ACTIVITE-DE-SOUTIEN-analyse Du Bilan [PDF]

Zitiervorschau

Exercice 1 : entreprise ROYAL Le responsable du service financier de l’entreprise ROYAL vous confie le bilan résumé au 31/12/2016 et des informations complémentaires sur la situation de l’entreprise à cette date et vous demande de mener une analyse financière : Bilan au 31/12/2016 Actif IMMOBILISATIONS - Frais préliminaires - Constructions - Inst. Tech. Mat. Out. - Matériel de transport - Prêts immobilisés ACTIF CIRCULANT - Stocks - Clients et comptes rat. - Autres débiteurs TRESORERIE-ACTIF - Banque et Caisse Total

Brut

Am.et pro.

Net

17 280 324 000 216 000 72 000 7 200

7 200 72 000 57 600 57 600 -

10 080 252 000 158 400 14 400 7 200

69 120 17 280 21 600

2 880 -

69 120 14 400 21 600

7 200 751 680

197 280

7 200 554 400

Passif FINANCEMENT PERMANENT - Capital social - Réserves - Résultat net - Autres Dettes de fin - Prov. Risq. et charges PASSIF CIRCULANT - Fournisseurs et CR - Organismes sociaux

Total

Montant

403 200 79 200 +20 160 21 600 1 440 25 920 2 880

554 400

Informations complémentaires :  Les stocks doivent subir une dépréciation de 6 912 DH ;  Les créances sur les autres débiteurs ne seront recouvrées qu’à 90% ;  Le fonds commercial crée par l’entreprise est estimé à 75 000 DH ;  Le stock outil est évalué à 18 662 DH ;  Les provisions pour risque et charges sont pour moitié à échéance lointaine, l’autre moitié nette de l’impôt sur les sociétés de 30% est à réintégrer aux capitaux propres ;  15% des dettes de financement sont à rembourser dans 6 mois ;  85% du résultat de l’exercice seront distribués dans 4 mois. Travail à faire : 1. Présenter le tableau de redressement et de reclassement des éléments du bilan. 2. Présenter le bilan financier condensé (4 masses à l’actif et 3 au passif). 3. Calculer le fonds de roulement liquidité et les principaux ratios de structure financière. 4. Présenter, au vu des calculs précédents, un rapport sur la situation financière de l’entreprise.

Exercice 2 : entreprise COSIMA L’entreprise COSIMA met à votre disposition les informations et documents suivants : 1. Bilan comptable de la société au 31/12/2015 : Actif Immobilisations en non valeurs Immobilisations corporelles Immobilisations financières Stocks Clients et comptes rattachés Titres et valeurs de placement Banque Caisse Total

 

Brut 4000 105500 22000 76000 66500 25000 15000 5400 319400

Am.et pro. 3000 36500 4400 3000 2500 49400

Net 1000 69000 17600 73000 64000 25000 15000 5400 270 000

Passif Capital Réserves Report à nouveau Résultat net de l’exercice emprunts Prov. pour risques et charges Fournisseurs

Montant 100000 20000 -6000 14000 36000 22000 84000

Total

270 000

2. Les renseignements relatifs au bilan du 31/12/2015 Les immobilisations corporelles comprennent un terrain acquis pour 50 000 DH et dont la valeur réelle est estimée à 65 000DH. Des actions achetées pour 10 000DH sont difficilement négociables à moins d’un an, le reste des titres et valeurs de placement est réalisable immédiatement.

  

Les stocks ont une valeur réelle de 65 000 DH dont un stock outil de 25 000 DH. Des effets à recevoir d’un montant de 24 000 DH sont escomptables dans la limite de 12 000 DH. Après extinction du report à nouveau débiteur, le bénéfice sera réparti comme suit : 60% mis en réserve et 40% aux actionnaires (à payer dans deux mois).  Une dette fournisseur de 14 000 DH est à échéance de 14 mois.  Les provisions pour risques et charges sont sincères et correspondent à un risque lointain, sauf une provision de 4 000 DH correspondant à un risque de moins de 3 mois. Travail à faire : 1. Établir le tableau de redressement et de reclassement des éléments du bilan. 2. Présenter le bilan financier condensé au 31/12/2015. 3. Calculer et commenter le fonds de roulement « liquidité ». 4. Calculer et commenter les ratios de structure financière et de trésorerie.

