngã lần này và có ngã đi nữa thì chỉ say sát nhẹ. Gần đây khắp các media, room này nhóm nọ (không muốn nêu đích dạnh) đưa ra những nhận định, đánh tráo khái niệm, đánh tráo so sánh, tôi có tham khảo, ngồi đọc đâu đó không liên quan với bản thân mình. Nhưng nhìn triệu NĐT ngoài kia đang vô cùng hưng phấn. Và tôi bỏ ra thời gian không có lợi gì cho bản thân, vậy bạn đọc mà thấy cần thiết thì đọc kỹ, suy nghĩ kỹ. Rất mong có ích cho bạn. Hãy nhớ “TIỀN LÀ CỦA BẠN, NƯỚT BỌT CỦA NGƯỜI TA”. Một cái note nữa bạn nên hiểu là, mọi lợi nhuận với công ty, ngành và đất nước là vô cùng quan trọng, quý giá. Ở đây tôi chỉ nói đến “LỢI NHUẬN BẤT THƯỜNG” được sử dụng cho mục đích khác, định giá từ đây là một ví dụ. Để các bạn chú ý không đánh đồng nó. *** Trước hết định nghĩa đơn giản để bạn định vị rõ: Lợi nhuận bất thường bạn nên hiểu là lợi nhuận không đến từ kinh doanh chính. Đặc biệt lợi nhuận này không đến thường xuyên. => LNBT đến từ bán tài sản, thứ này rất phổ biến => LNBT đến từ thu nhập bất thường từ tài chính => Chi phí bất thường mang lại LNBT => Thay đổi, thủ thuật hay ma quái trên bảng cân đối kế toán, kể cả chiêu thức định giá lại tài sản. BẠN BIẾT ĐÓ, VÌ SAO NHỮNG CTY CHẤT LƯỢNG CAO ƯA THÍCH DÙNG BIG4 KIỂM TOÁN? (Bạn cứ hiểu nôm na nó không phải là từ kinh doanh cốt lõi là được) *** Trên thế giới này, không có ai đưa “LỢI NHUẬN BẤT THƯỜNG” vào định giá cổ phiếu cả, nó sẽ làm méo mó định giá đó, làm sai lệch TRỌNG YẾU. Vậy ở VN tại sao người ta lại làm được như vậy? Tại sao có hàng lớp NĐT tin vào điều đó. Thật nực cười, Nhà báo thì học KH-XH-NV lại đi viết báo chuyên ngành cổ phiếu một dạng tri thức cực cao. Tôi không quên 2001-2002 hàng tá những Nhà Báo viết trên đầu tư chứng khoán sai cực kỳ nhiều là vậy, không tin bạn tìm những số báo đó ra đọc sẽ thấy. Nhưng cũng chấp nhận được bởi tri thức khi đó quá mới. Nhưng ngày nay lại tràn ngập là điều quá lạ lùng. *** BẠN CŨNG NÊN BIẾT, HÀNG NGHÌN BROKER MỚI BƯỚC CHÂN VÀO NGHỀ, KINH NGHIỆM VỀ CỔ PHIẾU NHƯ LÀ TRANG GIẤY TRẮNG, LẠI ĐI TƯ VẤN CHO HÀNG TRĂM NGHÌN NĐT. CHUYỆN GÌ ĐẾN SẼ ĐẾN, DÙ SỚM HAY MUỘN. 27

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

=> Trong những bài viết của tôi, nói đến giá, lợi nhuận luôn có từ không bao gồm lợi nhuận bất thường. Đó là sự thận trọng tôn trọng tính đúng đắn của thế giới này. => LN bất thường thật sự có ý nghĩa về mặt BV (giá sổ sách), Giá trị tài sản HIỆN TẠI của một cổ phiếu. KHÔNG CÓ GIÁ TRỊ ĐỊNH GIÁ CỦA CỔ PHIẾU ĐÓ. Từ nay các bạn phải loại TRỪ thứ này ra khỏi định giá, nếu có chỉ là một phép cộng nào đó. Không có ý nghĩa về nhiều PP định giá, ví dụ như phương pháp P/E. (bạn tham khảo các phương pháp định giá khác) Ví dụ: Một công ty có giá hiện tại 10 tỷ đồng, giá thị trường đang có P/E = 10, với EPS 3.000 đồng, vậy giá thị trường của công ty này là 30 tỷ đồng (giá cổ phiếu là 30.000 đồng/1cổ phiếu). Công ty đó đem tài sản 3 tỷ ra bán (30%) với giá bán gấp 3 lần là được 9 tỷ đồng. (1) Tổng EPS hiện tại là 12.000 đồng (2) Doanh thu và lợi nhuận sẽ giảm 30% sau khi bán xong (3) Vậy mà hàng tá người, nhóm, Media lại định giá P/E = 10 tương đương giá 120.000 đồng, có đó, nó đang diễn ra trên TTCK hiện nay. (4) Ví dụ này tôi lấy vậy cho gọn để dễ hiểu. Thật chất lợi ích còn lại chỉ 70% công ty và thêm số tiền 9 tỷ đồng. Qua kỳ báo cáo sau lợi nhuận chỉ còn = EPS 2.000 đồng + lợi ích của 9 tỷ kia vậy là P/E = 10 giá cổ phiếu chỉ hơn 20.000 đồng Ơ kìa năm ngoái mới 120.000 đồng cơ mà, nay thị giá sao xuống còn có 20.000 đồng vậy. BẠN NÊN NHỚ, ĐÁNH TRÁO KHÁI NIỆM, LẬP LỜ THÔNG TIN LÀ CÓ MỤC ĐÍCH VÀ NÓ ĐANG DIỄN RA KÌA…nếu không cẩn thận, thiếu hiểu biết bạn sẽ sập bẫy. Nói các bạn nghe, trường hợp này chẳng khác gì bạn bỏ tờ 50.000 đồng để đi mua tờ 10.000 đồng, kết quả này vợ bạn sẽ cắn sứt tai bạn như chơi. *** Nhiều Media, nhóm dùng biện pháp so sánh, đánh tráo khái niệm so sánh với tháng hay quý liên trước, điều này là hoàn toàn tầm bậy, không đúng ý nghĩa của tài chính. Việc so sánh này phải luôn luôn so sánh với cùng kỳ. Bạn nên nhớ mỗi năm trái đất có độ nghiêng theo thời gian qua tháng, quý khác nhau mới tạo nên các mùa trong năm. Và kinh doanh cũng vậy, đặc tính các tháng, quý là khác nhau, Như mùa tết chẳng hạn…Nên bắt buộc phải so sánh với cùng kỳ. Tôi thấy Media thường xuyên đăng tải lên và thấy rất chi là buồn cười, vậy là cứ tác động lên giá cổ phiếu. *** Có quá nhiều chiêu thức: Trong đó gần đây nổi cộm lên là Giới chủ người ta ép thông tin tốt, lợi nhuận tốt, vẽ ra viễn cảnh tương lai tốt, tăng cường media hết cỡ VỀ MỘT THỜI GIAN NÀO ĐÓ. Để mục đích gì thì các bạn tự hiểu. => Cho nên với tôi điều đó không quan trọng, quan trọng tôi phải thấy kết tinh lợi nhuận vào báo cáo chất lượng, tin cậy cao qua từng quý. Bạn làm như vậy thì bạn sẽ tránh được nhiễu loạn thông tin. Người ta nói hái sao trên trời là vậy. => Việc xem xét thông tin có chất lượng là một việc vô cùng quan trọng, có những thông tin ngành, công ty tin cậy cực cao sẽ giúp bạn hình thành nên một siêu phẩm tăng trưởng cực khủng. Những điều này phải phản ánh vào lợi nhuận, chắc chắn và tin cậy. Thông tin nhiễu 28

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

loạn không có căn cứ chắn chắn cho LNST quý tới, bán niên tới thì giá cổ phiếu chỉ là ảo lên rồi lại xuống ngay. BẠN PHẢI ĐẶC BIỆT COI TRỌNG. (xem thêm 3 bài trước) Định Giá Cổ phiếu: Nguyên nhân những NĐT ngã xuống, Chuyên gia hay cả lão làng trong ngành tài chánh cũng mắc phải sai lầm. *** Trong giới học thuật, hay lẽ thường người ta gọi Định giá cổ phiếu tức là tìm giá trị thật hay giá trị nội tại của một cổ phiếu. Điều này không hề sai, Cái sai là ở chỗ giá trị thật và giá trên thị trường sao nó không giống nhau vậy? Anh đi đường anh, tui đi đường tui…TẠI ĐÂY CÓ QUÁ NHIỀU THỨ CỰC KỲ PHỨC TẠP, HỖN LOẠN, LÀM CHO TRADER luôn phải suy nghĩ rất nhiều. *** Giá Cổ phiếu là biểu thị TƯƠNG lai của cổ phiếu đó, ít khi nó biểu cảm cho giá trị hiện tại. VÂY TƯƠNG LAI LÀ GÌ? Chính là tai ương đó các bạn. Cho nên người ta gọi định giá CỔ PHIẾU là định giá tương lai. Nghe từ tương lai là thấy mệt rồi, biết tương lai thì đã giàu rồi. ĐÂY LÀ ĐIỂM MÀ NGƯỜI TA LỢI DỤNG ĐÁNH TRÁO KHÁI NIỆM. Và đây cũng là điều giải thích cho, những người kiến thức uyên thâm, kinh nghiệm đầy mình vẫn không định giá được chuẩn. Định giá cổ phiếu bằng niềm tin: Là định giá dựa trên thông tin làn ra trên thị trường, ví dụ như thông tin văn bản mới, hệ thống gì đó mới…Nhưng có nhiều thông tin cực kỳ mơ hồ, tác động đến lợi nhuận không lớn, giá cổ phiếu tăng phi mã. Bạn nên chú ý rằng, khi giá vượt quá xa giá trị định giá bằng LN thực tế của tương lai đó. Việc mua CỔ PHIẾU không đúng thời điểm sẽ chết ở ngưỡng cửa thiên đường, bạn đợi xem rồi sẽ thấy cực kỳ rõ Note: Tôi đưa ra khái niệm định giá là có ý gì đó, bạn hãy suy nghĩ thật kỹ. Định giá tốt, càng chuẩn càng tốt. Đôi khi (tt nóng sốt) tôi bỏ tờ 20 nghìn đi mua tờ 2x nghìn và bán được 3x nghìn hay giá khác bởi yếu tố nào đó, chẳng hạn dòng tiền lớn. Tôi chả dại gì bỏ tờ tiền 20.000 hay 50 nghìn đi mua tờ tiền 10 nghìn cả. Không bao giờ. Bạn hãy chú ý. Trên TTCK hoàn toàn có chuyện bạn bỏ tờ 10.000 để mua tờ một xu. Tại sao bạn không bỏ tờ 10.000 đi mua tờ 50.000 trong tương lai từ 2-8 quý? Tự bạn quyết và chịu trách nhiệm lấy. Cuối cùng, tôi nghĩ, bạn đọc bài này xong, bạn sẽ tự khắc biết mình phải làm gì, quỹ thời gian vẫn còn nhiều. Làm sao để mình có lợi nhất. LƯU Ý LÀ ĐỌC KỸ BÀI NÀY CÁC BÀI TRƯỚC MỚI HIỂU SÂU BÀI SAU NÀY MÌNH VIẾT. Chúc các bạn thành công.

29

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

MARGIN -NGUYÊN NHÂN CHÍNH DẪN ĐẾN THUA LỖ TRÊN TTCKVN (bài 5) Trong bài viết này, tôi sẽ chỉ ra cho mọi người chưa rành về margin, hiểu rõ hơn vấn đề, và cách sử dụng. Việc sử dụng quá bừa bãi hiện nay chính là các nhát dao đâm chết bạn. TT giết bạn rất khó, nhưng margin giết thì rất dễ. Bạn biết đó 2010 CTCK cho bạn dùng margin 2:8, 1:10. Kết quả là không những NĐT chết thảm sát diện rộng, mà còn có CTCK mất vốn đến 2000 tỷ đồng là có thật. Tôi chính mắt thấy 2 người mà nợ CTCK hàng trăm tỷ, mất hoàn toàn khả năng thanh toán, bán 7 cái nhà vẫn không ăn thua. Bạn phải thấm nó. Để không nên lạm dụng. Tất nhiên margin cũng là thứ làm bạn đạt lợi nhuận lớn và cực kỳ nhanh, tôi không phủ nhận nó, chỉ là hãy lượng sức mình, hay đặt ra tiêu chuẩn trước mà thôi. Margin: là việc nhà đầu tư có thể sử dụng khoản vay từ công ty chứng khoán để mua thêm cổ phiếu và sử dụng chính những cổ phiếu này để đảm bảo cho khoản vay. Thông thường chúng ta hay dùng là margin sau mua, tức là tỷ lệ ký quỹ (margin) = Tài Sản ròng/giá trị danh mục. Ví dụ bạn bỏ ra 50% để mua một danh mục 100%, hay là bạn bỏ ra 50 triệu đồng để mua danh mục 100 triệu đồng, đây là tỷ lệ margin 50% (1:2). 1. Hệ quả khi sử dụng margin => Trả lãi vay thường quanh 1% tháng => Giá cổ phiếu biến động tác động nhanh đến danh mục, lãi lỗ => Khi tỷ lệ margin đi xuống tài khoản bạn trở nên rủi ro, và khi giá cổ phiếu đi xuống mạnh rủi ro tăng cực kỳ nhanh. => Ngưỡng Call margin đây là ngưỡng dưới an toàn CTCK sẽ gọi bạn bổ sung tiền hoặc sẽ bán một phần cổ phiếu hoặc bán hết để đảm bảo ngưỡng an toàn. 2. Mức lỗ tài sản ròng trong margin khi giá CỔ PHIẾU giảm => Khi bạn margin tỷ lệ 50%, Giá cổ phiếu giảm 10% điều này có nghĩa bạn lỗ 20% tài sản ròng. Bạn muốn hòa vốn cho danh mục giá cổ phiếu cần tăng trở lại 25%. (Giá cổ phiếu giảm 10% bạn phải lãi 25% mới hòa vốn) => Margin 50%: Khi giá giảm 30% tài sản ròng của bạn vơi đi 60%. Bạn muốn hòa vốn phải lãi trở lại 150% tài sản ròng. Giá cổ phiếu giảm 30%, bạn phải gỡ lại mức lãi 150%. Thật khốc liệt. => Một số lượng không nhỏ đang dùng margin 1:3. Khi giá cổ phiếu giảm 10%, bạn lỗ 30%. Bạn phải lãi 43% tài sản ròng mới hòa vốn. Khi bạn lỗ danh mục 20% thì giống như trên bạn phải lãi 150% tài sản ròng mới hòa vốn. Và khi giá cổ phiếu giảm 30% cũng có nghĩa bạn đã cháy tài khoản khét lẹt. *** Chốt lại vấn đề, cổ phiếu là một ngành có lợi cho kinh tế quốc gia trong dài hạn, là tài sản của NĐT. Đầu tư đúng đắn là không sử dụng margin, bởi vì phần đông đảo NĐT có sự hiểu biết sâu rộng về cổ phiếu không lớn, margin là một con dao 3 lưỡi cái Cán ở giữa và

30

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

đâm bạn chết bất cứ lúc nào, hướng nào. Theo quy luật tự nhiên 80% số người trên TTCK sẽ không hiểu sâu về cổ phiếu vậy mà còn sử dụng margin nữa thì sẽ đi về đâu? LỜI KHUYÊN CỦA TÔI, BẠN PHẢI CHẮC CHẮN RẰNG, KẾ HOẠCH & NGUYÊN TẮC SỬ DỤNG BẠN PHẢI BIẾT RÕ KHI ĐÓ HÃY SỬ DỤNG MARGIN. ĐA SỐ NĐT ĐẾN RỒI ĐI VỚI TTCK ĐỀU TẠI MARGIN MÀ THÔI. Một lưu ý nữa, bạn chọn cổ phiếu đã quá tệ rồi, còn ưa thích chọn cổ phiếu kinh doanh chẳng ra hồn gì, thì dùng margin giống như bạn đang ở trong thế tứ bề thọ địch, đã chống 3 thứ trên thị trường rồi, nay còn chống những thằng cha bán phở nữa… 3. Sử dụng margin cho trading quanh năm => Đây là khẩu vị của rất rất nhiều NĐT, những người này rất ưa thích dùng margin, chỉ riêng chi phí giao dịch của họ phải chiếm 50~00% tài sản ròng/năm. Rủi ro cực kỳ lớn. => Tôi không khuyến khích làm điều này, nên mục này tôi không viết, mặc dù tôi hiểu rõ và có thể áp chỉ dẫn dụng được. Chết thì ráng chịu, không nên đưa ra cách sử dụng này. Làm giàu cho môi giới, làm giàu cho CTCK, làm giàu cho thuế phí mà thôi. => Đặc tính của kiểu ưa thích này là cho bạn thắng thoải mái, thắng sướng thì thôi. Chỉ cần bạn thua một trận là trắng tay. 100 -1=0, câu nói tôi nói suốt thời gian dài là “BẠN THẮNG 99 TRẬN CHỈ ĐỦ ĐỂ TRẢ CHO TRẬN THỨ 100 THUA” 4. Margin cho CỔ PHIẾU đã tầm soát chất lượng cực kỳ cao trong thời kỳ bão hòa, thị trường không nóng => Tỷ lệ tiền mặt và tỷ lệ nắm giữ bình thường tùy theo cổ phiếu đó và thời gian mà bạn có những nguyên tắc rõ ràng. => Cách 1: Trong giữa hai kỳ báo cáo lợi nhuận, thường giá cổ phiếu sẽ có những lúc giảm 7-15% hoặc giảm 20% do tác động tâm lý, do thông tin thị trường, do diễn biến của thị trường. LÚC NÀY CÓ NHIỀU NĐT DÀY KINH NGHIỆM NGƯỜI TA DÙNG MARGIN ĐỂ GIA TĂNG CỔ PHIẾU Ở NHỮNG CHỐT CHẶN NGƯỜI TA TÍNH TOÁN TRƯỚC, khi cân bằng và bước vào đợt tăng giá mới tỷ lệ margin này được đẩy lên cao. Khi giá cổ phiếu lắp đầy một định giá mới theo kỳ báo cáo được công bố, người ta hạ tỷ lệ margin về 0 (bán phần margin dần cho đến hết). Sau đó người ta đợi lại giữa 2 kỳ báo cáo tiếp theo. (1) => Cách 2: Khi giá cổ phiếu đạt cân bằng (đã tạo nền giá, gap được lấp đi) đồng thời, dòng tiền vào cổ phiếu tăng lên, xuất hiện chu kỳ tăng giá ngắn hạn mới. Người ta bắt đầu sử dụng margin đây là điểm an toàn. Khi hiệu quả tăng lên, tức giá đã tăng lên, người ta lại đẩy tỷ lệ margin lên cao cho đến kịch khung. Mục đích là gia tăng lợi nhuận nhanh chóng. (2) => Cách 3: Lấy lãi để chống lại rủi ro, tức là khi đang nắm giữ cổ phiếu bằng tiền mặt, giá cổ phiếu càng tăng thi KL mua vào tăng theo. Chú ý là điểm tăng KL là vùng cân bằng chứ không phải máy móc giá tăng là KL tăng lên thông qua margin. Hay nói cho dễ hiểu là càng tăng margin càng lớn. Cách này người ta dồn hết hỏa lực margin cho những đợt tăng giá mà kế hoạch được vạch ra trước. (3) (1), (2), (3) Cả 3 cách trên bạn đều phải đặt giới hạn bán phần margin khi các ngưỡng an toàn mà bạn định trước bị phá bỏ. Điều này bắc buộc bạn phải tuân thủ 100%. 31

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

*** Ở những cổ phiếu, cho dù chất lượng đến mấy, bạn sử dụng margin vô tội vạ. Bạn lỗ, xanh cỏ, trắng tay chỉ còn là vấn đề thời gian mà thôi. Đây cũng chính là lời giải cho 80% NĐT thua lỗ trên TTCK. Tại sao các quỹ thường lãi rất tốt, các tổ chức hiếm khi thua lỗ là vậy. Bởi vì họ không sử dụng margin, danh mục chọn lựa cổ phiếu có những tiêu chuẩn đề ra trước. Học chỉ không thể siêu lãi như một số NĐT cá nhân mà thôi. Thứ người ta có là lãi kép trong 5-10-30 năm sau. Điều mà ít NĐT cá nhân có được. *** Khi đọc bài của tôi, bạn bắt buộc phải đọc các bài trước, thì mới sâu chuỗi lại vấn đề và biết tính đúng đắn của nó. Những ưu nhược điểm và điều nhấn mạnh phải được lưu tâm cho quá trình hình thành tư duy đầu tư. Ngoài kia có những người đọc qua loa rồi suy nghĩa bừa bãi. Tôi không và sẽ không nói đến thị trường hiện tại. Mục đích của tôi rất rõ ràng là mang tri thức cổ phiếu đến với mọi người, thông qua một quá trình chuẩn mực để thành công trên con đường đầu tư tài chính này. Tôi đủ sức tự mình tìm thành công suốt hơn 20 năm qua, thông qua lãi kép cũng đủ kiếm chút cháo. Hàng nghìn công ty trên sàn tha hồ bạn phán xét và lựa chọn. *** Chắc chắn 100%, khi bạn tầm soát gắt gao, đầy đủ tiêu chuẩn như tôi, chúng ta sẽ gặp nhau ở cổ phiếu đó, dù không cần nói với nhau câu nào, đó là tính tư tưởng lớn của người đầu tư gặp nhau. Bạn cầm trên tay danh sách 50 cổ phiếu lớn nhất, trong đó có 4 cổ phiếu tôi đầu tư từ 31/3- 2020 đến nay. Nhưng có một cổ phiếu chắc chắn đã tăng lớn nhất trong số đó. *** Có những cổ phiếu mà cực kỳ chất lượng, bạn sử dụng margin theo các nguyên lý rõ ràng rồi, cổ tức tiền mặt bạn nhận thừa sức cho trả lãi margin. Đó cũng là điều cực kỳ tốt. Tôi đã có lần nắm giữ cổ phiếu suốt 3 năm cổ tức tiền mặt bằng 15 sau đó lên 25% trên tài sản Và giá cổ phiếu tăng 500% thì tôi bán đi. Vì vậy chờ đợi hiện thực hóa tăng trưởng vào giá, cổ tức tiền mặt đôi khi cũng rất tốt. 5. Margin trong thời kỳ nóng sốt: Thời kỳ nóng sốt là như 2006-2009-2017-2020…và hàng chục cơn sau này. => Chọn cổ phiếu vẫn không thay đổi: Tầm soát cổ phiếu như tôi thường hay nói, bạn đã chọn ra cổ phiếu ưu tú (phải cực kỳ chất lượng, phải tăng trưởng thuộc hàng nhất bảng, rõ ràng, chắc chắn, tin cậy nhé bạn) => Càng tăng càng sữ dụng margin, càng tăng cao, dòng tiền vào càng lớn càng sử dụng margin. => Không chấp nhận tài khoản có cổ phiếu yếu, cổ phiếu lỗ. Phải thanh lý môn hộ ngay lập tức, phải chọn những cổ phiếu cực kỳ chất lượng, đặc biệt có dòng tiền lớn. Phải thuộc nằm lòng thần chú “dòng tiền, dòng tiền & dòng tiền” => Phải đặt ra tiêu chuẩn không cho phép tài khoản lỗ, hay ván đầu tư đó lỗ, chạm tiêu chuẩn an toàn mà bạn đặt trước phải triệt để cắt bỏ: Tuyệt đối phải thuộc câu thần chú “Find the loss, cut the loss” => Việc tăng tỷ lệ margin lên, càng tăng chơi càng lớn phải triệt để tuân thủ các kịch bản biến động mang tính an toàn, phải triệt để xử lý theo nguyên tắc đặt ra trước, giới hạn đó phải thực thi. 32

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

=> Phải hiểu rằng, thời kỳ nóng là thời kỳ rất dài, thường có cơn sóng thần kéo dài đều hơn 1 năm: như 2005-2007, 2009-6/2010, 2017-5/2018, 4/2020-bây giờ…Phải bạn chấp nhận “ĂN TRỌNG CON SÓNG, TRẢ MỘT CON GÀ TÂY” (các bài trước đọc mởi hiểu bài này) => Việc sử dụng cũng như cách trên, tuy nhiên bạn chỉ cần làm cho nó phù hợp hơn vời thời kỳ dòng tiền nóng. Mục tiêu là ăn trọng con sóng thần, trả lại một con gà Tây ***Một lưu ý cực kỳ quan trọng. Bạn đầu tư chất lượng cao nhất. Nhưng trong thời kỳ nóng sốt, giá cổ phiếu sẽ tăng vượt xa giá trị định giá thông thường, giá trị này là giá trị của những năm TT cổ phiếu bình thường định giá. Chính vì vậy cổ phiếu cho dù tốt mấy cũng phải sẽ phải trở về giá trị bình thường. Thị trường là luôn luôn đúng, khi trái bóng xì hơi thì bạn không có cách nào khác là phải hạ tỷ trọng, đợi CỔ PHIẾU về giá trị bình thường và gia tăng trở lại. Nhiều người không hiểu điểm này, và xem như là CỔ PHIẾU siêu hạng phải đầu tư xuyên xuốt. ĐIỀU NÀY CŨNG ĐƯỢC, BẠN CHỈ MẤT MỘT MỚ KHA KHÁ THÔI DO GIÁ CỔ PHIẾU TÌM CÂN BẰNG. Chọn sao thì tùy bạn. Và tôi chẳng dại gì, sẽ đến lúc không bao giờ đem tờ 20k đi mua tờ 10k. Bạn đem tờ tiền 50k đi mua tờ 10k. Vâng trên TTCK là vậy đó bạn. 6. Đặc biệt của bài viết Margin Đại pháp Khái niệm này tôi tự đặt ra mấy hôm trước. Nó chỉ mang tính hài hước đu trend. => Nhiều ngày nay, tôi suy nghĩ về một kịch bản mà chưa từng có trong tiền lệ, và suy nghĩ mãi liệu có viết ra đây để bạn có tư duy đó hay không. Hôm nay tôi nói về nó mặc dù tôi không có một căn cứ nào đủ lớn để khẳng định, xem nó như là một kịch bản nhé, nhớ là kịch bản. => Khi mà 200k tỷ đến 250k tỷ bơm vào TTCK từ đầu năm đến nay, margin tại các CTCK chỉ ở khoản 115k tỷ đồng, vậy là việc tranh giành margin đã xảy ra cực kỳ căng thẳng của các NĐT với nhau (*) => Trong thời gian ngắn tới đây, CTCK được bơm thêm cho NĐT số lượng margin thêm là 30~35k tỷ nữa (**) đây là lượng khá lớn => Năm nay lượng CỔ PHIẾU mới thông qua chia chác, phát hành là vào khoản cứ cho là 200.000 tỷ, được bổ sung. Tiền được hút về doanh nghiệp từ tháng 7 đến tháng 12 một lượng cũng rất lớn tôi không thống kê được (***) => NĐTNN liên tục bán ròng đến này chắc cỡ 1,5 tỷ đô (cứ cho là vậy. (****) Kết luận: từ (*) cho đến (****) trên thì liệu, liệu và liệu rằng có một cuộc nhường margin trên diện rộng cho những người ưa thích đáp ứng cơn khát margin trên thị trường đang diễn ra. Tôi gọi đó là MARGIN ĐẠI PHÁP. Tôi không kết luận nó, nhường cho bạn kết luật và điều này do tôi nghĩ ra. Bạn nên nhớ, TTCK leo một mức thang cao hơn ví dụ vượt qua 1.400 lên vùng 1,500 phải có giá trị giao dịch tăng lên, ít nhất là duy trì vùng 35.000 tỷ/phiên trên Hose và chúng ta xem giá trị giao dịch diễn biến, hay thị trường làm điều đó như thế nào, nếu không sẽ không tốt cho TT & kỳ vọng. 33

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

Chúc bạn thành công: hãy chuyên chở kiến thức rất cần thiết về margin này đến với mọi người.

