Curs 3 Analiza Tehnica Pe Intelesul Tuturor [PDF]

Zitiervorschau

Analiza tehnica pe intelesul tuturor ghid destinat investitorilor pe piata de capital autor: Marcelin Tudor

un produs Art Invest

Cuprins Introducere

Ce este analiza tehnica

Pretul

Volumul

Suport si rezistenta

Formatiuni grafice

Formatiuni candlestick

pentru mai multe informatii despre produsele Art Invest vizitati:

www.infotrader.ro

Indicatori

sau scrietine la:

Divergente

[email protected] Sisteme de tranzactionare

Copyright © Art Invest Planul de tranzactionare

Click pe componentele din cuprinsul de mai sus pen tru a ajunge la capitolele respective. Pentru celalte pagini cuvantul Cuprins va intoarce la aceasta pagina!

Toate drepturile legate de editare si comercializare sunt rezervate Art Invest

Nota: Investitiile pe piata de capital implica riscuri, inclusiv riscurile de a avea pierderi financiare. Nici o carte care trateaza acest subiect si nici un software specializat nu garanteaza rezultate certe. Ele sunt doar instrumente in mana dumneavoastra pentru a va perfectiona cunostintele si metodele de investire.

Copyright © Art Invest

Analiza tehnica pe intelesul tuturor

Page 2

Introducere

Cuprins

Introducere

Ce este analiza tehnica

Pretul

Volumul

Suport si rezistenta

Formatiuni grafice

Formatiuni candlestick

Indicatori

Divergente

Sisteme de tranzactionare

Planul de tranzactionare

Clipa de clipa, bursa ne ofera surprize si evolutii care de cele mai multe ori ne prind nepregatiti, iar acest fapt are consecinte imediate in portofoliu. Fiecare dintre noi vrea sa castige, sa "bata bursa" cum se mai spune in jargonul "jucatorilor", dar acest lucru, de altfel foarte posibil, nu se poate face fara sa acumulam cunostinte de baza legate de analiza instrumentelor in care investim (in cazul nostru actiunile listate). Inainte de a trece la primul capitol trebuie sa fiti convinsi ca totul este foarte usor. Nu veti gasi lucruri complicate in aceasta carte si toate subiectele sunt tratate astfel incat sa fie lesne de asimilat. Doar nu ati achizitonat-o in ideea sa cititi tot anul la ea, nu? Cartea se adreseaza incepatorilor in analiza tehnica si contine toate informatiile de baza pentru ca, dupa parcurgerea ei, sa puteti realiza propriile analize si sa investiti conform personalitatii si dorintelor dumneavoastra. Ati aruncat un ochi pe cuprins? Daca arata ingrozitor si sumbru inchideti ochii, numarati pana la 5 si respirati adanc. V-ati linistit? Ok, atunci putem incepe!

Copyright © Art Invest

Analiza tehnica pe intelesul tuturor

Page 3

Ce este Analiza Tehnica

Cuprins

Introducere

Ce este analiza tehnica

Pretul

Volumul

Suport si rezistenta

Formatiuni grafice

Formatiuni candlestick

Indicatori

Divergente

Sisteme de tranzactionare

Planul de tranzactionare

Analiza tehnica se refera la studiul pietei prin examinarea altor factori de influenta decat cei externi. Desi poate intimida putin, aceasta formulare prezinta, de fapt, un studiu al evolutiei pretului si/sau volumului cu ajutorul graficelor. Analiza tehnica a fost dezvoltata de Charles Dow in jurul anului 1900 si se bazeaza pe principii ca: tendinta naturala a pretului, pretul cuprinde totalitatea informatiilor disponibile la un moment dat, suport si rezistenta, formatiuni grafice, confirmari si divergente. Evolutiile ciclice sunt un fapt binecunoscut si le intalnim peste tot in jurul nostru: evolutia universului, anotimpurile, erele glaciare, bioritmul uman sunt exemple dintre cele mai cunoscute. De aceea studiul acestor cicluri capata o importanta deosebita pentru realizarea de previziuni privind evolutiile viitoare. Analiza tehnica este o metoda de evaluare ale evolutiilor viitoare ale actiunilor si directiei pietei bazata pe analiza grafica a unor variabile ca: volumul de tranzactionare, variatia preturilor, indicatori etc., pentru identificarea unor formatiuni tipice. Decodarea mesajelor acestor grafice poate indica unde si cand o anumita actiune este de cumparat sau de vandut. Acestea sunt suficiente in introducere. A face un rezumat al intregii evolutii a analizei tehnice din momentul zero (cel al elaborarii teoriei de catre Dow) si

