Application + Corrigé Sur La Détermination Du Seuil de Signification [PDF]

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La détermination du Seuil de signification : Cas de la société CHIMIE L’assemblée générale ordinaire de la société à responsabilité limitée CHIMIE, en date du 20 février n+1, a nommé le cabinet XYZ en tant que commissaire aux comptes pour les exercices n, n+1 et n+2. Afin de déterminer les comptes et les sources d’informations significatifs et l’étendue des tests substantifs, l’associé responsable doit déterminer le seuil de signification. La démarche à suivre pour la détermination du seuil de signification comporte les étapes suivantes : - La description du problème posé ; - La collecte de la documentation ; - L’identification des choix possibles ; - L’évaluation des choix ; et, - La formulation des conclusions. 1) Collecte des données La problématique consiste à dégager un seuil de signification afin d’élaborer le plan de mission et de déterminer par conséquent les comptes significatifs et l’étendue des tests substantifs. Quelle base de référence et quel taux doit-on choisir afin de déterminer le seuil de signification? a) Obtention des données A travers l’analyse du dossier permanent et les divers entretiens effectués avec les responsables de la société, les informations suivantes peuvent donner une présentation générale de la société. Présentation générale de la société : Dénomination sociale CHIMIE Société à responsabilité limité Forme juridique 13 300 KDT Capitale 20 Nombre d’associés 1973 Date de création Sfax Siège social 2 Succursale Industrie chimique Secteur d’activité 420 Effectif Père 8% Détenteurs du capital Fils 40% Fils 40% Autres 12% Fils Dirigeants Fils : gérant Contacts de la société Fils : comptable Expert-comptable : EC Conseils extérieurs Conseil juridique : CJ Cabinet « XYZ » Commissaire aux comptes • Historique de l’entreprise : La société CHIMIE est une société de famille, créée en 1973 sous la forme SARL. Depuis 2 ans, c’est le fils qui a pris la direction mais l’influence du père reste très forte. • Activités : Les produits fabriqués par la société CHIMIE sont regroupés sous trois familles à savoir A,B et C. Ces familles représentent respectivement 10%, 10% et 80% de la production totale de la société. 1

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• Place sur le marché : La société était leader sur le marché, avec une part de marché de 70%. Le secteur des industries chimiques est un secteur très concurrentiel. Au cours de ces dernières années, des concurrents étrangers ont intégré le marché et ont arraché des parts de marché significatives. • Principaux clients : Les principaux clients sont des clients locaux. Ils représentent 70% des clients de la société. Les clients à l’exportation représentent 30%. En n-2 et n, les ventes à l’exportation représentent respectivement à 71% et 74%. • Principaux fournisseurs : Les fournisseurs de la société sont essentiellement des fournisseurs étrangers (matières premières, matériels, etc.). • Caractéristiques : Les caractéristiques de la société concernent essentiellement ses modes de financement, la nature de ses stocks et le caractère familial de sa direction. La société CHIMIE fait recours aux emprunts bancaires pour financer ses investissements. Les stocks sont constitués essentiellement de produits inflammables. • Politiques de l’entreprise : En matière de production, la société fonctionne à 100% de sa capacité de production. Ses produits sont fortement influencés par l’innovation technologique. Ses achats sont gérés en recourant à des consultations restreintes. En matière commerciale, pour les ventes locales, la société accorde à ses clients 15% de remise sur les ventes payées au comptant et 10% pour les autres ventes. • Etats financiers : les états financiers de la société se présentent comme suit.