34

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

ĐI TÌM CỔ PHIẾU CÓ PHẨM CHẤT TUYỆT VỜI: TĂNG TRƯỞNG SIÊU HẠNG TRÊN TTCK (bài 6) Có hàng nghìn cách đầu tư. Tuy nhiên đầu tư để loại bỏ rủi ro là vô cùng khó khăn, đầu tư vào CP nào đó mà bạn phải nắm chắc phần thắng, chỉ duy nhất tăng trưởng siêu hạng mới đáp ứng được yêu cầu. Các tỷ phú cũng là người bắt đầu kinh doanh từ một công ty nhỏ nhất cho đến một tập đoàn lớn mạnh bao trùm một đất nước hoặc bao trùm cả thế giới. Việc của bạn cũng như vậy cần tìm một Công ty tăng trưởng cực cao, tăng trưởng nhanh này đồng nghĩa với hàm lãi kép của bạn rút ngắn thời gian nhanh. Bài viết về CP, bạn phải có một trình độ nhất định mới đọc và hiểu được. Làm thế nào để có trình độ nhất định BẠN PHẢI ĐỌC MỘT SỐ SÁCH. Bạn phải tra cứu các khái niệm, nhóm khái niệm một cách cẩn thận. Ví dụ khi tôi nói EPS thì bạn hãy tự tra cứu google EPS là gì? Cách tính, ý nghĩa có nó. Bạn nên thực hành bất cứ cái gì trong bài viết nói ra. Từ từ qua năm tháng, đẳng cấp, phẩm chất đầu tư của bạn sẽ lên rất nhanh. Tất cả mọi việc phải ngồi vào chiếc máy tính để thực hành. Bớt thời gian lên mạng XH, vào room này nhóm nọ. Mấy chục năm nghiên cứu của tôi không thể đùng một phát thành của bạn được. TÔI KHẲNG ĐỊNH VỚI CÁC BẠN, TẤT CẢ KHÔNG CÓ GÌ KHÓ, NÓ CHỈ LÀ NHỮNG PHÉP TÍNH THÔNG THƯỜNG MÀ THÔI. NHỮNG KHÁI NIỆM, CỤM TỪ CHUYÊN NGÀNH MÀ THÔI. 1. Xem trọng EPS - EPS là từ viết tắt của Earning per Share hay còn gọi là thu nhập trên mỗi cổ phần. - Thị giá / EPS = P/E (tạm gọi là số năm hoàn vốn đầu tư) - EPS qua các quý phải tăng và tăng càng cao càng tốt. Tốc độ tăng của EPS phải xác định cao thuộc nhóm đầu bảng và nhìn thấy được thông qua phân tích định giá. - EPS so với cùng kỳ vô cùng quanh trọng và mức tăng trưởng cao liên tục. 2. Tăng trưởng lợi nhuận tổng thể - Tỷ lệ tăng trưởng LN phải cao từ 25%-30% trở lên và thể hiện trong nhiều năm liền. - ROE càng cao càng tốt, Với Việt Nam ROE trong nhóm 15% trở lên là lựa chọn tuyệt vời. Chúng ta nhìn thấy tốc độ cải thiện ROE liên tục cao cũng đồng nghĩa với Giá CP sẽ gia tăng như vũ bão (Ví dụ ROE quanh 10% nếu vượt lên 20-30% giá CP sẽ tăng phi mã). - Những công ty có mức tăng trưởng 30-50% không phải là chuyện khó trong cả nghìn công ty trên thị trường. 3. Không hoặc ít margin + nắm giữ đến đỉnh điểm chu kỳ - Margin gây ra rủi ro biến động trong ngắn hạn, sẽ bị giải chấp và chi phí đầu tư cực cao. - Tâm lý cực ngắn thu lợi nhuận khổng lồ nhanh mà không tính đến rủi ro của người Việt rồi cuối cùng cũng sẽ không được gì trong dài hạn. - Khi đã tìm ra CP mục tiêu và tỷ lệ phân bổ ngân sách đầu tư, NĐT có thể nắm giữ cho đến chu kỳ bùng nổ mới dần thoái vốn. Việc mua bán ngắn hạn sẽ đánh mất cơ hội và tự mình đẩy vào tính thế rủi ro. 35

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

4. Cơ sở nào cho tăng trưởng vượt trội - LN tăng = Doanh thu tăng: Dung lượng thị trường phía trước chiếm được, tỷ lệ tăng trưởng chiếm thị phần. - Doanh thu tăng = Mở rộng sản suất, những dự án mới thành công thế nào? - Tốc độ cải thiện biên lợi nhuận, và tỷ lệ LN ròng trên doanh thu (điều này cho thấy cải thiện nội lực và sáng tạo giải pháp hiệu quả = Bằng cách giảm chi phí, tăng năng suất). - Đánh giá thật chất hiệu quả từ những dự án mới, cải tổ nội bộ mới một cách liên tục. 5. Xu thế năm giữ lâu dài nhiều hơn và lượng lưu hành tự do ngày càng giảm - Cơ cấu cổ đông ảnh hướng rất lớn đến giá, khi mà cơ cấu cổ đông lớn ngày càng phình ra thì giá luôn có lợi. - 4 yếu tố kể trên sẽ là áp lực tăng giá kép khi một CP đang được dòng tiền trên thị trường nắm giữ, Khi các nhóm cổ đông lớn giá tăng sở hữu. - Những CP dạng này khi giảm giá sẽ không xuất hiện khối lượng lớn, thay vào đó xuất hiện dòng tiền mua vào mạnh mỗi khi giảm. - Một trong những kích thích lớn là NĐT lớn muốn mua gom phần nào trôi nổi trên thị trường. Các tổ chức lớn muốn nắm giữ là những động thái quan trọng trong định giá và xu thế tăng trưởng. 6. Sự minh bạch được đánh giá cao - Công ty không có tham nhũng nội bộ - Công ty không có sân sau rút ruột và lợi ích của giới lãnh đạo - Công ty luôn cải tiến quản trị nội bộ và minh bạch hóa hoàn toàn - Xem trọng Cổ đông và lãnh đạo hưởng lợi ích từ thành quả chung - Đánh giá tiêu chí này sẽ rất khó khăn với NĐT tuy nhiên trải qua thời gian chúng ta sẽ dần thấy rõ. 7. Luôn ở nhóm dẫn đầu - Thị phần duy trì và tăng trưởng thị phần - Thuộc nhóm dẫn đầu toàn ngành 8. Xác dịnh xu thế thị trường để giảm rủi ro - Chu kỳ khủng hoảng kinh tế có thể khiến giá biến động giảm rất mạnh. - Những cú sốc trong nền kinh tế khiến thị trường biến động. - Dấu hiệu và rủi ro tăng trưởng trong ngành trên nền tảng tăng trưởng quốc gia hoặc quốc tế - Biến động đầu vào và đầu ra trên thị trường - Xu thế có thị trường chứng khoán chung theo chu kỳ dài hạn có tính ảnh hưởng đến trọng số giá CP rất lớn. Đây là xu thế không phải ai cũng xác định được. Do vậy cập nhật và nhận diện từ xu thế thị trường là vô cùng quan trọng. Note: Có rất nhiều tiêu chí nữa nha các bạn, các tiêu chí đó do các bạn dựng lên để test nó, kiểm tra càng kỹ càng tốt, càng cao thì rủi ro càng thấp. Làm vậy bạn hoàn toàn nắm quyền chủ động. Không ai có thể làm được gì bạn. Chấp hết lái hay lái lợn cũng thế thôi. Áp dụng vào CP thực tế: => XEM ĐÁNH GIÁ THEO NĂM NHƯ TRONG HÌNH

36

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

=> ĐÁNH GIÁ, TẦM SOÁT THEO QUÝ TƯƠNG TỰ, NHỚ LÀ SO SÁNH VỚI CÙNG KỲ MỖI QUÝ SAU BÁO CÁO BẠN VÀO ĐÂY ĐỂ TÌM ỨNG CỬ VIÊN RA MÀ PHÂN TÍCH: https://finance.vietstock.vn/ket-qua-kinh-doanh/ Chúc thành công, cảm ơn bạn đã chuyên chở kiến thức đến với mọi người.

37

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

ĐI TÌM CỔ PHIẾU SIÊU HẠNG HỒI SINH TỪ VỰC THẲM (bài 7) Đây là một bài viết mà bạn có thể xem như là những Case Study rút ngắn thời gian làm giàu cực lớn. Thay vì bạn đi thời gian 5 năm để đạt mục tiêu nào đó, thì đây là những trường hợp giúp bạn rút ngắn đường đi đó xuống còn một hai năm mà thôi. Bởi giá CP của những trường hợp này sẽ tăng phi mã ấn tượng trên TTCK. Một công ty khi bước vào giai đoạn tái cấu trúc, cơ hội sống còn phụ thuộc rất lớn vào người lãnh đạo, tư chất và quyết đoán trong kinh doanh của người ta có thể làm hồi sinh một công ty bên bờ vực. THƯỜNG NHỮNG HỒI SINH NÀY DIỄN RA RẤT RÕ NÉT, có những trường hợp hồi sinh và tăng tốc cực kỳ ấn tượng, đây là trường hợp bạn phải tìm ra. GIÁ CP THƯỜNG TĂNG 5-10 LẦN CHỈ TRONG VÀI NĂM. Một công ty đang kinh doanh èo uột, lãi rất ít hoặc đi ngang đôi lúc thua lỗ. Nhưng cũng không đến nổi thảm cảnh xấu. Giá CP sẽ ở mức thấp nhiều năm. CÓ VÀI SỰ THAY ĐỔI TRỌNG YẾU CỦA LÃNH ĐẠO, công ty lập tức tăng trưởng cực nhanh từ 4~8 quý sau đó, Giá CP cũng ngay lập tức tăng ít nhất từ 3 đến 7 quý. Những trường hợp này đôi khi không phải là công ty lớn mạnh nhất trong ngành. NHƯNG CHẮC CHẮN LÀ LOẠI CÔNG TY MỤC TIÊU CÓ GIÁ CP TĂNG PHI THƯỜNG TRÊN THỊ TRƯỜNG. Ở một trường hợp khác, một công ty đang kinh doanh có lợi nhuận rất thấp, giá CP rất thấp…Bỗng nhiên trên thị trường có GIÁ CẢ ĐẦU VÀO GIẢM MẠNH KÉO DÀI nhiều quý và vài năm. Hoặc GIÁ ĐẦU RA SẢN PHẢM TĂNG PHI MÃ TRÊN THỊ TRƯỜNG, hoặc là TIÊU THỤ SẢN PHẨM DỊCH VỤ TĂNG ĐỘT BIẾN KÈM GIÁ TĂNG. Thường những công ty này có nguồn LNST tăng đột biến nhưng sẽ không kéo dài NHIỀU NĂM, nó chỉ xảy ra trong 3-6 quý, rồi đi ngang hoặc suy giảm. Đây cũng là những trường hợp CP thuộc dạng hút tiền trên thị trường & lợi nhuận tăng cao giúp giá CP tăng 200%-500% thường xảy ra. Và bạn nên tư duy để ĐI TÌM NHỮNG TRƯỜNG HỢP NHƯ VẬY xảy ra ở hiện tại và tương lai. Bạn nhận diện nó, đánh giá định lượng nó, đánh giá cả định tính nó. Chắc chắn bạn sẽ thành công hơn mong đợi rất nhiều. => Làm giàu nhanh = (tiết kiệm + đầu tư) * (1+ 200%=>1000%)^n. Tại đây bạn biết đó tốc độ làm giàu của bạn nhanh không thể tưởng được. Đó là lý do tại sao Các Tỷ phú thế giới chi cần 10~20 năm đã có hàng tỷ đô la, thậm chí hàng trăm tỷ đô la tài sản. LÀM THẾ NÀO ĐỂ TÌM RA NHỮNG CÔNG TY HỒI SINH SIÊU HẠNG? 1.Bạn phải thường xuyên quan sát các công ty sau hàng quý. Đọc báo cáo tài chính của các công ty này, dùng biện pháp quản trị tài chính để tìm ra những dấu hiệu bất thường. Trong đó bạn nên thường xuyên PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH. 2.Bạn quan sát diễn biến, sự di chuyển của các biến trong một ngành từ phạm vi toàn cầu đến phạm vi trong nước. Bạn xem đầu ra đầu vào một công ty, ít nhất là định tính trước sau đó mới đi sâu tìm định lượng. Bạn đọc nhiều để hiểu một ngành, đặc tính ngành và đặc tính 38

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

công ty, nhóm công ty để phát hiện ra sự bất thường trọng yếu dẫn lối cho bạn khám phá siêu hạng ở trong lõi của nó. Có như vậy mới làm nên những cú “THẮNG LỊCH SỬ” 3.Sau khi nhận thấy thông qua kiểm tra nhanh. Bạn phát hiện ra ứng cử viên, bạn tách ra đưa vào trường hợp nghiên cứu. Lúc này bạn phải dùng “Bài viết số 6” để tầm soát cho bước tiếp theo này. 4.Bạn đã nhận diện ra, quy giá CP tương lai về hiện tại, thông qua phương pháp định giá 4 quý gần nhất cho từng quý trong tương lai. Chắc chắn bạn sẽ thấy sự ảo diệu của nó. *** TÔI ĐÃ TỪNG TÌM RA ỨNG CỬ VIÊN P/E HIỆN TẠI LÀ 13 LẦN, SAU PHÂN TÍCH MỔ XẺ CHO 6 QUÝ TIẾP THEO P/E ĐÃ XUỐNG CÒN CHỈ HƠN 1 LẦN (2016). Điều này cũng có nghĩa giá CP sẽ tăng ít cũng 500% nhiều là 7-10 lần. *** MỖI LẦN BẠN TÌM RA ỨNG CỨ VIÊN RẤT ĐẶC BIỆT NÀY, ĐÓ LÀ NHỮNG LẦN BẠN KIẾM TIỀN NHIỀU NHƯ NƯỚC, TỐC ĐỘ GIA TĂNG TÀI SẢN CỰC KỲ KHỦNG KHIẾP. ĐÔI KHI GIẤC MƠ CỦA BẠN CŨNG KHÔNG THỂ TƯỞNG TƯỢNG ĐƯỢC. ĐÂY LÀ MỘT SỰ THẬT HIỂN NHIÊN. Sau đây tôi sẽ đưa ra những vì dụ điển hình (case study) để các bạn tham khảo. 1.Case Study: Hình 1(quá khứ)

39

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

2.Case Study: Hình 2 (những dấu hiệu ban đầu, cần theo dõi tiếp)

40

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU LÀ PHỨC TẠP HAY ĐƠN GIẢN? RỦI RO BONG BÓNG CỦA MỘT THỊ TRƯỜNG NÓNG SỐT LÀ GÌ? (Bài 8) Tôi nhận thấy có khoảng 1 triệu NĐT mới, nhận thấy đó là mảnh đất đất màu mỡ cho các lợi ích nào đó trong một cơn sóng thần này. Người đầu tư như tôi là một phong cách lề đường xó chợ lâu nay vẫn thường chia sẽ với mọi người. Do vậy không có năng lực lên media để nói về CP với nhiều NĐT hơn, ngồi đây để viết về CP chia sẽ với một phần nhỏ NĐT trên thị trường cổ phiếu. Vậy là hết năng lực của mình rồi… Nhắc lại các dạng đầu tư: (1) Gửi tiết kiệm dạng thấp nhất nhưng an toàn nhất, tại đây người gửi tiết kiệm tại VN chỉ mong bảo toàn vốn. VN đang phát triển nên dễ mất giá đồng tiền. (2) Đầu tư vào các quỹ đóng, quỹ mở…Đây là dạng đầu tư cũng rất an toàn trong dài hạn, tuy nhiên suất sinh lời 12-15% năm nhiều người VN ít ưa thích, sau này đất nước càng phát triển đầu tư vào quỹ càng lớn, lãi cũng tạm được nhưng không phải làm gì, bỏ tiền vào và nhận thành quả. (3) Đầu tư cá nhân, đây đây là nguồn cơn biến động lớn trên TT cổ phiếu. Cũng là nơi phải nói nhiều về tri thức & kinh nghiệm trận mạc. Có người học cao hiểu rộng còn lè với tôi rằng phải bằng đại học abcd, chương trình, mô hình xyz…Đó là việc của tổ chức các bạn ạ. Sức một NĐT các nhân không thể làm như vậy, trừ khi bạn có đơn vị 3-5k tỷ trở lên. Vì vậy để thành công trên TT cổ phiếu bạn phải rất rất tinh gọn cách đầu tư của mình. Và đây cũng là minh chứng cho người học cao chắc gì đầu tư CP thành công các bạn? Có một GS nổi tiếng thế giới nói rằng “Người rất am hiểu tiền không có tiền, Người không am hiểu tiền lại kiếm ra rất nhiều tiền” Các bạn suy nghĩ xem nó rất đúng đó. Việc kiếm tiền hình như không liên quan đến kiến thức về tiền là mấy. Đầu tư CP phức tạp: => Bạn ôm vào mình quá nhiều kiến thức không ích lợi, bạn không biết được kiến thức cần thiết là gì. Bạn chưa thể xây dựng cho mình một bộ lọc bản thân, cái gì thì cho vào tư duy của mình, cái nào nên gạt nó đi. CÁI GÌ CŨNG ĐỌC VÀO TƯ DUY QUÁ NHIỀU DẪN ĐẾN RỐI LOẠN. => Bạn tiếp thu quá nhiều lý thuyết đầu tư. Có cả 1000 lý thuyết đầu tư đó các bạn, rất nhiều…Một người bình thường làm sao hấp thụ hết? Bạn muốn trong người mình có 1000 võ công đó?…và…Kết quả là gãy giữa đường. ĐỜI NGƯỜI LÀ BỂ KHỔ CÁC BẠN, QUA ĐƯỢC BỂ KHỔ LÀ QUA ĐỜI. Nên tôi nghĩ các bạn cần phải thanh lọc chính mình, làm thế nào để đầu tư thành công một cách nhẹ nhàng nhất. Bạn hãy biết một cách nào đó

41

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

thật sâu, sâu ngút ngàn, biến nó từ kỹ năng thành kỹ xảo. Phát triển và mở rộng nó…rồi bạn sẽ trở thành thượng thừa theo “luật hấp dẫn của vũ trụ”. => Như tôi chẵn hạn, giả sử có đến các CTCK, Quỹ xin làm bộ phân như nghiên cứu phân tích (Research), Hoạch định đầu tư, Tự doanh…Không thể qua được vòng phỏng vấn đâu các bạn. Đơn giản lắm vì tôi không có mấy cái ÁO GIÁP mà bạn nghe ra rả hằng ngày khắp nơi đó. Xưa nay tôi chỉ nghĩ làm sao, làm thế nào để bỏ 100 triệu kiếm chục trăm tỷ… thông qua mua và bán CP, chỉ vậy thôi, không hơn không kém. ĐIỀU NÀY ĐỂ CÁC BẠN BIẾT TINH GỌN RẤT QUAN TRỌNG. KHÔNG BỊ LÃNG PHÍ ĐÓ CÁC BẠN. ĐỜI NGƯỜI MÀ, NGẮN LẮM. Đầu tư CP đơn giản thế nào? 1.Bạn trả lời được thế nào là một CP tăng giá, bạn biết rõ và chọn một vài trong số đó, vậy là xong thôi. Cuộc đời này chỉ đi tìm nó thôi, có cái gì phức tạp đâu. Đừng để thông tin đánh lừa bạn, đâu đâu cũng ngon hết, không phải của mình, rớ vào là tử nạn đó bạn. 2.Rủi ro của một CP là gì? Riêng rủi ro là bạn phải biết sâu. Rủi ro liên quan đến thành bại và thất bại hoàn toàn. Bạn phải nghiên cứu nó (mình sẽ viết bài này). Rủi ro cũng chính là trả lời cho câu hỏi giá CP xuống. 3.Chỉ dựa vào kết quả thật đã công bố rõ ràng: Thông tin là thứ bạn nhiễu loạn, Đây là thứ vô cùng khó, nó quá nhiều nhiễu, đầy rẫy trên TT, room này nhóm nọ. Hỗn loạn và phức tạp nằm ở đây. VIỆC GÌ BẠN PHẢI BỚI RÁC TÌM VÀNG? Bạn phải bình tĩnh, chỉ tính cái gì công ty, thị trường công bố rõ ràng. NẾU BẠN LOẠI BỎ ĐƯỢC NÓ XIN LỖI BẠN ĐÃ TRÚT ĐI HƠN 50% PHIỀN MUỘN. Bới 800 tấn rác để tìm 0,2 lạng vàng lợi nhuận thật là khổ ải. Hãy để mấy cái thùng rỗng kêu to ngoài kia tìm, bới đi các bạn ah. Các bạn lưu ý cái này thì cuộc đời sẽ rất nhẹ gánh. 4.Làm thế nào để định giá CP? Quy giá CP trong tương lai về hiện tại. Làm thế nào để biết giá CP vượt quá xa giá trị và ngược lại. Làm thế nào để đánh giá báo cáo tài chính. Làm thế nào để đánh giá một công ty…Đây là những kiến thức sơ đẳng. Bạn bắt buộc phải đọc sách, sử dụng nó một cách bình thường, lượng kiến thức này cũng không quá lớn, mình hay chia sẽ trong các bài viết của mình. 5.Xu hướng thị trường, chiến lược mua bán một CP như thế nào. Có người người ta chọn CP thật ok xong tính toán đầu tư mà không quan tâm đến thị trường chung, cũng thành công đó bạn, họ loại bỏ đi thứ mà tốn quá nhiều năng lượng. Tôi thì không nghĩ vậy vẫn có tính đến xu hướng TT. Các bạn nếu còn mới thì nó thật sự khó để nhìn đúng. Riêng tôi, tôi nghĩ TT là các tiêu chuẩn, là các kịch bản để mình dựa vào nó để tối đa hóa lợi ích các bạn, ngoài CP đã chọn. BẠN NÊN BIẾT RẰNG, TT CHUNG LÀ BIỂU THỊ TÂM LÝ CỦA NĐT NGẮN HẠN, đôi khi sự sợ hãi bao trùm của những Nhà đầu cơ đó đã tạo ra cho bạn cơ hội. Hoặc là sự hưng phấn (hứng phân ^^) của toàn TT đã giúp định giá CP vượt quá xa mong đợi của các bạn, ví dụ như hiện nay đang xảy ra. Rủi ro bong bóng của một TTCK:

42

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

Nói một cách lề đường cho dễ hiểu: Khi mà tiền trên TTCK đang bỏ ra tờ 20.000 đồng đi mua tờ 10.000 đồng đó là trái bóng đang bơm lên. Đó là bóng bóng thị trường vậy thôi. Sự kiện toàn cầu, hay đất nước trong một hàm kinh tế nào đó hội tụ tiền nóng về TTCK thì xảy ra bong bóng trong ngắn hạn. TTCK VN đã từng xảy ra 2001-2007-20102018-2021. Bạn nhìn trên biểu đồ VNI bạn sẽ thấy rõ, tất cả các lần 2001-2007-2010-2018 TT cổ phiếu đều điều chỉnh sau đó. Liệu 2021 này TTCP đạt đỉnh không điều chỉnh? Bạn cứ mơ đi ạ. Tôi viết nội dung này ra là ám chỉ các bạn phải có kế hoạch rõ ràng, đừng có khơi khơi mua bán thí vậy thôi chứ không nói TT đạt đỉnh khi nào, khi nào qua đỉnh thì biết. Bạn làm gì khi TTCK đang bong bóng? “ăn trọn con sóng thần trả một con gà tây”. Tôi thường nói, khi TT có dấu hiệu nóng sốt phải đánh thật mạnh, càng lời càng đánh lớn, lời càng cao đánh margin càng lớn, với câu thần chú 2020 như đã nói “dòng tiền, dòng tiền & dòng tiền’. Nguyên tắc rủi ro ở TT lúc này là không để TK lỗ, không chấp nhận CP giảm. Đánh nhanh và cực đại trên thì cũng phải cắt ngay tức thì không đạt tiêu chí. Nếu bán sử dụng nguyên tắc này trong một TT nóng sốt như vừa qua, kiếm lợi nhuận 5~10 lần là quá tầm thường. VÂNG ĂN TRỌNG VÀ MẤT Ở ĐỈNH CHÚT. Bạn làm gì khi TTCK đang bong bóng? Khi thị trường đã xảy ra việc tờ tiền 20.000 đổi 10.000, hay tờ 50k đổi tờ 10k, 20k. Đã xảy ra, đã thấy cái đỉnh thì các bạn nên rời khỏi TT trong một thời gian. Bạn còn nhớ bài viết 3 người trú mưa của tôi, bạn sẽ hiểu nó rất sâu. Đây các bạn, đây là mấu chốt rất quan trọng với NĐT nhỏ lẻ. Ai biết ai hiểu được sẽ sống, ai cố chấp tự tin, tự kiêu và tự ngủ trên chiến thắng thì trả giá. Một quy luật rất tự nhiên trên TT hàng trăm năm này rồi các bạn. Chỉ có cách né nó đi ngoài ra không có cách nào khác. BẠN BIẾT ĐÓ, THAY VÌ BÂY GIỜ TÀI SẢN BẠN CHỈ MUA ĐƯỢC 10.000 CP, CƠN SÓNG THẦN QUA ĐI CŨNG TÀI SẢN ĐÓ BẠN SẼ MUA ĐƯỢC 12.000~15.000, THẬM CHÍ 20.000 VÀ THẬM CHÍ 100.000 NHƯ ĐÃ TỪNG XẢY RA 4/2007-3/2009 ĐÓ THÔI CÁC BẠN. Vậy chốt lại vấn đề của TT cổ phiếu vào giai đoạn bong bóng đó là bạn am hiểu rủi ro. Rủi ro là nguồn cơn bao trùm toàn bộ NĐT trên quả địa cầu này nha các bạn. Tôi hy vọng rằng đến tháng 8 tới bạn không phải là người bị cơn mưa giấy trên TTCK. Bạn không thiệt hại gì… Có một bạn đã 8 năm nay đi tìm con đường đầu tư, khắp mọi nơi, kết quả toàn lỗ từ 2010 đến 2018. Sau vài năm tiếp cận chia sẽ một cách nhẹ nhàng từ phong cách đầu tư của mình. Bây giớ hắn đầu tư với một phong thái hoàn toàn thay đổi. Anh em uống trà sau mỗi vài tuần. Mình cảm nhận được anh ấy đã bước sang trang mới, không còn cày thông tin hàng ngày trên mạng, tham gia nhiều hội nhóm nữa, bỏ đi hết…mình không tiện nói tên. Đó là một cách để đơn giản hóa vấn đề sau bao năm đầu tư đó các bạn. Các bạn suy nghĩ, hiểu nó có thể rút ngắn được thời gian không phải mất 5-8 năm bới rác tìm vàng giống anh ấy. Chúc các bạn thành công.

43

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

CÁCH SỬ DỤNG MARGIN TRÊN THỊ TRƯỜNG CỔ PHIẾU VIỆT NAM (Bài viết đặc biệt-Bài 9) Note: - Trước khi đọc bài viết này, bạn bắt buộc phải đọc thật kỹ, hiểu thật sâu bài trước: MARGIN - Nguyên nhân chính dẫn đến thua lỗ trên TTCKVN (Bài 5). - Sử dụng margin dựa trên nguyên tắc “AN TOÀN LÀ TRÊN HẾT”. Do vậy đây là kinh nghiệm của tôi, không dựa vào một lý thuyết nào cả. Việc xây dựng nguyên tắc này dựa trên kinh nghiệm sử dụng trong nhiều năm qua. - Mọi nguyên tắc bạn đặt ra trước để sử dụng margin bạn phải tuân thủ nó 100%. Nếu không tuân thủ bạn sẽ rơi vào trạng thái hoảng loạn hoặc quá hưng phấn. “KHÔNG CÓ CẢM XÚC NÀO CHO VIỆC SỬ DỤNG MARGIN Ở ĐÂY". Bài viết này cũng có lợi ích tốt cho kể cả những người đã dày kinh nghiệm trận mạc. Đôi khi việc va vấp vẫn xảy ra và cần hoàn thiện nó. 1.TRƯỚC KHI SỬ DỤNG MARGIN: - Cổ phiếu được chọn phải là CP thuộc hàng chất lượng cao, ít nhất là CP có giá trị cao hoặc CP chất lượng cao đạt hàm siêu tăng trưởng. - CP trước khi sử dụng margin là bắt buộc phải là CP đã trải qua quá trình sàng lọc của 8~15 tiêu chí quan trọng mà bạn đã dựng lên để lọc qua. Để chọn cho được một CP chất lượng theo ý đồ của tôi thì bạn có thể đọc các bài viết trước, các bài viết tiếp theo. Đây là điều kiện để loại rủi ro về càng gần 0 càng tốt nha các bạn. - Việc sử dụng margin làm tăng lên rủi ro gấp 2~4 lần, do vậy biến động trên TTCK bạn bắt buộc phải có các tiêu chuẩn giới hạn và cách xử lý. => Bạn làm như vậy theo ý đồ của tôi thì rủi ro đến với tài khoản của bạn sẽ giảm đi cực kỳ nhiều. Với các NĐT mới không nên sử dụng margin trong mọi trường hợp cho đến khi đủ một trình độ nhất định hoặc có đủ một kế hoạch, hoạch định và thực hiện như đã nói trong bài này. “CÁC NĐT MỚI LẠM DỤNG MARGIN KHI SỰ HIỂU BIẾT CÒN THẤP 100% SẼ THẤT BẠI TRÊN TT CỔ PHIẾU NÀY” 2.CÁC BƯỚC MUA TIỀN MẶT TRƯỚC KHI DÙNG MARGIN - CP vốn biến động hàng ngày và theo: (1) chu kỳ của thị trường, (2) chu kỳ của ngành (3) chu kỳ nội tại của CP đó. Nội ba cái này đã đủ làm bạn rối loạn rồi. Nhưng không sao bạn quan sát nhiều và có một số biện pháp về dòng tiền, khối lượng bạn sẽ hiểu sâu hơn (bài khác). Giữa 2 kỳ báo cáo và lúc báo cáo tài chính, lúc chia chác… cũng dẫn đến biến động giá CP lớn. NHƯ VẬY VIỆC MUA VÀO CP PHẢI THỰC HIỆN PHƯƠNG ÁN TIỀN MẶT TRƯỚC. (#)

44

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

- Phương án mua tiền mặt trước có thể chia thành 2~4 đoạn tùy theo khẩu vị và độ sắc sảo của bạn với CP đó. Trong lúc kế hoạch mua này bạn cũng đã có dự tính và nguyên tắc rõ ràng không thuộc phạm vi bài viết này. Bạn hãy lưu ý nó để đạt tối đa lợi ích. - Vậy là kế hoạch mua tiền mặt của bạn cứ cho là đã hoàn thành. Chú ý là điểm mua của CP thường là điểm tích lũy xong, hay là một điểm cân bằng mà bạn đánh giá có sự chắc chắn. Một số gợi ý là mỗi đoạn giải ngân mà bạn chia ra trước đó có thể theo nguyên tắc lãi trước trong một xu hướng tăng của CP đó. 3. BƯỚC MUA MARGIN (SAU KHI ĐÃ MUA TIỀN MẶT TRƯỚC ĐÓ): - Tôi quan niệm rằng, để an toàn trong một xu hướng tăng của một CP, tôi chỉ mua bằng margin khi đã mua tiền mặt xong (*) và sẽ mua margin khi GIÁ CP CÓ MỘT TẦNG GIÁ MỚI CAO HƠN (** bạn chú ý điểm này). Làm như vậy bạn sẽ tránh được thua lỗ âm vốn chủ của mình. Dân gian hay gọi là “chó giữ nhà”. - Điểm mua margin này phải là điểm giá CP đã đạt được cân bằng, cân bằng ở đây là lượng CP lớn có lãi cao đã bị sang bằng. Độ giảm giả nữa trở nên khó khăn. Giá CP không còn tạo ra cái GAP lớn để giảm đi rủi ro. Hoặc điểm chớm tăng cho một sóng mới sau khi vừa cân bằng. Dùng margin tại điểm này cho bạn an toàn hơn rất nhiều so với mua đuổi vô tội vạ. (*** điểm này bạn có thể dùng biểu đồ giá và khối lượng để phân tích, khi đã quen rồi thì mắt thường cũng thấy không cần biểu đồ nữa). - Bạn phải nhớ rằng lượng CP mua thêm bằng margin này có mức bảo vệ của lãi CP đã mua tiền mặt trước đó. Mục đích là để tạo khoản cách an toàn cho việc mua mới (an toan là trên hết). Do vậy KHI BẠN MUA BẰNG MARGIN RỒI, GIÁ CP KHÔNG NHƯ Ý LÌNH SÌNH VÀ GIẢM GIÁ TRỞ LẠI thì bắt buộc bạn phải dùng nguyên tắc “không để tài khoản lỗ”, vậy là khi nó chạm tới gần lỗ thì bắt buộc bạn “PHẢI BÁN PHẦN MARGIN” này đi đưa về vị trí an toàn, đứng ngoài quan sát và tiếp tục sử dụng lại khi thỏa điều kiện. Áp dụng biện pháp này luôn cho bạn tuân thủ tuyệt đối nguyên tắc: (1) Không bao giờ cho tài khoản lỗ (2) Luôn luôn thực hiện nguyên tắc (1). - Khi bạn chọn CP có mức tăng trưởng cực lớn và định giá trong Quý tới, 6 tháng tới, hay năm tới thấp hơn xa so với giá hiện tại. Biện pháp margin này có thể giúp bạn đạt 200-300% so với bạn không dùng. Và đây cũng là lý do nhiều người đầu tư thành công nhanh trên thị trường cổ phiếu (TTCP). 4. KHI NÀO THÌ BẠN TĂNG, HẠ MARGIN THEO CHU KỲ: - Ở giai đoạn này bạn phải biết xu thế giá của nó để tăng/hạ hợp lý. Đây là một chủ đề khá là khó, bởi thị trường trả giá cho thị giá cổ phiếu thường không như ý bạn. TUY NHIÊN CÁC MỤC TIÊU TĂNG HẠ THEO NGUYÊN LÝ NÀY BẠN CÓ THỂ HÀI LÒNG HOẶC KHÔNG QUÁ TỒI LÀ ĐƯỢC. Chốt lãi và kiếm lợi nhuận là không bao giờ sai. - Sau báo cáo thật khủng cho quý tăng trưởng, thường CP sẽ có giá tốt nhất một thời gian, giữa 2 kỳ có một khoảng lặng giá thường khi giảm 8~20% tùy tình hình. Bạn có thể lợi