Copyright © Art Invest

Analiza tehnica pe intelesul tuturor

Cuprins

Introducere

Ce este analiza tehnica

Page 4

momentul actual, nu reprezinta decat informatii inutile, nepractice si, in final, o pierdere de timp. Tot ceea ce trebuie sa stiti este ca acest tip de analiza functioneaza foarte bine, este mai usor de realizat decat celelate tipuri de analiza si este folosit pe scara larga, inclusiv de marile societati care activeaza in domeniul financiar. Pentru a purcede pe drumul invatarii si pentru a va face viata mai usoara este necesar sa faceti rost de un software adecvat (la adresa www.lathuy.com gasiti unul gratuit) si de datele istorice ale emitentilor, lucru de alfel foarte simplu!

Pretul

Volumul

Suport si rezistenta

Formatiuni grafice

Formatiuni candlestick

Indicatori

Divergente

Sisteme de tranzactionare

Planul de tranzactionare

Copyright © Art Invest

Analiza tehnica pe intelesul tuturor

Page 5

Pretul

Cuprins

Introducere

Ce este analiza tehnica

Pretul

Volumul

Suport si rezistenta

Formatiuni grafice

Formatiuni candlestick

Indicatori

Divergente

Sisteme de tranzactionare

Planul de tranzactionare

Pentru utilizatorii analizei tehnice, pretul reprezinta primul instrument de lucru si cel mai important. Acest lucru este evident si normal, avand in vedere ca profiturile la bursa se fac, in general, din diferenta dintre preturile de cumparare si cele de vanzare. Oricat ar parea de paradoxal, sunt mai multe tipuri de preturi si mai multe tipuri de reprezentari grafice. Nu dezarmati, este foarte simplu si, nu-i asa, suntem abia la inceput. Sa le luam pe rand: a). Tipuri de preturi Intr-o zi de tranzactionare apar 4 tipuri importante de preturi: High - este pretul maxim Low - este pretul minim Open - reprezinta pretul de deschidere, adica pretul la care s-a realizat prima tranzactie a zilei Close - reprezinta pretul de inchidere sau pretul la care s-a realizat ultima tranzactie a zilei Nu-i asa ca nu e chiar atat de complicat? Despre preturi mai putem spune ca cel de inchidere (close) este cel mai important si ca se mai foloseste in calculul unor indicatori si un asa numit pret mediu,

Copyright © Art Invest

Analiza tehnica pe intelesul tuturor

Page 6

calculat pe baza celor enumerate mai sus dupa formule ca: PM=(H+L+C+O)/4 sau (H+L+C))/3 etc.

Cuprins

Introducere

Ce este analiza tehnica

Pretul

Volumul

Suport si rezistenta

Formatiuni grafice

unde: PM=Pretul mediu H=High L=Low O=Open C=Close Nu va incarcati memoria incercand sa retineti aceste formule sau altele pe care le voi prezenta la capitolul indicatori. Software -ul pe care il veti utiliza stie (din fabrica, de regula) cum sa calculeze pentru a ne face viata mai usoara. Important este sa stiti ca exista si un asemenea pret.

Formatiuni candlestick

b). Tipuri de reprezentari ale pretului Indicatori

Divergente

Sisteme de tranzactionare

De ce avem nevoie de o reprezentare a pretului? Raspunsul este evident: pentru a vizualiza cat mai fidel tendinta de miscare a pietei si fortele care fac acest pret. V-ati speriat? Nu este cazul.

Planul de tranzactionare

Linie - este cea mai simpla reprezentare si foloseste, in marea majoritate a cazurilor, pretul de inchidere. Doar este cel mai important, va mai amintiti? Si cum un desen face cat 1000 de cuvinte, iata cum arata o astfel de reprezentare a pretului:

