Lesieur Cristal - Resultats-1er-Semestre PDF [PDF]

Zitiervorschau

États FINANCIERS lesieur cristal 1er semestre 2018

CULTIVER LA PERFORMANCE

COMPTES SOCIAUX NET

27 620 057,99

12 711 067,78

15 534 057,38

27 620 057,99

14 908 990,21

12 711 067,78

15 534 057,38

123 277 165,56

58 238 424,46

65 038 741,10

65 372 818,97

81 910 407,18 41 366 758,38

36 335 944,08 21 902 480,38

45 574 463,10 19 464 278,00

45 908 540,97 19 464 278,00

450 414 740,57 64 771 013,48 73 832 305,20 249 178 377,22 337 187,99 2 546 850,58 59 749 006,10 402 613 789,59 7 317 746,84 2 729 965,02 392 566 077,73 -

451 995 774,49 64 771 013,48 76 781 149,18 269 695 244,25 470 662,96 3 057 341,59 37 220 363,03 403 086 765,85 7 317 746,84 2 730 624,30 393 038 394,71 -

2 640 878 156,82 1 710 099 817,78 914 936 644,88 19 683 729,56 17 727 670,66 664 420,56 700 621 317,82 18 541 185,88

930 778 339,04 895 252 915,32 17 063 250,10 682 080 131,94

935 989 416,69 810 209 684,16 13 519 007,72 589 304 211,95

196 587 656,40 478 123,12 1 255 806 166,96 148 604 083,49 854 463,98 851 834 725,13 118 563 461,70 14 800 157,41 4 431 557,61 193 869 829,03 161 166 677,48 25 534 391,38 15 626 569,97 74 672,80 17 653 743,96 268 411 985,23

196 109 533,28 207 386 464,49 1 107 202 083,47 1 047 329 923,52 854 463,98 6 596 590,41 733 271 263,43 623 947 246,46 10 368 599,80 9 552 587,61 193 869 829,03 249 182 595,65 135 632 286,10 137 010 646,45 15 551 897,17 17 465 641,07 17 653 743,96 3 574 615,87 268 411 985,23 151 354 283,85

1 988 949 198,64 1 538 534 458,07 64 771 013,48 245 863 351,34 172 031 046,14 1 432 973 153,79 1 183 794 776,57 92 089 699,09 91 752 511,10 93 502 974,84 90 956 124,26 59 749 006,10 501 031 734,63 7 317 746,84 2 729 965,02 490 984 022,77

98 417 945,04

98 417 945,04

Exercice du 01-01-2018 au 30-06-2018

OPÉRATIONS CONCERPROPRES NANT TOTAUX À L’EXERCICE LES EX. PRE- DE L’EXERCICE 1 CÉDÉNTS 3=1+2 2 2 178 320 159,44 2 178 320 159,44 55 355 620,79 55 355 620,79 2 103 279 093,87 2 103 279 093,87 2 158 634 714,66 2 158 634 714,66 -10 798 808,09 -10 798 808,09

EXPLOITATION

I. PRODUITS D’EXPLOITATION . Ventes de marchandises (en l’état) . Ventes de biens et services produits Chiffres d’affaires . Variation de stocks de produits (±) (1) . Immobilisations produites par l’entreprise pour elle même . Subvention d’exploitation 1 958 768,84 . Autres produits d’exploitation 20 008 913,16 . Reprises d’exploitation : transferts de charges 8 516 570,87 TOTAL I 2 178 320 159,44 II. CHARGES D’EXPLOITATION 2 042 429 438,07 . Achats revendus (2) de marchandises 52 850 104,03 . Achats consommes (2) de matières et fournitures 1 654 198 201,96 . Autres charges externes 180 495 899,11 . Impôts et taxes 5 137 651,79 . Charges du personnel 109 997 261,11 . Autres charges d’exploitation 650 000,00 . Dotations d’exploitation 39 100 320,07 TOTAL II 2 042 429 438,07 III. RÉSULTAT D’EXPLOITATION (I - II) 135 890 721,37 IV. PRODUITS FINANCIERS 2 876 212,78 . Produits des titres de participation et autres titres immobilises . Gain de change 540 379,16 . Intérêts et autres produits financiers 2 327 423,12 . Reprises financières : transferts de charges 8 410,50 TOTAL IV 2 876 212,78 V .CHARGES FINANCIÈRES 7 029 902,51 . Charges d’intérêts 3 617 598,11 . Pertes de change 507 178,98 . Autres charges financières 1 802 668,19 . Dotations financières 1 102 457,23 TOTAL V 7 029 902,51 VI. RÉSULTAT FINANCIERS (IV - V) -4 153 689,73 VII. RÉSULTAT COURANT (III + VI) 131 737 031,64 1) Variation de stocks : stock final - stock initial ; augmentation (+) ; diminution (-) 2) Achats revendus ou consommés : achats - variation de stocks. FINANCIER

CAPITAUX PROPRES . Capital social ou personnel (1) . Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé Capital appelé dont versé ........................... . Primes d’emission,de fusion et d’apport . Écart de réévaluation . Réserve légale . Autres réserves . Report à nouveau (2) . Résultats nets en instance d’affectation (2) . Résultat net de l’exercice (2) TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A) CAPITAUX PROPRES ASSIMILÉS (B) . Subventions d’investissement . Provisions pour amortissement dérogatoires . Provisions réglementées DETTES DE FINANCEMENT (C) . Emprunts obligataires . Autres dettes de financement PROVIS. DURABLES P. RISQUES ET CHARGES (D) . Provisions pour risques . Provisions pour charges ÉCART DE CONVERSION PASSIF­(E) . Augmentation des créances immobilises . Diminution des dettes de financement TOTAL I (A+B+C+D+E) DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F) . Fournisseurs et comptes rattaches . Clients créditeurs, avances et acomptes (consignations emballages) . Personnel . Organismes sociaux . État . Comptes d’associés . Autres créanciers . Comptes de régularisation passif AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G) ÉCART DE CONVERSION PASSIF (ÉLÉMENTS CIRCULANTS) (H) TOTAL II (F+G+H) TRÉSORERIE PASSIF . Crédits d’escompte . Crédits de trésorerie . Banques (soldes créditeurs) TOTAL III TOTAL GÉNÉRAL I + II + III

EXERCICE

NET EX. PRÉCÉD.