45

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

dụng điểm này để hạ hết margin hoặc lượng mình mong muốn và tăng trở lại khi thời cơ đến. - Bạn đầu tư là bạn xác định giá CP ở thì tương lai phải trả đúng giá trị của nó. Trong quá trình đó có 3 loại biến động như tôi đã trình bày. Ở đây có các nhà đầu cơ ngắn hạn mua bán chớp nhoáng sẽ tạo ra biến động của CP. Tuy nhiên họ thua bạn ở chỗ bạn luôn là người rình mồi, dùng nguyên tắc và biết định giá CP. SỰ HƯNG PHẤN HOẶC SỢ HÃI THÁI QUÁ CỦA HỌ SẼ TẠO CƠ HỘI CHO BẠN. Đây là một đặc tính đặc sắc của TTCP luôn luôn có hằng ngày. Giữa một khoản đầu tư bài bản khác xa so với người bị cảm xúc chi phối. BẠN HÃY LƯU Ý ĐIỀU NÀY. - Khi giá CP đi đến những đoạn định giá xứng đáng, đạt kế hoạch bạn đề ra, giá CP vượt rất xa giá trị kỳ vọng của bạn, hoặc vi phạm nguyên tắc trọng yếu thì bạn phải thực hiện việc thoái margin và thoái vốn (nghiên cứu thêm ở các bài khác). - Trong một thị trường nóng sốt, dòng tiền vào TTCP giảm, định giá vượt xa giá trị thực và TT đang tạo ra những vùng đỉnh khó chịu. Xu thế dòng tiền yếu đi hoặc bạn thấy được vùng đỉnh. Thì theo nguyên tắc này bạn phải vứt bỏ margin trước và không được sử dụng nó. Trước một cơn đại thủy triều thì bắt buộc bạn phải đề ra nguyên tắc này. 5. DÙNG MARGIN Ở THỜI KỲ THỊ TRƯỜNG TRẢ GIÁ CỔ PHIẾU QUÁ THẤP: - Tôi đã từng dùng hoàn toàn 100% tiền vay và cả margin để mua 3 triệu CP IJC vào những năm 2017-2019. Do sau đó có những ưu tiên CP khác tốt hơn, chứ nếu không tôi sẽ tiếp tục giữ lượng CP đó cho đến ngày nay. - Dựa trên nguyên tắc bạn mua CP: (1) Giá quá thấp trong khi cổ tức lớn hơn lãi vay nhiều. (2) Giá bán SP của công ty tăng rất mạnh hứa hẹn lợi nhuận tăng mạnh trong tương lai gần và cổ tức cực cao (3) Công ty chia đều đều cổ tức tiền mặt rất cao từ 13-18% trên thị giá CP bạn mua, trong khi bạn vay thì khoản 9-10%. Việc chờ giá CP tăng chỉ là thời gian và ở khoản này phần thắng luôn ở bạn. Chưa nói việc tăng hạ CP làm tăng thêm lượng CP mà không bỏ thêm tiền giúp bạn gia tăng lợi ích lớn. - Có những thời kỳ TTCP xuống giá quá thấp, việc mua vào CP chất lượng có cổ tức vượt lãi vay đôi khi vượt quá xa là một cơ hội tốt, tốt nhất để bạn dùng tiền vay và cả margin để đầu tư. - Ở đây việc chọn CP bạn tất nhiên phải tầm soát một loạt tiêu chí. Không có cửa cho công ty giá thấp chả chia lợi ích gì. Chỉ những công ty thật sự chia chác tốt, LN tăng mạnh trong tương lai là được chọn. 6. DÙNG MARGIN NỞ ĐỂ ĐÁNH THẬT NHANH TRONG MỘT CP SỐT GIÁ: - Kỹ thuật này khá là khó cho những ai chưa am hiểu sâu và có dày kinh nghiệm trận mạc. Các bạn nên cân nhắc khi dùng. - Giả sử bạn tuân thủ các quy tắc trên. Tuân thủ các điều kiện cần và đủ do bạn đặt ra. CP tăng giá mạnh margin sẽ nở ra, Bạn liên tục dùng margin đó để tăng lượng CP nắm giữ. 46

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

Nguyên tắc ở đây là “Càng tăng càng đánh lớn, càng tăng càng full”. Như vậy bạn sẽ có một khoản lãi cực lớn. Ví dụ bạn sử dụng margin 35/100 thì giá CP tăng 35% bạn đã có thể sử dụng tối đa rất nhanh như sau: + Với vốn 3.5 tỷ thì danh mục của bạn là 10 tỷ, khi lãi thêm 3,5 tỷ nữa danh mục của bạn là 13.5 tỷ bạn có thể mua thêm 6.5 tỷ nữa để đạt danh mục 20 tỷ. Khi giá CP tăng thêm 35% nữa danh mục bạn có thể mua là 40 tỷ và giá tăng thêm 35% nữa thì chuyện gì xảy ra? (đây chỉ là ví dụ). Kết quả là ví dụ giá CP bạn mua là 10.000 đồng khi giá CP lên 25.000 đồng thì đáng ra bạn dùng tiền tươi thì lãi 5.25 tỷ. Nhưng nếu bạn sử dụng margin đánh đuổi thì bạn sẽ có NAV của mình 28 tỷ lãi 24.5 tỷ. + Trên thị trường CP, có những CP tăng giá 300~1000% trong một chu kỳ đột biến là bình thường. Thành ra cuộc đời đầu tư bạn tìm ra những 5-10 CP như thế này trong cuộc đời bạn là đủ. + Note: Là biện pháp này bạn phải am hiểu thật sâu. 7. BA VÍ DỤ TÔI ĐÃ MUA BẰNG MARGIN CỔ PHIẾU NHƯ THẾ NÀO:

8. MỘT VÀI LƯU Ý: - Làm thế nào để tìm ra một CP tăng 300%, 500% hay thậm chí 1000% trên thị trường CP phiếu. Cuộc đời tôi và bạn đều như nhau, có thể chúng ta dành cả đời để đi tìm. Và chỉ có bạn đủ tầm tầm soát mới tìm ra được. - Trí não của bạn đã dành cho quá nhiều thứ rác rưởi trên thị trường làm cho lực cùng sức kiệt với các bạn. Một công ty có 1 tỷ cổ phiếu, một cổ đông nội bộ bán ra mua vào một triệu CP mà bạn cũng quan tâm đúng là hại não. Các trò phím hàng, room này nhóm nọ đều chỉ ra rằng cái cách bạn thắng thế nào? HÃY TẬP TRUNG CHO ÍT VẤN ĐỀ CỐT LÕI THẬT SỰ RẤT CẦN THIẾT. - Bạn có thể thử nghiệm bằng cách trích 10-30% tài sản ròng cho cả phi vụ điển hình nghìn năm có một mà bạn tìm ra cho việc ứng dụng margin như thế nào? (cũng có thể luôn luôn sử dụng 50% NAV ròng cho những CP bất hủ ở trên, tỷ lệ bao nhiêu là do bạn chọn). Hơn là phiêu lưu mạo hiểm khi không đủ chín muồi để sử dụng bữa bãi.

47

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

- Trên TTCP thắng nhau ở chỗ nguyên tắc được thực thi triệt để. Bộ quy tắc này bạn phải soạn ra cho margin và phải tuân thủ 100% nó. Nếu không cam kết tuân thủ được thì đừng bao giờ sử dụng. Mất mát và cháy TK chỉ là thời gian. - Cứ mỗi năm năm TTCP sẽ có một chu kỳ lớn. Trong hàng năm hoặc vài năm luôn có vài chục ứng viên cho giá CP tăng siêu hạng kèm một chất lượng cực cao. Nó luôn ở phía trước và bạn phải tìm ra. - Note: Việc tóm gọn trong bài viết ngắn này đã là khó. Các bạn khi hiểu sâu hãy phát triển thành lý thuyết của chính mình chi tiết hơn. Cuối cùng là thành công ván nào tốt nhất có thể thì thông báo cho tôi chúc mừng các bạn. Xin cảm ơn và hãy chia sẽ tri thức đến với nhiều NĐT hơn trong việc sử dụng margin này. Nó cũng là nguồn cơn thua lỗ lớn của NĐT thiếu kinh nghiệm.

Chuyện ba người trong một cơn mưa gió Cả ba người hai nam một nữ. Sau giờ tan tầm, trời trở nên tối sầm lại và đổ cơn mưa. Người phụ nữ có trang bị dù, một người đàn ông khỏe mạnh cường tráng, có cây gậy. Như mọi ngày trời đổ mưa người đàn ông vô tư cầm cây gậy đội mưa đi về, chị vẫn vậy vội vã bật dù lên đội trên đầu và bước chân ra về. Đi đến ngã năm đường, trời bất ngờ mưa lớn. Liên tục kéo đến những cơn giông giật mạnh. Cơn gió đã quật ngã cả hai người, sau khi về đến nhà, một người bị cảm lạnh và một người vừa cảm lạnh vừa bị thương. Người thứ ba, ngồi trú mưa đợi một cách kiên nhẫn vì anh ta biết rằng mình không có vũ khí gì để chống lại thời tiết cực đoan. Sau khi trời tạnh mưa, anh ta lặng lẽ bước chân ra về. Chúc một ngày giao dịch cuối tuần tốt lành. Hôm nay chỉ nhẹ nhàng như vậy.

48

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

THỜI HIỆN ĐẠI VẪN CÓ CỔ PHIẾU TĂNG 1000% CHỈ TRONG 5 QUÝ (Bài 10) Các bạn nghiên cứu thử trường hợp của Hoa Sen năm 2020 và 2021. Lợi nhuận sau thuế tăng mạnh mẽ như thế nào? Đây là cổ phiếu chủ lực của mình trong hơn một năm qua. Có bằng chứng rõ ràng rằng giá cổ phiếu này là một cổ phiếu lớn có mức tăng giá lớn nhất trên thị trường cổ phiếu Việt Nam. Mình cũng đã thoái vốn bớt một phần lớn cổ phiếu này theo cách định giá chủ quan của mình và cũng không mua tiếp trong tương lai. Sau tám tháng kinh doanh, lợi nhuận sau thuế hơn 2.800.000.000.000 đồng một mức lợi nhuận mà Hoa Sen chưa bao giờ đạt được trong quá khứ. Khi bạn nghiên cứu giá cổ phiếu này trong hơn một năm qua. Quá trình tăng giá 1000% là một quá trình tăng giảm và tăng giảm một cách rất khó chịu, rất khó để một nhà đầu tư bình thường có thể vượt qua được một quá trình dài như vậy. Vậy làm thế nào để vượt qua được một quá trình dài biến động lớn như vậy? Không có cách nào khác ngoài bạn tìm ra được Định giá theo từng tháng (báo cáo tháng), từng quý. Chỉ có định giá được nó ở một giá nào đó trong tương lai mà bạn dự đoán được lợi nhuận đặc biệt lợi nhuận tăng đột biến (đi song hành kèm giá thép trên TT thế giới) về lý thuyết lợi nhuận tăng đột biến cũng có nghĩa là giá cổ phiếu sẽ tăng đột biến. Giá cổ phiếu hôm nay là một, lợi nhuận tăng gấp 10 lần trong tương lai nào đó mà bạn xác định rõ thì định giá của cổ phiếu chắc chắn sẽ được trả giá hợp lý ở tại đó. Giá hợp lý này có thể cao hơn hoặc thấp hơn giá bạn định trước, nhưng đó cũng là giá chính xác mà thị trường trả giá cho cổ phiếu. Như vậy bạn thấy giá hiện tại, và bạn cũng thấy giá tương lai được định giá theo ý của bạn. Sự so sánh giữa hai giá này còn cách biệt lớn. Nhờ vào đó bạn sẽ đặt niềm tin vào việc tăng giá của cổ phiếu này trong tương lai, qua đó giúp bạn đi được một quãng đường từ A tới B. Bạn thấy Cổ phiếu đi từ A tới B rất nhiều chông gai. Nhưng bạn đã thấy cái đích ở tương lai rất rõ ràng, điều này sẽ giúp bạn vượt qua được những biến động lớn trong quá trình từ A đến B. Rất có thể thị trường sẽ trả giá cổ phiếu mà bạn đã định giá trong tương lai thấp hơn. Điều này cũng không quan trọng chúng ta phải luôn luôn tôn trọng thị trường. Ở đây tôi muốn nhấn mạnh bạn làm việc đúng còn thị trường trả giá bao nhiêu bạn tự nhiên chấp nhận. Cũng có nhiều cổ phiếu vượt rất xa định giá của bạn ở trong tương lai nào đó, cho dù bạn có kiếm được phần lợi nhuận đó hay không bạn vẫn phải tôn trọng thị trường và tôn trọng định

49

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

giá của mình. Vấn đề ở đây bạn phải trả lời câu hỏi tại sao giá cổ phiếu được thị trường trả giá cao hơn giá bạn định giá? Tóm lại trong 40 cổ phiếu lớn nhất trên thị trường chứng khoán Việt Nam cổ phiếu Hoa Sen là một cổ phiếu tạo nên một hiện tượng giá cổ phiếu đã tăng 10 lần, lợi nhuận tăng rất mạnh mẽ rất đột biến. Đây là một trường hợp bạn không thể bỏ qua khi nghiên cứu các trường hợp điển hình về giá cổ phiếu tăng, tăng một cách rất phi thường tăng nhanh hơn gấp hai đến ba lần cổ phiếu lớn khác mặc dù ở trong một thị trường nóng sốt. Bạn phải nghiên cứu thật kỹ trường hợp này, điều này sẽ cho bạn kiếm rất nhiều lợi nhuận trong tương lai. Việc bạn kiếm lợi nhuận theo cách tìm ra giá trị thật sự của cổ phiếu là cách kiếm lợi nhuận có độ rủi ro gần bằng không nó đặc biệt giúp bạn chiến thắng trong dài hạn. ĐÂY LÀ SỰ KHÁC BIỆT CỦA TÔI VỚI RẤT NHIỀU NGƯỜI ĐẦU TƯ KHÁC, VIỆC ĐẠT MỤC ĐÍCH LỢI NHUẬN CAO CHỈ TRONG 4-8 QUÝ NHƯ VẬY MÀ ĐÁNG RA CÓ NHIỀU CP PHẢI 5-10 NĂM MỚI ĐẠT ĐƯỢC. Nếu bạn nào may mắn đọc được những chia sẻ của tôi về thị trường cổ phiếu từ năm 2008. Trong quá trình dài như vậy chắc chắn các bạn sẽ biết những cổ phiếu mà tôi từng trải qua trong thời gian dài như vậy, thì mức độ tạo ra lợi nhuận lớn như thế nào? Chắc là ở đây chỉ có vài người theo mình đọc bài viết từ khi đó. Việc đầu tư của các bạn bắt đầu từ hôm nay cho đến nhiều thập niên sau bạn đi tìm cổ phiếu trụ cột tăng trưởng mạnh, bạn chắc chắn sẽ tìm ra nhiều cổ phiếu như vậy trên thị trường chứng khoán. Trong số hàng nghìn công ty niêm yết biến động qua từng năm rất lớn và dường như năm nào cũng xuất hiện những cổ phiếu có kết quả kinh doanh đột biến. Tuy nhiên không phải lúc nào bạn cũng tìm ra việc này rất khó khăn, chỉ cần trong vài năm bạn tìm ra một ứng cử viên sáng giá một lần nó sẽ đủ đưa bạn đến việc tìm kiếm lợi nhuận tăng rất nhanh. Đôi khi việc tìm ra cổ phiếu giữa đường không thành gãy gánh bạn sẽ mất mát đi một chút điều này cũng không quá quan trọng bởi mỗi cổ phiếu đều có rủi ro. Như mình đã nói rủi ro là tối thượng của người đầu tư nên ở trong trường hợp này rất đơn giản. Bạn chỉ cần thanh lý môn hộ, những ứng dụng kiểu này cũng giống như nhân vật Tào Tháo trong Tam Quốc diễn nghĩa. Việc thanh lý môn hộ nhầm bạn cắt bỏ đi những thứ không cần thiết trong quá trình tư duy của bạn và cả công sức. Còn lại hỏa lực của bạn sẽ được tập trung vào những trường hợp viết lên lịch sử của bản thân bạn thông qua những trường hợp cổ phiếu tăng phi mã trên thị trường cổ phiếu Trường hợp cổ phiếu Hoa Sen ngay cả mình cũng không thể nhìn ra được so với giá 4700 đồng là đáy của năm ngoái. Nếu so với lợi nhuận năm nay bạn lấy giá này chia cho lợi nhuận Trên một cổ phần (EPS) bạn sẽ thấy P/e Chỉ bằng 0,5. Cho đến ba tháng trước đây mình mới thấy điều này. Ở đây cũng có nghĩa là bạn trải qua từng tháng từng tháng hoàn thiện lại từ những cập nhật mới nhất để định giá (HSG báo cáo tháng). Tôi thường nói với các bạn trong room zalo rằng giá cổ phiếu của Hoa Sen được trả giá đúng phải là năm mươi. Cho đến bây giờ giá cổ phiếu tương đương với 47. Thời gian vẫn còn ở phía trước Việc thị trường trả giá cho cổ phiếu này bao nhiêu nữa thì không rõ. Mục đích rõ ràng Tôi đã đạt

50

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

được mục tiêu giá cổ phiếu. Dựa vào những nguyên tắc này nó sẽ giúp bạn nhìn thấy cái đích, qua đó bạn không bị rơi rụng giữa đường. TRONG CÂU CHUYỆN NAY TÔI ĐÃ CHIA SẼ CÙNG BẠN BÈ, TRONG NHÓM ZALO VỚI CÂU CHUYỆN NGƯỜI TU HÀNH VÀ NGƯỜI QUÉT LÁ ĐA, những ngôn từ vui trong một trường hợp đầu tư điển hình. Chúc bạn thành công.

51

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

CỔ PHIẾU RẺ HAY CỔ PHIẾU GIÁ CAO (Bài 11) Trong bài trước, tôi đã đưa ra khái niệm về cổ phiếu hồi phục từ vực thẩm. Cổ phiếu ở vực thẳm thông thường là cổ phiếu có giá rất thấp, loại cổ phiếu này thường có giá tăng phi mã trên thị trường cổ phiếu. Và như chúng ta biết có thể xem Hoa Sen là một trường hợp như vậy. Đã tăng từ 4.700 đồngLên 47.000 đồng chỉ trong thời gian 05 Quý. Những trường hợp như vậy là những trường hợp mang về lợi nhuận rất lớn cho người đầu tư trong thời gian ngắn. Ở đây, qua mỗi chu kỳ báo cáo Quý, trên bảng thống kê mà tôi đã giới thiệu các bạn hàng Quý. Bạn phải lướt qua công việc làm ăn của tất cả các công ty. Việc này không tốn thời gian nhiều chỉ cần vài giờ đồng hồ hoặc hoặc không tới một ngày. Điều này chắc chắn rằng không tốn tài nguyên công sức của các bạn. Cổ phiếu thì giá thấp nó luôn được thị trường trả giá xứng đáng chứ không phải là cổ phiếu chất lượng mà thị trường trả giá thấp. Các bạn hãy lưu ý điều này (hầu như hoặc rất hiếm). Việc bạn quan tâm đến cổ phiếu giá thấp trong việc Đầu tư của mình nó vô tình làm mất rất nhiều thời gian của các bạn, đồng thời mất rất nhiều chi phí cơ hội. Đặc tính của cổ phiếu có hoạt động kinh doanh lèo tèo, kết quả kinh doanh thấp rất xa so với vốn. Các cổ phiếu có Lợi nhuận (lỗ hoặc lãi) rất ít. Đặc tính của các cổ phiếu này trong một chu kỳ tăng giá lớn của thị trường, giá cổ phiếu tăng lên rất ít rồi sau đó giá sẽ giảm trở lại. Bạn khó mà tìm thấy một lợi nhuận lớn hoặc bền chắc tại những cổ phiếu này. Do vậy để không tốn tài nguyên bạn không nên quan tâm đến nó. Cổ phiếu có giá thấp hoặc là cổ phiếu có hoạt động kinh doanh kém về chất lượng và doanh thu thường có một chu kỳ giảm giá 20 % rất dễ xảy ra. Ở Việt Nam cũng có những cổ phiếu kinh doanh không rõ ràng nhưng được neo giá cổ phiếu rất cao vì lý do nào đó. Trong khi đó một cổ phiếu chất lượng lợi nhuận cao tăng trưởng cao, tính minh bạch cao, việc cổ phiếu giảm giá là rất khó khi biến động thị trường lớn những cổ phiếu loại này giảm giá thì lực cầu trên thị trường xuất hiện mua vào rất lớn, sau khi qua đi biến động đó thì giá cổ phiếu mau chóng hồi phục trở lại. Đặc tính này xảy ra trên thị trường cổ phiếu toàn cầu bấy lâu nay ở mọi quốc gia chứ không riêng gì Việt Nam. Trong 20 năm qua với thị trường chứng khoán Việt Nam, các bạn sẽ thấy rõ khi nghiên cứu loại cổ phiếu có thị giá thấp kinh doanh èo uột. Giá cổ phiếu biến động như thế nào thì cũng trở lại máng lợn. Chỉ có những trường hợp hồi phục kinh doanh ấn tượng mở rộng kinh doanh lớn hiệu quả tạo nên lợi nhuận cao trở lại thì mới bật ra khỏi nhóm cổ phiếu thì giá thấp và đây cũng là trường hợp như tôi đã nói, hồi phục từ vực thẳm. Một điều cần nhấn mạnh rằng nếu bạn quan tâm đến cổ phiếu này bằng những trading, tin tức không đáng tin cậy, bằng Room này nhóm nọ, bằng lời xúi của môi giới hoặc ai đó….thì là chắc chắn rằng vô tình bạn đến với thị trường cổ phiếu bằng trò chơi may rủi cờ bạc. Chính vì vậy người ta nói rằng thị trường chứng khoán là đầu tư cũng đúng đầu cơ cũng đúng cờ bạc cũng đúng. Tôi nghĩ đọc đến đây bạn biết bạn phải chọn lựa như thế nào. 52

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

Vậy những nhà đầu tư mới tiếp cận với thị trường cổ phiếu điểm mẫu chốt quan trọng là phải xác định đường đi hướng đi với những mục tiêu bắt buộc phải rõ ràng. Phương pháp để bạn đạt mục tiêu, thực hiện mục tiêu còn phải đọc và thực hành nhiều tuy nhiên chọn lựa cho mình hướng đi đúng là cực kỳ quan trọng các bạn hãy lưu ý điều này. Chốt lại vấn đề này bạn chỉ quan tâm đến cổ phiếu nói chung trên toàn thị trường sau tầm soát của các bạn mỗi quý, bạn chỉ lọc ra danh sách ưu việt cho mình trong một bảng ma trận, ở đó bạn thiết kế ma trận làm sao bao gồm cả những thời gian trong tương lai xảy ra những gì TRỌNG YẾU bạn đều note vào đó. Tất nhiên là như đã nói nghiên cứu cổ phiếu bao gồm: Vĩ mô toàn cầu và trong nước, vì mô ngành, doanh nghiệp, tài chính doanh nghiệp. Tất cả Những Tin tức này có trọng yếu thì bạn đưa vào bổ sung vào để nghiên cứu. Cuối cùng bạn chỉ còn lại những cổ phiếu chất lượng tuyệt vời mà thôi. Đặc tính của cổ phiếu giá cao thì mặc định chất lượng cao cũng không hẳn là đúng. Có rất nhiều trường hợp vì lý do nào đó, vì cơ cấu cổ đông, vì nhóm cổ đông lớn, vì phải thực hiện “Game” nào đó…Giá cổ phiếu sẽ cao. Vậy là bạn vẫn phải tầm soát để loại bỏ những cổ phiếu giá cao mang tính chất ảo. Ở cổ phiếu thị giá cao này, cuối cùng bạn vẫn phải Tầm soát, việc tầm soát là loại bỏ rủi ro, tìm thấy giá tăng trong tương lai, tầm soát rất quan trọng, mục tiêu của việc làm này là bạn tìm cổ phiếu chất lượng cực cao, có lợi nhuận tăng mạnh làm cho tài sản của công ty tăng nhanh đột biến dẫn đến giá cổ phiếu tăng, sau những thành quả đó cổ đông sẽ được hưởng lợi. Cổ phiếu giá cao được tầm soát xong, giá cổ phiếu rất dễ tăng mạnh tăng dài trên thị trường cổ phiếu. Những lúc giá cổ phiếu này giảm trong thị trường tâm lý lớn là cơ hội cho những nhà đầu tư khác hoặc cho bạn gia tăng sở hữu nó. Giá cổ phiếu mặc nhiên khó giảm hơn nữa, và mau chóng tăng trở lại. Bạn biết rằng trong cổ phiếu chất lượng cao cũng có rất nhiều nhà đầu cơ mua bán ở cường độ cao những con bạc, do vậy giá cổ phiếu vẫn biến động đặc trưng tâm lý. Tại những biến động này bạn lợi dụng được bạn kèo trên những con bạc đó để tối đa hóa lợi ích cho mình. Diễn biến giá của loại cổ phiếu này trong một giai đoạn nào đó là đặc trưng của thị trường lòng tham và nỗi sợ hãi. Những biến động dòng tiền lớn có thể giúp loại cổ phiếu này tăng giá phi thường trên thị trường. Cũng có những lúc thị trường cổ phiếu trầm lắng nói chung dòng tiền hoạt động xuống mức rất thấp cũng làm cho loại cổ phiếu này giảm đáng kể trong một thời gian nào đó, nhưng rồi giá cổ phiếu cũng sẽ tăng lại rất mạnh mẽ trong tương lai. Bạn nhìn lên biểu đồ giá cổ phiếu của những công ty tăng trưởng cao liên tục vẫn thường xuyên vấp phải những biến động này không thể tránh khỏi. Bạn phải biết quy luật này và nắm rõ nó để dành tối đa lợi ích cho mình. Mọi con đường của tôi viết về cổ phiếu đều trở về lại cổ phiếu chất lượng cao giá tăng rất mạnh mẽ trên thị trường. Hầu hết các bài viết cuối cùng cũng dẫn bạn về một mối đó lại kiếm lợi nhuận tích lũy lợi nhuận thuộc hàng cao nhất trên thị trường. Và đây là bài viết tiếp cận hai vấn đề về thì giá cổ phiếu thấp hay cao nhằm làm sáng tỏ theo cách thức của nhà đầu tư lề đường như tôi. Tôi không dùng học thuật, hay kiến thức đồ sộ ra để lè với mọi người. Đây chỉ là những văn phong bình thường bình dân của người đầu tư gửi đến các bạn mà thôi.

53

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

Khi tôi lướt Facebook thấy có những người tự xưng là hai mươi năm, Chuyên gia công ty chứng khoán, quỹ…Mở các lớp đào tạo chứng khoán. Ví dụ một ngân hàng bán cổ phiếu quỹ tổng số tiền thu được họ vẫn gọi số tiền bằng với tăng giá sổ sách. Thật nực cười làm sao khi tài chính Công ty còn không hiểu thì dạy chứng khoán cái nỗi gì. Khác gì đi truyền bá cái sai khắp thị trường. Việc truyền đạt thông tin quá nhiều quá dày trên thị trường chứng khoán hiện nay một số thì rất chất lượng về mặt tri thức, còn một phần cực lớn đang truyền bá trí thức cổ phiếu lệch lạc sai lầm sau này sẽ gây nên những hệ lụy rất lớn cho người đầu tư. 1.000.000 nhà đầu tư mới tham gia thị trường trong năm qua, đa số trong số đó sẽ tiếp cận cổ phiếu dưới dạng mơ hồ rối loạn. Đó là điều tôi thấy mình cần phải viết ra những tri thức và kinh nghiệm trận mạc Bài bản để gửi đến với mọi người. Một thời gian nữa mọi việc sẽ sáng tỏ. Một người đầu tư lâu năm như tôi trải qua biết bao thăng trầm của thị trường vướng vào rất nhiều rủi ro của doanh nghiệp cho đến tận bây giờ luôn luôn thận trọng phải rất thận trọng mỗi khi đầu tư vào Cổ phiếu. Huống chi khi bạn là tờ giấy trắng. Các bạn khi đọc bài viết này hãy nhớ lựa chọn hướng đi cho mình theo bước chân những công ty chất lượng cực cao. Từ một trang giấy trắng đến khi thành triệu phú đô la là một quá trình rất dài đòi hỏi bạn phải có tầm nhìn đúng xác định đường đi đúng, thực hành đúng, làm đúng việc và làm việc đúng.

