Patrones Entrada Bookmap [PDF]

Zitiervorschau

PATRONES DE ENTRADA BOOKMAP

Patrones de toma de posiciones extraidos del curso de Scott Pulcini

M. J. Gutierrez

UMBRAL DE ACTIVOS

SI INDICATOR PRODUCT THRESHOLDS Icebergs

Stops

ES

>700

>500

NQ

>120

>100

CL

>100

>100

GC

>100

>150

SI

>70

>50

ZB

>200

>150

ZC

>250

>100

ZS

>150

>100

ZW

>110

>100

HG

>90

>70

NG

>100

>70

LE

>40

>40

HE

>60

>60

6E

>100

>100

6A

>50

>50

6B

>80

>70

6C

>50

>50

6S

>50

>50

6J

>40

>40

Setup No. 4 Double Whammy

En el momento de producirse un giro de mercado normalmente siempre vamos a tener un proceso de tres pasos: 1. Agotamiento. 2. Absorción. 3. Iniciava.

Para revertir un movimiento alcista se juntará la falta de interés (agotamiento) de los compradores a seguir comprando, la primera entrada de venta por parte de los grandes operadores de forma pasiva (absorción) y la agresividad (iniciava) de los vendedores.

De forma opuesta para el ejemplo del giro alcista: agotamiento de los vendedores, posicionamiento pasivo mediante la absorción de las ventas e iniciava compradora con agresión en el ASK.

En esencia este protocolo de tres pasos no es mas que procesos de acumulación y distribución independientemente de la escala temporal en que se desarrollen.

Conceptos

Market. Orden agresiva que se ejecuta al mejor precio de compra y venta disponible (Best BID/ASK). Ejecución inmediata que garantiza la entrada al mercado pero no así el precio específico al que se ha entrado debido al constante cambio en la cotización y a la aplicación del Spread.

Limit. Orden pasiva que se ejecuta a un precio específico. Se garantiza la entrada en ese precio determinado pero no se garantiza la ejecución. Es decir, que el precio podría no ir nunca a visitar dicho nivel y por tanto no entraríamos al mercado. Mientras no se ejecuten pueden eliminarse en cualquier momento.

Stop. Orden pasiva que se ejecuta a un precio específico. Cuando el precio la alcanza se convierte en una orden a mercado (Market) y se ejecuta por tanto al mejor precio disponible (Best BID/ASK).

Stop-Limit. Combina las caracteríscas de las órdenes Limit y Stop. Una vez que se alcanza cierto nivel del precio (función de las órdenes Stop), se genera una orden en un nivel específico (función de las órdenes Limit). Operavamente funciona exactamente igual que las órdenes Limit.

Conceptos

En base a los cuatro tipo de órdenes que acabamos de ver tenemos las órdenes básicas disponibles según la intención y para qué se utiliza:

Buy Market. Orden agresiva al precio actual. Se utiliza para: o Entrar al mercado en compra. o Cerrar una posición de venta (ya sea en beneficio o pérdida).

Buy Stop. Orden pendiente por encima del precio actual. Se utiliza para: o Entrar al mercado en compra. o Cerrar una posición de venta (por Stop Loss)

Buy Limit. Orden pendiente por debajo del precio actual. Se utiliza para: o Entrar al mercado en compra. o Cerrar una posición de venta (por Take Profit)

Buy Stop Limit. Orden pendiente por debajo del precio tras alcanzar un nivel. Se utiliza para: o Entrar al mercado en compra. o Cerrar una posición de venta (por Take Profit)

Sell Market. Orden agresiva al precio actual. Se utiliza para: o Entrar al mercado en venta. o Cerrar una posición de compra (ya sea en beneficio o pérdida).

Sell Stop. Orden pendiente por debajo del precio actual. Se utiliza para: o Entrar al mercado en venta. o Cerrar una posición de compra (por Stop Loss).