Bilan exprimé en Millier de dinars Actifs n

Exercice clos le 31 Décembre n-1 n-2

n-3

Actifs non courants Actifs immobilisés amortissements Immobilisations corporelles nettes Immobilisations financières Immobilisations financières nettes Total des actifs immobilisés

40 370 25 695 14 675 19 19 14 694

40 370 22 989 17 381 19 19 17 400

27 977 19 870 8 107 19 19 8 126

20 767 17 469 3 298 19 19 3 317

Total des actifs non courants Actifs courants

14 694

17 400

8 126

3 317

Stock Valeur nette des stocks Clients et comptes rattachés Provisions Valeur nette des créances Autres actifs courants Valeur nette des autres actifs courants Liquidités et équivalents de liquidités Total des actifs courants Total des actifs

18 096 18 096 31 556 400 31 156 3 665 3 665 45 52 966 67 660

22 574 22 574 19 970 397 19 573 3 269 3 269 51 45 467 62 867

17 342 17 342 19 336 915 18 421 4 302 4 302 34 40 099 48 225

12 653 12 653 15 059 0 15 059 3 234 3 234 149 31 095 34 412

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Bilan exprimé en Millier de dinars Capitaux propres et passifs n

Exercice clos le 31 Décembre n-1 n-2

n-3

Capitaux propres Capital social Réserves Total des capitaux propres avant résultats de l’exercice Résultat de l’exercice

13 300 3 052

13 300 4 852

12 500 2 424

12 500 6 804

16 352 1 354

18 152 -814

14 924 2 428

19 304 -2 094

Total des capitaux propres avant affectation Passifs Passifs non courants Emprunts bancaires Total des passifs non courants

17 706

17 338

17 352

17 210

15 378 15 378

17 878 17 878

6 433 6 433

0 0

24 577 4 259 5 740 34 576 49 954 67 660

22 840 3 208 1 603 27 651 45 529 62 867

18 411 2 685 3 344 24 440 30 873 48 225

13 248 2 305 1 649 17 202 17 202 34 412

Passifs courants Fournisseurs et comptes rattachés Autres passifs courants Concours bancaires et autres passifs courants Total des passifs courants Total des passifs Total des capitaux propres et des passifs

Etat de résultat (exprimé en Millier de dinars) n

Exercice clos le 31 Décembre n-1 n-2

n-3

Revenu Coût des ventes

63 652 38 691

72 875 44 125

86 144 51 696

60 595 36 956

Marge brute Frais de distribution Frais d’administration Autres charges d’exploitation

24 961 7 029 2 705 10 246

28 750 9 593 3 120 12 311

34 448 11 871 2 400 16 164

23 639 8 490 1 969 14 541

Résultat d’exploitation Charges financières nettes Autres gains ordinaires Autres pertes ordinaires