54

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

GIAI ĐOẠN CUỐI CỦA ĐỢT TĂNG GIÁ – SẾU ĐẦU ĐÀN (Bài 12) Hôm nay tôi viết bài này, nhiều nhà đầu tư sẽ ngỡ ngàng. Một số nhà đầu tư lâu năm kinh nghiệm có thể hiểu được, cũng không ít những chuyên gia trong ngành, những người am hiểu sâu về về thị trường chứng khoán, những người đào tạo Chứng khoán cũng sẽ bất ngờ, một phần không nhỏ nhà đầu tư trên thị trường sẽ bất ngờ với bài viết này. Năm 2010 tôi có gặp lại thầy Đặng Quang Gia, một trong những người đào tạo sớm nhất về cổ phiếu trên TTCKVN. Với 30 năm kinh nghiệm ở thị trường Mỹ, là người có công đào tạo một số nhà đầu tư trên thị trường. Thầy ấy nói với tôi rằng nguyên văn: “Tao giờ đéo hiểu cái thị trường chứng khoán Việt Nam này”. Lúc bấy giờ thầy ấy phá sản hoàn toàn. Tôi cũng không nói gì chỉ an ủi thầy vài lời nhưng tôi biết không thể lấy định giá của Việt Nam để so sánh với định giá của thị trường Mỹ nơi có lãi suất 1~2 %. Ở Việt Nam lãi suất cho vay 10-12% là khác biệt rất lớn. Làm sao mà định giá kiểu so sánh đó được. Tôi học thầy kiến thức về thị trường cổ phiếu kiến thức các thị trường của Mỹ. Tôi không học thầy cách Tradiing một cổ phiếu. Đó là sự khác biệt. Những bài viết như thế này, tôi đơn giản chỉ chia sẻ kiến thức mà mình có được trong nhiều năm qua. Nó không phải là nói về thị trường hôm nay xấu ngày mai tốt hay cái gì đó. Kiến thức về TTCK đang rất cần cho cả triệu NĐT mới, phần lớn đang rất loạn xạ. Một khi TT đảo chiều rồi mới biết mình còn quần hay mất? Thị trường còn một đoạn dài ở phía trước nơi quản trị rủi ro được đặt lên hàng đầu chứ không phải kiểu cờ mù nữa. Nhiều người cần kiến thức thực tế chính xác thì mình chia sẻ thôi, hết phim. Vào những năm 2000, Ví dụ cổ phiếu REE Tăng giá thì kéo theo cả sàn tăng giá. Sau này một thời gian con Sếu đầu đàn thay đổi ví dụ như Vinamilk, SSI… Giai đoạn hiện nay thị trường tăng giá được góp công khá lớn bởi ba nhóm: Thép, ngân hàng, chứng khoán. Ba nhóm này được xem là ba nhóm có lợi nhuận tăng trưởng cao nhất trên thị trường. Gần đây đại diện thị trường theo ba nhóm này không còn rõ nét nữa. Vậy các bạn hiểu nguyên nhân nào và tại sao? (Hãy tự suy nghĩ lấy) Nhiều nhà đầu tư bắt đầu thận trọng dần với nhiều cổ phiếu đó là nguyên nhân đang hiện diện. Gần đây có một cổ phiếu đang trở thành con sếu đầu đàn, tôi không tiện nói ra cổ phiếu nào, nhưng nghĩ các bạn sẽ biết. Người ta sẽ kéo cổ phiếu này lên cho đến khi nào đó người ta đạt mục tiêu gì đó điều này bây giờ là không rõ ràng nên không cần thiết phải nói ra. Cổ phiếu này chắc chắn sẽ là nhiệm vụ chính trong ít nhất vài ba tuần nữa. Các bạn sẽ sớm thấy thôi. Sếu đầu đàn là một kỹ thuật ma quái trong thị trường hiện nay bởi lâu nay 55

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

các bạn có nghĩ gì đến con sếu đầu đàn đâu. Sếu đầu đàn rất dễ dàng thay đổi tâm lý và ứng dụng nó nhờ vào FOMO rất hiệu quả hiện nay và trong nhiều tuần tới. Cơn khát margin trên thị trường vẫn tiếp tục, trong ba đến sáu tuần tới cơn khát này sẽ được giải tỏa. Chuyện gì đến rồi sẽ đến. Có những lúc thì trường chao đảo thì kéo con sếu đầu đàn lên. Vậy là tâm lý bi quan trên thị trường bị cắt bỏ. Rất đơn giản. Một số nhà đầu tư cực lớn trên thị trường đang làm điều này dù các bạn có tin hay không là việc của các bạn, tôi thấy tôi nói là việc của tôi. Nó đang diễn ra đó thôi. Kiếm ăn được thì cứ kiếm chúng ta có mỗi cái nút enter àh, bấm là xong không việc gì phải lo hay gì cả. FOMO là thuật ngữ xuất hiện gần đây trên thế giới. Khi rảnh tôi sẽ viết về nó, bây giờ hiện tượng sợ mất cơ hội này là một hiện tượng tâm lý trên toàn cầu. Việc gì những tay to những nhóm lớn không lợi dụng nó? Phải nói là cơ hội 1000 năm có một để lợi dụng nó chắc chắn như vậy. Xét về góc độ quốc gia tỷ lệ dân số tham gia thị trường chứng khoán là rất tốt cho nền kinh tế sau này. FOMO và sếu đầu đàn và margin là bài tốt nhất lúc này. Giai đoạn sắp tới của thị trường cổ phiếu yếu tố định giá thật sự không còn ý nghĩa nhiều nữa. Giai đoạn này rất có ý nghĩa với dòng tiền, người ta mua bán cổ phiếu để kiếm thêm lợi nhuận với kỳ vọng NGẮN HẠN. Đặc trưng của thị trường từ hôm nay trở đi là lòng tham và nỗi sợ hãi. Hiệu ứng FOMO sẽ ngự trị trên thị trường trong một thời gian nữa. Tại sao định giá bây giờ không còn ý nghĩa? Bởi vì giá cổ phiếu đang dần dần đi vào vùng không tưởng. Kiểu giống như bạn lấy tờ tiền 20k đi mua tờ tiền 10k vậy đó. Hoặc bỏ tiền mua giấy. Tuy nhiên bạn đi đến cuối đoạn đường của thị trường đang nóng vẫn chọn lựa cổ phiếu có chất lượng cao để rủi ro thấp nhất vẫn là cốt lõi. Vùng phân phối của thị trường nằm ở giai đoạn cuối này với 3 yếu tố: sếu đầu đàn, hiệu ứng FOMO và margin. Không có gì là mãi mãi, niềm vui nào rồi cũng sẽ tắt thôi. Tôi viết ra để chia sẻ với nhiều NĐT mới… còn bản thân tự có chiến lược ứng phó. Nguyên tắc là thứ giúp bạn sống dai hơn đỉa trên TTCK này. VẬY BÂY GIỜ CHIẾN LƯỢC CỦA BẠN LÀ GÌ? => Như tôi đã nói ăn trọn con sóng lớn và trả một chút về cuối. => Những nhà đầu tư không có nhiều kinh nghiệm ngay trong tuần tới phải loại bỏ tiền vay khỏi tài khoản. Nếu không làm việc này sẽ nhận một cái giá cực kỳ đắt. Làm việc này rủi ro của các bạn giảm đi ½-⅔ bởi vì xương đang nhiều hơn nạc. => Những nhà đầu tư dày kinh nghiệm, họ không có sợ đâu các bạn. Người ta vẫn trading thôi khi nào người ta thấy qua đỉnh, thấy thị trường bất ổn thì người ta bán đi thôi rất đơn giản. Và nhanh như điện thôi. => Giữ vị thế danh mục, không dùng margin và chờ ngày bán đi danh mục. ĐẶC BIỆT SAU KHI CÓ DẤU HIỆU ĐẢO CHIỀU BULLTRAP XUẤT HIỆN BẠN MUA LẠI CHÍNH LÀ CHẾT Ở ĐẤY. Chứ không phải những người mua leo dốc theo chết đâu các bạn.

56

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

Ai sẽ là người thắng chắc và nhiều nhất trên TTCK này? Đó là chủ doanh nghiệp (phần CP ẩn đó), những nhóm phân phối được một lượng hàng nhất định. Họ hiểu quá rành về công ty của mình…chả ai dại gì mà không bán ra khi giá CP, định giá mà công ty phải cày cuốc 10-20-30 năm chưa hoàn vốn đầu tư thì để làm gì? Những CĐ lớn, ông chủ đều có một lượng CP ẩn danh nhất định. Luật CK Việt Nam! Hiện chưa làm gì được với Nội Gián đó các bạn. Hành vi này nếu thực thi triệt để thì ôi thôi rồi. Cả đám… Tóm lại bạn nên lập ra một kế hoạch chi tiết để ứng phó linh hoạt với thị trường lúc này. Lập kế hoạch càng chi tiết càng tốt. Việc này sẽ rất cần thiết hiện nay. Chỉ có lập kế hoạch tốt bạn mới giành được thắng lợi trong tương lai. Những người mua bán hỗn loạn trong giai đoạn này trở đi sớm hay muộn thì cũng về cái máng lợn, hãy chờ xem. Cuối cùng là bạn chỉ được tính là lãi như thế nào, thành công ra sao cho đến khi TTCK đạt đáy của chu kỳ. Chứ tính lãi ở đỉnh thì cái lãi đó viễn vông. Không tin thì chờ đi và sẽ thấy mình trong đó. “HỘI CHỨNG SAY SƯA CHIẾN THẮNG” là kẻ thù của chính bạn, bản thân bạn chứ không ai khác. Có một anh nông dân trồng lúa nước ở Đồng Tháp. Sau khi bắt con Sếu về ăn. Trong con sếu có gắn con chip. Thế là bị bắt ra toà. Anh ta nói mình không biết đó là Sếu, “em nghĩ đó là con cò” vâng con cò có 500-800 gram thôi. Con Sếu đến 12kg lận. Kết quả phải ngồi tù 6 năm.

57

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

TƯ VẤN NHANH TRƯỚC ĐỢT PHÂN PHỐI ĐỈNH (01/07/2021) Xin chào các bạn, hôm nay bắt đầu ngày mới của tháng 7. Có thể gọi là tháng quan trọng nhất từ 2020-2021 này. Một lời khuyên là các bạn có thể giữ hàng, không nên mua bán trading nhiều. Mà giữ vị thế cho đến hết con sóng này và chốt hàng. Mình có xem rất nhiều danh mục các bạn gửi góp ý. Có nhiều người F0 (hầu hết) nhưng danh mục chất lượng quá. Mình rất bất ngờ và rất vui. F0 bây giờ khác xưa rồi, có trình độ và có tư duy về CP dù các bạn chưa từng trải giống mình. Cũng rất nhiều danh mục không sử dụng margin, đây là điều đáng mừng. Những đợt sóng trước hầu hết F0 đều sử dụng margin rất cao. Nhưng nhiều danh mục của các bạn mà mình thấy phần lớn không sử dụng tiền vay. Các bạn tham gia thị trường chưa lâu hạn chế sử dụng tiền vay là việc làm rất cần thiết. Thắng nhiều bây giờ chưa biết thắng cả còn sống hay không. Chẳng may dính phải một đợt giảm giá là mất luôn vốn làm sao làm lại từ đầu? Vốn đâu mà sống tiếp trên thị trường cổ phiếu làm lại từ con số không cực kỳ khổ các bạn ạ. Thành gia tới giai đoạn này các bạn nên giảm dần tiền vay. Mình nghĩ các bạn chưa đủ một phản ứng thật nhạy cho một rủi do bất kỳ sắp tới. Thành ra các bạn hãy nghe lời mình giảm margin xuống. Trong một hai tuần tới là không sử dụng margin. Trong con sóng năm 2008, nó cực kỳ kinh khủng mình đã chứng kiến hầu như có đến trên 95% gần như mất trắng. Cho đến tháng 03/2009, chỉ số đã giảm từ 1173 xuống còn 235 điểm, phần lớn cổ phiếu giảm từ 70~95 %. Ở thế hệ đó phần lớn ra đi và không dám nhìn lại thị trường. Một tay làm thép mất trắng 500 tỷ, một chị bạn tên Hằng mất 50 tỷ, chỉ còn lại 01 tỷ. Do vậy thắng thua mình không biết, chỉ số lên bao nhiêu không biết. Nhưng từ lúc này trở đi giữ phần cổ phiếu bằng tiền mặt là hợp lý. Ít nhất rủi ro của các bạn giảm đi một phần hai. Ít bữa cơn Sóng thần này qua đi mình sẽ viết những thâm cung bí sử của nó. Chắc chắn 100% những nhóm nhà đầu tư lớn hoặc nhà đầu tư lớn hoặc cổ đông nội bộ lớn, người ta chắc chắn sẽ bán cổ phiếu ra với một lượng rất lớn. Đơn giản lắm các bạn, giá cổ phiếu đến lúc nào đó mà công ty có xây 10 năm cũng không hoàn được vốn thì người ta bán ra chứ giữ để làm cái gì? Các bạn không như tôi, các bạn không hoặc ít tiếp cận được với những người nhóm hoặc thông tin như vậy. Đến lúc nó chạy ra rồi thua lỗ nặng nề rồi các bạn nhắn tin cho tôi, lúc đó cũng chịu cũng không biết làm sao, thua… Nhớ lại cơn đại sóng thần 2009~2010, năm đó cũng cực kỳ khốc liệt. Giá cổ phiếu dần dần được đầy lên một giá không tưởng. Ông bạn của tôi bỏ ra có 500 triệu mà mua được một công ty nắm đến 80% cổ phiếu. Cuối cùng mất 07 cái nhà, nợ công ty chứng khoán 120 tỷ. Cả cuộc đời của anh Vinh không thể bao giờ ngóc lên được. Bây giờ đang đi bán hàng đa cấp đó các bạn. Bài học này các bạn không biết đâu. Những người lăn lộn như tôi mới biết mọi ngóc ngách của thị trường này. 58

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

Câu chuyện năm 2020~ 2021 này cũng như câu chuyện của hai sóng thần trước thôi. Giá cổ phiếu cuối cùng cũng bị đẩy lên rất cao. Giá cổ phiếu cũng như việc làm ăn của bạn là như nhau. Bạn không thể bỏ ra 1 tỷ đồng mà đến 20~30 năm sau chưa thu hồi được vốn, làm gì có chuyện đó. Cổ phiếu cũng tương tự như vậy khi giá được đầy lên cao đến mức mà không biết bao giờ mới hoàn được vốn đó thì việc giảm giá sẽ là tất yếu. Vấn đề tầm soát doanh nghiệp phải đầu tư bài bản, Công ty chất lượng cao, Công ty tăng trưởng cao cao. Tất cả đều được định giá, thời kỳ thị trường cổ phiếu sốt nóng bởi dòng tiền nóng. Dòng tiền nóng vào thị trường được thì cũng rút đi nhanh thôi. Lúc đó giá cổ phiếu sẽ trở về định giá bình thường. Thậm chí nếu có hệ quả lớn về tiền vay. Giá cổ phiếu sẽ giảm giữ giá trị rất nhiều nữa. Hiện tại bây giờ Thị trường cổ phiếu Việt Nam đang ở trong vòng xoáy của dòng tiền nóng. Bạn thừa nhận việc này hay không là việc của bạn.? Những vấn đề trên là một thực tế của thị trường. Nói ra để các bạn lập cho mình một kế hoạch cứ cho là hoàn hảo đi. Đến lúc nào đó có tín hiệu thị trường đạo chiều thì bắt buộc bạn phải bán cổ phiếu tạm rút khỏi thị trường trong một thời gian lúc đó bạn mới chính thức là người thắng cuộc. Ai không làm được việc này gần hai năm qua chiến thắng trên thị trường cũng chỉ đủ để khi thị trường giảm 20~40% là đủ về mo rồi.

59

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

CÔNG TY VIỆT NAM BAO GIỜ THÌ ĐẢO NGƯỢC CHIA THƯỞNG Cổ phiếu Hòa Phát là một ví dụ, sau nhiều lần chia cổ phiếu, lượng cổ phiếu lưu hành ngày càng lớn. Trong khi đó tổ chức cũng bán ra một lượng cổ phiếu rất lớn. Tính ra là 13 nghìn tỷ. Lượng cổ phiếu lưu hành trao tay qua lại trong các kỳ T+ Quá lớn. Những phiên giao dịch Chiếm năm hoặc 7 % TT, Giá cổ phiếu vẫn không nhiều biến động. Vậy những công ty chất lượng như Hòa Phát. Đã đến lúc các năm tiếp theo không nên chia cổ tức bằng tiền mặt hoặc cổ phiếu. Thay vì số tiền chia cổ tức bằng tiền mặt thì đại hội cổ đông thông qua lấy số tiền đó mua cổ phiếu vào và hủy nó đi. Việc giảm lưu hành giúp giá cổ phiếu tốt hơn về mặt lý thuyết. Giảm lưu hành giúp lợi nhuận trên vốn tăng lên giúp giá trị cổ phiếu tăng lên. Hòa Phát là một cổ phiếu được xem là thành danh trên thị trường Việt Nam. Có lợi thế cạnh tranh vượt trội so với các công ty cùng ngành tại châu Á. Do vậy lợi nhuận của Hòa Phát sẽ rất dồi dào trong nhiều năm hoặc dài hạn. Dung sai ngành thép của Việt Nam sẽ không còn nhiều nữa. Dự án tiếp theo của Hòa Phát gần như là lắp đầy thị trường. Đặc biệt ở một công ty thành danh lợi nhuận mang về rất lớn. Do vậy thích bớt phần lợi nhuận để hủy cổ phiếu là hoàn toàn đúng đắn. Ở Việt Nam chưa có nhiều công ty thành danh chỉ có một số ít công ty thành danh như Vinamilk. Vinamilk cũng đang gặp trường hợp tương tự, việc không thể tăng trưởng được đang là bài toán cực kỳ khó trong khi đó lợi nhuận giữ ở mức ổn định. Hằng Hằng năm không tăng trưởng lớn mà lợi nhuận cứ đem chia cổ phiếu thì khác gì đổ thêm dầu vào lửa. Cháu loãng ngày càng loãng hơn. Thay vì làm như vậy thì hãy lấy Lợi nhuận chia tiền mặt đó đem đi mua cổ phiếu và Huỷ. Nhưng vấn đề của Vinamilk là có vốn nhà nước nên không thể làm được. Còn Hòa Phát hoàn toàn có thể làm được. Sau này sẽ có rất nhiều công ty thành danh. Mà không hoặc tạm chưa thể tăng trưởng được. Cứ lấy lợi nhuận không tăng trưởng đó đem chia cổ phiếu liên tục qua các năm. Việc làm này vô tình làm cho EPS ngày càng giảm. Lượng lưu hành ngày càng lớn. Trên thị trường chứng khoán Việt Nam, chỉ có mình IJC Là trường hợp duy nhất công ty mua cổ phiếu vào năm mươi phần trăm và hủy nó đi. Sau khi hủy xong lập tức cổ tức tiền mặt trên thì giá rất cao làm cho giá trị một cổ phiếu chất lượng. Hiện nay luật pháp Việt Nam chưa có trường hợp nào gộp cổ phiếu. Nên chỉ có cách dùng tiền chia cổ tức bằng tiền mặt mua vào cổ phiếu và Huỷ nó đi để tăng giá trị cho một CP. Trong những lúc thị trường thời kỳ con gấu. Giá cổ phiếu đôi khi xuống rất thấp. Đó là những cơ hội tuyệt vời cho những công ty thành danh điển hình như Hòa Phát có thể mua cổ phiếu vào Rồi hủy nó đi. Hôm nay viết bài tào lao gửi đến các bạn đọc chơi xin cảm ơn.

60

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

TTCK ĐÃ ĐẢO CHIỀU HAY CHƯA? DANH MỤC ĐẦU TƯ VÀ CƠ CẤU DANH MỤC (Bài 13 đặc biệt cho NĐT còn mới) Khi tôi viết bài này đã suy nghĩ khá nhiều về nhà đầu tư F0. Bỗng nhiên thấy rằng có quá nhiều nhà đầu tư này rất lúng túng trong việc chọn danh mục đầu tư, rất rất là nhiều danh mục phức tạp, danh mục rất nhiều cổ phiếu. Điều này chứng tỏ sự lúng túng của Nhà đầu tư mới nếu cứ tiếp tục như vậy đến lúc thị trường cổ phiếu chuyển sang thị trường con gấu thì sự thiệt hại chắc chắn sẽ rất lớn. Thế hệ nhà đầu tư mới ở năm 2006, phần lớn nhà đầu tư mới đều sử dụng đòn bẩy tài chính. Khi mà định giá toàn thị trường có P/E (số năm hoàn vốn đầu tư) 42 lần, trong hoàn cảnh lãi suất 10%. Như vậy số năm hoàn vốn đầu tư của tiền gửi là 10 năm, trong khi của thị trường chứng khoán là 42 năm. (Thời kỳ này NĐTNN mua ròng) Như vậy định giá của thị trường chứng khoán là cực kỳ ảo. Đến khi thị trường bước sang thị trường con gấu, giá cổ phiếu giảm từ 60~90%. Nếu một nhà đầu tư sử dụng đòn bảy tài chính trong hoàn cảnh này thì đã thua trắng. Người không sử dụng đòn bẩy, lượng tiền còn lại từ 10~40%. Nếu chọn cổ phiếu cơ bản ổn thì cho đến nay vẫn đạt lợi nhuận. Do vậy việc dùng đòn bảy tài chính khi chuyển sang thị trường con gấu rất dễ trắng tay với những người yếu kinh nghiệm trận mạc. Chuyển sang thị trường 2018, nhà đầu tư mới dùng đòn bảy tài chính áp đảo thị trường chung được định giá số năm hoàn vốn đầu tư là 22 lần. Sau đó thị trường đảo chiều sang thị trường con gấu giảm đi 25%, giá cổ phiếu cũng giảm rất mạnh 20~50%. Nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy càng dính bẫy ở các Bulltrap dẫn đến thiệt hại nặng nề. Mất rồi là mất tất cả, sao lấy lại? Bao giờ lấy lại? Những nhà đầu tư không sử dụng đòn bẩy tài chính ở các cổ phiếu chất lượng thì nay vẫn đạt mức lợi nhuận vài trăm %. Đến đây có thể khẳng định rằng bạn không sử dụng đòn bảy tài chính do kinh nghiệm của bạn còn yếu, lựa chọn cổ phiếu cơ bản chất lượng thì trong mọi hoàn cảnh bạn vẫn có thể đảo ngược từ lỗ thành lợi nhuận dù có thể thời gian đó rất lâu. Ở năm 2021, số năm hoàn vốn đầu tư của thị trường chung hiện nay gần đạt gần P/E~20. Giả sử P/E của thị trường là 22 lần, tương đương với chỉ số Vnindex=1550. Ở lãi suất của thị trường ngân hàng là 7% => P/E~14 lần. Lúc này chứng tỏ định giá TTCK là quá đắt. Đây cũng là lý do NĐTNN bán ra 30.000 tỷ đồng thời gian qua. Điều này bắt buộc bạn phải cơ cấu danh mục làm sao như đã nói để giảm rủi ro càng lớn càng tốt. Trong trường hợp xấu nhất nhà đầu tư bị vào thế khủng hoảng, lúng túng nhất thì sau này vẫn có cơ hội hoàn vốn đầu tư tốt. Những nhà đầu tư dày kinh nghiệm trận mạc người ta sẽ CỐ GẮNG NÉ ĐI THỊ TRƯỜNG CON GẤU, TỨC LÚC NÀY SỨC MẠNH CỦA HỌ TĂNG GẤP 2~3 LẦN, ví dụ CP mục tiêu giảm 50% như vậy số lượng CP người ta mua ở đây gấp đôi lượng mua lúc TT đạt vùng đỉnh. Như vậy định giá thị trường chung hiện nay chưa cao hơn định giá của 2018. Định giá của thị trường phụ thuộc vào dòng tiền vào thị trường bền bỉ như thế nào? Đồng thời 61

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

dòng vốn rút ra nhỏ hơn nộp vào, đặc biệt thanh khoản thị trường phải tăng lên. Với những thông số như vậy chúng ta chỉ cần quan sát là có thể thấy rõ sức mạnh của thị trường dần dần sẽ cảm nhận được vùng đỉnh (hay vùng phân phối) của thị trường. Dựa vào hoạt động của dòng tiền hiện nay thị trường TỐI ĐA đạt VÙNG 1500, sẽ có đợt điều chỉnh rất mạnh là gần như chắc chắn sẽ xảy ra bởi định giá của thị trường quá cao, cực kỳ cao và dòng tiền hoạt động trên thị trường không đủ độ vững chắc (Thanh khoản yếu). Kinh nghiệm này tôi dựa vào hoạt động của dòng tiền, định giá của thị trường ở các mức khác nhau và dòng biến động thông tin có thể khẳng định như vậy (Đó là một kế hoạch). Ví dụ vào tháng 07~08 là dịch bệnh tiếp tục lan ra khắp cả nước, lúc này biết đâu dòng tiền lại đổ mạnh vào thị trường chứng khoán. Lúc này bạn phải Review lại, nhìn hoạt động của dòng tiền, sức mạnh của dòng tiền, dòng tiền nộp vào các Công ty chứng khoán. Biết đâu thị trường lại đưa lên một mức định giá cao hơn P/E~25 chẳng hạn (Vnindex~1750). Người đầu tư cổ phiếu LUÔN LUÔN CÓ THỂ LẬP MỘT KẾ HOẠCH TỪNG THÁNG, luôn luôn đánh giá bài bản dựa trên những thông số thị trường và kinh nghiệm. CHỨ KHÔNG PHẢI CỨNG NHẮC Ở KHOẢN NÀO và đặc đặc biệt đưa ra phương án kiểm soát rủi ro thích ứng cho mình mới thật sự quan trọng chứ không phải chỉ số. Như vậy dựa vào thông số hiện nay, rất có thể thị trường bám đuổi vùng 1500 ở tháng 7 này. Dòng tiền cần ở chuỗi thanh khoản HOSE có 27~33k tỷ/phiên. Các bạn hãy quan sát điểm này. Đây là vùng ít nạc nhiều xương, các bạn nên trading không dùng đòn bảy tài chính rủi ro của các bạn giảm ½~ ⅓. Đỉnh của thị trường xảy ra trong ba trường hợp sau: (1) Yếu tố bất ngờ, cái gì đó quá xấu (2) Vùng phân phối với mô hình hai mông, ba mông… không thành. (3) Phân phối dồn dập của tập hợp các nhà đầu tư lớn có chủ đích. Bạn cảm thấy rằng ở trường hợp (3) có thể là một đỉnh, hoặc một chùm phiên KL cực lớn. Dù cho thị trường xảy ra kiểu gì đi nữa điều này cũng không quan trọng bởi vì đó là yếu tố ngoài khả năng của các bạn, bạn chỉ cần nhìn vào danh mục của mình có rủi ro thì cắt bỏ. Hay quan sát xem CP bạn giữ mạnh thế nào? Như bài viết trước đã nói, bạn có dưới vài tỷ, số lượng cổ phiếu chỉ nên là 1~3 cổ phiếu. Khi tôi đọc danh mục của các bạn (đã đọc cả vài trăm danh mục) có tài khoản chỉ 1 tỷ nhưng lại có đến 20 cổ phiếu. Điều này chẳng khác gì tự hại mình làm sao mà kiểm soát hết được. Các bạn có thấy một quỹ đầu tư 2 tỷ đô cũng chỉ có thể 10~20 cổ phiếu mà thôi. Trong danh mục đầu tư của mình bạn có quá nhiều số lượng cổ phiếu chứng tỏ bạn không hiểu gì về cổ phiếu, do bạn không biết cổ phiếu nào là tốt nhất trong đó, cổ phiếu nào chất lượng hơn, mạnh hơn cổ phiếu nào. Vì vậy bạn phải nghiên cứu tầm soát lại hết những cổ phiếu đó để biết được cổ phiếu nào tốt hơn cổ phiếu nào để giảm số lượng CP xuống. Lưu ý

62

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

là việc theo dõi có thể theo dõi một số lượng cổ phiếu lớn nhưng việc đầu tư chỉ lựa chọn một số cổ phiếu ưu việt nhất mà thôi. VẬY LÀ BẠN PHẢI CƠ CẤU LẠI DANH MỤC ĐẦU TƯ. Bản thân tôi không bao giờ chấp nhận cổ phiếu yếu cổ phiếu lỗ trong tài khoản trong danh mục. Do vậy khi thực hiện mua vào một cổ phiếu đạt chuẩn sau một thời gian gặp yếu tố rủi ro hoặc dòng tiền yếu ở cổ phiếu đó, hoặc bị lỗ. Tôi thường không chuyển sang bước hai là gia tăng lượng CP, mục tiêu của tôi là mua cao bán cao hơn nữa đặc biệt là không để CP đó lỗ. Do vậy luật của tôi là cắt bỏ đi NGAY LẬP TỨC để tầm soát lại. Việc bạn gia tăng CP khi đạt được mục đích giao dịch và đã có lợi nhuận trước là nhằm để giữ kỷ luật “không bao giờ cho phép cổ phiếu đó lỗ” các bạn nên xem đây là tiêu chí quan trọng có thể không phù hợp với nhiều người nhưng chắc chắn sẽ giúp bạn với câu nói bất hủ: còn tiền là còn cơ hội. (Hãy nhớ ở thời kỳ đáy của thị trường tôi lại không áp dụng điều kiện này) Chốt lại vấn đề các bạn có thể giữ chiến lược với tài khoản của mình như sau: => Không được phép dùng Margin từ giai đoạn này trở đi (bạn yếu kinh nghiệm) TRONG MỌI HOÀN CẢNH. => Cơ cấu danh mục về những cổ phiếu bạn cho là mạnh nhất, hiệu quả nhất. Làm cho danh mục tinh gọn nhẹ, giúp bạn không còn rối rắm, loạn xạ nữa. => Theo dõi, quan sát tính thị trường chung như tôi đã nói ở trên hoặc bạn cho là đúng. Khi nào thị trường qua vùng đỉnh thì bạn nên giảm khối lượng lớn hơn 50%, rồi chỉ việc ngồi chờ đợi. Hãy tập làm quen nó. ** Vấn đề của bạn là đạt đẳng cấp đầu tư và bảo bệ TK, kiếm lợi nhuận chắc chắn trước khi kiếm ăn thần tốc. Ý nghĩa của tôi lúc này là chia sẽ kiến thức, không đặt vấn đề đánh đấm CP acbd gì cả.