1 455 420 254,97 276 315 100,00

1 504 451 738,64 276 315 100,00

276 315 100,00 276 315 100,00

276 315 100,00 276 315 100,00

27 631 510,00 855 643 150,21 206 704 428,43

27 631 510,00 855 643 150,21 166 722 954,23

89 126 066,33 1 455 420 254,97 113 670 506,68

178 139 024,20 1 504 451 738,64 113 521 366,24

113 670 506,68

113 521 366,24

38 961 434,08 38 961 434,08

39 161 434,08 39 161 434,08

1 608 052 195,73 1 565 503 930,52 1 254 924 641,17 990 546,69 28 936 246,48 14 775 096,41 14 992 192,15 227 232 753,92 22 566 945,33 1 085 508,37 26 086 184,97

1 657 134 538,96 1 292 011 266,36 1 113 209 047,95 1 043 706,69 28 649 360,04 11 985 374,92 16 761 477,41 96 770 365,28 22 565 145,33 1 026 788,74 25 625 168,54

1 591 590 115,49

1 317 636 434,90

65 808 085,05 65 808 085,05 3 265 450 396,27

66 875 345,36 66 875 345,36 3 041 646 319,22

2 439 154 797,07 168 287 813,05 2 270 866 984,02 2 008 893 891,53 63 805 073,21 63 805 073,21 96 763 011,00 31 905 211,57 31 905 211,57 62 131 607,68 22 726 569,45 22 726 569,45 22 514 707,77 9 173 292,19 9 173 292,19 12 116 695,55 63 805 073,21 63 805 073,21 96 763 011,00 5 143 838 027,10 1 878 387 630,83 3 265 450 396,27 3 041 646 319,22

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXES) NATURE

Exercice clos le 30 Juin 2018

PASSIF

FINANCEMENT PERMANENT

NET

BRUT

EXER. PRÉCÉD.

PASSIF CIRCU

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A) . Frais préliminaires . Charges a repartir sur plus. exercices . Primes de remboursement des obligations IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B) . Immobilisations en recherche et développement . Brevets, marques, droits et valeurs similaires . Fonds commercial . Autres immobilisations incorporelles IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C) . Terrains . Constructions . Installations techniques, materiel et outillages . Matériel de transport . Mobilier,materiel de bureau et amenag. divers . Autres immobilisations corporelles . Immobilisations corporelles en cours IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES (D) . Prêts immobilises . Autres créances financières . Titres de participations . Autres titres immobilises ÉCART DE CONVERSION ACTIF (E) . Diminution des créances immobilises . Augmentation des dettes de financement TOTAL I (A+B+C+D+E) STOCKS (F) . Marchandises . Matières et fournit. consommables . Produits en cours . Produits intermédiaires et prod. resid. . Produits finis CRÉANCES DE L’ACTIF CIRCULANT (G) . Fournisseurs débiteurs av. et acomptes . Clients et comptes rattaches . Personnel . État . Comptes d’associés . Autres débiteurs . Comptes de régularisation actif TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H) ÉCART DE CONVERSION ACTIF (I) (éléments circulants) TOTAL II (F+G+H+I) TRÉSORERIE ACTIF . Chèques et valeurs à encaisser . Banques, tresorerie générale et ccp débiteurs . Caisse, regies d’avances et accréditifs TOTAL III TOTAL GÉNÉRAL I + II + III

EXERCICE AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS 14 908 990,21

BILAN (PASSIF)

-

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXES) (SUITE) Exercice du 01-01-2018 au 30-06-2018

TOTAUX DE L’EXERCICE PRÉCÉDENT 4 2 378 366 807,75 83 306 475,61 2 304 292 332,03 2 387 598 807,64 -11 873 828,36 -

1 958 768,84 726 484,84 20 008 913,16 668 979,99 8 516 570,87 1 246 363,64 2 178 320 159,44 2 378 366 807,75 2 042 429 438,07 2 237 161 139,90 52 850 104,03 69 995 304,20 1 654 198 201,96 1 835 991 027,98 180 495 899,11 181 985 465,43 5 137 651,79 4 677 326,68 109 997 261,11 110 872 489,58 650 000,00 650 000,00 39 100 320,07 32 989 526,03 2 042 429 438,07 2 237 161 139,90 135 890 721,37 141 205 667,85 2 876 212,78 6 569 214,14 -

291 170,44

540 379,16 2 327 423,12 8 410,50 2 876 212,78 7 029 902,51 3 617 598,11 507 178,98 1 802 668,19 1 102 457,23 7 029 902,51 -4 153 689,73 131 737 031,64

1 331 880,77 4 510 150,63 436 012,30 6 569 214,14 6 641 570,82 2 045 834,25 1 510 272,31 2 320 921,08 764 543,18 6 641 570,82 -72 356,68 141 133 311,17

NATURE

VII. RÉSULTAT COURANT (REPORTS) VIII. PRODUITS NON COURANTS . Produits des cessions d’immobilisations . Subventions d’équilibre . Reprise sur subventions d’investissement . Autres produits non courants . Reprises non courantes : transferts de charges TOTAL VIII IX. CHARGES NON COURANTES .V  aleurs nettes d’amortissements des immobilisations cédées . Subventions accordées . Autres charges non courantes .D  otations non courantes aux amortissements et aux provisions TOTAL IX X. RÉSULTAT NON COURANT (VIII - IX) XI. RÉSULTAT AVANT IMPÔTS (VII ± X) XII. IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS XIII. RÉSULTAT NET (XI - XII) NON COURANT

TRESO

ACTIF CIRCULANT

ACTIF IMMOBILISÉ

ACTIF

Exercice clos le 30 Juin 2018

TRESO

BILAN (ACTIF)

XIV. TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII) XV. TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII) XV. RÉSULTAT NET (TOTAL DES PRODUITS TOTAL DES CHARGES)

OPÉRATIONS CONCERPROPRES NANT TOTAUX À L’EXERCICE LES EX. PRÉ- DE L’EXERCICE 1 CÉDENTS 3=1+2 2 131 737 031,64 131 737 031,64 9 303 347,47 9 303 347,47 624 114,00 624 114,00 0,01 0,01 8 679 233,46 8 679 233,46 9 303 347,47 9 303 347,47 11 287 493,78 11 287 493,78

TOTAUX DE L’EXERCICE PRÉCÉDENT 4 141 133 311,17 8 296 836,24 8 296 836,24 8 296 836,24 13 525 620,23

-

-

-

-

2 659 119,88

3 479 594,00

2 659 119,88 8 628 373,90

-

8 628 373,90

10 046 026,23

11 287 493,78 -1 984 146,31 129 752 885,33 40 626 819,00 89 126 066,33

-

11 287 493,78 -1 984 146,31 129 752 885,33 40 626 819,00 89 126 066,33

13 525 620,23 -5 228 783,99 135 904 527,18 43 548 033,00 92 356 494,18

2 190 499 719,69 2 101 373 653,36

-

2 190 499 719,69 2 393 232 858,13 2 101 373 653,36 2 300 876 363,95

89 126 066,33

-

89 126 066,33

92 356 494,18

COMPTES SOCIAUX ÉTAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G)

TABLEAU DE FINANCEMENT I - SYNTHÈSE DES MASSES DU BILAN

I - TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS (T.F.R) Exercice du 01-01-2018 au 30-06-2018