Copyright © Art Invest

Analiza tehnica pe intelesul tuturor

Page 7

Cuprins

Introducere

Ce este analiza tehnica

Pretul

Volumul

Suport si rezistenta

Formatiuni grafice

Formatiuni candlestick

Indicatori

Divergente

Sisteme de tranzactionare

Planul de tranzactionare

Veti intalni acest tip de reprezentare cel mai des in mass - media deoarece este cea mai simpla forma de intelegere a miscarii pretului. Mai departe, sa trecem la urmatorul tip de reprezentare: Bar - adica bara sau linie verticala, nu va ganditi la altceva. In acest tip de reprezentare apar cele 4 tipuri importante de preturi (High, Low, Open, Close) si este cea mai populara printre utilizatorii analizei tehnice. Aici trebuie sa zabovim putin pentru a intelege mai bine cum sunt reprezentate aceste preturi intr-o zi de tranzactionare. Priviti figura urmatoare:

Copyright © Art Invest

Analiza tehnica pe intelesul tuturor

Page 8

Cuprins

Introducere

Ce este analiza tehnica

Pretul

Informatiile prezentate sunt mai numeroase si in plus mai apare un element nou la nivel de grafic: culoarea. Priviti imaginea urmatoare:

Volumul

Suport si rezistenta

Formatiuni grafice

Formatiuni candlestick

Indicatori

Divergente

Sisteme de tranzactionare

Planul de tranzactionare

Copyright © Art Invest

Analiza tehnica pe intelesul tuturor

Cuprins

Introducere

Ce este analiza tehnica

Pretul

Volumul

Suport si rezistenta

Formatiuni grafice

Page 9

Acest grafic surprinde evolutia aceleiasi actiuni in acelasi interval de timp ca in cazul linie. Impactul vizual este mult mai puternic pentru ca avem informatii nu numai despre evolutia pretului intr-o perioada de timp, dar si din cursul unei zile!!! Ce ne spune culoarea? Faptul ca intr-o zi de tranzactionare cumparatorii au fost mai puternici decat vanzatorii (culoare albastra) sau invers (culoare rosie). Greu? Deloc. Sa trecem la urmatorul tip de reprezentare si ultimul care face obiectul acestei carti: Candlestick - sau lumanare (ganditi-va la ea in sensul ca va lumineaza calea). Este tipul meu favorit de reprezentare si vi-l recomand. Un candlestick este format dintr-un corp colorat (in aceleasi conditii ca si in cazul bar), o linie verticala subtire deasupra si una dedesubt. Priviti mai jos:

Formatiuni candlestick

Indicatori

Divergente

Sisteme de tranzactionare

Planul de tranzactionare

Arata infricosator? De fapt este o varianta a tipului precedent unde am inlocuit liniile ce reprezentau preturile Open si Close cu un dreptunghi colorat (albastru daca avem Close>Open si rosu daca CloseOpen este alba in reprezentarile grafice. Va recomand sa utilizati culoarea albastra, impactul vizual fiind semnificativ mai mare. Copyright © Art Invest

Analiza tehnica pe intelesul tuturor

Page 37

Formatiuni negative (bearish): Hanging man - este similara lumanarii tip hammer de mai sus numai ca apare in trend ascendent. De asemenea, corpul lumanarii poate fi rosu sau albastru.

Cuprins

Introducere

Ce este analiza tehnica

Pretul

Volumul

Suport si rezistenta

Formatiuni grafice

Evening star - este formata dintr-un grup de 3 lumanari. Lumanarea din mijloc poate fi rosie, albastra sau poate sa fie un doji

Formatiuni candlestick

Indicatori

Divergente

Sisteme de tranzactionare

Planul de tranzactionare

Copyright © Art Invest

Analiza tehnica pe intelesul tuturor

Page 38

Dark cloud cover - este formata din 2 lumanari, caracteristic fiind faptul ca a doua lumanare se deschide peste maximul primeia si se inchide sub jumatatatea corpului acesteia. Ambele lumanari sunt lungi si de culori diferite

Cuprins

Introducere

Ce este analiza tehnica

Pretul

Volumul

Suport si rezistenta

Formatiuni grafice

Long black line - apare cand deschiderea este aproape de High, iar inchiderea este aproape de Low, corpul lumanarii fiind foarte lung.

Formatiuni candlestick

Indicatori

Divergente

Sisteme de tranzactionare

Planul de tranzactionare

Aici facem alta paranteza, "black" inseamna "negru" si lumanarea se numeste asa deoarece de cele mai multe ori culoarea lumanarilor cu CloseEMA10>EMA20 · EMA10 trece peste EMA20

Ce este analiza tehnica

Pretul

Volumul

Suport si rezistenta

Formatiuni grafice

Formatiuni candlestick

Indicatori

Vanzare: · Close