63

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

TRẢI NGHIỆM PHIÊN ĐIỀU CHỈNH 4% NGÀY 06/07/2021 Thị Trường CP liệu có giảm luôn? => Câu trả lời là không Liệu có bị xử lý margin diện rộng? => Câu trả lời là rất ít. Vì giá tính cho vay bị chặn trên, nên dù giá giảm mạnh vẫn không chạm đến giá cho vay, ví dụ HPG ở CTCK lớn tính giá chặn cho vay là 42~45 nên giá phải giảm hơn giá này mới tính. KHÔNG BỊ GIẢI CHẤP DIỆN RỘNG THÌ KHÓ MÀ GIẢM KHÔNG PHANH. TTCK giảm sốc liệu mô hình đỉnh nào? => Mô hình hai ba mông. Tức TT sẽ hồi lại test các mốc trước đó. Với mô hình 1 đỉnh khó xảy ra. Bán cuốn theo hoảng loạn của TT liệu có bán đúng đáy tạm? => Câu trả lời là có. Giảm sốc sẽ hồi nhanh, bán đuổi thì sẽ bán đúng đáy. Ví dụ mai giảm mạnh không bán nữa chờ hồi test trước đó mới bán (cái này gọi là bán đúng). Đánh CP phải chấp nhận và luôn luôn tôn trọng TT luôn luôn đúng. Không có gì phải hoảng, không có gì phải sợ. Những người dày kinh nghiệm rất biết tận dụng hoảng loạn của người khác. Việc xử lý TK sao cho an toàn là việc cần xem xét khi bản chất VNindex quay lại test thế nào? Giả sử CP mục tiêu của tôi bị giảm sàn tiếp phiên mai tôi sẽ mua 1/4. Ngày kế tiếp giảm không mua. Ngày sau nữa giảm mua 2/4, giảm thêm nhịp nữa mua thêm 3/4 hoặc 5/4 (cả margin) khi hồi lại càng kiếm một sóng hồi tốt nhất. Các bạn hãy suy nghĩ lấy. TT hiện nay chưa giảm hẳn, chắc chắc sẽ tăng lại để thử thách dòng tiền, sức mạnh. Còn thành hay không là việc khác tính tiếp tục sau đó. NĐT mới vẫn đổ về TTCK tăng mạnh: Số liệu từ Trung tâm lưu ký Chứng khoán Việt Nam (VSD) cho biết trong tháng 6, nhà đầu tư trong nước đã mở mới 140.193 tài khoản chứng khoán. So với tháng trước đó, số lượng tài khoản Nhà đầu tư trong nước mở mới tăng thêm hơn khoảng 26.500 tài khoản và đây là con số kỷ lục từ trước tới nay. Lũy kế 6 tháng đầu năm, nhà đầu tư trong nước mở mới 620.683 tài khoản chứng khoán, vượt 58% số lượng tài khoản mở mới trong cả năm 2020 (393.659 tài khoản mở mới trong năm 2020). Thậm chí, số tài khoản mở mới trong 6 tháng đầu năm 2021 còn lớn hơn tổng tài khoản mở mới trong cả năm 2020 và năm 2019 cộng lại. Note: Dịch buồn quá phá chút ----------Chào Các bạn: Chắc là các bạn buồn lắm vì TT như rơi tự do. Suốt những tuần qua mình đã cố gắng chia sẻ nhiều nhất có thể. Nếu các bạn dùng margin thì sẽ trắng tay cực kỳ nhanh. Nãy Trường có viết lên Facebook về tình hình hiện nay.

64

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

1. Các bạn hôm nay được học bài học về margin mà mình liên tục cảnh báo. Chỉ thành công bấy nhiêu đây thôi là đủ rồi các bạn. Rất khó để phát hàng đúng đỉnh, từ từ các bạn sẽ cảm nhận được và biết cách ứng phó. 2. Thị trường chưa giảm ngay đâu nên không được hoảng loạn. Mấy hôm trước mình nói các bạn cơ cấu lại danh mục mục đích là đề phòng việc xảy ra thị trường đảo chiều. Trong tài khoản nếu còn những cổ phiếu yếu, những cổ phiếu không có nền tảng cơ bản tốt sẽ hồi phục rất yếu ớt, còn những cổ phiếu mạnh khả năng sẽ hồi phục cao. 3. Thị thường không xảy ra tình trạng giải chấp nên rất hạnh nhiều phiên là khó xảy ra. Trước đây vào các sông lớn trước mỗi lúc thị trường đạt đỉnh tình trạng call rất nhiều, mỗi khi giảm mạnh hai viên liền thì bắt đầu giải chấp, vì không có dòng tiền mới trên thị trường nên lực bán chồng lên nhau mà bán. Bây giờ không có giảichấp nên hoạt động này không xảy ra. Thị trường loạn loạn đơn thuần về mặt tâm lý mà thôi, nên cùng lắm sau khi giảm mạnh thêm chút nữa thì trường sẽ hồi phục ngay sau đó. Với những cổ phiếu có lợi nhuận tăng mạnh chất lượng thì không nên bán đuổi mà chờ hồi phục xem có vượt qua được những cản Trước đó hay không rồi hẳn tính. Nếu không được thì bán đi thôi không có gì phải lo hết 4. Đánh cổ phiếu việc thị trường giảm 7% làm tài khoản hao hụt nhiều làm việc rất bình thường, nó xảy ra thường xuyên. Các bạn muốn đầu tư lâu dài sống lâu, lâu dài Các bạn phải xem đó là việc bình thường. Mình cũng còn hàng hôm nay mất 7 % cũng cỡ 5 tỷ. Mình thấy rất bình thường chuyện xảy ra hằng ngày ấy mà. Mặc dù tỷ lệ Tiền nắm giữ là không nhiều. Nhưng nếu những cổ phiếu mà mình nhắm đến nó giảm mạnh thêm Chắc chắn mình sẽ mua vào và đánh sóng hồi. Thị trường giảm mạnh phải luôn luôn chấp nhận thị trường đúng. Về bản thân mỗi người bay ra cách để xử lý chứ không tìm lý do gì hết. Không tìm lý do thị trường giảm vô 5. Mình không biết các bạn nắm lại cổ phiếu gì không biết nó là cổ phiếu mạnh hay không. Chứ nếu nắm cổ phiếu mạnh mà đang giữ cổ phiếu ở trạng thái tiền mặt, thấp hơn tiền mặt thì có gì phải sợ đâu. Cứ cho giảm thoải mái tiền mặt là không sợ. Giảm tới lúc nào đó được gọi là nó cân bằng và đi lên sau đó Thì tại điểm cân bằng đó thực hiện mua vào sau khi cổ phiếu hồi Thì bán nó đi thu lại có thể bán cả đợt mới hoặc đợt cũ. Kiểu gì cũng thắng được. Ở các kỹ năng này mình chưa chia sẻ với các bạn bởi vì các bạn còn mới quá. Sau này mình sẽ chia sẻ chứ nếu là nhà đầu tư mới thì dùng các kĩ thuật này rất lúng túng khó thực hiện các bạn có thể suy nghĩ về nó Ở kỹ năng số 5 này bạn phải am hiểu đặc tính biến động của thị trường để Tăng giảm cổ phiếu một cách có lợi cho mình. Một nhà đầu tư mới khó thực hiện kỹ năng này. Thậm chí những người dày kinh nghiệm cũng chưa chắc làm được đó là những thứ bất lợi của các bạn Thành gia khi các bạn đi học cổ phiếu bởi ai đó dạy cho các bạn. Thì chắc là 99,9 phần trăm không dậy được. Những kỹ năng này phải trải qua nhiều kinh nghiệm trận mạc, nhiều kinh nghiệm quản trị rủi ro đó là những lý do những người đi học cổ phiếu về Đầu tư vẫn thua, những người thầy dạy chứng khoán cũng thua. Vậy ở đây là gì một số người biết

65

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

cách đầu tư dài hạn, dài hạn thì phải mua ở mức Pe hấp dẫn. Con mua lúc giá cực cao chót vót trên đỉnh hấp dẫn chỗ nào? Khi thị trường nóng sốt mới có nhiều nhà đầu tư mới thì lúc đó định giá thị trường cùng cực cao. Đó là những lý do làm khó các bạn Mình hiểu được tất cả, bối cảnh thị trường, hiểu nhà đầu tư mới phải hiểu đặc tính nhà đầu tư mới. Hiểu một thị trường nóng sốt. Hiểu những thâm cung bí sử của thị trường…. Vì vậy mấy tuần nay mong muốn các bạn giảm rủi ro. Làm vậy là tốt rồi. Chứ mấy người margin thì lỗ rất lớn ------------------Tình Hình Chinavirus và VNI-INDEX - Nhiễu loạn thông tin (07/07/2021) => Hôm trước chúng ta thấy dịch bùng phát mạnh trở lại ở Đài Loan và chỉ số CP của nước này giảm 7%. Một ngày bán tháo cực mạnh. Sau đó từ từ TT lại tăng lại vòng mới. => Nước gần Việt Nam nhất về đặc tính đầu cơ và phát triển đất nước là Hàn Quốc. Vẫn tăng mạnh mẽ trong đợt dịch thứ 2, chỉ số đã tăng gần 100% và chưa dừng lại. => Những ngày qua tình hình dịch tại Đông Nam Bộ tăng không ngừng nghỉ. Trên các diễn đàn xuất hiện thông tin áp dụng 16, 16+ trên diện rộng. Đã làm lực cầu “Mua chủ động giảm mạnh” trong những phút hoảng loạn cuối phiên NĐT đã bán tháo CP vào phiên ATC. => Nhưng dịch bệnh lan rộng, giãn cách xã hội mạnh, 16, 16+ thì càng làm dòng tiền đổ vào thị trường cổ phiếu mạnh hơn. Bằng chứng là trong tháng 6 dịch trở lại, nhà đầu tư mới mở tài khoản hơn 140.000, trong tháng 6 lượng mở tài khoản lớn hơn cả một năm 2019. Điều này chứng tỏ càng áp dụng biện pháp mạnh nơi chiếm hơn 50% GDP thì tiền càng đổ vào thị trường cổ phiếu nhiều hơn. Điều này chứng minh trong những tuần tới chúng ta sẽ thấy rõ ràng. Dòng tiền trong xã hội càng bí bách không biết làm gì thì càng đổ vào thị trường cổ phiếu. => Việc bán tháo trên thị trường cổ phiếu sẽ sớm kết thúc. Tạo cơ hội cho nhiều nhà đầu cơ trading lần nữa. Các công ty chứng khoán tiền bây giờ chưa có giải chấp do giá cho vay bị chặn trên. Giá chặn trên thấp hơn nhiều so với giá hiện tại. Nên không có chuyện giải chấp. Điều này sẽ được chứng minh trong phiên hôm nay các bạn sẽ thấy lực bán ra giá thấp thị trường sẽ hấp thụ trên 30k tỷ. Việc không bị giải chấp thì lực bán sẽ giảm. Đợt giảm kết thúc. => Phần lớn nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu trên thị trường hiện nay đa số là bằng tiền mặt, ít dùng margin, và không có giải chấp. Những nhà đầu tư bán đuổi sẽ bán trúng đáy là đương nhiên. Chúng ta sẽ được thấy rõ tâm lý kết thúc hoảng loạn trong hôm nay. Chắc chắn sẽ có những con Sếu đầu đàn lật ngược thế cờ. Những nhà đầu tư nếu không chú ý bán đuổi những cổ phiếu chất lượng. Sẽ bán trúng đáy tạm. Những nhà đầu tư dày kinh nghiệm trên mạng người ta sẽ lợi dụng vào những hoảng loạn của nhà đầu tư khác để giành được lợi thế cho mình nên hãy thận trọng và không nên hoảng loạn theo. Thị trường có giảm mạnh thì cũng sẽ nhanh chóng hồi phục.

66

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

Note: Dịch càng diễn biến phức tạp thị trường có thể lung lay trong vài phiên. Nhưng cũng có thể do dịch thị trường lại được hút một lượng tiền lớn vào. Hãy cẩn trọng. Các thông tin lan truyền trên mạng trên các diễn đàn làm xáo trộn tâm lý chỉ là nhất thời nó sẽ kết thúc ngay trong một hai phiên. Các bạn không nên cuốn theo những thông tin kích thích tâm lý hoảng loạn nó sẽ càng gây bất lợi cho mình. Ở các nước phương Tây, các nước phát triển bây giờ dân chúng đổ xô đầu cơ vào nhiều ngành. Làn sóng đầu cơ này còn mạnh hơn cả đầu năm, mạnh hơn gấp nhiều lần 2020. Việt Nam cũng như các nước đó, thị trường đầu cơ bây giờ chưa kết thúc nó sẽ tiếp tục.

KINH NGHIỆM PHIÊN ĐIỀU CHỈNH 07/07/2021 Chào cả nhà, buổi tối nay chắc là cả nhà sẽ vui vẻ. TTCK hôm nay tăng lại là đúng mình nói trong hoàn cảnh này, nguyên nhân cơ bản là NĐT nắm giữ bằng tiền mặt nhiều, CTCK không có call hoặc giải chấp margin, nên bán tháo sớm kết thúc. Nhưng nếu là một TT bình thường thì hôm nay sẽ tiếp tục giảm, lý do là NĐT hạ margin, nhà đầu tư kinh nghiệm nhiều họ né rủi ro. Sau này TT bình thường và không đột biến như bây giờ, thì không dễ gì có phiên như hôm nay. Lực bán tiếp tục mạnh, hoặc trồi lên bulltrap và giảm tiếp. Đây là lưu ý các bạn note cho sau này (nói chung mỗi khi TT xấu nó diễn biến sẽ khác bây giờ). 2. Là CP mạnh và CP yếu sau khi TT rơi vào bán tháo (nhớ bây giờ, hôm qua chỉ là bán tháo nhẹ thôi). Các bạn nhìn vào bảng giá cp hôm nay sẽ thấy một số nhiều CP hồi lại, nhưng sẽ yếu đi về độ mạnh trong các phiên tiếp theo (nếu như không có gì đột biến, bình thường ấy). Các CP chất lượng cao thì hồi rất mạnh. để dễ thấy nhất là VN30 hồi mạnh hơn VNI nhiều là ví dụ. Thành ra giá trị của danh mục phải là giá trị các CP cơ bản cực cao (là CP lớn, lợi nhuận tăng mạnh càng mạnh càng tốt, CP có dòng tiền lớn, CP có game tốt, lãnh đạo tốt...nói chung một tiêu chí tầm soát) Một khi bạn gặp bất lợi bởi tt bán tháo hay gì, nó sẽ hồi phục cực kỳ tốt. giả sử TT đạt đỉnh và chuyển qua TT con gấu thì các CP yếu mọi mặt, yếu nhiều tiêu chí không qua bộ lọc, nó sẽ giảm giá kéo dài cho đến lúc bạn kiệt sức sau khi đã có sóng thần như hiện nay. (tức là tương lai gần nó sẽ xảy ra...) 3. Đến đây các bạn đã hiểu vì sao mình muốn cấm các bạn còn yếu không dùng margin rồi chứ gì, và chỉ chọn CP chất lượng hôm nay bạn cũng đã hiểu rồi chứ gì? các bạn gửi mình xanh cái danh mục, quá nhiều trong số đó là nhiều CP (bệnh hạm mà thật chất là tự đẩy mình vào thế khó) và danh mục nhiều CP không có gì nổi trội cũng mua...tức các bạn tầm soát CP còn kém lắm, cái này không thể trách được vì cần thời gian, nhưng nói để các bạn hiểu. Mỗi vấn đề mình nói ra là tích tụ mấy chục năm tri thức, không phải thuần phục ngay được các bạn phải mổ sẽ nó ra, phân tích, so sánh đối chiếu, liên hệ lịch sử...các kiểu con đà điểu để hiểu. chứ đọc xong để đó thì thôi không nên vào room làm gì phí thời gian

67

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

Tại sao mình không kêu gọi các bạn bán CP mà chỉ ra phải cực kỳ thận trọng, quả trị rủi ro và trading trên tiền mặt: (1) Đánh tiền mặt không bao giờ chết được, thua 5-10% là cái gì đâu, phải tập làm quen. (2) Nguyên tắc là không biết TT đi về đâu, nên đưa ra lời khuyên là chống lại TT, áp đặt TT các bạn phải học cách xử lý lấy. Học cách phòng thủ dần mà áp dụng sau này, biết trước TT giảm cũng không nói đâu để các bạn tự nghiệm lấy, nhớ điều này nha. (3) Dịch sẽ bùng lên mạnh nên có khả năng TT sẽ lên nữa. (4) Buộc các bạn không dùng margin là vì 20 năm qua chứng kiến không biết bao nhiêu lớp NĐT cháy TK, tiền mô hôi nước mắt tan tành mây khói, gia đình ly tán, khổ ải trăm bề...là biết trước nên khuyên các bạn. Ai không nghe rồi nhắn tin tui không trả lời đâu, nhất là dùng margin cho cố vào rồi nhắn tin anh ơi abc ... (4) Các bạn vẫn cứ cố dùng margin thì chắc chắn 100% các bạn sẽ chết ở chiều xuống, không tin chờ đi nhé. Như mình mà dùng nó vào chiều xuống cũng banh, nói chi các bạn còn yếu. (5) Các bạn vào TTCK chưa hiểu hết những thứ đúng đắn về TTCP này, nên các bạn cần thời gian cho việc trưởng thành hơn là giàu nhanh bất chấp tất cả. Đó là điều mình thông não trước khi vào kiến thức sâu hơn. Không ai thông hiểu thật sự TTCP này, trưởng thành rồi đi chia sẻ cho các bạn cả. Tui chắc là thằng rảnh công duy nhất rồi. Việc gì phải chia sẽ với các bạn...? đó là vì trải qua tuổi đời CK quá lâu, tri thức này với XH rất mờ mịt...chứng kiến quá nhiều thứ làm mình phải làm vậy đó là LÀM NGƯỜI VÀ LÀM ĂN thôi các bạn, THÀNH RA HÃY CỐ GẮNG TU LUYỆN LÊN TẦNG CAO MỚI 100% sẽ thành công.

KINH NGHIỆM 09/07/2021 Các bạn thấy CP thép đã giảm 10% rồi như HPG và HSG… nhưng loại này giảm sâu. Ví dụ HSG nếu có giảm sâu 35 mua 1/4 và 32 mua 3/4. Hoặc nó tích lũy tốt mua 1/4 khi tăng mạnh, bán hết hoặc giảm 1/4 hàng chừa 1/4. Đây là cách đánh phòng thủ. Mình không còn giữ CP thép, chỉ có hàng chốt quyền chưa về. Nhưng nếu nó giảm mình mua lại theo kế hoạch lập trình trước. Đây là ví dụ thôi. LNST các Cty này vẫn khủng. Thời gian này chỉ có một số ít CP mạnh, còn lại thấy CP yếu nhiều hơn nên phòng thủ là hợp lý. 68

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

Trường có cách đánh riêng của mình. Danh mục số CP rất ít 1-2-3-4 tuỳ tình hình. Có lúc 100% Acb, cũng có lúc 100% stb, Ssi và cả 100% HPG. Nguyên tắc đánh CP thời kỳ nóng sốt là (chỉ thời nóng sốt thôi mục tiêu lãi nhanh): Mua nền một phần, tăng lên tích lũy xong lại mua (không mua giá giảm), tích lũy tầng 2-3 lại mua mạnh dần cho đến Full. Có lợi nhuận bảo vệ được TK là múc. Càng có lời càng mua lớn. Ngược lại yếu là phải bán ngay. Cách này là đánh CP nóng và tuân thủ nguyên tắc không được cho phép Tk lỗ. Hễ cứ nguy cơ lỗ là cắt bất chấp ngày mai thế nào tính sau. Thành ra cách đánh CP nóng này như thiêu đốt, bạn không rành đánh trúng phải đỉnh thì toi. Có nhiều ván đánh cp nóng lãi rất lớn sau đó bán bỏ hoà là chuyện cơm bữa. Bạn nào thích đánh CP nóng thì mình chia sẽ cách này. Nhưng khuyến cáo là phải đủ bộ quy tắc xử mới đánh được. Cách gì chơi cũng được miễn bạn đặt ra quy tắc rõ ràng. Mình thì vẫn khuyên phải dựa vào tầm soát CP, đi theo doanh nghiệp thì cả đời ấm no. Như mình đã chia sẽ mấy tuần nay rồi. Lựa chọn tiêu chuẩn cao là chắc ăn nhất. Ví dụ khi Sài Gòn áp NĐ16 cổ phiếu bán lẻ tăng ầm ầm. Thực ra LNST có tăng mấy đâu, tăng rất ít và không thực tế. Vậy cả làng vẫn đánh đó là đánh nóng theo hệ tin nóng. Thế bán hàng xong mai ai mua? Đã dành mua thực phẩm rồi chẳng qua mua hôm nay, mai không mua thôi. Trường hợp này leo đỉnh thì chết chắc còn gì. Các bạn phải hiểu đặc tính LNST cao cực cao là thực chất. Chứ đánh giá CP qua hệ tin tức viển vông chỉ là T+, chứ dài hạn thì chết. Như hôm bữa tui nhắn các bạn ai có NVL thì bán hết. Các bạn phải hiểu NVL kéo lên để vay nợ, một hình thức vay để né moi thứ. Sau khi vay xong là hết game. Có thằng ngu mới kéo lên nữa cho bạn ăn. Vậy là phải biết bản chất vấn đề để ứng xử phù hợp. Mình thì ít khi đánh game, ngoại trừ một số trường hop thôi và xác định đánh game là ngắn hạn. Đa số mình giữ CP khi LNST đã tăng cực lớn trong ít nhất một quý đã, sau đó mới tầm soát thật kỹ để xem 4 quý tiếp theo LNST sẽ tăng thể nào. Nếu 4-8 quý tiếp theo vẫn tăng cực khủng làm cho P/E giảm mạnh thì sẽ bắt đầu mua. Khi mua luôn lợi dụng những lúc Nhà đầu cơ ngắn hạn để mua vào và nắm giữ. Một CP có LNST tăng đột biến có thể làm P/E hiện tại từ 10 về 1 chỉ sau 4~8 quý. Kiểu gì không thắng mà là thắng cực lớn. Cuộc đời của mình là chuyên đi săn loại này. Các bạn hiểu vấn đề không. Và công ty LNST là một quá trình, ở sách kinh tế vi mô có nói đến. Vòng đời của một công ty 3 chìm 7 nổi 9 lênh đênh. Bạn nắm được quy tắc vòng đời đó bạn sẽ giàu bằng năng lực theo doanh nghiệp. Có người thì thích đầu tư giá trị kiểu như ổn định. Tôi thì không chấp nhận giá tri kiểu đó, mà giá trị của tui là phải có lợi nhuận tăng cực nhanh cực cao để làm cho thay đổi bước ngoặt của công ty chỉ trong vòng từ 1~5 năm đổ lại. Làm như vậy sẽ rút ngắn được vòng đời đầu tư của bản thân thay vì 30 năm thành công thì 5 năm thành công rồi. Các bạn để giảm sự kỳ vọng xuống không cần phải đòi hỏi cao như tôi.

69

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

Như tôi đã nói lợi nhuận tăng trưởng là càng cao càng tốt. Lợi nhuận này phải được báo cáo rõ ràng rồi chứ không có đoán già đoán non không có tin tức gì hết mà đã báo cáo rồi. Sau đó mới bắt đầu nghiên cứu xem liệu quá trình tăng trưởng lợi nhuận đó xảy ra 1 quý, 2 quý, 3 quý hay là 5 năm. Quá trình bùng nổ của công ty không bao giờ là 1 quý thường ít nhất phải 4 quý cho đến 5~10 năm. Sai lầm của những nhà đầu cơ là gì? là sau khi lợi nhuận 1 quý bùng nổ thì bán mẹ hàng rồi đó mình mua đó chứ đâu mua của những nhà đầu cơ ngắn hạn để giữ dài hơn. Nói nôm na là giá một cổ phiếu 5000 bạn không mua 5000 để đợi 10 năm. Bạn hãy mua 10.000 để bán 50.000 chỉ sau 1 năm. Đây là điểm mấu chốt mình đã rất thành công, cho đến nay đã đầu tư vào hàng chục cổ phiếu như vậy trong mấy chục năm qua tất nhiên mình cũng có đánh lung tung đủ các kiểu. Nhưng lúc nào cũng đi tìm cổ phiếu loại này. Đảm bảo với các bạn rằng khi một công ty bắt đầu một chu kỳ lợi nhuận tăng cực kỳ cao không bao giờ có chuyện giá cổ phiếu xuống nó chỉ có tăng và tăng thôi. Sai lầm ở chỗ là nhiều công ty lợi nhuận báo cáo mang tính bất thường mà bạn nhầm đó là lợi nhuận cốt lõi. Điều đặc biệt nữa là mình chưa bao giờ đầu tư vào một công ty bất động sản theo phương án này. Mình chưa bao giờ xem công ty bất động sản là một loại dạng này. Thường các công ty dạng này là kinh doanh cốt lõi ở các ngành nghề khác. Bạn phải hiểu kinh doanh cốt lõi là gì. Từ khi công ty báo sẽ có rất nhiều khoản lợi nhuận thu về bất thường. Trong đánh giá giá trị của cổ phiếu là không bao giờ có lợi nhuận bất thường. Tôi phải nói đầy dẫy trên Báo chí làm nhiều người lầm về lợi nhuận bất thường thành ra vác lợi nhuận đó vào làm tính P/E thì sai lầm quá. Cái quý sau không có LNST bất thường nữa thì sụp đổ. Vậy bạn dựa vào các cốt lõi này để xem lại dạnh mục cp mình đang nắm giữ có tào lao không, nếu có thì vứt đi vào bờ mà làm lại. Đó là điều nhắn gửi tạm đến đây thôi. Mua một CP phải biết tương lai giá CP đó bao nhiêu, mua bừa thì không được rồi.

KINH NGHIỆM 10/07/2021 Hôm nay có một số bạn báo cáo là do Dùng margin nên TK đã giảm 25-35%. Vậy là lỗ rất nhanh. Các nhịp như thế này thì 2-3 nhịp là đi. Hy vọng các bạn phòng thủ tốt chưa đến mức thiệt hại lớn. Sáng nay cũng có nhiều TK chụp tk gửi mình xem, danh mục vẫn quá nhiều CP như cái sớ, bữa giờ vẫn không bán bớt cho gọn danh mục. Khả năng tuần sau TT sẽ hồi phục tốt do chạm điểm để bật và lực cầu mạnh trở lại. Xem lại danh mục mình đang nắm giữ CP nào yếu, mơ hồ về tương lai thì cắt tiếp cho gọn. Cũng hôm nay vừa đi uống trà về, lướt Facebook một vòng thấy than khóc quá trời. Chắc do tỷ lệ margin lớn nên mới 70

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

thảm thế. Mỗi ngày các bạn hỏi mấy trăm câu hỏi, rồi hỏi đi hỏi lại không thể trả lời hết và trọn vẹn được. Mình cũng chỉ biết rõ cùng lắm mấy chục mã CP thôi không biết hết toàn bộ. Thường sau một quý thấy mã nào đột biến mới đưa vào phân tích, nếu không thì quý sau mới xem lại kết quả kinh doanh. Nên sẽ không đáp ứng nổi các câu hỏi đó...trên tinh thần chia sẽ kiến thức là chính thôi. Có một câu hỏi là các bạn hỏi rất nhiều: Là cổ phiếu ACB gì đó tính đầu tư dài hạn...1-2-3 năm gì đó có được không? Vậy có một câu mà mình luôn khẳng định với các bạn là giá CP bây giờ định giá quá cao (ngoại trừ một số ít) chỉ nên kỳ vọng ngắn hạn ví dụ như đến khi Vnindex~1500 chẳng hạn. Và thị trường sẽ chuyển sang thị trường con gấu chậm nhất là tháng 8. Nên việc đầu tư dài hạn giai đoạn này là chưa phù hợp. Nhớ lại bài viết trước có nói P/E hiện tại là gần bằng 20 trong đó P/E tiền gửi đang là 14, về lý thuyết giá cổ phiếu như vậy là đắt. Nói về đầu tư dài hạn cũng được, không sao cả, nhưng số năm bạn thu hồi vốn sẽ cao, ví dụ P/E=20 thì phải 5~10 năm mới thu hồi vốn, như vậy bạn có chịu không? Nếu chịu thì cứ đầu tư dài hạn. Nên bán bớt trước tháng 8 để sau này mua rẻ hơn, bán >50% là đạt rồi, không dùng margin. Hàng quý phải tầm soát tất cả, cứ cổ phiếu nào đột biến mới đưa vào nghiên cứu không thì cho qua lệ lắm. Mà đột biến rồi thì còn bị loại ở các vòng khác nữa làm sao để chọn ra còn lại một số rất ít. Trong số rất ít đó còn phải nghiên cứu diễn biến giá trên thị trường như thế nào, lịch sử nó diễn ra làm sao … tìm các điểm vào … Có khắt khe như vậy mà vẫn sai, huống hồ mua đại. Rất nhiều cổ phiếu các bạn giữ như rác vậy đó. Thông cảm là các bạn không đánh giá được hết. Cổ phiếu dù tốt đến mấy cũng có thể giảm giữa hai kỳ báo cáo 15~30% là chuyện bình thường, nhưng cuối cùng rồi nó sẽ tăng. Cổ phiếu dù có tốt đến mấy, sau một kỳ định giá cao, nóng sốt nó đều có thể giảm 20~50% là chuyện bình thường. BILL rất tài giỏi cũng phải chấp nhận những giai đoạn 2~4 năm cổ phiếu xuống giá đó thôi, nhưng rồi những Công ty ông ta chọn vẫn thành Tập đoàn khổng lồ. Nên các bạn phải biết các Quy luật cơ bản này. Các bạn nắm giữ 32~50% thậm chí 100% tiền mặt là tốt, chờ thị trường hồi phục (nếu có), cơ cấu danh mục gọn, tìm điểm mua và giữ 10 năm thì hãy học. Học vậy rồi chứ thực hành là một chuyện khác, lại là một vấn đề nan giải nữa. Thành ra các bạn làm như tui nói, tập trung hết hoả lực vào đó các bạn sẽ thành công. Tập trung vào 20% vấn đề để đạt 80% thành công. Đây là ý nãy giờ tui muốn nói với các bạn. Làm đúng việc và làm việc đúng. Tại sao nhiều NĐT chết? Thầy Đặng Quang Gia mình rất kính trọng vì đã cho mình kiến thức về CP đầu đời, nhưng vì sao thầy thất bại khi 30 năm lăn lộn ở TTCK Mỹ? Tan nát luôn. Bởi vì thầy không đặt tầm soát làm nền tảng trước. Tui nói thế này nhé các Công ty Việt Nam là 2000 đứa trẻ (đất nước mới phát triển mà) thế thì bạn đặt hết niềm tin vào những gì đứa trẻ đó nói (báo cáo qua các năm, trên media) vậy thì sai lầm quá, 2000 đứa đó đã có một số đứa thành danh thôi, còn bước sang hệ Trường tồn là chưa đâu các bạn (đọc vòng đời một công ty Toàn cầu) tóm lại thầy đã dùng những gì ở Mỹ (đứa trưởng thành) để đặt niềm tin vào Việt Nam (mà chúng chỉ là những đứa trẻ), chết ở đây nè. Đây là bài học cực kỳ đắt giá cho việc áp dụng bừa bãi. Một số chủ công ty, nhóm NĐT họ vẽ ra cái Chart,