Exercice 3 : entreprise BONNA Vous êtes chargé d’effectuer un diagnostic financier de la société « BONNA» en vous basant sur les documents et informations suivantes :

1. Bilan de la société au 31/12/2016 : Actif Immob. En non val. Immob. Corporelles : - Constructions - Matériel et Outillage - Autres immob. Corpor. Immob. Financières : - Prêt immobilisé Stocks - Matières premières - Produits finis Créances de l’actif cir. - Clients et CR. - Autres débiteurs : TVP Banque Caisse Totaux

Brut 10 000

Am.et pro. 5 000

Net 5 000

400 000 200 500 607 000

40 000 20 500 53 000

360 000 180 000 554 000

200 000

-

200 000

400 000 710 000

-

400 000 710 000

157 000 26 100 40 000 30 000 4 000 2 784 600

5 100 123 600

151 900 26 100 40 000 30 000 4 000 2 661 000

Passif Financement permanent Capital social Report à nouveau Résultat net de l’ex. Dettes de financement Passif circulant Fournisseurs et CR Autre créanciers Organismes sociaux Etat Autres provis. P. RC

Totaux

Montant 600 000 -120 000 178 000 840 000

846 000 290 000 10 000 12 000 5 000

2 661 000

2. Évaluation financière des postes du bilan au 31/12/2016 :        

Les constructions peuvent être vendues à 80% de leur prix d’achat. Les stocks outils s’élèvent à 200 000 DH. 50% du prêt immobilisé sera encaissé au courant de l’exercice 2017. Le plafond d’escompte est fixé par notre banque à 50 000DH. les créances clients matérialisées par des effets sont de 38 000 DH. Les titres et valeurs de placement sont facilement cessibles mais leur valeur d’échange n’est que de 70% de leur prix d’achat. Le résultat majoré du report à nouveau, sera affecté comme suit : 50% aux réserves, Le reste sera distribué aux actionnaires dans les trois mois qui suivent. A l’exception d’une provision pour risques et charges momentanée de 2000 DH, le reste des autres provisions pour risques et charges correspondent à des risques lointains.

Travail à faire : 1. Présenter le tableau de redressement et reclassement 2. Établir le bilan liquidité pour l’exercice 2016. 3. Que pensez-vous de la structure financière de cette entreprise ?

Exercice 4 : entreprise RAMSA Le chef du service financier de l’entreprise RAMSA vous demande d’effectuer un diagnostic de la situation financière de l’entreprise. Il vous soumet les documents suivant :

Document 1 : rapport de l’évaluation des éléments du bilan au 31/12/2016        



Le matériel et outillage doit subir une dépréciation de 5%. Les terrains valent 2 fois leur valeur nette. L’amortissement du matériel de transport doit être augmenté de 6 000DH. Les titres de participation sont au nombre de 1000 et leur valeur est de 146DH l’un. Le stock outil représente 25% du stock total. 50% des créances clients sont d’un recouvrement lointain (Plus d’un an). Il convient d’augmenter les amortissements du mobilier de 4%. Une provision durable pour risques et charges concerne des garanties à payer dans 6 mois (1100 DH) ; une autre provision d’un montant de 23 000DH est sans objet et sera taxée à 30% ; cet impôt sera payé dans trois mois. Après extinction du report à nouveau débiteur, le reste du résultat sera réparti entre les réserves à raison de 60% et les actionnaires pour le reste.

Document 2 : bilan au 31/12/2016 Actif

Brut

IMMOBILISATIONS - Frais préliminaires - Fonds commercial - terrains - Inst. Tech. Mat. Out. - Matériel de transport - Mobilier mat. De bur. - Autres créances fin - Titres de participation ACTIF CIRCULANT - Stocks de matières - Stocks d’emballages - Clients et comptes rat. TRESORERIE-ACTIF - Banque - Caisse Total

7 500 15 000 600 000 300 000 320 000 180 000 5 000 100 000 1 558 000 41 600 498 800 120 000 67 100 3 984 000

Am.et pro.