55 355 620,79 52 850 104,03 2 505 516,76 2 092 480 285,78 2 103 279 093,87 (10 798 808,09) 1 834 694 101,07 1 654 198 201,96 180 495 899,11 260 291 701,47 1 958 768,84 5 137 651,79 109 997 261,11 147 115 557,41

EXERCICE PRÉCÉDENT 83 306 475,61 69 995 304,20 13 311 171,41 2 292 418 503,67 2 304 292 332,03 (11 873 828,36) 2 017 976 493,41 1 835 991 027,98 181 985 465,43 287 753 181,67 726 484,84 4 677 326,68 110 872 489,58 172 929 850,25

20 008 913,16 650 000,00 8 516 570,87 39 100 320,07 135 890 721,37 (4 153 689,73) 131 737 031,64 (1 984 146,31) 40 626 819,00 89 126 066,33

668 979,99 650 000,00 1 246 363,64 32 989 526,03 141 205 667,85 (72 356,68) 141 133 311,17 (5 228 783,99) 43 548 033,00 92 356 494,18

EXERCICE

I II

III IV

VI VII VIII IX X

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

15

= +

= + = = + + = ± = ± =

. Ventes de marchandises (en l’état) . Achats revendus de marchandises MARGE BRUTE SUR VENTE EN L’ÉTAT PRODUCTION DE L’EXERCICE : (3+4+5) . Ventes de biens et services produits . Variation de stocks de produits . Immobilisations produites par l’entreprise pour elle même CONSOMMATIONS DE L’EXERCICE : (6+7) . Achats consommés de matières et de fournitures . Autres charges externes VALEUR AJOUTÉE (I+II+III) . Subvention d’exploitation . Impôts et taxes . Charges de personnel EXCÉDENT BRUT D’EXPLOITATION (EBE) OU INSUFFISANCE BRUTE D’EXPLOITATION (IBE) . Autres produits d’exploitation . Autres charges d’exploitation . Reprises d’exploitation ; transfert de changes . Dotations d’exploitation RÉSULTAT D’EXPLOITATION (+ OU -) RÉSULTAT FINANCIER RÉSULTAT COURANT (+ OU -) RÉSULTAT NON COURANT Impôts sur le résultat RÉSULTAT NET DE L’EXERCICE (+ OU -)

II - CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT(C.A.F) - AUTOFINANCEMENT 1

. Résultat net de l’exercice 89 126 066,33 . Bénéfice + 89 126 066,33 . Perte 2 + . Dotations d’exploitation (1) 33 695 241,77 3 + . Dotations financières (1) 480 727,48 4 + . Dotations non courantes (1) 8 628 373,90 5 - . Reprises d’exploitation (2) 6 - . Reprises financières (2) 8 410,50 7 - . Reprises non courantes (2) (3) 8 679 233,46 8 - . Produits des cessions d’immobilisations 624 114,00 9 + . Valeurs nettes d’amort. des immo. cédées I CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT 122 618 651,52 10 - . Distribution de bénéfices 138 157 550,00 (15 538 898,48) II AUTOFINANCEMENT (1) A l’exlusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie. (2) A l’exlusion des reprises relatives aux actifs circulants et à la trésorerie. (3) Y compris reprises sur subventions d’investissement.

92 356 494,18 92 356 494,18 32 211 756,89 238 428,41 10 046 026,23 1 200 000,00 436 012,30 8 296 836,25 124 919 857,16 138 157 550,00 (13 237 692,84)

NATURE

480 727,48

113 521 366,24

8 410,50 8 628 373,90

39 161 434,08 272 530 908,76

-

480 7 27,48

171 238 592,30

1 803 943,85

621 729,75

25 625 168,54

8 628 373,90

-

8 410,50

120 320 425,42 8 479 233,46

113 670 506,68

200 000,00

38 961 434,08

8 679 233,46 272 952 366,18

5 376 452,85

3 601 134,45

3 140 118,02

26 086 184,97

5 405 078,30 5 405 078,30

621 7 29,75 1 102 457,23 8 628 373,90

8 516 570,87 8 516 570,87

8 410,50

194 373 998,02 8 679 233,46 467 326 364,20

TABLEAU DES CRÉANCES CRÉANCES

TOTAL

Exercice du 01-01-2018 au 30-06-2018 ANALYSE PAR ÉCHÉANCE AUTRES ANALYSES MONTANTS MONTANTS SUR MONTANTS PLUS MOINS ÉCHUES ET NON MONTANTS L’ÉTAT ET ORG. SUR LES REPRÉSENTÉS D’UN AN D’UN AN RECOUVRÉES EN DEVISES ENTREPRISES PUBLICS PAR EFFETS LIÉES

1_ DE L’ACTIF 10 047 711,86 10 047 711,86 IMMOBILISÉ . Prêts immobilisés 7 317 746,84 7 317 746,84 . Autres créances 2 729 965,02 2 729 965,02 financières 1_ DE L’ACTIF 1 255 806 166,96 CIRCULANT . Fournisseurs débiteurs 854 463,98 av. et acomptes . Clients et comptes 851 834 725,13 rattaches . Personnel 14 800 157,41 . État 193 869 829,03 . Comptes d’associés 161 166 677,48 . Autres débiteurs 15 626 569,97 . Comptes de 17 653 743,96 régularisation actif

-

-

-

-

-

-

1 107 202 083,47

148 604 083,49

854 463,98

-

733 271 263,43

118 563 461,70

10 368 599,80 193 869 829,03 135 632 286,10 15 551 897,17

4 431 557,61 25 534 391,38 74 672,80

17 653 743,96

-

193 869 829,03

231 098 990,93

169 590 667,95

8 423 990,47

18 637 379,71

18 637 379,71

193 869 829,03 3 293 948,63

161 166 677,48

TABLEAU DES DETTES

Exercice du 01-01-2018 au 30-06-2018 AUTRES ANALYSES ÉCHUES MONTANTS SUR MONTANTS MONTANTS MONTANTS L’ÉTAT ET ORG. SUR LES ET NON EN DEVISES ENTREPRISES REPRÉSENTÉS RECOUVRÉES PUBLICS PAR EFFETS LIÉES

ANALYSE PAR ÉCHÉANCE DETTES 1_ DE FINANCEMENT . Emprunt obligataire . Autres dettes de financement 1_ DU PASSIF CIRCULANT . Fournisseurs et comptes rattaches . Clients créditeurs, avances et acomptes . Personnel . Organismes sociaux . État . Comptes d’associés . Autres créanciers . Comptes de régularisation passif