79

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

vẽ ra báo cáo cực kỳ đẹp…. thế là chết thôi. Tui nói thật các bạn tui phải tầm soát để né nó. Người ta làm những điều các bạn không biết đâu. Tui biết hết vì đụng chạm không thể nói ra. Chỉ có tầm soát cực kỳ kỹ bạn sẽ vượt qua hết, mọi thứ đều có nguyên nhân mà. Sẵn đây nói anh em nghe giàu có là gì và giàu có liên quan đến sức mua tương đương . Thế giới họ gọi là tầng lớp trung lưu thì cứ hiểu là tầm 500.000 USD cho đến > 1 triệu USD. Ở các nước phát triển bạn có 1 triệu USD thì sức mua chỉ ngang đó. Nhưng ở Việt Nam, bạn có 1 triệu usd bằng = 1*2.3= 2.3 tức là bằng ở Mỹ có 2 triệu usd. Những người có 1 triệu usd cho đến 2x triệu USD được gọi là giới giàu có (triệu phú), những người từ 30 triệu usd trở lên thì gọi là siêu giàu. Bạn ở Việt Nam mà có 30 triệu USD thì sức mua tương đương sẽ gấp đôi các nước phát triển, tức là ngang 60 triệu USD so với các nước phát triển. Vì sức mua tương đương GDP/Người của Việt Nam hiện là 6.900 đô la người/năm. Thế giới có khoản 520.000 siêu giàu >30 triệu đô, gần một nửa là Mỹ, Trung Quốc có khoảng 70.000, Việt Nam hiện được cho là có khoảng 500 người. Nhưng mình không tin con số này, Trung Quốc và Việt Nam phải hơn con số này nhiều, ít nhất phải gấp đôi. Tức Việt Nam chắc phải có 1000 người là ít. Để lọt vào Top 1% người giàu nhất Việt Nam, một người cần có tài sản ít nhất 160.000 USD. Tại châu Á, Singapore có điều kiện cao nhất để lọt vào top 1% giàu nhất với 2,9 triệu USD. Điều kiện này tại Hàn Quốc và Trung Quốc Đại lục lần lượt là 1,2 triệu USD và 850.000 USD. Tại Malaysia là 540.000 USD, Philippines và Indonesia cùng là 60.000 USD. Mình cũng không tin là Việt Nam có con số này ở mục này mà phải gấp 3 lần là ít vì Việt Nam ẩn danh rất lớn. Một con số khá thú vị là 1% người giàu toàn thế giới bằng 2 lần tài sản của 6.9 tỷ người còn lại cộng lại. Việt Nam sẽ có tốc độ tăng người giàu thuộc top nhanh nhất thế giới 36%, China là 46%. Vậy nên thời đại tăng tốc người giàu chỉ mới bắt đầu thôi. ========== Vấn đề quan trọng: 1. Tháng 7 này sẽ ra báo cáo bán niên là lúc hì hục làm bài tập nhé. Chỉ có thực hành thực hành miết tự giỏi thôi. Chuẩn bị đi để tiếp cận vấn đề. Link thì tui đã gửi rồi thay vì làm tay giờ có tổng hợp đỡ biết bao nhiêu. 2. Sau khi tầm soát toàn TT lựa chọn ra một mớ cty rồi đi vào phân tích. 3. Đến giai đoạn ba này chỉ còn lại một số ít (chắc 10-20 mã) để theo dõi. 4. Đến giai đoạn 4 là lục tung mọi thứ ra để có kết luận cho vài CP xứng đáng nhất. Nhớ là chưa chắc đầu tư được ngay đâu. Phải quan sát kỹ chúng, đừng tốn thời gian lướt diễn đàn nhiều nữa. Liên hệ các tiêu chí mình đã nói để thực hành đánh giá chúng từng tiêu chí một. Xem cp nào là tốt nhất, xong lập ra một kế hoạch chi tiết cho các trường hợp qua được 4 cửa ải này. Note: Quý nào cũng phải làm hết. Mỗi cp được đưa vào theo dõi phải lập ma trận hết. Note trong đó kể cả thời gian tương lai có gì. Mỗi ngày phải dành vài giờ để làm. Làm quanh năm

80

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

suốt tháng. TÔI NÓI THẬT CÁC BẠN LÀM ĐI, tiền ở đây chứ ở đâu. 3-5 năm sau các bạn sẽ thấy nó khủng khiếp thế nào. Nhớ là đừng có quay lại cắn người khác khi đủ lông đủ cánh là được. Phải luôn là Làm người và làm ăn, không được tự cao tự đại. Trong nghề CP nay luôn luôn rủi ro, khi tự cao tự đại sẽ giết bạn đó, nhớ vậy là được rồi. CÁI GÌ BẮT ĐẦU CŨNG RẮC RỐI HẾT. Nhưng 10 lần là thấy dễ ah. Tui học hết lớp 10 chưa biết quy đồng mẫu số các bạn tin không? Lớp 10 thi lại 8 môn là một kỷ lục, nhưng sang lớp 12 đã hoàn thành giải mấy bộ đề thi. Học ngày học đêm chỉ trong 1 năm. Đạt giỏi của tỉnh về hoá và lý lúc đó phá phách quá thầy Hiệu Trưởng nói mấy thầy khác cho nó qua hết đi. Nó rất giỏi… thầy hiệu trưởng còn bỏ qua mà. Thời niên thiếu như vậy đó các bạn. Không gì là không thể. Tốt thứ mình cần thôi là được. Các bạn lưu ý nè: 1. Các khái niệm cơ bản không cần học ai hết hãy hỏi google là có ngay: các từ khoá đó đều có giải đáp hết. Không như xưa bây giờ có hết. Đụng khái niệm nào cũng có, bộ bỏ tiền học là rất lãng phí 2. Trong bài viết nhiều bạn sẽ đụng đến các thuật ngữ chưa hiểu thì seach google để hiểu sâu hơn. Chứ mình không thể viết kèm các khái niệm cơ bản. 3. Các bài viết mình viết nó chắc chắn sẽ liên thông với nhau. Cố gắng hiểu thật sâu thì dần dần các bài sau đọc sẽ dễ hiểu nhớ điều này. 4. Mình viết bài không theo lề lối nào cả có thể trùng lặp và thay đổi chút xíu các bạn có thể linh hoạt bỏ qua 5. Cái gì cũng phải từ từ mới đạt được, tránh bội thực kiến thức nên tới đâu hiểu thật rõ đến đó. Tránh bệnh tham kiến thức. 6. Không có cách nào để đạt chín muồi mà không thực hành. Lấy thực hành làm trung tâm vấn đề. Có mấy chục bạn chụp ma trận gửi cho mình rồi, dù còn yếu nhưng 10 lần 50 lần sẽ giỏi thôi. Các bạn không làm thực hành thông qua ma trận excell là không được đâu. NHỚ CÁI NÀY LÀM CHI TIẾT VÀO XONG GỬI MÌNH XEM CÁI NÀO OK MÌNH SẼ GỬI CÁC BẠN THAM KHẢO. Các bạn muốn thiết kế sao tuỳ sáng tạo của các bạn. Miễn làm chi tiết rồi từ từ sửa dần. Bỏ cái tật cảm giác, cảm xúc đi.

81

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

Các bạn vào đây để lấy số liệu kết qua kinh doanh, lọc ra cp nào đột biến, lôi nó về excell để nghiên cứu, so sánh cùng kỳ chứ đừng so kỳ trước.

Ví dụ màu đỏ là LN giảm loại bỏ; màu vàng là LN tăng lớn theo tỷ lệ nhưng không làm thay đổi căn bản gì hết (trong yếu) loại. MBB, TCB, VND được đưa vào mổ sẻ, nghiên cứu phân tích từ tháng 1 năm nay (không phải hiện nay). 82

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

Cột màu xanh là cột định giá, sau khi đã báo cáo tài chính quý tiếp theo đem so sánh trước đó là thay đổi gì không. ví dụ P/E trước báo cáo là 10 sau báo cái là 5-6-7 thì có chuyện chẳng hạn là đặc biệt phải lưu tâm. Các bạn bỏ tiền đi học lung tung, trong khi thứ cần thì không hay không biết. Giả sử một công ty đang có p/e = 10, các quý có lợi nhuận bằng nhau, tự dưng báo cáo quý 1/2021 tăng 500%, thì có nghĩa là p/e từ 10 giảm xuống có 5. Quý tiếp theo báo cáo tăng 500% thì p/e giảm nữa 4 quý như vậy thì p/e =2.5. Một công ty có p/e hiện tại 10 sau 4 quý còn 2.5, sau 8 quý còn 1, sau 16 quý còn 0.5 tức là gì, tức là bạn mua cp vào 4 năng sau tốc độ hoàn vốn là 1/2 năm thôi, không còn như trước 10 năm nữa. Làm việc đi mà tương lai kiếm tiền, không ai dạy cho bạn cả đâu, tiền đây chứ đâu. 4 năm sau p/e =10 thì bạn lấy 10/0.5 = 20 => bạn lãi 2000% đây chứ đâu. Tất cả cp tăng siêu phàm trên tt đều phải có thứ này (không tính cp tào lao).

83

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

Năm 2016-2017 CP này tăng 500% là nhờ P/E 15 chỉ sau 8 quý p/e xuống còn 2. đây là lý do giá cp tăng khủng khiếp như vậy, đơn giản phải không? VẬY BẠN LÀM SAO ĐỂ TÌM CHO RA 416 QUÝ TIẾP THEO

84

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

Chia sẻ ngày 12/07/2021 Chào các bạn, P/E toàn thị trường từ 19.3 giảm về còn 17.8. Những bạn nào nói đầu tư dài hạn thì đã nhìn thấy chưa phù hợp đúng không…? Cái kiểu TT như thế này sớm muộn gì cũng xảy ra. Vậy là nó xảy ra sớm rồi đó. 1. Nhiều CP như thế này nếu dùng margin thì đã lỗ 20~45% là có. Nên bài học này nên được rút ra. 2. TT phản ứng mạnh với thông tin dịch bệnh, với lực cầu một tỷ CP như hôm nay và xuyên thủng 1.300. Khả năng TT sẽ hồi lại, nhưng việc mua vào nên dừng lại quan sát. Rủi ro là có thể có Bulltrap nếu mua trong các phiên hồi mạnh. Mình chỉ nói được vậy thôi. 3. Nhiều bạn lần đầu cảm nhận được nỗi sợ hãi của nđt như thế nào? Nó rất nhanh và rất khốc liệt. Trong các bài viết mình nói chắc là thấy mình trong đó rồi. 4. Nếu là mình giả sử TT hồi lại được mấy phiên tới mà mình có nhiều hàng mình sẽ giảm tỷ trọng để bảo vệ tk. Ví dụ dưới 50% tiền mặt. 5. Chắc là nhiều bạn đã giảm tỷ trọng trước thì chúc mừng. Còn những bạn chưa giảm tỷ trọng được mà dùng tiền tươi thóc thật thì chờ nhịp hồi này để giảm không sao cả. Những bạn nào dùng margin quá cao thì thua không có ý kiến. 6. Việc danh mục quá nhiều CP đã liên tục kêu gọi các bạn làm cho tinh gọn lại nếu làm rồi thổ đã giảm thiệt hại rất nhiều. Những bạn nào chưa làm thì chịu chứ sao giờ. Rút kinh nghiệm 7. Đợt giảm này là một bài học lớn, các bạn nên dành chút thời gian suy ngẫm về nó xong cho qua. Rút ra một số bài học là được rồi. 8. Trong những tháng tới sẽ có nhiều cây Bulltrap cực kỳ khó chịu. Các bạn nên tập trung vào nâng cao trình độ, đánh CP ít thôi và nhắc lại là tuyệt đối không dùng margin. 9. Từ hôm nay trở đi mình sẽ không post các bài viết lên diễn đàn nữa, chỉ post lên Facebook mình thôi. Sau này có lớp nđt mới thì mới quay trở lại post nữa. Có 13k Fan là OK rồi trong vài năm tới cố gắng chia sẽ cao nhất có thể. 10. Các bạn không biết đó thôi, 2010-2018-2021 là 3 đợt mình post lên diễn đàn. Ngoài 3 đợt này thì không có post lên. Mục đích là chia sẽ kiến thức CP với nđt mới thôi. Không có lớp nđt mới là không post. Vì bỏ công sức rất nhiều làm không nổi. 11. Trước đây liên tục có các lớp đầu tư CP miễn phí. Nay không làm nổi nữa do không có bộ phận giúp việc. Nên đành chia sẽ với các bạn vậy.

85

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

12. Mình không có mưu cầu gì ở các bạn cả, không làm môi giới nên không lôi kéo, không làm ở quỹ hay bất cứ tổ chức tài chính nào. Mình chỉ là một NĐT, chỉ có điều là đến với CK hơn 20 năm thôi. Mong muốn chia sẽ kiến thức chứng khoán là duy nhất với người có tâm. Nếu mà biết không có tâm sẽ không nói chuyện. CÓ NHỮNG TK CHỈ VÀI CHỤC TRIỆU MÌNH CŨNG TRẢ LỜI. Trong room mình chụp gửi danh mục cho mình tk thấp nhất là hơn 20 triệu, Tk to nhất mình thấy là khoản 30 tỷ. Thành ra không có phân biệt đối xử với ai hết. Ai cũng như ai. 13. Các bài viết tiếp theo hy vọng các bạn đọc kỹ. Mỗi nhận thức của mỗi người là khác nhau nên mình hiểu và thông cảm. Ck không phải là có khiếu, có tài gì đâu các bạn. CP là phải có kế hoạch rõ ràng và có nguyên tắc thôi. Rất hy vọng các bạn sẽ lĩnh hội được 14. Đặc biệt các bạn phải cố gắng làm sao nhanh chóng đạt kiến thức. Bỏ được xác diễn đàn CK đi là rất cấp thiết. Mấy tuần nay các bạn vào diễn đàn là thấy rõ chưa? Hỗn loạn tạp nham. Mình có vào post cái bài xong là ra. Chả bao giờ chú ý và tin tưởng một cái gì ở đó cả. Nơi đó sẽ là nơi làm tăng thêm lòng tham và làm nỗi sợ hãi đến cực cùng. Chứ không có đâu ích gì. Tất cả phải dùng thông tin chính xác 100% đã công bố rồi. Thoát kiếp nạn này coi như là thành công 15. Ít bữa có báo cáo quý, mình sẽ bỏ công sức ra làm mẫu cho các bạn một lần tầm soát CP và post lên Facebook các bạn chú ý nghiên cứu. Đây là điểm chính mình đã thành công suốt thời gian dài. Ngày nay mình tầm soát bằng cách đọc rồi lướt lướt tính nhẫn trong đầu chứ không làm ra giấy nên không còn mẫu chia sẻ với các bạn. Khi nhìn diễn biến giá và KL cũng nhìn bằng đôi mắt chứ không nhìn biểu đồ. Cái này do lâu ngày nó quen thôi. Tức là tính nhanh toàn bộ trong đầu và máy tính công trừ nhân chia thôi Hôm nay nói nhiêu đây thôi. Hy vọng các bạn cố gắng tiếp thu trong vài năm tới mình chia sẽ chủ yếu trên Facebook. Dành riêng cho 13.000 bạn. Các bạn cũng chú ý khi comment lịch sử, cầu thị. Chứ khi mình chặn rồi thì không bao giờ mở ra nữa. Vì comment có tính hiềm khích bắt người khác phải đọc rất vô bổ. Để con người thanh thoát nhẹ nhàng Có bạn trong nhóm này nói với mình “em làm tinh ngọn lại, có chủ đích, trọng tâm, không margin thấy nhẹ nhàng hơn anh ạ, chứ mấy tháng nay rất mệt mỏi” đây là lời tâm sự chuẩn lắm. Chúc các bạn buổi tối khỏe, vui vẻ. Nếu có buồn thổ bỏ đi nó xảy ra cả đời mình luôn đó. Có nhớ câu “Niềm vui nào rồi cũng sẽ tắt, nỗi buồn nào rồi cũng sẽ qua”.

86

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

Chia sẻ ngày 15/07/2021 Hôm nay TT tăng tốt sau khi có vài TT tin tốt. Nhưng lực cầu vẫn yếu. Tình trạng tiết cung mạnh khiến TT dễ tăng lên. Tiết cung cũng hợp lý vì NĐT thiệt hại quá chả thèm bán. Các bạn nên làm gì sắp tới: 1. Nếu TT tăng lên cầu vẫn yếu như hiện này càng tốt, canh mỗi nhịp cao bán bớt một ít. Thanh khoản TT nếu vẫn duy trì không đều và lực mua lên yếu làm vậy là hợp lý 2. Nếu mua thêm thì hết sức cẩn thận kẻo dính Bulltrap, lời lỗ thì mình không biết, chỉ biết là không đúng thời điểm. Tiếp tục phòng thủ, dành thời gian nâng cao kiến thức. Nếu TT hồi tốt mạnh là cơ hội cho các bạn còn kẹt đợt trước giảm KL, giảm bớt số CP quá nhiều trong danh mục. 3. Hiện nay có 30 Cty báo cáo rồi, các bạn làm tầm soát đi nha. Làm dần khoảng 100 lần là giỏi thôi. 4. Làm sao các bạn tìm được một kế hoạch tốt khi TT hồi đến đỉnh này để xuống lượng CP chỉ còn 50-20-0% tuỳ bạn. Làm được vậy các bạn quen dần các nguyên tắc. Cố gắng giữ tiền tốt nhất có thể chờ cơ hội 5. TT vẫn đang định giá cao chưa phù hợp với dài hạn đâu. 6. Đừng để dính Bulltrap, khi dính rồi thì mất lớn lắm. Khi nào rủi ro thấp tính sau. Hôm nay nói vậy là các bạn hiểu rồi. Từ từ gò bản thân, mình giúp các bạn dần dần, không thể nhanh được.

87

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

Kinh nghiệm tính EPS khi Công ty phát hành cổ phiếu hoặc chia thưởng 1. Thường các tổ chức tính lượng lưu hành CP sau khi phát hành bằng Phương pháp bình quân. Tuy nhiên nó không phản ánh đúng giá trị thật tương lai. Ví dụ công ty có 1 tỷ CP, chia 1 tỷ nữa = 2 tỷ. Người ta có thể tính giá trị lưu hành bình quân ví dụ là 1.5 tỷ chẵn hạn. 2. Các bạn không nên tính theo như vậy. Các bạn cứ lấy toàn bộ LNST đem chia cho toàn bộ CP đang lưu hành, hoặc sắp về là ra EPS. LNST này là lợi nhuận 4 quý gần nhất. 4 quý gần nhất là gì là quý hiện tại bạn đang tính và 3 quý gần nhất phía sau. 3. Khi bạn tính EPS bạn phải loại bỏ các LNST không đến từ kinh doanh chính, mang tính bất thường, ví dụ như bán tài sản, bán CP, thoái vốn… bài trước đã nói. Nhầm tránh đi vào vết xe đổ ảo về giá CP. 4. Các LNST của quý tương lai tính bằng PP dựa trên quá khứ là tốt. Tuy nhiên lúc công ty đang bùng nổ nó vẫn sai lớn, sự cập nhật và kinh nghiệm ở đây là rất quan trọng. Việc kinh doanh có thể biến động lớn từng tuần ngoài kia, đây cũng là bằng chứng bạn phải đi chuyên sâu dần vào. Không một tổ chức nào có thể bao hàm được nó, huống gì là các bạn. Chỉ bộ phận tài chính kế toán chính công ty mới cảm nhận tốt nhất. Vì vậy người ta gọi là giao dịch nội gián là vậy. Lâu ngày kinh nghiệm này giúp bạn đi gần hơn con số tốt nhất bởi dự báo của các bạn. Chúc một buổi sáng tốt lành, mỗi cái note này thôi mà rất nhiều người mắc sai lầm.

88

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

89

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

CÁCH TẦM SOÁT MỘT CỔ PHIẾU SAU BÁO CÁO KQKD TÌM ỨNG VIÊN THÔ (Bài 15) Trong bài viết này tôi trình bày giai đoạn một của cách tầm soát trước khi vào ma trận (bản Excel), cách thức để tìm ra các ứng cử viên thô, chúng mới chỉ là thô thôi, còn rất nhiều việc phải làm tiếp theo. Bạn phải làm tất cả chúng trong hàng quý. Khi một CP đã vào mục tiêu rồi thì bạn theo dõi ở nhiều khía cạnh nữa. (Có hàng nghìn công ty nên phải lọc hết) Việc cần thiết là các bạn phải làm thật nhiều để quen và hiểu sâu vấn đề, không thể có chuyện làm giàu mà không bỏ công sức. Ai không chịu nghiên cứu thì đừng mong điều đó, và không ai ngồi rảnh đi chia sẽ cả. ĐÂY LÀ LẦN TÔI TRÌNH BÀY DUY NHẤT CÁC BẠN ĐỪNG CÓ HỎI LẠI SAU NÀY NỮA. => Bạn vào https://finance.vietstock.vn/ket-qua-kinh-doanh/ để tải File kết quả kinh doanh hàng quý, bán niên và năm của các công ty (lưu ý là KQKD này có từ 1-30 ngày ngay sau ngày kết thúc quý). Hoặc vào trực tiếp các công ty, hoặc cơ sở dữ liệu khác. Việc bạn tự thống kế sẽ mất rất nhiều thời gian. Bỏ công sức ra trình bày thì các bạn hãy lấy về mà nghiên cứu, cái gì không rõ hoặc không biết ngồi động não, seach các kiểu nha các bạn. Hỏi tui túi bụi trả lời rất vất vả, chỉ hỏi các vấn đề nào thật sự quan trọng. Hãy chia sẽ, cảm ơn các bạn

90

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

91

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

CÁCH TẦM SOÁT MỘT CỔ PHIẾU SAU BÁO CÁO KQKD TẦM SOÁT VÒNG 2 VÀ LOẠI BỎ ỨNG VIÊN (Bài 16) => Bạn vào https://finance.vietstock.vn/ket-qua-kinh-doanh/ để tải File kết quả kinh doanh hàng quý, bán niên và năm của các công ty (lưu ý là KQKD này có từ 1-30 ngày ngay sau ngày kết thúc quý. Hoặc vào trực tiếp các công ty, hoặc cơ sở dữ liệu khác. Việc bạn tự thống kế sẽ mất rất nhiều thời gian. => Các bạn đọc lại: Đi tìm cổ phiếu có phẩm chất tuyệt vời: Tăng trưởng siêu hạng trên TTCK (bài 6) và (Bài 7) trên facebook => Đầu tư tăng trưởng, cốt lõi là đầu tư vào các CP có lợi nhuận tăng trưởng là một phương pháp đã được chứng minh rất hiệu quả ở nhiều TTCP khác nhau. TTCP Việt Nam cũng vậy, hầu hết các cổ phiếu tăng giá mạnh mẽ và bền vững nhất đều xuất phát từ động lực, khả năng tăng trưởng của công ty. => Sau khi tầm soát ra hàng chục CP có lợi nhuận tốt, trong đó tăng trưởng theo năm lớn là những CP cực kỳ quan trọng cho đầu tư dài hạn. Các bạn hãy tự nghiên cứu các trường hợp này như VCS, PTB, MWG, PNJ, HPG, VJC...trong quá khử để làm bài học tham chiếu. BẠN PHẢI TRẢI QUA BƯỚC TIẾP THEO LÀ TẦM SOÁT GẮT GAO MỘT LOẠT TIÊU CHÍ MÀ DO BẠN DỰNG LÊN NHẦM LOẠI BỎ RỦI RO TRONG ĐẦU TƯ. TÌM KIẾM LỢI NHUẬN LỚN NHẤT CẢ THỂ. => Bạn phải đọc và phân tích báo cáo tài chính để kiểm soát mọi chỉ tiêu trong đó, cần thiết thì đọc thêm cuốn quản trị tài chính công ty, cuốn phân tích báo cáo tài chính, sách là sách thôi, vận dụng bằng thói quen mới là vấn đề, dày kinh nghiệm sẽ hơn bất cứ một sách nào hết. CÁC BẠN CỰC KỲ LƯU Ý. => SAU KHI QUA PHẦN NÀY, BẠN SẼ CÓ MỘT DANH SÁCH RÚT GỌN ĐỂ LIÊN TỤC THEO DÕI CHÚNG, VÀ SAU MỖI QUÝ BẠN LẠI CÓ DANH SÁCH MỚI, ỨNG VIÊN Ở LẠI VÀ ỨNG VIÊN RA ĐI. BẠN TRÌNH BÀY TRÊN MỘT MA TRẬN EXCEL THEO CÁC CỘT QUAN TRỌNG MÀ BẠN CẢM THẤY CẦN THIẾT. GHI CHÚ VÀO NHỮNG GÌ LƯU Ý VÀ LUÔN CẬP NHẬT CHÚNG ====================================================== Phần 1: Loại bỏ KQKD bất thường ra khỏi định giá => Định nghĩa dễ hiểu nhất thì lợi nhuận bất thường là lợi nhuận tới từ hoạt động không cốt lõi của doanh nghiệp, chúng thường xuất hiện không thường xuyên. Tương lai khi không còn khoản lợi nhuận bất thường này thì lợi nhuận doanh nghiệp sẽ suy giảm trở lại. Vì vậy, những doanh nghiệp tăng trưởng bằng cách này không được thị trường đánh giá cao và không phải những cơ hội đầu tư bền vững. (Lợi nhuận Bất Thường không lập lại)

92

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

=> Trong quá khứ và hiện tại có rất nhiều Cty từng xuất hiện các khoản lợi nhuận bất thường, những khoản lợi nhuận đó đã tác động phần nào tới giá cổ phiếu trên thị trường tăng trong ngắn hạn nhưng không thể quyết định tới giá trị doanh nghiệp trong dài hạn, nếu lợi nhuận cốt lõi không tăng trưởng hoặc suy giảm sẽ khiến giá cổ phiếu giảm mạnh trở lại. Ngoài ra các khoản lợi nhuận bất thường cũng là những khoản rất dễ để các doanh nghiệp làm giả, hạch toán không trung thực vì vậy rủi ro khi đầu tư là rất lớn nếu nhà đầu tư không phân tích được mức độ thật - ảo của lợi nhuận (CÓ NHIỀU NĐT NHANH NHẠY THEO KHOẢN NÀY VÀ KIẾM LỢI NHUẬN) => Lợi nhuận bất thường này là chiêu bài của nhiều Cty, là phép màu giết chết nhiều NĐT do sự hiểu biết nông cạn, lòng tham, media che mờ đôi mắt bạn. DO VẬY ĐỊNH GIÁ CP PHẢI LOẠI BỎ LNBT NÀY RA KHỎI ĐỊNH GIÁ NHẰM LÀM CHÍNH XÁC HƠN. => GIÁ CP ĐÔI KHI TĂNG RẤT MẠNH VỚI CHỦ ĐỀ NÀY, ĐIỀU NÀY ĐÒI HỎI BẠN PHẢI DÀY KINH NGHIỆM, KHÔNG DÀNH CHO CÁC TAY MƠ, VÀ RẤT NHIỀU CÁI CHẾT TẠI Đ Y NHA CÁC BẠN. Phần 2: Lợi nhuận cốt lõi chu kỳ Lợi nhuận cốt lõi chu kỳ là lợi nhuận hay xảy ra khi có chu kỳ giá của đầu vào sản xuất kinh doanh, hay giá sản phẩm đầu ra biến động lớn, Ví dụ giá cao su giảm cực mạnh thì công ty vỏ xe hơi có LNST tăng, hay giá quặng sắt thấp các mức kỷ lục thì biên lợi nhuận công ty luyện thép tăng, hay giá thép thế giới tăng không ngừng nghỉ thời gian qua đó là tính chu kỳ. Giá heo 2020 tăng đột biến cũng có tính chu kỳ và nay đang giảm mạnh là cũng mang tính chu kỳ. (Còn có điểm rơi lợi nhuận lớn, sau này tôi sẽ viết bài này)....Rất rất nhiều trường hợp bạn phải nghiên cứu. => Lợi nhuận cốt lõi chu kỳ là lợi nhuận đến từ kinh doanh cốt lõi nhưng chỉ xảy ra do biến động bởi các đặc tính kinh tế, CHÚNG THƯỜNG XẢY RA TRONG 2-8 QUÝ LIÊN TIẾP NHAU, TẠO NÊN LỢI NHUẬN ĐỘT BIẾN LỚN. GẦN Đ Y CÁC BẠN THẤY CÁC CP THÉP LÀ VÍ DỤ NÀY, NẮM NGOÀI 2020 CÁC BẠN THẤY DBC LÀ VÍ DỤ TỐT (hãy nghiên cứu thật nhiều để rút ra bài học). ***Thường các CP có lợi nhuận cốt lõi tăng mạnh trong 4 quý liên tiếp giá cp có xu hướng tăng rất mạnh, thậm chí là 10 lần chỉ trong 4-6 quý. Nó hay xảy ra do giá đầu ra (hàm tiêu thụ) tăng rất mạnh, nhưng độ tăng đó sẽ không kéo dài, sau đó LNST sẽ trở về bình thường và định giá trở về bình thường. *** Tôi rất ưu thích các CP dạng này do đặc tính của tôi là muốn kiếm lợi nhuận nhanh, chắc chắn và hiệu quả. Thường khoản đầu tư là từ 2-8 quý, tùy theo tình hình. *** Để làm tốt ở mục này bạn phải hiểu công ty từ đầu vào, cho đến bản chất dung sai bên trong, thị trường đầu ra thay đổi căn bản gì, có vấn đề gì đột biến. NOTE: BẠN PHẢI NGHIÊN CỨU THÊM VỀ 2 VẤN ĐỀ NÀY, NHỮNG GÌ TÔI NÓI CHỈ LÀ TÓM GỌN LẠI, BẠN PHẢI NGHIÊN CỨU VÍ DỤ NHƯ VÒNG ĐỜI MỘT