Net

6 000 150 000 234 000 75 000 -

1 500 150 000 600 000 150 000 86 000 105 000 5 000 100 000

13 000 16 500

1 545 000 41 600 482 300

-

120 000 67 100 3 453 500

494 500

Passif FINANCEMENT PERMANENT - Capital social - Réserves - report à nouveau (SD) - Résultat net de l’ex - Dettes de financement - Prov. Durables pour RC PASSIF CIRCULANT - Fournisseurs et CR - Autres créanciers

1 000 000 850 000 -6 000 879 050 200 000 50 000

420 300 60 150

TRESORERIE PASSIF

Total

Travail à faire : 1. 2. 3. 4. 5.

Montant

Établir le tableau de redressement et reclassement des éléments du bilan. Présenter le bilan financier condensé au 31/12/2016. Calculer le fonds de roulement « liquidité ». Calculer les ratios de structure financière et de trésorerie. Rédiger un bref rapport sur la situation financière de l’entreprise.

3 453 500

Exercice 5 : entreprise BAMO La société « BAMO » est spécialisée dans la fabrication de différents appareils électroménagers. Les dirigeants de la société font appel à votre concours pour effectuer un certain nombre de travaux pour les éclairer sur la situation financière de leur entreprise. Pour cela on vous communique les informations et documents suivants : Bilan de la société au 31/12/2016 : Actif - Frais préliminaires - Terrains - Constructions - Matériel de transport - Prêt immobilisé Stocks : - Marchandises - Matières et fournitures Consommables - Clients et comptes rattachés - Etat débiteur : - Titres et valeurs de placement Banque Caisse TOTAUX

Brut 26 250 151 500 295 500 550 500 51 000

Amort. Ou Prov. 5 850 101 250 149 250 -

Net 20 400 151 500 194 250 401 250 51 000

Exercice précédent 14 100 175 500 189 750 214 500 55 500

516 750 47 250 295 250 2 500 6 000 67 500 26 250 2 036 250

30 750 13 500 300 600

486 000 47 250

453 750 59 250 216 500 3 250 15 000 48 000 29 250 1 474 350

281 750 2 500 6 000 67 500 26 250 1 735 650

Bilan au 31/12/2016 Passif Capital social Réserve légale Autres réserves Résultat Net de l’exercice Autre dettes de financement Provision pour risques Fournisseurs et comptes rattachés Autres créanciers Organismes sociaux Crédits d’escompte Banques (soldes créditeurs) TOTAUX

Exercice

Exercice précédent 765 000 9 750 106 500 270 000 44 250 379 000 2 350 11 050 2 750 145 000 1 735 650

450 000 45 000 77 250 145 500 537 750 25 500 180 000 10 000 3 350 1 474 350

Renseignements relatifs à l’évaluation financière des postes du bilan :       -

Les terrains peuvent être vendus à 420 000DH. Les stocks outils s’élèvent à 120 000 DH. 25% du prêt immobilisé sera encaissé au courant de l’exercice 2015. Les titres et valeurs de placement ont accusés une baisse de 10% de leur prix d’acquisition en 2016. Le plafond d’escompte est fixé par la banque à 50 000DH. 28 000 des dettes fournisseurs seront remboursées dans 2 ans. Le résultat net de l’exercice sera affecté comme suit : 50% aux réserves et Le reste sera distribué aux actionnaires dans les trois mois qui suivent.

Travail à faire : 1. 2. 3. 4.

Établir le bilan fonctionnel en grandes masses au 31/12/2016 et au 31/12/2015. Présenter le bilan financier condensé. (4 masses à l’actif et 3 au passif). Calculer le fonds de roulement liquidité pour l’exercice 2016. Rappeler les objectifs de l’élaboration du bilan financier.