TOTAL

PLUS D’UN AN

MOINS D’UN AN

-

-

-

1 565 503 930,52

-

1 565 503 930,52

1 254 924 641,17

1 254 924 641,17

990 546,69

990 546,69

28 936 246,48 14 775 096,41 14 992 192,15 227 232 753,92 22 566 945,33

28 936 246,48 14 775 096,41 14 992 192,15 227 232 753,92 22 566 945,33

1 085 508,37

1 085 508,37

-

-

. AUTOFINANCEMENT . Capacite d’autofinancement . Distribution de dividendes . CESSIONS D’IMMOBILISATIONS . Immobilisations incorporelles . Immobilisations corporelles . Titres de participation . Autres immobilisations . AUG. DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILÉ . AUG. DES DETTES DE FINANCEMENT I TOTAL DES RESOURCES STABLES II - EMPLOIS STABLES DE L’EXERCICE . ACQUISITIONS ET AUGM. D’IMMO . Immobilisations incorporelles . Immobilisations corporelles . Titres de participation . Autres immobilisations . REMB. DES CAPITAUX PROPRES . REMB. DETTES DE FINANCEMENT . EMPLOIS EN NON VALEURS II TOTAL EMPLOIS STABLES III VARIATION BESOIN DE FIN. GLOBAL IV VARIATION DE LA TRÉSORERIE TOTAL GÉNÉRAL

-

961 041 553,48

-

29 767 288,56

961 041 553,48

Exercice du 01-01-2018 au 30-06-2018

EXERCICE A - B EMPLOIS RESSOURCES 49 082 343,23 5 211 077,65 43 871 265,58 261 973 092,49 273 953 680,59 11 980 588,10 31 890 677,48

EXERCICE EMPLOIS RESSOURCES -15 538 898,48 122 618 651,52 138 157 550,00 624 773,28

I - RESOURCES STABLES DE LA PÉRIODE

EXERCICE PRÉCÉDENT EMPLOIS RESSOURCES 131 287 528,59 269 445 078,59 138 157 550,00 5 242 123,63

624 114,00 659,28

-

1 000 000,00

-14 914 125,20

28 957 140,37 25 679,72 28 931 460,65

304 477 670,52 481 208,24 87 364 887,68 216 629 000,00 2 574,60 -

0,01 28 957 140,38 28 957 140,38

4 242 123,63 136 529 652,22

11 980 588,10 31 890 677,48 28 957 140,38

15 828 616,94 320 306 287,46 320 306 287,46

53 805 906,66 129 970 728,58 320 306 287,46

TABLEAU DES SURETES RÉELLES DONNÉES OU REÇUES TIERS CRÉDITEURS OU TIERS DÉBITEURS

MONTANT COUVERT PAR LA SÛRETÉ

NATURE (1)

1 170 000,00

6

Exercice du 01-01-2018 au 30-06-2018 VALEUR COMPTABLE DATE ET LIEU OBJET NETTE DE LA SÛ(2) (3) D’INSCRIPTION RETÉ DONNÉE À LA DATE DE CLÔTURE

-

-

228 119 020,14

958 249 690,54

886 266,22

958 249 690,54

14 775 096,41 14 992 192,15 227 232 753,92

1990 à 1996 Casablanca

Données par les benéficiaires

(1) Gage : 1 - Hypothèque : 2 - Nantissement : 3 - Warrant : 4 - Autres : 5 (à préciser) (2) Préciser si la sûreté est donnée au profit d’entreprise ou de personnes tierces (sûretés données) (entreprises liées, associes, membre du personnel) (3) Préciser si la sûreté reçue par l’entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés reçues)

ENGAGEMENT FINANCIERS REÇUS OU DONNÉS HORS OPÉRATION CRÉDIT BAIL

Exercice du 01-01-2018 au 30-06-2018

ENGAGEMENTS DONNÉS . Avals et cautions . Engagements en matière de pensions de retraites et obligations similaires (3) . Autres engagements donnés (1) TOTAL

168 287 813,05

196 863 760,84 469 394 669,60

II - EMPLOIS ET RESSOURCES

- Hypothèques sur prêts immobiliers

Exercice du 01-01-2018 au 30-06-2018 DOTATIONS REPRISES MONT. DÉBUT MONTANT FIN NON NON DE L’EXERCICE D’EXPLOITATIONS FINANCIÈRES D’EXPLOITATIONS FINANCIÈRES COURANTES DE L’EXERCICE COURANTES 119 848 108,44

. Financement permanent . Actif immobilisé FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL . Actif circulant . Moins passif circulant BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL TRÉSORERIE NETTE (ACTIF-PASSIF)

AU 31-12-2017 (B) 1 657 134 538,96 935 989 416,69 721 145 122,27 2 008 893 891,53 1 317 636 434,90 691 257 456,63 29 887 665,64

. Sûretés données . Sûretés reçues

TABLEAU DES PROVISIONS 1. Provisions pour dépréciations de l’actif immobilise 2. Provisions réglementées 3. Provisions durables pour risques et charges SOUS TOTAL (A) 4. Provisions pour dépréciations de l’actif circulant (hors trésorerie) 5. Autres provisions pour risques et charges 6. Provisions pour dépréciations des comptes de trésorerie SOUS TOTAL (B) TOTAL (A + B)

AU 30-06-2018 (A) 1 608 052 195,73 930 778 339,04 677 273 856,69 2 270 866 984,02 1 591 590 115,49 679 276 868,53 (2 003 011,84)

MASSES

ENGAGEMENTS REÇUES . Avals et cautions . Engagements reçus (2) TOTAL

MONTANTS EXERCICE 390 134 410,00 220 191 560,00 1 330 495 798,10 1 940 821 768,10 MONTANTS EXERCICE

MONTANTS EXERCICE PRÉCÉDENT 352 132 561,55 220 191 560,00 1 952 450 089,39 2 524 774 210,94 MONTANTS EXERCICE PRÉCÉDENT

215 554 461,31 215 554 461,31

309 803 428,95 309 803 428,95

(1) Couvertures à terme en devise, soit : * 133 651 831,79 $ au cours moyen de 9,3950 soit 1 255 663 077,43 Dhs. * 2 909 791,67 € au cours moyen de 11,2289 soit 32 673 735,43 Dhs. Positions ouvertes en devise, soit : * 4 411 320,00 $ au cours moyen de 9,5570 soit 42 158 985,24 Dhs. (2) Couvertures à terme en devise, soit : * 15 487 936,24 $ au cours moyen de 9,8169 soit 152 031 150,58 Dhs. * 5 619 967,81 € au cours moyen de 11,3031 soit 63 523 310,73 Dhs. (3) Retrait Rétroactif suite à l’entrée en vigueur de l’IAS 19R.