93

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

CÔNG TY, ỨNG DỤNG NÓ VÀO THỰC TẾ TRONG NỀN KINH TẾ VĨ MÔ VỚI CÁC CÔNG TY… Phần 3: Tầm soát thông qua các chỉ tiêu quan trọng (ở đây tôi chỉ đưa ra một số chỉ tiêu, bạn nên nghiên cứu đưa vào thêm các chỉ tiêu quan trọng khác) HÃY ĐỌC CÁC BÀI CŨ TRÊN FACEBOOK NHƯ BÀI 6-7 1. Xem trọng EPS: EPS là từ viết tắt của Earning per Share hay còn gọi là thu nhập trên mỗi cổ phần. Thị giá / EPS = P/E ( tạm gọi là số năm hoàn vốn đầu tư) EPS qua các quý phải tăng và tăng càng cao càng tốt. Tốc độ tăng của EPS phải xác định cao thuộc nhóm đầu bảng và nhìn thấy được thông qua phân tích định giá. EPS so với cùng kỳ vô cùng quan trọng và mức tăng trưởng cao liên tục 2. Tăng trưởng lợi nhuận tổng thể Tỷ lệ tăng trưởng LN phải cao từ 25%-30% trở lên và thể hiện trong nhiều năm liền ROE càng cao càng tốt, Với Việt Nam ROE trong nhóm 15% trở lên là lựa chọn tuyệt vời. Chúng ta nhìn thấy tốc độ cải thiện ROE liên tục cao cũng đồng nghĩa với Giá CP sẽ gia tăng như vũ bão ( Ví dụ ROE quanh 10% nếu vượt lên 20-30% giá CP sẽ tăng phi mã) Những công ty có mức tăng trưởng 30-50% không phải là chuyện khó trong cả nghìn công ty trên thị trường. 3. Không hoặc ít margin + nắm giữ đến đỉnh điểm chu kỳ Margin gây ra rủi ro biến động trong ngắn hạn, sẽ bị giải chấp và chi phí đầu tư cực cao. Tâm lý cực ngắn thu lợi nhuận khổng lồ nhanh mà không tính đến rủi ro của người Việt rồi cuối cùng cũng sẽ không được gì trong dài hạn. Khi đã tìm ra CP mục tiêu và tỷ lệ phân bổ ngân sách đầu tư, NĐT có thể nắm giữ cho đến chu kỳ bùng nổ mới dần thoái vốn. Việc mua bán ngắn hạn sẽ đánh mất cơ hội và tự mình đẩy vào tính thế rủi ro. 4. Cơ sở nào cho tăng trưởng vượt trội. LN tăng = Doanh thu tăng: Dung lượng thị trường phía trước chiếm được, tỷ lệ tăng trưởng chiếm thị phần. Doanh thu tăng = Mở rộng sản xuất, những dự án mới thành công thế nào? Tốc độ cải thiện biên lợi nhuận, và tỷ lệ LN ròng trên doanh thu ( điều này cho thấy cải thiện nội lực và sáng tạo giải pháp hiệu quả = Bằng cách giảm chi phí, tăng năng suất) Đánh giá thật chất hiệu quả từ những dự án mới, cải tổ nội bộ mới một cách liên tục 5. Xu thế năm giữ lâu dài nhiều hơn và lượng lưu hành tự do ngày càng giảm. 94

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

Cơ cấu cổ đông ảnh hưởng rất lớn đến giá, khi mà cơ cấu cổ đông lớn ngày càng phình ra thì giá luôn có lợi. 4 yếu tố kể trên sẽ là áp lực tăng giá kép khi một CP đang được dòng tiền trên thị trường nắm giữ. Khi các nhóm cổ đông lớn giá tăng sở hữu. Những CP dạng này khi giảm giá sẽ không xuất hiện khối lượng lớn, thay vào đó xuất hiện dòng tiền mua vào mạnh mỗi khi giảm. Một trong những kích thích lớn là NĐT lớn muốn mua gom phần nào trôi nổi trên thị trường. Các tổ chức lớn muốn nắm giữ là những động thái quan trọng trong định giá và xu thế tăng trưởng. 6. Sự minh bạch được đánh giá cao: Công ty không có tham nhũng nội bộ, Công ty không có sân sau rút ruột và lợi ích của giới lãnh đạo, Công ty luôn cải tiến quản trị nội bộ và minh bạch hóa hoàn toàn, Xem trọng Cổ đông và lãnh đạo hưởng lợi ích từ thành quả chung… Đánh giá tiêu chí này sẽ rất khó khăn với NĐT tuy nhiên trải qua thời gian chúng ta sẽ dần thấy rõ. 7. Luôn ở nhóm dẫn đầu. Thị phần duy trì và tăng trưởng thị phần. Thuộc nhóm dẫn đầu toàn ngành. 8. Xác định xu thế thị trường để giảm rủi ro: Chu kỳ khủng hoảng kinh tế có thể khiến giá biến động giảm rất mạnh. Những cú sốc trong nền kinh tế khiến thị trường biến động. Dấu hiệu và rủi ro tăng trưởng trong ngành trên nền tảng tăng trưởng quốc gia hoặc quốc tế. Biến động đầu vào và đầu ra trên thị trường. Xu thế thị trường chứng khoán chung theo chu kỳ dài hạn có tính ảnh hưởng đến trọng số giá CP rất lớn. Đây là xu thế không phải ai cũng xác định được. Do vậy cập nhật và nhận diện từ xu thế thị trường là vô cùng quan trọng. => Liệu có xuất hiện cổ phiếu hồi sinh từ vực thẳm hãy đọc bài số 7 trên facebook (*) ============================= *** QUA CÁC BƯỚC NÀY XONG BẠN BẮT ĐẦU ĐI VÀO NGHIÊN CỨU S U HƠN VỀ MỘT CP, BẠN CHỌN RA NHỮNG CP MÀ BẠN CHO LÀ ƯU TÚ NHẤT ĐỂ ĐI S U HƠN, HÃY MỞ RỘNG RA CHỨ KHÔNG NHẤT THIẾT DỰA VÀO LỜI MÌNH VIẾT. BƯỚC BIẾT THEO CỰC KỲ QUAN TRỌNG HÃY CHỜ ĐỌC Ở BÀI KẾ TIẾP. BÀI KẾ TIẾP SẼ ĐƯA RA CÁC VÍ DỤ CỦA CÁC BẠN ĐÃ LÀM, HÃY CHIA SẺ RỘNG ĐẾN VỚI MỌI NGƯỜI VÀ CH N THÀNH CẢM ƠN CÁC BẠN ĐÃ ĐỌC.

95

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

CÁCH TẦM SOÁT MỘT CỔ PHIẾU SAU BÁO CÁO KQKD LẬP MA TRẬN ĐỊNH GIÁ THEO DÕI VÀ CẬP NHẬT THƯỜNG XUYÊN (Bài 17) Sau khi trải qua 2 bước bạn đến bước này, chỉ còn lại các ứng viên mà bạn lập kế hoạch thật chi tiết, đây là một phạm trù lớn, liên quan đến rất nhiều bài viết của mình. THÀNH RA KHÔNG THỂ NÓI HẾT Ở ĐÂY CỐ GẮNG GỢI Ý CÁC CÁCH LÀM ĐỂ CÁC BẠN NẮM BẮT VÀ PHÁT TRIỂN CHÚNG. Dựa trên tinh thần đó, bạn nên phát triển thêm rồi mỗi người sẽ ngã về một kiểu. Lâu ngày chúng là của bạn. Bạn phải làm việc đó, quy luật của vũ trụ là luật hấp dẫn. Bạn biết đó, khi bạn có thứ bạn cần, bạn có năng lực đó, đã đủ sức hút đó, thì cổ phiếu bạn muốn nó sẽ xuất hiện ngay trước mặt bạn. Đó là điều chắc chắn. Hình 1: Là cách trình bày đơn giản nhất

Các hình tiếp theo: Làm cầu kỳ nhưng rất bài bản (chỉ nói đến cách làm, không nói lời hày con số trong đó, do các bạn còn mới trình bày chứ không phải tôi). KHÔNG CẦN THIẾT LÀM BÀI BẢN VẬY, LÀM GỌN, CÀNG GỌN CÀNG TỐT, TÔI TRÌNH BÀY ĐỂ CÁC BẠN THẤY TỪ PHỨC TẠP ĐẾN ĐƠN GIẢN, TÙY CÁC BẠN SÁNG TẠO Hãy đọc các bài, đọc các sách mình đã nói, không thể ngày một ngày hai, bạn cần một vài năm hoặc 5-7 mới hoàn thiện được tốt. kinh nghiệm để tính tương lai dựa vào 3 yếu tố (1) là từ công thức các sách (2) là kinh nghiệm nhìn thấy những gì đang xảy ra và cập nhật chúng (3) lượng hóa định tính. Lâu ngày bạn sẽ đạt được tầm cao hơn, không có cách nào khác để ước tương lai đưa về hiện tại chính xác 100% cả, chỉ những người chủ công ty & bộ phận kế toán mới biết rõ, vì vậy giao dịch nội gián tràn lan trên TT, và đọc vị nó thông qua diễn biến giá CP cũng là một yếu tố tôi gọi đó là yếu tố (4) nội gián. CÓ NHỮNG NGƯỜI NỔI

96

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

TIẾNG NÓI LOA LOA CÁI MIỆNG VÀ TỎ RA MÌNH BIẾT HẾT, THẬT CHẤT ĐÓ LÀ NHÓM LỢI ÍCH GIAO DỊCH NỘI GIÁN NÓ LÀ HÀNH VI PHẠM PHÁP. Vậy là tôi đã trình bày hết lời hứa của mình, các bạn hãy chia sẽ hơn đến nhiều NĐT hơn nữa, Xin cảm ơn các bạn đã đọc

97

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

98

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

99

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

100

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

101

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

102

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

103

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

RỦI RO: là một bộ môn quan trọng bật nhất trong kinh doanh, đời sống của mọi tổ chức cá nhân. VỚI NHÀ ĐẦU TƯ Cổ Phiếu: Rủi Ro là tối thượng là quyền lực cao nhất với bạn. Nó là nguồn cơn của mọi thất bại trắng tay. NÓ CHÍNH LÀ HÀM SỐ LỚN NHẤT DẪN ĐẾN THNH CÔNG CỦA BẠN, chứ không phải một thứ gì khác. Vì lẽ đó hẹn gặp các bạn trong Live chủ đề này 20h 30 tối nay trên YouTube của mình. Những chia sẽ rất lề đường đến với các bạn. (Nó là hành trang mọi ván đầu tư cần phải có) Đăng ký kênh bấm vào: https://youtube.com/c/NguyenHoanbrokersaigon Xin cảm ơn và Chia sẽ đến nhiều NĐT hơn nữa, hoàn toàn miễn phí, không vụ lợi, không mưu cầu tiền bạc…Chúc một ngày GD thành công. Chủ đề này cực kỳ quan trọng, mình không post lên lúc TT nóng bỏng. Bây giờ là lúc thích hợp để hiểu sâu chủ đề này, hãy luôn luôn đặt nó trên bạn, quan trọng hơn bạn để thành công không có cách nào khác

104

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

CHIA SẺ NGÀY 07/08/2021 Chào các bạn buổi sáng. Bữa giờ các bạn làm tầm soát, đi sâu vào Cty thì cứ tiếp tục làm. Kế hoạch là làm 50/cty quý. Ai rảnh thì làm nhiều hơn Tui chỉ chỉ các bạn tầm soát, hôm nay tui chỉ các bạn cách điều chỉnh tầm soát của bản ma trận tịnh tiến theo thời gian. Các bạn chú ý sáng tạo thêm mà làm Sóng TT vừa qua và tầm soát nhiều bạn thắng, một số bạn thắng đến 30% đó là năng lực bạn thắng chứ không phải tui. Tui không có chỉ ra CP nào hết rõ ràng các bạn làm tốt bằng năng lực của mình 1. Thông thường đến các quý tiếp theo mới điều chỉnh được. Ví dụ quý 3 đã báo cáo. Các bạn sẽ dựa vào doanh thu để xem cái doanh thu của mình dự báo sai chỗ nào? Tình hình sản lượng công ty và độ hot trên TT tiêu thụ thể nào? 2. Doanh thu trừ đi giá vốn chính là biên lợi nhuận. Phương án lấy biên lợi nhuận này chính xác hơn biên lợi nhuận ròng. Thì các bạn tính toán cho quý 4 tiếp theo và quý một, hai của năm 2022 Chú ý là lợi nhuận còn có nhiều mảng ln nữa, ví dụ tiền gửi bank thì tính nó ra thôi, quý trước gửi bao nhiêu thì dùng công thức tam suất cho quý quý hiện tại sẽ ra quý sau ví dụ quý trước gửi 1000 tỷ LNST bao nhiêu? (=x)Quý hiện tại gửi 1.700 tỷ thì LNST = ?. Bạn cộng trừ nhân chia nó cũng ra. Hoặc bằng PP loại trừ cũng ra cái tiền LNST của tiền gửi. Ví dụ thôi chứ tính cách nào cũng được. 3. Sau khi tính LNST của doanh thu chính thì cộng các mảng LNST khác lại thì ra LNST tổng thôi các bạn. 4. Cập nhật theo tháng, bây giờ các bạn khi rảnh làm cho tui các thông số sau của DPM tui gửi cho các bạn. Những bạn nào chưa làm bài tập này thì bỏ qua. Bạn nào làm rồi thì chỉnh sửa đi nhé xem xem nó thế nào. Các bạn phải vượt qua các ải này trước khi làm giàu. Bạn nào hiểu chậm, hoặc học thức thấp thì mua sách về đọc. Sách là thầy

Số liệu tháng 7 của DPM là do tui ước nha các bạn. Tui biết nó khó lắm với các bạn nên tui ước trước cho các bạn làm cơ sở cập nhật. Sau này thành thói quen cực kỳ quan trọng. 1. Doanh thu quý 3/2020 của dpm là 1.965 tỷ đồng 2. Doanh thu tháng 7(tháng nha) của DPM là 1.203 tỷ đồng Nhớ tháng và trên là quý không được nhầm lẫn Tính vào phải tính quý, vậy bạn phải tìm doanh thu quý 3/2021 thế nào đấy? Việc của bạn 3. Giá vốn bán hàng quý 3/2020 là 1.521 tỷ 105

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

4. Giá vốn bán hàng tháng 7/2021 là 699 tỷ 5. Ln gộp quý 3/2020 là 433 tỷ 6. Bạn tìm lợi nhuận gộp bao nhiêu tự tìm (tháng 7/2021) 7. Ln trước thuế 201.123 (hai trăm lẻ một tỷ) tháng 7 8. LNST 167.005 ( một trăm sáu bảy tỉ) tháng 7 Rồi từ các thông số này bạn tính cho cả năm đi https://tinnhanhchungkhoan.vn/dpm-dam-bao-luu-thong-hang-hoa-kinh-doanh-hieu-quapost276065.html Bạn đọc bài này để thu thập thêm thông tin khi cần đối chiếu Giá như hiện trên TT thế giới bằng 300% Sx hoạt động hết công xuất và bán hàng hết. Dự kiến đẩy mạnh sản lượng để bù đắp nhà máy bảo dưỡng quý trước Rồi nha các bạn tự tính cập nhật đi cho sát tình hình. Việc cập nhật vô cùng quan trọng. VIỆC TẦM SOÁT PHẢI ĐIỀU CHỈNH NGAY KHI CÓ THÔNG SỐ MỚI ĐỂ CHO SÁT TÌNH HÌNH. Bạn nào không hoặc chưa làm thì bỏ qua nha. Thanks all các bạn Làm sao để tìm ra LNST quý 3-4 chính xác? Phải điều chỉnh lại. Dần dần sẽ đúng thôi Cái mục số 7-8 là của tháng 7 nha các bạn. Cập nhật cho đúng tui quên ghi Chú ý là những con số tháng do tui dự báo. Sai số cực min, tin cậy. Sau này các bạn gặp siêu CP là nhờ điều chỉnh từ từ. Dpm không phải là siêu CP gì hết, chỉ là bài tập cho các bạn làm. Tui quên 9. Năm 2021 được chia tiền mặt vào quý 1 và quý 3/2022 dự báo 3.000 đồng Cập nhật vào luôn. Làm đi, để thành công phải làm làm và làm. Miễn phí chỉ có trên cái bẫy chuột. Làm ít nhất 50 công ty cho tui. Sau này chín muồi rồi không ai cản được thành công của bạn. Bạn làm chúng khoản 500 lần, xong cái nhìn là thấy luôn chứ làm mấy nữa. Thành kỹ xảo. Tui nói là phải làm. Còn ai không chịu làm thì chịu thôi không biết nói sao nữa hết lời Mấy bạn hỏi file tầm soát mẫu thi tham khảo vì vao sau. Nhưng file này chưa đầy đủ và do chính các bạn làm. Nên số liệu trong đó là không có ý nghĩa. Các bạn tự làm lấy. Người ta tập làm giống như các bạn thôi à Một số CP BĐS kỳ này bạn nào đánh nó bị kéo bán giá cao rồi đừng mua lại nha

106

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

Ngồi xem lại nhiều bạn làm LNST quý 3-4 của DPM, người ta có LNST tháng 7 là 167 tỷ. Vậy mà làm quý 3 có 200-300 tỷ. Không biết cái bạn làm thế nào? Không cần suy nghĩ cũng có thể hiểu quý 3= 167*3 = 500 tỷ. Ngồi mà nghĩ china nó cấm suất khẩu thì thiếu hụt bao nhiều % phân bón cho 1-2-3-4 quý tới. Nó thiếu hụt cung 25%. Thì sản xuất ra nhiêu bán hết nhiêu. Tui trả lời chung ở đây là làm lại đi Cũng có nhiều bạn làm tốt rồi, làm cp khác. Nỗ lực cao nhất để vượt qua các cửa ải này nha các bạn. Làm thật nhiều CP từ từ tự mình làm nó mới thấm Chào các bạn. Cái ví dụ DPM xong rồi cho qua. Giờ đa số làm nhìn cũng tạm rồi. Quan sát tới khi có kết quả kinh doanh mới điều chỉnh tiếp. Các bạn tiếp tục làm các Cty khác, làm xong rồi cứ theo dõi chúng.

Các bạn có hiểu làm giàu là tăng trưởng tiền của mình không? Nếu hiểu bản thân mình không tăng trưởng thì làm sao tăng trưởng được tiền đây? Vậy nên đầu tư CP là phải thực hành, thực hành và thực hành…thực hành cho đến chết Càng khó càng cố gắng, bạn đi học tốn tiền người ta rao giảng cho bạn xong lượm tiền. Người ta có biết bắt bạn thực hành thế nào đâu. Hoàn thành 50 Cty trước đi. Có anh giám đốc chi nhánh bắt tất cả NV làm thực hành theo room này Á các bạn. Đa số MG tay ngang phải bắt đầu từ đây. 14 năm trước tui bắt đầu viết về CP, giờ đây hàng nghìn Môi giới NĐT đã trưởng thành tui có đóng góp. Giờ đây đến lượt các bạn. Nhưng tui nói kỹ hơn nhiều vì kinh nghiệm tốt hơn xưa. Ráng chạy thôi.

Đánh CP bằng lỗ tai là đặc sản của nhiều người. Tưởng tượng ra một viễn cảnh tươi đẹp bằng những thông tin bài viết trên media. Đánh CP không thể như là một người nghệ sĩ trình diễn, khóc đó cười đó và luôn buông ra những lời đánh sâu vào thuật tâm lý con người. Thời ông bà đi trước nhiều khi xem vỡ cải lương người ta cứ rưng rưng nướt mắt. Thật chất đó là những vỡ kịch của những nghệ sĩ trên sân khấu mà thôi. Trên TTCK cũng vậy luôn có những thằng cha mua bán bằng đôi tai, tay nhanh hơn não. Sự khốc liệt của TTCK không cho phép bạn làm điều đó. Còn ngoài đời cực nhiều nghệ sĩ họ lao vào sớ bạc bất tận ngày đêm. Đó là khác biệt. Nếu bạn là một xạ thủ, ở cự ly xa với những cây súng ngắn hạn không thể hạ được mục tiêu. Trên TTCK không ai cấm bạn tới gần công ty cả. Việc của bạn là đến gần đó đưa nòng súng vào bộ não công ty và bóp cò. 10 phát trúng 10 phát. Không có con đường nào thành công dễ dàng bằng con đường hiểu từng chân tơ kẽ tóc công ty. Đó là sở trường của bạn.

107

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

Thành công tạo ra đam mê thay vì đam mê tạo thành công. Đó là ảo giác cực kỳ tai hại. Đam mê quay trở lại thúc đẩy thành công và nó lại tạo ra đam mê…Một vòng đời bất tận. Tôi luôn luôn ý thức được mấy chục năm qua trên chiến trường thực chiến. Và chắc chắn biết những gì là cốt lõi chia sẻ đến mọi người. HÃY NHỚ THÀNH CÔNG VANG DỘI KHÔNG PHẢI LÀ BẠN LÀM VIỆC LỚN THÀNH CÔNG MÀ LÀ THÀNH CÔNG VANG DỘI LUÔN ĐƯỢC GÓP TỪ RẤT NHIỀU THÀNH CÔNG NHỎ BÉ CỘNG LẠI. Bởi khởi đầu của bạn là những hạt nẩy mầm bé nhỏ, một con kiến cũng ăn đứt cái mầm đó.

108

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

CHIA SẺ NGÀY 08/08/2021 (Những nguyên tắc luôn mang theo bên mình của Nhà đầu tư) Doanh thu tang, biên lợi nhuận tăng => EPS tăng. Thông thường Doanh nghiệp vào chu kỳ tăng sẽ tăng 4~8 quý hoặc nhiều hơn. Quý đầu tiên có dấu hiệu tang thì chưa tang nhiều, khi thấy bắt đầu tăng thì nên tìm hiểu kỹ thêm về Doanh nghiệp (thị trường, ). Quý tiếp theo sẽ là Quý xác nhận tốt nhất. Xem thuyết mình báo cáo tài chính, bóc tách mảng Doanh thu chính ra để tính toán. Có kqkd mỗi Quý thì tính Quý tiếp theo. Sau khoảng 8 Quý thì mới tăng chậm lại. Khi chọn được Siêu cổ phiếu thì mua xong cứ chờ Thị trường sập lại mua tiếp. Khi đã chọn cổ phiếu tốt, khi tin về BCTC ra mọi người bán thì mình mua. Có cổ phiếu tăng 72 lần trong 5 năm. Với cố phiếu tăng đột biến lợi nhuận khi tăng 20% thì Nhà đầu cơ sẽ chốt lời, nhưng Nhà đầu tư lại là cơ hội mua gom vì quá rẻ so với tương lai. Khi Doanh nghiệp tăng trưởng mở rộng thị trường, lên vị trí đầu ngành thì sẽ được định giá lại với mức tăng trưởng rất cao. Tập trung vào công sức của mình vào số ít Công ty trên thị trường sẽ mang về 80% lợi nhuận. Không nên hy sinh quá nhiều công sức của mình vào những điều vô bổ. Siêu cổ phiếu thông thường lúc đầu mới chỉ nhìn thấy một phần ngắn, nhưng qua 2-3 Quý sau sẽ bắt đầu tăng mạnh và nhìn rõ ra là siêu cổ phiếu. Muốn làm giầu là muốn tăng trưởng tiền của mình Tăng trưởng lên thật nhanh. Thì mình phải Tăng trưởng lên nhanh và Tìm doanh nghiệp tăng trưởng. Đánh đầu cơ cổ phiếu thì xác định ngắn hạn, quan sát kỹ và hành động thật nhanh. Danh mục cổ phiếu chỉ duy trì ít (tầm 3 cổ phiếu, nếu vồn >100 tỷ thì mới đến 5 cổ phiếu), tập trung hiểu thật kỹ doanh nghiệp, chọn được doanh nghiệp tăng trưởng mạnh hơn thị trường thì mới có cơ hội tăng trưởng vượt trội. Tầm soát kỹ để LOẠI BỎ RỦI RO. Đừng bao giờ yêu cổ phiếu. (Khi đối phương thể hiện yêu cổ phiếu thì không nên ý kiến chia lìa). Đi tìm mức chiết khấu của mỗi cổ phiếu, chiết khấu càng lớn càng tốt. Nếu Doanh nghiệp tốt đang P/E=15 mà định giá tương lai P/E=5 thì sẵn sàng bán nhà để để kịp lấy tiền mua cổ phiếu.

109

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

Tầm soát ngành BĐS khác các ngành khác, không có tính chu kỳ như sản xuất, thời gian thu tiền về chỉ có vài quý sau đó chìm luôn, giá sẽ tăng rất mạnh rồi rớt sâu. Lưu ý Quý 3,4/2021: -

-

Tháng 8,9 trống thông tin. Quý 3 do tình hình dịch kéo dài đến tầm giữa tháng 9 mới có thể quay lại sản xuất kinh doanh. Nhóm Ngân hang nợ xấu tăng =>Nếu đầu tư thì ngắn hạn. Nhiều Công ty bị dịch ảnh hưởng rất nhiều, sụt giảm mạnh, kéo dài thiệt hại sang các Quý sau. Rà soát cổ phiếu mình giữ có bị ảnh hưởng nhiều của dịch hay không. Các doanh nghiệp không bị ảnh hưởng sẽ hút tiền của thị trường. Các công ty sử dụng lao động nhiều sẽ bị ảnh hưởng lớn. Với các cổ phiếu, quan sát mức kháng cự, quan sát thêm 2-3 phiên đầu tuần, không vội mua. Kiểm tra xem có tạo nền giá được hay không. Đầu tư đánh du kích, một năm đánh 4-5 lần, chờ những pha sụt giảm mạnh của thị trường. Đánh song ngắn. Với các cổ phiếu có tầm soát kỹ rồi, thị trường bán tháo thì cơ hội mua mạnh gom lại. Gò mình đinh vào con đường trơn tru, tốc độ cao, tăng tốc mạnh. Fed mà ra thông tin điều chỉnh sẽ ảnh hưởng chứng khoán toàn cầu. Công ty xây dựng KQKD Quý 3 không ổn.

Các công ty dùng Kiểm toán Big 4 thì đỡ rủi ro hơn. Khi nào Lạm phát ra rồi hãy tính, mọi thứ nên xem xét trên nhưng tín hiệu cụ thể. Khi Lạm phát tăng, các Ngân hàng sẽ có dấu hiệu tăng nhích dần lãi suất. Đầu tư là lấy lợi tức và giá tiềm năng trong tương lai.

Đánh cổ phiếu nóng, giá tăng tạo nền thì mua tăng khối lượng, khi đó giá trung bình sẽ tăng, khi giá mà lùi về điểm hòa vốn là phải cắt để bảo vệ tài khoản, tránh thua lỗ. Khi cổ phiếu có lãi mới sử dụng đến margin. Để phần lãi đó chính là dự phòng cắt lỗ. mỗi nền giá là mua tăng cổ phiếu, nhưng khi cổ phiếu gẫy là phải bán hết toàn bộ. Chỉ dùng margin theo chiều tăng của cổ phiếu. Có 2/3 cổ phiếu đã sẵn sàng. Khi dùng margin phải theo Công ty đã chọn lọc kỹ, tốt, Lãnh đạo chính trực.

110

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

CHIA SẺ NGÀY 10/08/2021 (Kỹ thuật giao dịch sau khi tầm soát) VỀ THỊ TRƯỜNG CHUNG: Nhiều khả năng dòng tiền ngoài XH tăng tốc vào TTCK => Có một số dấu hiệu nhẹ cho thấy tiền mới vào hấp thụ một phần bên bán trên TTCP => Dòng tiền tăng lên khá bền chắc. Như tôi đã nói trước đó. Việc dòng tiền duy trì mạnh như hiện tại không phải phải là quá lớn nhưng kéo dài. DÒNG TIỀN CẦN TĂNG LÊN VÙNG 23k tỷ-25k tỷ trở lên kéo dài thì khả năng 1-2 tuần TT cũng có thể vượt được 1.400 sau khi hấp thụ 2 đợt chốt lời lớn là vùng 1380 và vùng 1400. ĐỒNG THỜI KHÔNG XẢY RA TIN TỨC GÌ QUÁ XẤU ẢNH HƯỞNG ĐẾN SỨC MẠNH. Tin tức xấu có thể bẻ gãy VNI bất cứ lúc nào. Vấn đề này cũng không quan trọng bằng bạn chọn CP có tính chất không bị ảnh hưởng đến dịch. Đã qua tầm soát LNST tăng mạnh mẽ. Giá CP được định giá có chiếc khấu lớn giữa hiện tại và 2-3-4 quý tới. Được hưởng lợi lớn bởi thị trường hiện tại. Chúc các bạn thành công và hãy cố gắng theo dõi đợt này để rút ra kinh nghiệm. Mọi thứ phải luôn có kế hoạch chi tiết. ----------------Tầm soát cổ phiếu để chọn ra Danh mục, biến động ngắn hạn không quan tâm, nếu RƠI SÂU thì MUA MẠNH. Công ty có lợi nhuân, doanh thu tăng mạnh 4 quý cho đến 4 năm (chu kỳ hoạt động kinh doanh), đi sâu vào phân tích nếu hội tủ đủ các tiêu chí lựa chọn gắt gao (tăng trưởng tốt, vốn hóa lớn, thanh khoản lớn, lãnh đạo, ngành nghề, mức độ bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh, lợi nhuận tăng từ kinh doanh cốt lõi chứ không phải lợi nhuận bất thường…….). Định giá cổ phiếu theo kết quả kinh doanh (dự phóng P/E), luôn định giá ở mức thận trọng nhất định, so sánh giá của Quý tới so với giá hiện tại có mức độ cách biệt như thế nào (cách biệt càng nhiều càng tốt, có nghĩa là cổ phiếu hiện tại đang rẻ). Nếu Bluechip mà có lợi nhuận kinh doanh tăng trưởng đột biến thì sẽ kéo dài đến các quý sau rồi chia thưởng … sẽ dẫn đến kết quả Giá sẽ tăng mạnh => All in khi phát hiện. Giữa 2 Quý sẽ có những khoảng lặng, giá cổ phiếu giảm mạnh (ngoại trừ thị trường nóng, nếu thị trường nóng thì sẽ khó điều chỉnh xuống mạnh mà sideway đi ngang rồi tăng mạnh) =>Tranh thủ mua mạnh khi có giá giảm, thị trường ảm đạm. Thường các Quý sẽ có giá tăng đến tiệm cận giá định giá của Quý sau, nên mua ở những Khoảng lặng thì sẽ có giá rẻ.