4 981 3 478 127 125

3 726 4 410 667 795

4 013 1 455 300 134

-1 361 697 89 123

Résultat des activités ordinaires avant impôt Impôt sur les bénéfices

1 505 151

-812 2

2 724 296

-2 092 2

Résultat des activités ordinaires après impôt

1 354

-814

2 428

-2 094

Résultat de l’exercice

1 354

-814

2 428

-2 094

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b) Investigations complémentaires Les investigations complémentaires effectuées ont débouché sur les résultats suivants : • Trois incendies sont survenus durant les 2 dernières années dans 3 sociétés du même secteur. Les incendies survenus sont dus au caractère inflammable des produits; • L’analyse de la section juridique du dossier permanent a permis de constater que le gérant, associé fils, perçoit une gratification annuelle de 2% nette d’impôt calculée sur la base du bénéfice net. Cette gratification est indiquée dans le procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du 14 avril n-7. • La direction est en principe intéressée par les résultats. Toutefois, puisque les résultats dégagés au titre des 3 dernières années sont fluctuants et oscillent entre pertes et profits, le souci de la direction est de préserver l’image de marque et le patrimoine de la société constitué auparavant par l’associé « père ». c) Analyse du business risque Pour s’informer sur la position de la société sur le marché, un entretien a été effectué avec la direction. Cette dernière a affirmé que la société n’est pas affectée par l’introduction des concurrents locaux et étrangers et qu’elle a lancé sur le marché, début de l’année n, de nouveaux produits avec des qualités et des marges différentes. Une étude récente effectuée par un institut d’études économiques sur le secteur des industries chimiques fait apparaître que la part de marché de la société a été réduite de 15%. 2) Référentiel de travail La détermination du seuil de signification est une étape importante dans la mission d’audit. En effet, son niveau conditionne la nature, le calendrier et l’étendue des tests substantifs qui seront mis en œuvre par l’auditeur. Elle doit être faite dans le cadre des normes internationales d’audit de l’IFAC et plus particulièrement la norme d’audit ISA 320, relative au caractère significatif en matière d’audit. En outre, le manuel d’audit du cabinet XYZ, prévoit les règles suivantes en matière de détermination du seuil de signification : Le résultat courant avant impôts constitue généralement le critère le plus important pour la prise de décision des utilisateurs externes des états financiers. Lorsque le résultat courant avant impôts constitue un critère approprié de mesure du seuil de signification, nous prenons 5% à 10% du résultat courant avant impôt, avec comme principe que les ajustements inférieurs à 5% sont le plus souvent non significatif, etc. Si la société réalise un résultat proche de zéro ou qui oscille entre bénéfice et perte d’une année à l’autre, le bénéfice avant impôts peut ne pas être le meilleur critère de détermination du seuil de signification. 0,5% à 1% des ventes peut être une meilleure méthode de détermination du seuil de signification dans de telles situations. Si le résultat courant avant impôts n’est pas un critère pertinent pour déterminer le seuil de signification, par exemple, parce que les résultats d’exploitation ont été si mauvais que la liquidité et la solvabilité sont devenues un problème majeur, il peut être alors plus judicieux de calculer le seuil de signification en fonction de la situation financière. 1% des capitaux propres peut être un point de départ approprié. Lorsque les capitaux propres diminuent et tendent vers zéro, leur utilité en tant que critère de détermination du seuil de signification diminue également, au même titre que celle du résultat net en situation proche de l’équilibre. Dans de telles circonstances, nous pouvons envisager l’utilisation d’un faible pourcentage du total de l’actif, si cela nous semble approprié.

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3) L’identification des choix possibles Les informations recueillies sur la société et son secteur d’activité permettent d’estimer le risque d’audit à un niveau élevé. En effet, le secteur d’activité est fortement concurrentiel et influencé par l’innovation technologique. Par ailleurs, l’organisation interne de la société n’est pas formalisée et ne comporte pas de service d’audit interne. Enfin, l’audit des états financiers de l’exercice n constitue la première intervention du cabinet XYZ. Le seuil de signification est inversement proportionnel au risque d’audit. Puisque le risque d’audit est estimé à un niveau élevé, le taux de référence sera la borne inférieure des fourchettes généralement admises. Le tableau synoptique des différentes solutions possibles se présente comme suit : Base

n

Exercice n-1 n-2

n-3

5%

75

-41

136

-105

0,5%

318

364

431

303

1%

177

173

174

172

Taux retenu prudent

Résultat courant (entre 5% et 10%) Chiffre d'affaires (entre 0,5% et 1%) Capitaux propres (1%)

Le bénéfice constitue en principe la préoccupation principale des associés. Toutefois, dans le cas de la société CHIMIE, la base de référence correspondant au résultat courant n’est pas une base appropriée. En effet, les résultats oscillent entre bénéfice et perte et varient de façon significative d’une année à l’autre. Les variations des seuils, calculés sur la base du résultat courant, se détaillent comme suit :

Résultat courant (entre 5% et 10%) Variation

n 75

n-1 -41

n-2 136

n-3 -105

368,75%

-356%

750%

-756,25%

Moyenne 16

La base de référence correspondant au chiffre d’affaires fournit un seuil de signification moyen de 354 MDT. Les variations des seuils correspondants à la base du chiffre d’affaires se présentent comme suit : n Chiffre d’affaires (entre 0,5% et 1%) Variation