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION RAISON SOCIALE DE LA SOCIÉTÉ ÉMETTRICE

SECTEUR D’ACTIVITÉ 1

OLEOR OLEAGINEUX COMAHA OLEAGINEUX SIKAF OLEAGINEUX H.G.M.O OLEAGINEUX COSTOMA OLEAGINEUX SOPROTA PROVENDIERS CICAVET PROVENDIERS SHOM SAVONNERIE POSAMA PRODUITS MER HAY EL HABAIB IMMOBILIER CITE MNE SIDI IMMOBILIER OTHMANE CITE I DES IMMOBILIER JEUNES CITE II DES IMMOBILIER JEUNES CITE III DES IMMOBILIER JEUNES LIMA IMMOBILIER SOCICA IMMOBILIER SCIYAM IMMOBILIER DAMA IMMOBILIER CELACO DISTRIBUTION ASTRA MAROC DIVERS FIREAL (C et F.) DIVERS SOTRANI DIVERS H.S.M DIVERS S.G.A DIVERS LA RAFFINERIE OLEAGINEUX AFRICAINE CRISTAL OLEAGINEUX TUNISIE STE D’EXPLOITATION OLEOCULTURE OLIVE LES DOMAINES OLEOCULTURE JAWHARA DISTRA DIVERS GIOM GIE - OLEAGINEUX LESIEUR CRISTAL COTE INDUSTRIEL D’IVOIRE OLIVCO OLEOCULTURE LC INC OLEOCULTURE INDUSALIM AGROALIMENTAIRE TOTAL

CAPITAL SOCIAL 2

Exercice du 01 01 2018 au 30 06 2018 EXTRAIT DES DERNIERS ÉTATS DE SYNTHÈSE DE LA SOCIÉTÉ PARTICIPATION PRIX VALEUR PRODUITS ÉMETTRICE AU CAPITAL D’AQUISITION COMPTABLE INSCRITS EN % GLOBAL NETTE DATE DE SITUATION RÉSULTAT AU C.P.C DE 3 4 5 L’EXERCIC CLOTURE NETTE NET 6 7 8

20 250 000,00 21 000,00 300 000,00 1 500 000,00 5 400,00 5 000 000,00 10 000,00 100 000,00 400 000,00 100 000,00

100.00 % 49.05 % 99.90 % 99.96% ---73.61 % ---99.70 % 99.63 % 100 %

90 000 000,00 9 984,00 499 624,43 4 874 940,92 1 082,00 3 926 778,98 500,00 9 310 687,78 912 191,38 46 083 755,04

32 741 807,40 1 147 982,96 1 082,00 500,00 9 310 687,78 912 191,38 46 083 755,04

6/30/2018 6/30/2018 6/30/2018 6/30/2018 6/30/2018 6/30/2018 6/30/2018 6/30/2018 6/30/2018 6/30/2018

38 455 270,85 -3 389 789,54 1 148 442,34 -20 995 025,35 10 244 628,97 53 155 772,64

1 097 660,00

0.24 %

2 630,00

2 630,00

6/30/2018

-

739 200,00

0.34 %

2 500,00

2 500,00

6/30/2018

1 458 000,00

0.69 %

14 500,00

14 500,00

1 598 000,00

----

4 505,00

4 505,00

10 000,00 956 760,00 10 000,00 4 000,00 3 000 000,00 400 000,00 4 000 000,00 250 000,00 2 760 000,00

100.00 % 2.25 % 50.00 % 98.75 % 23.99 % 99.93 % 99.96 % 2.51 % -------

10 000,00 13 605,00 5 000,00 217 250,00 719 700,00 566 923,30 19 420 445,71 6 280,00 359,10 100,00

24 270 350,00

34.00 %

58 794 727,90

47,48 %

32 000 000,00

100.00 %

32 000 000,00

354 948,91 -91 706,56 8 413,87

359 948,91 12 488,87

-237 141,15

-

97 209,66

113 011,66

459 236,42

650 018,51

-

-

-

-

-

6/30/2018

-

-

-

6/30/2018

-

-

-

10 000,00 13 605,00 217 250,00 19 420 445,71 3 140,00 359,10 100,00

6/30/2018 6/30/2018 6/30/2018 6/30/2018 6/30/2018 6/30/2018 6/30/2018 6/30/2018 6/30/2018 6/30/2018

-355 828,94 -747 586,04 24 386 813,43 -

-7 044,05 -51 137,34 229 392,45 -

264 413,57 -

17 163 234,01

17 163 234,01

6/30/2018

18 716 871,00

-

-

42 922 347,04

11 220 703,28

6/30/2018

23 632 483,73

-

-

31 999 700,00

31 999 700,00

6/30/2018

27 145 289,82

-749 054,51

-

100.00 %

32 000 000,00

32 000 000,00

6/30/2018

3 784 555,71

-2 899 613,97

-

127 936 000,00 300 000,00

66,67 %

1,00 200 000,00

1,00 200 000,00

6/30/2018 6/30/2018

2 919 836,63

-15 452,42

10 734 926,00

166 398,08

100,00 %

166 398,08

166 398,08

12/31/2017

-

-

100 000,00 9 929 000,00 10 000 000,00

100,00 % 100,00 % 100,00 %

5 000 000,00 9 929 000,00 175 000 000,00 490 984 022,77

5 000 000,00 9 929 000,00 175 000 000,00 392 566 077,74

6/30/2018 6/30/2018 6/30/2018

-1 895 091,97 -1 646 167,52 26 837 324,83 5 324 046,95 203 043 968,11 775 930,74

236 150,80 27 993,28 41 187,78 12 440 139,38

COMPTES SOCIAUX TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIÈRES

TABLEAU DES AMORTISSEMENTS Exercice du 01-01-2018 au 30-06-2018

Exercice du 01-01-2018 au 30-06-2018 NATURE IMMOBILISATION EN NON-VALEURS

AUGMENTATION

DIMINUTION

MONTANT BRUT DÉBUT EXERCICE

ACQUISITION

27 620 057,98

0,01

27 620 057,99

27 620 057,98

0,01

27 620 057,99

123 251 485,84

25 679,72

123 277 165,56

PRODUCTION PAR L’ENTREPRISE VIREMENT CESSION POUR ELLE-MÊME

RETRAIT VIREMENT

Frais préliminaires Charges à répartir sur plusieurs exercices

12 086 000,60

11 179 458,47

12 086 000,60

2 822 989,61

14 908 990,21

35 976 186,49

359 757,59

36 335 944,08

35 976 186,49

359 757,59

36 335 944,08

1 509 685 091,50

30 512 494,57

8 356 468,86

14 908 990,21

Primes de remboursement des obligations Immob. en recherche et développement Brevets, marques droits et valeurs similaires Fond commercial

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

81 884 727,46

Fonds commercial

41 366 758,38

25 679,72

81 910 407,18

Autres immobilisations incorporelles

41 366 758,38

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

1 663 128,00

1 538 534 458,07

24 876 908,28

428 427,00

1 183 794 776,57

1 234 701,00

91 752 511,10

Terrains

Autres immobilisations incorporelles

Terrains

DOTATION DE L’EXERCICE 2

Frais préliminaires

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

Immob. en recherche et développement

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS Charges à répartir sur plusieurs exercices