111

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

Vào mua từ đáy, chia ra 2-3 lần mới mua đủ, càng tăng càng mua, khi nào có lời ~10% thì mới dùng đến margin. Mỗi lúc thị trường sập, nếu cổ phiếu thường sẽ lên rất chậm, với các cổ phiếu chất lượng thì việc sập là do ảnh hưởng theo thôi, sau đó sẽ hồi rất nhanh. Nhiều khi cổ phiếu chất lượng, thị trường sập nhưng cổ phiếu vẫn chững giá, giảm ít do nhiều người nắm được định giá tốt trong tương lai. Khi đánh nóng thì cứ tăng lên cân bằng giá thì lại mua gia tăng. Nếu tín hiệu gẫy là phải giảm nhanh tỷ trọng (hết phần margin, thậm chí rút về 50% cp), tăng lại thì vào lại. Khi gặp Bluechip đột biến thì rất an toàn, có thể đánh kịch kim, margin, tập trung 1 mã. Phải bám theo trend tăng và định giá doanh nghiệp, không nên chốt lời ngắn ở mức 20%, lãng phí cơ hội. Chú ý bám sát vào mốc định giá doanh nghiệp tương lai. Cuộc đời Chứng sĩ là mục tiêu tìm 10~30 công ty tăng trưởng siêu hạng, lợi nhuận thu về sẽ khủng khiếp. Lợi nhuận tăng lớn nhưng phải chú trọng Chất lượng lợi nhuận. Chú ý quan sát HPG trước giai đoạn Dự án Giai đoạn 2 vào sử dụng.

- Công ty BĐS chú ý đánh giá theo P/B. Định giá trên tài sản Dự án đang có bán ra thị trường thì giá trị bao nhiêu tiền. Chỉ nên khi P/B HẠ TRƯỞNG => THU THU => ĐÔNG TÀN. Hình bên dưới là năm 2008 năm đầu tiên của trẻ trâu bắt đầu đi diễn thuyết về cổ phiếu. Cho đến bây giờ sự am hiểu đã đạt độ chín muồi. Các bạn theo dõi một tháng qua đều là sự TÍCH TỤ SUỐT HƠN 20 NĂM MÀ CÓ ĐƯỢC. Trách nhiệm xã hội của một người trưởng thành trên TTCK là phải quay về với những NĐT còn non trẻ. “LÀM NGƯỜI & LÀM ĂN”, “LÀM ĐÚNG VIỆC & LÀM VIỆC ĐÚNG”.

114

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

Bởi vì mặt trái của TTCK ranh giới giữa đầu tư và con bạc rất cực kỳ mong manh. Một thị trường được chi phối bởi lòng tham và nỗi sợ hãi. Một thị trường bậc cao của trí tuệ nhân loại. Một thị trường Tiền luôn luôn cực kỳ thông minh. Vì lẽ đó bạn cần, rất cần, phải cần: KỸ NĂNG & THÁI ĐỘ để hoàn thành giai đoạn một mà tôi đã chia sẻ hết lòng rồi. Chúc cuối tuần an lành, hạnh phúc.

115

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

QUY GIÁ CỔ PHIẾU TƯƠNG LAI VỀ HIỆN TẠI Khi thị trường hoảng loạn thì phải biết trước cổ phiếu nào tạo đáy và đi lên sau điều chỉnh. Khi đánh cổ phiếu đi lên càng lãi càng gia tăng, khi nào đảo chiều chạm cắt lỗ là cắt ngay.

Quy giá tương lai về hiện tại là một trọng những mấu chốt để thành công. Các Quỹ thì có bộ chỉ số, công thức tính được giá tương lai 10~20%, và cố định không ứng biết linh động được. Chúng ta tính được giá tương lai và cập nhật được điều chỉnh hàng Quý, nếu có bất thường thì có thể nhanh chóng thoát hàng. Khi nào một cổ phiếu có giá tương lai khác biệt rất lớn ở hiện tại, chung quy là ở EPS sẽ tăng, nghĩa là lợi nhuận kinh doanh nghành nghề chính tăng. Lợi nhuận tăng do: Năng suất tăng, đầu vào giảm, đầu ra tăng, mở rộng thị trường nhanh, tăng quy mô giảm chi phí, tái cấu trúc thành công, chính sách vĩ mô, … Công ty có lợi nhuận thì càng gia tăng vốn quay vòng, lợi nhuận quý sau càng tốt hơn. Kinh doanh có tính kế thừa, một quá trình tăng trưởng đột biến của Doanh nghiệp luôn có tính kế thừa. Căn cứ vào tính kế thừa đó để tính EPS của tưởng lai. Qua các Quý sẽ điều chỉnh dần cho Quý tiếp theo và năm tiếp theo. Một cổ phiếu ví dụ có P/E=12, giá hiện tại là 10, nếu lợi nhuận năm nay tăng gấp 3 lần thì lấy giá hiện tại chia cho E tương lai thì ra Quy đổi P/E về hiện tại. Lợi nhuận tăng gấp 3 nghĩa nghĩa P/E=4, giá tương lai là 40. Định giá là giá tính toán cho là đúng, Giá thị trường trả giá mới là giá chính xác. Thị trường sẽ xuất hiện những cổ phiếu có giá tương lai gấp 5~15 lần so với hiện tại. Lợi dụng Phân tích kỹ thuật sẽ hỗ trợ gia tăng lợi nhuận khi thị trường quá hung phấn hoặc sợ hãi. Đã định giá được cổ phiếu thì KIÊN ĐỊNH để giữ đến mục tiêu đã định ra. Thị trường tạo 2 đỉnh bull trap sau đó rơi tạo đáy 2 thì mới là điểm mua đầu tư dài.

116

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

CÁCH LOẠI BỎ KHỬ NHIỄU KẾT QUẢ KINH DOANH Tính chất ngành nghề, trong Báo cáo kqkd sẽ rất dễ bị nhiễu. Công ty có tính thất thường, nhất thời thì loại bỏ khỏi danh mục. Những công ty trong cùng một ngành mà chi phí cao hơn các công ty khác thì biên lợi nhuận sẽ mỏng, lợi nhuận cao giật cục sẽ là vấn đề (có thể là xử lý sổ sách để điều chỉnh lợi nhuận). Ưu tiên cổ phiếu tốt nhất trong ngành. Những Công ty BĐS, lợi nhuận sẽ nằm ở phần tiền khách hàng trả trước, thời gian thu còn lại, số tiền còn lại …để tính ra lợi nhuận còn về tiếp nữa không. Lợi nhuận thất thường, thông thường có đột biến 2-3 Quý sau đó lại giảm mạnh. Phải xác định lợi nhuận và định giá tương ứng, và phải có độ hời nhất định mới tham gia. Những công ty nhỏ quá, khối lượng giao dịch ít hoặc không có giao dịch thì phải chú ý. Tỷ lệ đầu tư vào cũng nhỏ tương ứng, không nên phân bổ vốn nhiều. Để công ty bé lớn mạnh lên được sẽ rất mong manh, nếu tìm đúng Công ty tiềm năng tăng trưởng thì sẽ là Siêu cổ phiếu, tuy nhiên phần lớn là thất thường. Trong thuyết minh BCTC thì lợi nhuận đến từ nhiều phần, cần phải tập trung nghiên cứu vào phần lợi nhuận từ kinh doanh cốt lõi.

------------------------------Các bạn cố gắng hoàn thành nhuần nhiễn cách tầm soát CP, đi sâu vào doanh nghiệp. Rồi khi chín muồi rồi, out ra khỏi mấy room này nhóm nọ đi. Hoạt động độc lập dần. Chỉ nên trao đổi với người khác mà có am hiểu. Nhìn khách quan, những người đó không áp ý chí của họ mới tốt cho các bạn. Thứ hai là nghiên cứu case study nhiều vào. Đặt câu hỏi tại sao. Bài học quá khứ là những bài học cực kỳ tốt. Những Case study này là những CP tăng giá nhiêu lần, hàng chục lần do Cty đó lớn mạnh lên qua năm tháng. Chứ nghiên cứu case study làm giá thì không ý nghĩa. CP dạng này là thỏi nam châm hút tiền trên TTCK, không cần nói. Không cần PR gì cả. Chỉ sợ không có tiền mà mua thôi. Phải cực kỳ kiên nhẫn, khổ công rèn luyện. Cuộc đời của tui đến nay chắc được 10 CP thôi các bạn. Thành ra kiên nhẫn phải có thừa mới được Tui Chia sẽ với các bạn tất cả đều về một mối rủi ro xuống gần bằng 0. Để đảm bảo các bạn thắng suốt đời của bản thân. Chứ nói thắng đó thua đó thì ai nói chả được. Lâu lâu 4-5 năm thì có sóng thần, lúc đó bạn mới đánh lớn ăn xong là rút về CP chiến lược tầm soát. Ngay cả TT sụp đổ bạn không hề hấn gì. Chứ có 1 tỷ nuôi mập lên 10-20 tỷ rồi về máng lợn làm bạn đau khổ hơn. TT trải qua các thời kỳ luôn có sóng thần. Vì sao những con bạc thua 117

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

sạch? Vì những người thò ra ăn xong rút về trạng thái bình thường, vì phí thuế, lãi vay. Những thằng to, CĐ lớn nó làm vậy, thì các con bạc ăn cứt. Các bạn nên hiểu rõ vấn đề. Nhóm các nhóm lợi ích ghê lắm không như suy nghĩ trẻ con của các bạn đâu. Những ai chấp nhận chơi vậy thì phải chấp nhận mất và bạn chậm chạp luôn phải nộp mạng. Có chơi thì phải có chịu. Đôi khi tui cũng theo nóng ăn 100-200% một ván. Nhưng tui ăn xong là không bao giờ quay lại. Bạn hiểu vấn đề không? Chơi thì phải ráng chịu. Còn bạn hưởng thành quả của công ty lớn mạnh. Thì thua không ai làm được gì bạn hết. Cái gì đó ngon thì tự dưng tiền thông minh vào thôi. Chắc ăn bền vững. 80% không biết lướt sóng mà ra lướt…có phải là đã không hiểu bản thân chưa?

KHỞI NGHĨA KHÁT VỌNG ĐẦU TƯ

Bạn đang lãng phí tiềm năng của bản thân đầu tư Cổ Phiếu không? Chắc chắn rằng bạn có thể khai thác hết tiềm năng tầm soát, rồi đầu tư của mình chưa? Tôi luôn luôn ý thức được nó, luôn luôn đánh vào tư duy của bạn để bạn thấy bản thân chính mình, khai thác chính bản thân mình để đạt trạng thái có hào quang. Công việc đó là cực kỳ khó với một người truyền cảm hứng. => Bạn là người có tham vọng nào? Để khai thác từ mình? T+, đánh bạc, đánh sóng? Hay đầu tư? Vậy bạn phải "đạt được hết tiềm năng của bản thân". => Thời gian bạn khai thác bản thân mình đầu tư hiệu quả là bao lâu? Thời gian là chi phí phải trả cực kỳ trọng yếu. Tôi phải đợi 21 năm mới thấy được HOSE THANH KHOẢN TỶ USD, còn bạn khi nào được giá trị gì? Khi đuổi theo những Cổ Phiếu vô nghĩa, rồi bạn sẽ cảm thấy bồn chồn và trống rỗng. Thay vào đó, hãy theo đuổi khả năng của chính mình vào những cổ phiếu cao ngút và quên đi những thứ rác rưỡi bên ngoài. Hãy trở thành một người làm đúng việc và làm việc đúng tốt nhất bạn có thể. Trở thành Triệu Phú đô la trên TTCK là mục tiêu đáng theo đuổi duy nhất ở đây. Tôi làm được nó không có lý do gì mà bạn không làm được hết. Vậy phải làm thế nào để bạn có thể khai thác được hết tiềm năng đầu tư nói chung của mình? Mất bao lâu để chúng ta làm điều đó? Tôi đã và đang cố gắng hết sức mình truyền thụ KHƠI DẬY Ở BẢN THÂN CÁC BẠN về đầu tư bằng tư duy từ nền móng cơ bản đến sở trường hoàn thiện, chứ không phải sao chép nó. Phân tích bản thân: Con người luôn luôn đòi hỏi ở người khác mà không nhìn lại mình. Vô tình bạn không biết mình có khả năng đầu tư CP siêu hạng. Bạn chôn nó trong bản thân mình cho đến khi bạn và nó cùng ra nghĩa địa.

118

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

=> Cái tôi, luôn là đòi hỏi bạn làm ảo bản thân chính mình - Đánh giá mình cao ngút ngàn là một trong những sai lầm tai hại. Đừng để mình cuốn vào vòng xoáy tay nhanh hơn não? => Bạn là ai? Bạn đang ở đâu? Hãy luôn luôn biết rằng thế giới bản thân mình bằng câu hỏi tại sao? Tại sao? Và tại sao? => Kẻ thù thành công của bạn là gì? Có khi nào bạn dọn dẹp rác trong bản thân chưa? Trong phòng bạn, nhà bạn, khu phố bạn, TP của bạn, đất nước của bạn, thế giới của bạn, vũ trụ của bạn…tất cả chúng đều có rác. Đâu đâu cũng có rác. Tôi thấy ai ai cũng muốn áp đặt lên ai đó, cái gì đó mà không xem lại cơ thể mình toàn rác. Vậy bạn phải chiến đấu với kẻ thù ngán đường thành công của bạn chưa? => Cổ phiếu tốt ai đó cho bạn chỉ có bên miệng hố, chỉ có trên cái bẫy chuột. Nếu tư duy của bạn có vấn đề.

=> Bối cảnh TTCK làm hệ quy chiếu của bạn rất cực kỳ hỗn tạp, có cả tỷ lý thuyết dẫn dụ bạn làm giàu qua TTCK bạn muốn biết kết quả nó thì phải hy sinh tính bằng thập kỷ, đừng để tóc đã bạc mới nhận ra, đừng để khi trút hơi thở cuối cùng mới nhận ra nữa => ngày càng làm giàu khó trên TTCK => vậy bạn phải xây dựng Hệ sinh thái của mình như thế nào để chinh phục CP mà chất lượng cai ngút trời?. Phương pháp đầu tư thử và sai là Phương pháp tai hại nhất trên TTCK. Tư duy bản thân để đạt trạng thái đầu tư có hào Quang bản thân là gì? Nó nằm chính bên trong cơ thể bạn. Chứ không phải ai ngoài kia. Kể cả tôi. => Tư duy Cổ Phiếu tư duy kinh tế phải là toàn nhân loại, thành công tại, chỉ tại TTCK Việt Nam thôi mà. Sự thay đổi tư duy của bạn giúp số % thành công tăng lên đáng kể. => Có bao giờ bạn khởi nghĩa Khát vọng, ý chí với về Cổ Phiếu với bản thân chưa? Quãng đời chứng sĩ của tôi bắt đầu bằng “cử nhân 8 năm” trên ghế nhà trường. Tại sao khác vọng đó lớn đến nỗi bất chấp tất cả như vậy? Bạn không thể đạt tất cả mục đích cùng một lúc. Sự ưu tiên khác vọng, ưu tiên ý chí là một thái độ tập trung nhiều hoả lực về một nơi. Nơi đó chắc chắn giúp bạn kiếm ra hàng triệu đô La và cứ thế vòng đời bất tận Xuân sinh, Hạ trưởng, Thu thu, Đông tàn. => Rèn luyện tầm soát, rèn luyện kỹ thuật đi tiền, rèn luyện khả năng thích nghi với với mẹ TTCK, rèn luyện mọi kế hoạch cho mọi ván đầu tư thành Kỹ năng rồi lâu ngày chắc chắn chúng sẽ thành Kỹ xảo. Sau những ván thắng trọn vòng đời…Lúc đó cơ thể bạn đạt hào quang. => Tư duy sáng tạo là tư duy giải quyết vấn đề khó của bản thân. Ví dụ bạn làm gì? Để đạt 1-3-5-10 triệu usd? Nó chính là tư duy Đột phá, khác biệt với chính mình trong quá khứ, mở ra một thế giới mà lâu nay bạn lệ thuộc vào cái gì đó, nô lệ vòng kim cô bản thân là kẻ thù của mình. Đừng bao giờ tỏ một thái độ một thằng nghèo đi chửi thằng giàu, nô lệ bản thân đến cuối cuộc đời là một đau khổ rĩ máu trong tâm hồn bạn.

119

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

=> Tư duy lối mòn rồi cuối cùng bạn cũng chỉ có vậy. Thế giới thay đổi, cổ phiếu thay đổi bắt buộc bạn phải “Thay đổi để thích nghi” Vậy bạn buộc phải hình thành cho mình Năng lực Đầu tư - Đam mê CỔ Phiếu - Sở Trường là gì chỗ nào? Chúng sẽ hoà nhau lại. Điểm hội tụ này giống như trung tâm của dãi ngân hà, luôn sáng rực và truyền ánh sáng đi khắp vũ trụ. => Kiến thức chỉ chiếm vài % thành công trong đầu tư của bạn. Chỉ có “Năng lực = Kỹ năng + kiến thức + Thái độ”. Thái độ của bạn chiếm 70% thành công chứ không phải tôi hay ai khác. Thái độ là Ý chí, khát vọng, hợp tác trung thành, chăm chỉ, trung thực… => Sở trường cho đến nay nhiều người vẫn lầm tưởng, chứ chưa nói đến đạt được hay không. Sở trường đầu tư của bạn có hay không là nhờ phản hồi bằng Lợi nhuận thu được vượt trội của bạn. Hoặc bạn được rất nhiều người đã thành công đánh giá. Việc tự cho mình có sở trường là cực kỳ tai hại. Chưa làm được gì mà cứ gọi mình có sở trường thì không bao giờ “Lớn” được. => Đam mê cổ phiếu Chưa bao giờ là chắc chắn tạo ra thành công Thành công có hàng triệu đô la, Bạn Đầu tư, đầu tư và đầu Thành công thì mới tạo ra đam mê chứ đầu tư thua lỗ, thua lỗ và xanh cỏ thì tạo ra gầm cầu do vợ đuổi khỏi nhà chứ đam mê cái gì? Bạn đi tìm đam mê Cổ Phiếu chứ không phải tự mình nghĩ mình có đam mê về cổ phiếu. Thành công tạo đam mê và đam mê đó tạo thành công lớn hơn. Hàm lãi kép thành công => đam mê này cuối cùng giúp bạn có hàng triệu usd thậm chí có hàng chục triệu usd. Để viết thành công bài viết này tôi phải mất cực kỳ nhiều thời gian. Thành ra mong muốn, nhờ cậy các bạn truyền đi cho nhiều người hơn. Không những trong ngành cổ phiếu của chúng ta mà còn nhiều lĩnh vực khác ứng dụng được. Cảm ơn bạn, biết ơn bạn đã đọc chúc một tuần giao dịch thành công. Note: Một ngày ở Đà Nẵng nói về cổ phiếu.

120

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

CHIA SẺ NGÀY 18/8/2021 TTCK Việt Nam Tại điểm 1.400, vùng 1.380-1.420, lực bán rất lớn vậy TT muốn qua tại đây thì bắt buộc phải hấp thụ được, hấp thụ hết lực bán với mỗi phiên thanh khoản ở mức sát 30.000 tỷ nếu hơn càng tốt. Do dịch bùng phát, như đã nói dòng tiền đang tăng lên rõ rệt & đang kéo dài ra ở vùng 25.000 tỷ, gấp đôi giai đoạn trước khi TT giảm về vùng 1.270. Hôm qua đối chiếu lại trên TT ngân hàng thì thấy tiền gửi dân cư tăng thấp chưa đến 3%, Của tổ chức thì gần 5%. Trong khi tín dụng đã tăng vượt 7%. Như vậy tiền chạy vào TTCK một phần là có cơ sở rõ ràng. Lợi điểm của dòng tiền là không bị hoặc chưa rút ra vẫn ở lại chờ cơ hội. Tôi đã nói rất nhiều trong các video, YouTube về kế hoạch và chiến thuật để lợi dụng sự biến động của TT. Bạn nên làm rõ ra. Dù TT có vượt qua 1.400 hay không đó là việc của TT. Việc của bạn là ứng dụng một cách thích ứng theo. Không bị động và không bị cuốn theo chiều hướng tâm lý. HÃY NHỚ LẰN RANH ĐỎ xong hết phim.

Tương lai TTCK Việt Nam! Giai đoạn GDP/Người tăng sẽ rất nhanh tầm 10.000 usd và lên 20.000 usd trong vòng 2x năm. Giai đoạn tăng tốc nhanh bắt đầu từ đây. Bạn có thể hiểu như một thiếu nữ đang học cấp 2. TTCK rất rộng lớn rồi sẽ đến ngày đạt 1.200 -1.500 tỷ USD. Sự chọn lựa chúng trong chục nghìn công ty là cơ hội nghìn năm có một. BẠN SẼ CÓ THỜI CƠ VÀNG CỦA TTCK TRONG 20-30 năm tới. Không có gì đảm bảo cho bạn thành công nếu bạn không hiểu, am hiểu thật rõ công ty. Những gì tôi chia sẻ với các bạn là có thể tầm soát tất cả chỉ trong vài ngày dù có hàng nghìn công ty. Rồi đi sâu nghiên cứu case study dù cho cả trăm công ty cũng không phải vấn đề lớn. Việc thực hiện đầu tư cũng chỉ cùng lắm 3 công ty (5 công ty nếu bạn quá lớn). Thành ra bạn muốn hưởng thời gian vàng của thiếu nữ thì hãy làm việc chăm chỉ. Đất nước Việt Nam của chúng ta là nước tham gia các hiệp định lớn nhất thế giới. Cơ hội mở ra cho nền kinh tế tăng tốc là khả thi. Sau này các bạn sẽ hiểu được những gì tôi nói hôm nay. Cũng như bản thân tôi từng trải qua TTCK với vài công ty rồi hơn 30 công ty rồi thời kỳ bùng nổ 2009-2010 và gần đây nhất là

121

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

2017-2021 một địa chấn bùng nổ. Mỗi ngày giao dịch tỷ usd là khẳng định cho một giai đoạn tăng tốc lâu dài. Thực tế TTCK sẽ vẫn phải chịu cảnh đạt đáy dài hạn, rồi tăng trưởng nóng rồi nguội lạnh liên tục trong mỗi chu kỳ có thể 4-5 năm một lần. Hoặc nhiều hơn nếu có. Không có con đường nào chắc ăn ngoài con đường hiểu thật rõ công ty niêm yết. Chúc các bạn chuẩn bị cho giai đoạn lớn 20-30 năm tới. Việc thành công hay không là do chính bạn. Cuối cùng gì đi nữa rồi bạn vẫn phải ra quyết định.

------------------

122

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

21/8/2021 Cuối tuần làm cái hình tặng các bạn NĐT cổ phiếu trên Facebook của mình. Ông bà ta nói “Cha mẹ sinh con trời sinh tánh” Với tính khí của tôi nếu mà làm việc ở bất cứ công ty nào là bị đuổi ngay. Ngày xưa sinh viên khi làm thời vụ cho Nestlé mấy tuần là bị đuổi. Lý do rất đơn giản không tuân theo quy trình chỉ định trước, dù doanh số lại nhất bảng toàn TP. Và khi chọn lối đi cho mình với TT cổ phiếu, đến lúc lúa chín thì gục đầu đó là quy luật “Làm người và làm ăn”. Sau này sẽ có rất rất nhiều bạn đọc Facebook của tôi thành công vượt trội. Thì khi thành công rồi đừng bao giờ, hoặc không nên Bla Bla kiểu dạy đời thiên hạ. Mà hãy tư duy đúng đắn để Việt Nam chúng ta ra đấu trường thế giới. (Thắng ở chợ chứ không cao ngạo ở nhà) Mới đó mà đã 13 năm chia sẻ về đầu tư cổ phiếu biết bao người đọc các bài viết đúng đắn về TTCK. Tôi nghĩ rằng kiểu tư duy của mình luôn gợi mở cho bạn cầm cờ khai phá tiếp tương lai rộng lớn của TTCK đạt 2000 tỷ đô vốn hoá, GDP đạt 1.500 tỷ… nó rất lớn và luôn rộng mở chào đón mọi người. LÀM GIÀU TRÊN TTCK CHỈ CÓ NHIÊU ĐÂY THÔI. Am hiểu về TTCK, đầu tư CP phải thật sâu, chín muồi lúc đó hãy chia sẻ với mọi người. Tôi luôn luôn ý thức rằng dẫn dắt người đi sau mà gieo sự sai trái, lạc lối là một tội ác. CHÍNH TA TỰ XƯNG BÁ XƯNG HÙNG BẰNG CHÚT TIỀN TRONG TÚI CỦA TA. RỒI ĐẨY MỘT THẾ HỆ NĐT MỚI THÀNH NHỮNG CON BẠC BẤT TẬN. Cuối cùng: Hình dưới là cấu trúc tư duy hành động của bạn suy nghĩ về nó bạn rút ngắn được ít nhất 1/3-1/2 thậm chí 2/3 thời gian để thành công. Chúc cuối tuần vui vẻ. Xin lỗi nếu động chạm đến ai.

123

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

22/08/2021 Vùng giá không tưởng Có nhiều CP thằng cha bán phở đang cố thu xếp game, làm Deal…. Kết quả là giá CP tăng phi mã bạn làm gì để chiến thắng được? Câu trả lời rất đơn giản: Đánh một lần bán rồi là không quay lại cho đến khi quay lại từ điểm xuất phát mới. Tư duy CỔ PHIẾU phải vượt trội, vượt qua đám đông. Một khi CP đó hết game táy máy đánh tới đánh lui 100% là trả sạch sẽ. Sáng suốt là chỗ đó, không là cháy tài khoản. Đời nhiều khi nhục, đại ca mà cũng hoảng sợ áp lực game chưa thành, án chỉ hô múc. Khi giá trên trời đó cứ trút xuống cho nó dần, chúng đánh với nhau thôi. HẾT PHIM. Note: Hôm qua Live có 7800 trên 2 nền tảng. Một con số quá khích lệ.

124

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

24/8/2021 Hội chứng trên Thị Trưởng Cổ Phiếu Cơn bão số 5 năm xưa đã cướp đi mấy ngàn sinh mạng ngư dân miền Tây. Các tỉnh Đông Nam bộ giờ đây rỉ máu với thiệt hại về người và làm ăn cực kỳ lớn. Rồi chưa biết bao giờ mới đứng dậy được. Trên TTCK, TTCP cũng kém cạnh mấy đâu. Cơn thác lũ tiền nóng mọi nẽo đường đều được tập trung về. Do hiệu ứng của Virus Vũ Háng. TTCK được tiếp sức tiền nóng cực độ, xuyên phá được mốc 2 tỷ usd. Cuối cùng mọi thứ cũng phải về với bản chất của nó. Hội chứng dòng tiền nóng đến được thì sẽ đi được. Nó không thật sự quan trọng. Bản thân hãy uống lượng theo mà sống chung với nó. Hôm qua tôi đã chia sẻ với các bạn chủ đề bản chất dòng tiền nóng. Trên TTCK luôn luôn giấy là 95%, tiền mặt chỉ 5% và margin cho vay 3%. Một khi dòng tiền rút đi, cơn thuỷ triều rút thì còn giấy và giấy. Bạn đi với nghề CP này, bạn cần gì tôi dần dần nói hết. Phải biết đặt bản thân mình ở đâu làm gì. Tương lai chìa khoá thành công chỉ có vậy. Cuối cùng cũng chỉ có phần nhỏ lĩnh hội được. Chúc ngày mới thành công.

125

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

Cách tốt nhấ khi gặp bão thì tránh bão Các bạn đọc câu chuyện của mình về bài 3 người trú mưa thì rõ. TT chưa hề vào vùng 120.000 tỷ margin đang treo trên đầu, nó vào vùng đó hay không thì không biết. Một khi tụt áp đến phá ngưỡng đó thì sẽ là lúc tàn sát. Các bạn sâu chuỗi lại các vấn đề tui nói, thì sẽ rõ như bây giờ xảy ra. KHi một tt giảm giá lớn, sức mua giảm rất nhanh, các bạn mất NAV chứ margin CTCK cho vay không hề mất. Ví dụ giá CP giảm 10% chứ tài sàn ròng của bạn giảm 20-25% sức mua giảm rất mạnh, nó giảm 50% tính tại giá đó thành ra khi tt tăng lên sức nở margin cực kỳ dồi dào, còn ngược lại thì sức mua giảm nhanh hơn các con bạc xưa này một vòng luẩn quẩn bất tận cho đến 1000 năm sau. Những người đầu tư theo một chu kỳ xong họ rút đi, đánh kẻng beng beng beng thu quân, còn các con bạc đánh với nhau, chẵn thằng cha NĐT lớn dày kinh nghiệm nào vòng hứng cho các bạn hết. Thận trong chắc chắn, phòng thủ cao, tránh bão là cần thiết. Vậy thôi chứ ai đánh sao đành, tùy mỗi người và chịu trách nhiệm lấy Khi đọc một cái tin nào đó trên thị trường, phải lấy tư duy ra cân chúng xem nặng bao nhiêu. Khi một thông tin trên media nhỏ như hạt muốn bỏ xuống biển thì mọi người lại nhầm tưởng đó là tin tốt giá lên. Cuộc đời đầu tư phải luôn luôn mang theo mình chữ "Trọng Yếu". Những gì tui truyền thụ lại cho mọi người là không có người thứ 2 trên TTCK này đâu, tui đã từng là .... và giải nghệ 2010 về làm người tử tế, cho đến nay vẫn giữ quan điểm đầu tư 510% vào TTCK thôi. Thành ra cố gắng lấy đó mà đi tiếp để thành công cao rồi cao hơn nữa. Tất cả những gì chia sẽ là hướng bạn đến CP mà bạn đầu tư vào, tự nó sẽ tăng phi thường. Bây giờ đa số CP bị định giá quá cao trong một tt nóng 1,5 năm qua rồi, cái khó của các bạn là chỗ này và phải chuẩn bị cho một chu kỳ sau, đầu tư cả cuộc đời mà. 80% NĐT nhỏ lả đều là chiếu bạc, một khi ngồi vào chiếu bạc là phải chấp nhận các trận chiến ác liệt. Tui không khuyến khích bạn làm điều đó. ai không đủ trình thì phải trả giá cho việc mình làm. Phe lợi dụng sự đánh bạc của bạn họ luôn luôn thắng, chọn về phe nào tùy bạn. vậy thôi 126

TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CỦA TRƯỜNG MONEY

127