Conceptos

Sell Limit. Orden pendiente por encima del precio actual. Se utiliza para: o Entrar al mercado en venta. o Cerrar una posición de compra (por Take Profit)

Sell Stop Limit. Orden pendiente por encima del precio tras alcanzar un nivel. Se utiliza para: o Entrar al mercado en venta. o Cerrar una posición de compra (por Take Profit).

Conceptos

Spoofing

Se trata de la ubicación de ingentes candades de contratos en las columnas del BID y ASK (órdenes limitadas) sin la intención de que realmente se produzca la ejecución de dichas órdenes. El objetivo es dar la sensación de “barrera insalvable” y provocar que el precio se desplace hacia el lado opuesto. Son órdenes falsas porque cuando el precio va a alcanzar su nivel, estas son canceladas y no son ejecutadas.

Es un concepto interesante que pone en valor la capacidad de las órdenes limitadas con respecto al movimiento del precio. Las órdenes limitadas por sí solas y por su propia naturaleza no tienen la capacidad para mover el mercado, pero utilizando esta forma de actividad manipuladora vemos como el precio sí que puede llegar a moverse influenciado por ellas en determinados momentos. No directamente en base a su ejecución, pero sí indirectamente en base a su influencia.

Imagínate que normalmente se observan cantidades de órdenes limitadas en torno a 50 contratos por nivel de precio. ¿Qué pensarán el resto de participantes si de repente se observan 500 contratos? Pues lo más lógico es que vean que se trata de un precio demasiado caro a pagar para que el precio atraviese dicho nivel y lo más probable es que se provoque una falta de interés a ir en contra de dichas órdenes. Y por supuesto, esto se traducirá en un movimiento en la dirección opuesta de la ingente orden. Manipulación de los grandes operadores para llevar al precio en la dirección que quieren.

Conceptos

Órdenes Iceberg

Se trata de la partición de una gran orden limitada en otras porciones más pequeñas. La motivación de llevar a cabo este tipo de acción tiene que ver con querer ocultar el tamaño real de la orden original.

Principalmente usada por operadores institucionales que quieren ejecutar una ingente candad de contratos en un rango de precios determinado y que utilizan algoritmos programados con esta tecnología para poder hacerlo de forma pasiva y sin poner el precio en su contra. Es importante destacar que solo hay una fuente detrás de dicha orden, sólo un gran operador, no un conjunto de ellos.

Es muy visual tomar el ejemplo de un Iceberg real. En la superficie lo que se ve es una candad de contratos aparentemente normal, pero lo que no se sabe es que esa orden simplemente es una parte de otra muchísimo mayor. Y que cuando ésta pequeña parte es rellenada por el mercado la gran orden la repone rápidamente.

Es el ejemplo más claro de lo que sería una absorción. Puede que haya muchos compradores agresivos presionando el ASK y que todas esas Buy Markets se estén cruzando con las Sell Limits de una orden Iceberg las cuáles no permitan el desplazamiento al alza del precio. Diremos que se está produciendo una absorción de esas compras.

Setup No 1. Dumb & dumber

Dumb and Dumber es una configuración en la que operamos contra el comerciante retail al que Scott Pulcini se refiere como como “dinero tonto o dinero desinformado”. Para ello debemos ver una parada de stops significativa, que sobrepase el umbral del activo, cuando esto sucede la mayoria de las veces son comerciantes retail perdiendo sus posiciones (dinero desinformado) y no hay compras o ventas reales detrás (jugadores grandes).

Podemos aprovecharnos de ese movimiento. Lo que buscamos son paradas de stop en el grafico del bookmap en las que el mercado se encuentre por encima o por debajo del umbral establecido para nosotros tomar posicion en la dirección contraria.

La operación se toma cuando vemos un stop run y cuando vemos la burbuja de color opuesta correspondiente (órdenes de mercado agresivas), colocamos el stop por encima o por debajo de donde se inició el stop de compra o venta.