Primes de remboursement obligations IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

NATURE

MONTANT BRUT FIN EXERCICE

AMORTISSEMENT CUMUL SUR LES D’AMORTISSEMENT IMMOBILISATIONS EN FIN D’EXERCICE SORTIES 4=1+2-3 3

CUMUL DÉBUT EXERCICE 1

1 961 680 865,99

28 931 460,65

1 663 128,00

1 988 949 198,64

64 771 013,48

Constructions

244 065 401,91

1 797 949,43

Installat. Techniques, matériel et outillage

1 429 041 539,54

4 360 041,25

Constructions

167 284 252,73

4 746 793,41

64 771 013,48

Installations techniques, matériel et outillage 1 159 346 295,29

245 863 351,34

Matériel de transport

92 853 737,13

133 474,97

428 427,00

1 432 973 153,79

Mobilier, matériel de bureau et aménagements

90 200 806,35

755 317,91

1 234 701,00

92 089 699,09

Autres immobilissations corporelles Immobilisations corporelles en cours

Matériel de transport

93 324 400,09

Mobilier, matériel bureau et aménagements

93 258 147,94

244 826,90

93 502 974,84

37 220 363,03

22 528 643,07

59 749 006,10

172 031 046,14

90 956 124,26

Immobilisations corporelles diverses Immobilisations corporelles en cours

ÉTAT DES DÉROGATIONS

ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES Exercice du 01-01-2018 au 30-06-2018

Exercice du 01-01-2018 au 30-06-2018

JUSTIFICATIONS DES DÉROGATIONS

INFLUENCE DES DÉROGATIONS SUR / LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS

INFLUENCE DES CHANGEMENTS SUR / LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

I. Dérogation aux principes comptables fondamentaux

NÉANT

NÉANT

I. Changement affectant les méthodes d’évaluation

NÉANT

NÉANT

II. Dérogations aux méthodes

NÉANT

NÉANT

II. Changement affectant les règles de présentation

NÉANT

NÉANT

III. Dérogation aux règles d’établissement et de présentation des états de synthèse

NÉANT

NÉANT

INDICATION DES DÉROGATIONS

37, Bd Abdelatif Benkadour 20 050 Casablanca Maroc

47, Rue Allal Ben Abdellah 5ème étage - Casablanca Maroc LESIEUR CRISTAL ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION INTERMÉDIAIRE DES COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2018

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société Lesieur Cristal, comprenant le bilan, le compte de produits et charges et une sélection des notes annexes les plus significatives relatifs à la période allant du 1er janvier au 30 juin 2018. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 1.569.090, dont un bénéfice net de KMAD 89.126, relève de la responsabilité des organes de gestion de la société Lesieur Cristal. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d’examen limité. Ces normes requièrent que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d’anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. Nous n’avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit. La société Lesieur Cristal a reçu, le 15 mai 2018, un avis de vérification fiscale portant sur l’impôt sur les sociétés (IS), l’impôt sur le revenu (IR) et les droits d’enregistrement pour les exercices allant de 2014 à 2017 et la taxe sur la valeur ajoutée (TVA) pour les exercices allant de 2010 à 2017. A ce jour, aucune notification n’a été reçue par la société. A ce stade de la procédure, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur l’issue finale de ce contrôle et son impact sur le résultat et les capitaux propres de la société au 30 juin 2018. Sur la base de notre examen limité et sous réserve de l’incidence de la situation décrite au paragraphe ci-dessus, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société arrêtés au 30 juin 2018, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Casablanca, le 7 septembre 2018 Les Commissaires aux Comptes

COMPTES CONSOLIDÉS COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

BILAN CONSOLIDÉ En millions de dirhams

30-JUN-18

30-JUN-17

2 217

2 386

18

-7

PRODUITS DES ACTIVITÉS ORDINAIRES

2 235

Achats Autres charges externes Frais de personnel

Chiffre d’affaires Autres produits de l’activité

En millions de dirhams

ACTIF

30-JUN-18

31-DÉC-17

Goodwill

159

159

Immobilisations incorporelles, net

49

49

2 379

Immobilisations corporelles, net

839

825

-1 751

-1 905

Actifs biologiques

88

82

-191

-186

Immeubles de placement, net

4

4

-119

-115

Participations dans les entreprises associées

31

32

Impôts et taxes

-6

3

Autres actifs financiers

27

27

Amortissements et provisions d’exploitation

-32

-31

- Prêts et créances, net

6

6

Autres produits et charges d’exploitation nets

3

1

- Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance

-

-

CHARGES D’EXPLOITATION COURANTES

-2 096

-2 232

- Actifs financiers disponibles à la vente

21

21

RÉSULTAT D’EXPLOITATION COURANT

94

139

146

Autres débiteurs non courants

93

Cessions d’actifs

1

-

Impôts différés actifs

18

18

Autres produits et charges d’exploitation non courants

4

-5

ACTIF NON COURANT

1 307

1 290

Autres actifs financiers

103

18

- Instruments financiers dérivés

96

11

6

6 852

AUTRES PRODUITS ET CHARGES D’EXPLOITATION

5

-5

144

141

Produits d’intérêts

1

3

- Prêts et créances et placements, net

Charges d’intérêts

-11

-1

Stocks et en-cours, net

939

Résultats sur instruments financiers

-6

4

Créances clients, net

763

651

Autres produits et charges financiers

-2

-3

Autres débiteurs courants, net

197

344

Trésorerie et équivalent de trésorerie

RÉSULTAT DES ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES

RÉSULTAT FINANCIER

-17

3

340

255

RÉSULTAT AVANT IMPÔT DES ENTREPRISES INTÉGRÉES

127

145

ACTIF COURANT

2 342

2 119

Impôts sur les bénéfices

TOTAL ACTIF

3 649

3 409

-43

-44

Impôts différés

2

-1

RÉSULTAT NET DES ENTREPRISES INTÉGRÉES

86

100

-

1

87

101

Part dans les résultats des sociétés mises en équivalence RÉSULTAT NET DES ACTIVITÉS POURSUIVIES Résultat net des activités abandonnées RÉSULTAT DE L’ENSEMBLE CONSOLIDÉ