318 -10,17%

n-1 364 2,82%

n-2 431 21,75%

n-3 303

Moyenne 354

-14,41%

La variation des seuils basés sur le critère du chiffre d’affaires paraît assez élevé. Elle varie de –10,17% à 21,75%. Les montants de ces seuils sont élevés puisque le risque d’audit est estimé à un niveau élevé. 5

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La base de référence correspondant aux capitaux propres fournit un seuil de signification moyen de 174 MDT. Les variations des seuils correspondants à la base des capitaux propres varient comme suit :

Capitaux propres (1%) Variation

n 177

n-1 173

n-2 174

n-3 172

1,72%

-0,57%

0%

-1,15%

Moyenne 174

La variation des seuils basés sur le critère des capitaux propres n’est pas significative. Les seuils calculés sur la base de l’actif total se détaillent comme suit :

Actif Total (entre 0,5% et 1%) Variation

n 338

n-1 314

n-2 241

n-3 172

27,07%

18,05%

-9,4%

-35,34%

Moyenne 266

Les seuils calculés sur la base de l’actif total varient de façon significative et fournissent une moyenne de 266 MDT. 4) L’évaluation des choix La détermination du seuil de signification affecte l’audit puisqu’elle détermine l’étendue des tests substantifs. Cependant, il faut tenir compte des attentes des utilisateurs des états financiers. Les associés, sont en principe, intéressés par le résultat. Leur préoccupation concerne alors les capitaux propres puisque les résultats sont instables et oscillent entre bénéfice et perte. Par ailleurs, les seuils de signification calculés sur la base des critères, autres que celui des capitaux propres, varient de façon significative. Les variations des seuils de signification calculés se résument dans le tableau suivant :

Actif total Variation Capitaux propres Variation Chiffre d’affaires variation Résultat courant Variation

n

n-1

n-2

n-3

27,07%

18,05%

-9,4%

-35,34%

1,72%

-0,57%

0%

-1,15%

-10,17%

2,82%

21,75%

-14,41%

368,75%

-356%

750%

-756,25%

Le seuil de signification calculé sur la base des capitaux propres ne varie pas de façon significative. 5) La formulation des conclusions Conformément à la nouvelle norme ISA 315, l’équipe d’audit s’est réunie afin de discuter des points évoqués dans le plan de mission.

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Le seuil de signification retenu, qui servira pour la détermination des comptes significatifs et l’étendue des tests substantifs, s’élève à 174 MDT. Il correspond au seuil le plus bas et qui ne varie pas de façon significative d’une année à l’autre. Ce choix est expliqué par les faits suivants : • Le secteur d’activité de la société CHIMIE est fortement concurrentiel et influencé par l’innovation technologique. Elle présente un risque d’audit élevé; • Le niveau du seuil de signification est inversement proportionnel au risque d’audit. Ainsi, le taux de référence du seuil de signification choisi sera la limite inférieure de la fourchette généralement utilisée; • La base de référence du seuil de signification est généralement le résultat de l’exercice. Toutefois, le choix de la base est fonction de la préoccupation des utilisateurs des états financiers. Puisque les résultats des trois dernières années sont instables et oscillent entre perte et profit, ils ne constituent pas une base raisonnable du seuil de signification. Par ailleurs, le seuil basé sur le critère du chiffre d’affaires est assez élevé et varie de façon significative d’une année à l’autre. Il en est de même pour celui calculé sur la base de l’actif total. Par contre, le seuil de signification basé sur le critère des capitaux propres ne varie pas de manière significative d’une année à l’autre, n’est pas assez élevé par rapport à l’estimation du risque d’audit, et correspond aux attentes des utilisateurs des états financiers. L’équipe d’audit, chargée du dossier, après analyse de la démarche suivie, des choix effectués, a été convaincue de retenir : • Un niveau élevé du risque d’audit; • Les capitaux propres comme base du seuil de signification; • Le taux le plus bas de la fourchette généralement utilisée, soit 1%; • Le montant du seuil de signification, qui servira pour la détermination de l’étendue des tests substantifs, de 174 MDT.

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