Para una entrada mas conservadora y con menos riesgo podemos esperar un retesteo a la zona del stop run

PATRONES BOOKMAP SETUP NO. 1 DUMB AND DUMBER (D&D) TOMA DE POSICIONES EN VENTA 1. Se supera el umbral del activo con un valor POSITIVO 2. Si la Burbuja es VERDE 3. Entrada en la primera burbuja ROJA 4. SL sobre la burbuja VERDE

4. SL SOBRE BURBUJA VERDE

3. PRIMERA BURBUJA ROJA

2. BURBUJA DE COLOR VERDE / AZUL

1. UMBRAL SUPERA EL LIMITE (U+)

PATRONES BOOKMAP SETUP NO. 1 DUMB AND DUMBER (D&D) TOMA DE POSICIONES EN COMPRA 1. Se supera el umbral del activo con un valor NEGATIVO 2. Si la Burbuja es ROJA 3. Entrada en la primera burbuja VERDE 4. SL sobre la burbuja ROJA

2. BURBUJA DE COLOR ROJO

4. SL BAJO LA BURBUJA ROJA

3. PRIMERA BURBUJA VERDE/AZUL

1. UMBRAL SUPERA EL LIMITE (U-)

Setup No 2. Titanic

Titanic es una configuración en la que un mercado se encuentra con una orden de iceberg oculta la cual inmediatamente rechaza el área.

Los icebergs son grandes jugadores (dinero inteligente) que sorprenden al mercado con un número de ordenes ocultas que se disparan en el instante en que se negocian ordenes límite visibles en el libro.

Los icebergs no siempre son correctos al indicar la dirección que tomará el mercado, pero la mayoría de las veces si lo son (más del 70%) y si lo vemos de esta manera es un ventaja saber en qué dirección se esta impulsando el gran dinero.

Para tomar esta operación debemos esperar a que entren burbujas en la dirección del iceberg en la dirección del iceberg (Entrada agresiva) o cuando el mercado se aleja del iceberg, vuelve a testearlo y luego las órdenes del mercado comienzan a iniciarse en la dirección del lceberg. (Entrada conservadora).

PATRONES BOOKMAP SETUP NO. 2 TITANIC (T) TOMA DE POSICIONES EN VENTA 1. Se supera el umbral del activo con un valor NEGATIVO 2. Si la Burbuja es VERDE 3. Entrada en la primera burbuja ROJA 4. SL sobre la burbuja VERDE

4. SL SOBRE BURBUJA VERDE

3. PRIMERA BURBUJA ROJA

2. BURBUJA DE COLOR VERDE / AZUL

1. UMBRAL SUPERA EL LIMITE (U-)

PATRONES BOOKMAP SETUP NO. 2 TITANIC (T) TOMA DE POSICIONES EN COMPRA 1. Se supera el umbral del activo con un valor POSITIVO 2. Si la Burbuja es ROJA 3. Entrada en la primera burbuja VERDE 4. SL bajo la burbuja ROJA

3. PRIMERA BURBUJA VERDE / AZUL 4. SL BAJO BURBUJA ROJA

2. BURBUJA DE COLOR ROJA

1. UMBRAL SUPERA EL LIMITE (U+)

Setup No 3. Breaking Ice

Breaking Ice es una configuración en la que las grandes cantidades de dinero (fondos, bancos, grandes empresas) adoptan una posición con órdenes iceberg ocultas las cuales son rebasadas, muchas veces esto se refleja en un movimiento opuesto al iceberg, ya que las grandes cantidades de dinero tienen que abandonar su posición.

Se puede iniciar una orden tan pronto como el mercado se mueva en la dirección opuesta más allá del iceberg y colocar nuestro SL por encima o por debajo de donde el iceberg tomó su posición (agresivo).

Muchas veces el mercado regresará a testear el area donde se dio el iceberg y luego continuará en la dirección opuesta del iceberg (retest / falla) podemos tomar posición una vez que veamos que el área falla (conservador).

La teoría detrás de esto es que el gran dinero que se sobrepaso está tratando de ser llevado al area del iceberg ya que los grandes operadores se han dado cuenta de que estan equivocados y necesitan salir con la menor pérdida posible.