87

101

DONT INTÉRÊTS MINORITAIRES DONT RÉSULTAT NET - PART DU GROUPE

En millions de dirhams

CAPITAUX PROPRES ET PASSIF

276

276

Réserves

1 286

1 213

Écarts de conversion

-9

-8

Résultat net part du groupe

87

194

1 640

1 675

1 640

1 675

101

- de base

3

4

Intérêts minoritaires

- dilué

3

4

CAPITAUX PROPRES DE L’ENSEMBLE CONSOLIDÉ

ÉTAT DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL

CAPITAUX PROPRES ATTRIBUABLES AUX ACTIONNAIRES ORDINAIRES DE LA SOCIÉTÉ MÈRE

Provisions

15

15

Avantages du personnel

223

220

Dettes financières non courantes

-

-

- Dettes envers les établissements de crédit

-

-

Dettes d’impôts sur les sociétés

-

12

95

90

Impôts différés Passifs En millions de dirhams

RÉSULTAT DE L’EXERCICE

30-JUN-18

30-JUN-17

87

101

AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL (BRUTS D’IMPÔTS) Écart de conversion des activités à l’étranger

-1

Partie efficace des produits ou pertes sur instruments de couverture de flux de trésorerie

25

-26

Impôt sur le résultat sur les autres éléments du résultat global

-8

8

AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL NETS D’IMPÔTS

16

-19

RÉSULTAT GLOBAL TOTAL DE L’ANNÉE

103

82

Dont Résultat global net - Part du Groupe

103

82

Autres créditeurs non courants

-

-

PASSIF NON COURANT

332

337

Dettes financières courantes

140

135

- Instruments financiers dérivés

74

54

- Dettes envers les établissements de crédit

66

81

1 290

1 080

Dettes fournisseurs courantes Autres créditeurs courants

248

184

PASSIF COURANT

1 677

1 398

TOTAL PASSIF

2 009

1 735

TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIF

3 649

3 409

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PRORPES AU 1ER JANVIER 2017

CAPITAL

RÉSERVES NON DISTRIBUÉS

RÉSERVES DE CONVERSION

276

1 345

-4

RÉSERVES DES OPÉRATIONS DE COUVERTURE 5

Effets des changements de méthode comptable/correction d’erreur MONTANTS RETRAITÉS À L’OUVERTURE

276

31-DÉC-17

Capital

87

RÉSULTAT NET PAR ACTION EN DIRHAMS

30-JUN-18

1 345

-4

5

TOTAL CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE 1 622

En millions de dirhams

INTÉRÊT MINORITAIRE

TOTAL CAPITAUX PROPRES

-

1 622

-

-

-

1 622

-

1 622

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

-

-

-

-

-

-

-

Résultat de l’exercice

-

194

-

-

194

-

194

Var. nette de juste valeur des instruments financiers

-

-

-

-15

-15

-

-15

Pertes et profits de conversion

-

-

-3

-

-3

-

-3

16

-

-

16

-

16

Variation de juste valeur écarts actuariels RÉSULTAT GLOBAL TOTAL DE L’ANNÉE

-

210

-3

-15

192

-

192

Dividendes distribués

-

-138

-

-

-138

-

-138

Autres variations

-

-

-

TOTAL DES TRANSACTIONS AVEC LES ACTIONNAIRES

-

-139

-

-

-139

-

-139

AU 31 DÉCEMBRE 2017

276

1 416

-7

-10

1 675

-

1 675

AU 1ER JANVIER 2018

276

1 416

-7

-10

1 675

Effets des changements de méthode comptable/correction d’erreur MONTANTS RETRAITÉS À L’OUVERTURE

276

1 416

-7

-10

-

1 675

-

-

-

1 675

-

1 675

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

-

-

-

-

-

-

-

Résultat de l’exercice

-

87

-

-

87

-

87

Var. nette de juste valeur des instruments financiers

-

-

-

17

17

-

17

Pertes et profits de conversion

-

-

-1

-

-1

-

-1

Variation de juste valeur écarts actuariels

-

-

-

-

-

-

RÉSULTAT GLOBAL TOTAL DE L’ANNÉE

-

87

-1

17

103

-

103

Dividendes distribués

-

-138

-

-

-138

-

-138

Autres variations

-

-

-

-

-

-

-

TOTAL DES TRANSACTIONS AVEC LES ACTIONNAIRES

-

-138

-

-

-138

-

-138

276

1 364

-8

7

1 640

-

1 640

AU 30 JUIN 2018

COMPTES CONSOLIDÉS TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ En millions de dirhams

Résultat net de l’ensemble consolidé AJUSTEMENTS POUR : Résultats des sociétés mises en équivalence Dotations aux amortissements et provisions, pertes de valeur Profits / pertes de réévaluation (juste valeur) Résultats de cession et des pertes et profits de dilution CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT APRÈS COÛT DE L’ENDETTEMENT FINANCIER NET ET IMPÔT Élimination de la charge (produit) d’impôts Élimination du coût de l’endettement financier net CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT AVANT COÛT DE L’ENDETTEMENT FINANCIER NET IMPÔT Incidence de la variation du BFR Impôts payés FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES Acquisition d’immobilisations corporelles et incorporelles Acquisition d’actifs financiers Cession d’immobilisations corporelles et incorporelles Intérêts financiers versés FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT Remboursement d’emprunts Variation de comptes courants associés FLUX NET DE TRÉSORERIE PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT VARIATION DE LA TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE Trésorerie et équivalents de trésorerie net à l’ouverture Trésorerie et équivalents de trésorerie net à la clôture VARIATION DE LA TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE

NOTES AUX COMPTES CONSOLIDÉS NOTE 1. DESCRIPTION DE L’ACTIVITÉ Lesieur Cristal est une société anonyme de droit marocain, soumise à l’ensemble des textes régissant les sociétés commerciales au Maroc. La société a son siège social au 1, Rue du Caporal Corbi, Roches Noires – Casablanca et est cotée à la Bourse de Casablanca au 1er compartiment. Le Groupe Lesieur Cristal est spécialisé dans le secteur des corps gras (huiles alimentaires et condiments). Les comptes et informations sont présentés en millions de dirhams Marocains (MDH), sauf les informations par action qui sont présentées en dirhams.

NOTE 2. ÉVÈNEMENTS SIGNIFICATIFS INTERVENUS AU COURS DE LA PÉRIODE Au cours du 1er semestre 2018, le périmètre du Groupe Lesieur Cristal n’a pas connu de variations par rapport au 31 décembre 2017.

30-JUN-18 87

30-JUN-17 101

38 -48 -1 76 41 11 127 79 -48 158 -47 1 -11 -57 -1 -1 100 174 275 100

-1 35 62 198 45 1 243 -221 -43 -20 -50 -10 -1 -61 -2 -2 -4 -85 543 459 -85

L’autre sujet majeur introduit par la norme IFRS 9 concerne la classification et évaluation des instruments financiers. En effet, la classification des actifs financiers en norme IFRS 9 prend en compte le modèle économique de l’entité pour la gestion des actifs financiers et les caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l’actif. Pour le groupe Lesieur Cristal, aucun impact significatif n’est attendu hormis un changement mineur dans la contrepartie de la variation de la juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente. En effet, cette variation sera comptabilisée désormais en résultat alors qu’elle était en autres éléments du résultat global sous l’ancienne norme. Il convient par ailleurs de noter qu’aucune réévaluation des AFS n’a été faite durant le premier semestre 2018.

