Riscuri Pure Si Riscuri Speculative [PDF]

Zitiervorschau

Riscuri pure si riscuri speculative In general, riscul s-ar putea defini ca: probabilitatea de aparitie a unui eveniment sau a unei amenintari care poate influenta – in mod nedorit – o anumita activitate In sfera financiara, riscul se poate defini ca: volatilitatea (aparitia probabilistica greu de previzionat) a unor rezultate/ evenimente neasteptate sau/ si nedorite, care se leaga de si influenteaza: - valoarea activelor - valoarea datoriilor - rata de rentabilitate; rata dobinzii; cursul valutar Riscurile pure: -evenimente legate de mediul inconjurator (independente sau provocate de interventia umana); - orice fel de evenimente care influenteaza siguranta persoanelor; - orice alte evenimente legate de mediul inconjurator Riscurile speculative - sunt legate direct de domeniul afacerilor (business risks) si deriva din: deciziile de investitii; deciziile de marketing; deciziile de lansare de noi produse si procesul de productie; decizii privind resursele umane Aria riscurilor pure Probleme legate de securitate/ posibiliateta de apariţiei a diverselor fraude Starea mediului politic, economic şi a mediului natural Starea de sănătate a populaţiei şi modul de asigurare a acesteia Asigurarea calităţii produselor şi serviciilor Fiabilitatea sistemelor IT Fenomene naturale majore: cutremure, inundaţii, incendii Întreruperi ale activităţii din diverse motive (alimentarea cu energie, combustibili,greve etc.) Riscuri pure Securitate/ siguranţă

Aria riscurilor speculative Surse de finaţare şi realizarea diverselor tipuri de investiţii Dezvoltarea şi promovarea produselor şi a serviciilor Strategiile de derulare a afacerilor Reorganizări ale diverselor procese Reorganizări la nivelul companiilor (fuziuni, achiziţii, preluări şi divizări) Concurenţă Strategia folosită în IT

Exemple Fraudă, corupţie, furturi, terorism, şantaj, conflicte armate.

Mediul social, economic, legislativ

Legislaţia existentă, standardele existente – privind producţia, mediul înconjurător, condiţiile de muncă, atitudinea şi obligaţiile autorităţilor publice, alte ameninţări majore (sindicatele şi forţa acestora, reţelele de comunicaţii şi posibilităţile de transport etc.). Probleme legate Legislaţia în domeniul sănătăţii publice, responsabilitatea faţă de de produsele fabricate şi atitudinea faţă de consumatorii sănătate acestora, responsabilităţile faţă de starea de sănătate a angajaţilor. Asigurarea Standarde foarte scăzute în domeniul calităţii, metode precare calităţii pentru asigurarea calităţii produselor/ serviciilor, nerecunoaşterea problemelor existente legate de calitate şi nerecunoaşterea cerinţelor de calitate. Riscuri speculative Surse de finanţare şi investiţii Comerciale

Competiţie/ concurenţă

Politice Culturale

Exemple Legistalţia în domeniu, posibilitaţi de repatriere a profitului, sistemul de impozitare, măsurarea performanţelor economice, starea sistemului bancar şi prezenţa băncilor străine în sistem. Controlul asupra preţurilor, preţul combunstibililor, inflaţia, tendinţe ale modei şi a gusturilor, termenii uzuali ai ofertei, sistemele de plată folosite şi/ sau disponibile. Prezenţa altor companii străine pe piaţa în cauză, prezenţa companiilor locale, profilul şi preţul produselor, calitatea acestora, facilităţi acordate la achiziţionare, forţa de muncă şi nivelul de salarizare Politica de comerţ exterior, embargouri comerciale, relaţii diplomatice, instabilitate Înţelegerea atitudinilor, comportamentelor şi a aspiraţiilor sociale ale persoanelor cu care se intră în contact: de la angajaţi, la parteneri de afaceri şi până la clienţi (dacă se are în vedere populaţia locală).

Abordarea celor doua mari categorii de riscuri:  Riscurile pure: se incearca reducerea si controlul lor sau chiar eliminarea lor daca sunt provocate de interventia umana; modul de protectie in cazul

riscurilor pure: asigurarea impotriva respectivelor riscuri (daca se ofera polite de asigurare) si –eventual - descentralizarea activitatilor  Riscurile speculative: se incearca amplificarea eventualelor beneficii care decurg din asumarea lor; protectie: ingradirea pozitiilor si limitareaexpunerii la aceste riscuri, daca nu pot fi evitate; pentru unele riscuri din aceasta categorie exista polite de asigurare Opţiuni strategice Amânarea unei decizii Reducerea riscului

Activitãti ce însotesc aceste optiuni

Aşteptare pentru a vedea cum evoluează lucrurile, amânarea deciziilor şi a acţiunilor. Îmbunătăţirea măsurilor de prevenire şi control a riscurilor, identificarea riscurilor şi aplicarea de programe de remediere pentru a reduce riscurile la cele mai scăzute nivele posibile în practică Amânarea unei Aşteptare pentru a vedea cum evoluează lucrurile, decizii amânarea deciziilor şi a acţiunilor. Asumarea Utilizarea unor metode interne de asigurare a riscului riscului sau suportarea riscului, ca parte a riscului de finanţare Transferul Utilizarea sistemelor de asigurare externe împotriva riscului riscurilor – poliţe de asigurare, garanţii, derivate financiare. Distribuţia Iniţierea de parteneriate cu alte companii (cum este riscului cazul sindicalizării împrumuturilor) Limitarea riscului Limitarea scării şi/ sau a scopului activităţilor derulate, precum şi intensitatea acestora. Limitarea pagubelor. Riscurile pure: se incearca reducerea si controlul lor sau chiar eliminarea lor daca sunt provocate de interventia umana; modul de protectie in cazul riscurilor pure: asigurarea impotriva respectivelor riscuri (daca se ofera polite de asigurare) si –eventual - descentralizarea activitatilor Riscurile speculative: se incearca amplificarea eventualelor beneficii care decurg din asumarea lor; protectie: ingradirea pozitiilor si limitarea expunerii la aceste riscuri, daca nu pot fi evitate; pentru unele riscuri din aceasta categorie exista polite de asigurare