PATRONES BOOKMAP SETUP NO. 3 BREAKING ICE (BI) TOMA DE POSICIONES EN VENTA 1. Se supera el umbral ICBERG del activo con un valor POSITIVO 2. Si la Burbuja es ROJA 3. Entrada en la primera burbuja VERDE 4. SL sobre la burbuja ROJA

4. SL SOBRE BURBUJA VERDE

3. PRIMERA BURBUJA VERDE / AZUL

2. BURBUJA DE COLOR ROJA

1. UMBRAL SUPERA EL LIMITE (U+)

PATRONES BOOKMAP SETUP NO. 3 BREAKING ICE (BI) TOMA DE POSICIONES EN COMPRA 1. Se supera el umbral del activo con un valor POSITIVO 2. Si la Burbuja es ROJA 3. Entrada en la primera burbuja VERDE 4. SL sobre la burbuja ROJA

Setup No. 4 Stop and Hold

Stop and Hold es una configuración donde podemos ver como se disparan grandes paradas y en lugar de rechazar inmediatamente el precio como sucede con el Dumb and Dumber, el mercado encuentra gran apoyo lo que impulsa el mercado en la direccion del stop.

Se puede tomar operaciones si el mercado se mantiene por debajo o por encima del los stopsy no es rechazado inmediatamente (Agresivo).

Muchas veces el mercado se dispara con las ordenes stop, se mantiene en la dirección y regresa a re testear la zona y se pueden tomar operaciónes cuando vemos una diferencia en el color de las burbujas y se dirigen de nuevo a la dirección del stop. (Conservador).

El mercado no puede sobrepasar el area de los stops para tomar la operacion

PATRONES BOOKMAP SETUP NO. 4 STOP AND HOLD (S&H) TOMA DE POSICIONES EN VENTA 1. Se supera el umbral de STOPS con un valor negativo (U-) 2. Si la Burbuja es ROJA 3. Esperamos que el mercado continue en la dirección de los STOPS 4. Cuando el mercado realiza el test a la zona tomamos posición

PATRONES BOOKMAP SETUP NO. 4STOP AND HOLD (S&H) TOMA DE POSICIONES EN COMPRA 1. Se supera el umbral de STOPS con un valor POSITIVO (U+) 2. Si la Burbuja es VERDE 3. Esperamos que el mercado continue en la dirección de los STOPS 4. Cuando el mercado realiza el test a la zona tomamos posición

Setup No. 5 Double Whammy

Double Whammy es la mejor de todas las configuraciones es zonas donde hay una parada de stops (retail traders) abandonan sus posiciones a la espera de los movimientos del ordenes icebergs que aparecen en el mercado para operar en la dirección del iceberg.

Una vez se observa como se supera el umbral de stop runs y de icebergs podemos tomar posición en la dirección del iceberg

PATRONES BOOKMAP SETUP NO. 5 DOUBLE WHAMMY (DW) TOMA DE POSICIONES EN VENTA 1. Se supera el umbral de STOPS con un valor positivo (U+) al mismo tiempo que se supera el umbra de ICEBERGS con un valor negativo (U-) 2. Si la Burbuja es VERDE 3. Entrada en la primera burbuja ROJA 4. SL sobre la burbuja VERDE

4. SL SOBRE BURBUJA VERDE

3. PRIMERA BURBUJA ROJA

2. BURBUJA DE COLOR AZUL / VERDE

1. UMBRAL SUPERA EL LIMITE * STOPS + * ICEBERG -

PATRONES BOOKMAP SETUP NO. 5 DOUBLE WHAMMY (DW) TOMA DE POSICIONES EN COMPRA 1. Se supera el umbral de STOPS con un valor NEGATIVO (U-) al mismo tiempo que se supera el umbra de ICEBERGS con un valor POSITIVO (U+) 2. Si la Burbuja es ROJA 3. Entrada en la primera burbuja VERDE 4. SL bajo la burbuja ROJA

3. PRIMERA BURBUJA VERDE

4. SL SOBRE BAJO BURBUJA ROJA

2. BURBUJA DE COLOR ROJO

1. UMBRAL SUPERA EL LIMITE * STOPS * ICEBERG +