NOTE 5. PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION AU 30 JUIN 2018 LESIEUR CRISTAL IG 100%

IG 100%

Société d’Exploitation de l’Olive

IG 100%

Les Domaines Jawhara

Olivco

MEE 47,5%

IG 100%

Cristal Tunisie

Indusalim

NOTE 3. RÉGLES ET MÉTHODES COMPTABLES En application de l’avis n°5 du Conseil National de la Comptabilité (CNC) du 26 mai 2005 et conformément aux dispositions de l’article 6, paragraphe 6.2 de la circulaire n°07/09 du Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières (CDVM) du 15 juillet 2009, les états financiers consolidés du Groupe Lesieur Cristal sont préparés en conformité avec les normes comptables internationales adoptées au sein de l’Union Européenne au 30 Juin 2018 et telles que publiées à cette même date. Les normes comptables internationales comprennent les IFRS (International Financial Reporting Standards), les IAS (International Accounting Standards) et leurs interprétations SIC et IFRIC (Standards Interpretations Committee et International Financial Reporting Interpretations Committee). Le Groupe suit régulièrement les dernières publications de l’IASB et de l’IFRIC.

IG 99,96%

Fireal

IG 100%

Oleor

IG 100%

Hay Al Habaib

MEE 34%

La Raffinerie Africaine IG 100%

Lesieur Cristal Inc.

NOTE 6. PRINCIPAUX IMPACTS DES RETRAITEMENTS IFRS Le résultat consolidé IFRS au 30 Juin 2018 du Groupe Lesieur Cristal est impacté par les principaux retraitements suivants :

NOTE 4. NOUVELLES NORMES ET INTERPRÉTATIONS

IAS 37 : Provisions : +2.1 MDH. Cet impact est relatif essentiellement à l’élimination des dotations et reprises des provisions ne répondant pas aux critères de comptabilisation selon les normes IFRS.

Le groupe a appliqué les normes IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec des clients » et IFRS 9 « Instruments financiers » dont l’application est devenue obligatoire au 1er janvier 2018. Les impacts de la mise en œuvre de ces nouvelles normes sont présentés ci-après :

IAS 39 : Instruments Financiers : -5.6 MDH. Ce retraitement correspond principalement à la reprise du solde d’actualisation du crédit de TVA (-1.6 MDH), et à l’impact de la valorisation à la juste valeur des instruments financiers (-4.0 MDH)

- La norme IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec des clients » :

IAS 19 : Avantage du personnel : - 2.5 MDH. Il s’agit de la constatation des avantages post emploi relatif à la couverture médicale et aux indemnités de fin de carrière.

Cette norme définit les principes de reconnaissance des revenus applicables à tous les contrats conclus avec des clients, à l’exception des contrats de locations, des contrats d’assurance, des instruments financiers et des garanties. Le mode d’enregistrement de ces revenus dans le compte de résultat doit refléter le rythme de transfert au client du bien ou du service vendu, et cela pour le montant auquel le vendeur s’attend à avoir droit en échange du bien ou du service. L’analyse des contrats clients n’a conclu à aucune modification des traitements comptables sur la reconnaissance du revenu. En conséquence, la norme IFRS 15 n’a aucune incidence ni sur la situation nette ni sur le résultat à l’ouverture de l’exercice 2018. - La norme IFRS 9 « Instruments financiers » : La grande innovation de cette norme, qui touche en premier lieu les établissements de crédit, concerne la dépréciation des instruments financiers. L’élément déclencheur de cette dépréciation sera fondé non plus sur les pertes avérées, mais plutôt sur les pertes attendues. Ce changement de modèle induit de nouvelles règles de provisionnement et de comptabilisation des pertes attendues, et ce dès l’initiation de crédit.

IAS 38 : Immobilisations en non-valeurs : +3.0 MDH. Ce retraitement correspond à l’annulation des immobilisations incorporelles ne répondant pas aux critères de l’IAS 38. IAS 41 : Agriculture: +8.0 MDH. Cet impact correspond à l’évaluation à la juste valeur des actifs biologiques des filiales agricoles ; la Société d’exploitation de l’olive pour - 0,4 MDH et les Domaines Jawhara pour + 8,4 MDH. IAS Divers : Charges d’intérêt : -7.6 MDH. Il s’agit de la constatation de l’intégralité des charges d’intérêt relatives au financement sur 5 ans par voie d’affacturage bancaire de la créance de crédit de TVA suite à la convention signée entre les banques et la Direction Générale des Impôt.

COMPTES CONSOLIDÉS

47, Rue Allal Ben Abdellah 5ème étage - Casablanca Maroc

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour 20 050 Casablanca Maroc GROUPE LESIEUR CRISTAL ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION INTERMÉDIAIRE DES COMPTES CONSOLIDÉS AU 30 JUIN 2018

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la Société Lesieur Cristal et de ses filiales (Groupe Lesieur Cristal) comprenant l’état de la situation financière consolidée, le compte de résultat consolidé et l’état du résultat global consolidé, l’état de variation des capitaux propres consolidés et l’état des flux de trésorerie consolidés ainsi qu’un résumé des notes explicatives au terme du semestre couvrant la période du 1er janvier au 30 juin 2018. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant MAD 1.640 millions, dont un bénéfice net consolidé de MAD 87 millions. Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une assurance modérée que la situation provisoire du bilan consolidé et du compte de résultat consolidé du périmètre de consolidation et de la sélection des notes annexes les plus significatives, ne comporte pas d’anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la Société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. Nous n’avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit. La société Lesieur Cristal S.A. a reçu, le 15 mai 2018, un avis de vérification fiscale portant sur l’impôt sur les sociétés (IS), l’impôt sur le revenu (IR) et les droits d’enregistrement pour les exercices allant de 2014 à 2017 et la taxe sur la valeur ajoutée (TVA) pour les exercices allant de 2010 à 2017. A ce jour, aucune notification n’a été reçue par la société. A ce stade de la procédure, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur l’issue finale de ce contrôle et son impact sur le résultat et les capitaux propres de la société au 30 juin 2018. Sur la base de notre examen limité et sous réserve de l’incidence de la situation décrite au paragraphe ci-dessus, nous n›avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe Lesieur Cristal arrêtés au 30 juin 2018, conformément aux normes comptables internationales IAS/IFRS.

Casablanca, le 7 septembre 2018

Les Commissaires aux Comptes

Lesieur Cristal, Siège : 1, rue Caporal Corbi. BP 3095 Roches Noires Casablanca - R.C. 4171 - IEC n° 001569079000005

Tél. : (+212) 522 67 93 00 Fax : (+212) 522 35 77 54

www.lesieur-cristal.ma