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AUDITORIA FINANCIERA A LA EMPRESA UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JONSTON S.A.A PERIODO ECONOMICO 2015 MEMORANDO DE PLANIFICACION DE AUDITORIA I.

ANTECEDENTES

Unión de Cervecerías Peruanas Backus y Johnston S.A.A. (en adelante la compañía BACKUS) se constituyó el 10 de mayo de 1955 asumiendo el activo y pasivo de la empresa Backus y Johnston Brewery Company Limited, una empresa fundada en Londres el 13 de septiembre de 1889. La Compañía es una subsidiaria indirecta de SABMiller plc (en adelante la Matriz o SABMiller), Empresa con domicilio legal en el Reino Unido, la que es propietaria de 97.22% del capital emitido a través de diversas subsidiarias. La Compañía es subsidiaria directa de Racetrack Perú S.R.L., la que es propietaria del 66.72% del capital emitido. La Compañía es una sociedad anónima abierta que cotiza sus acciones en la Bolsa de Valores de Lima. La dirección de la Compañía es Av. Nicolás Ayllón 3985, Ate. II.

ACTIVIDAD ECONÓMICA

La actividad económica principal del Grupo es la elaboración, envasado, distribución y venta de cerveza y toda clase de negociaciones con bebidas malteadas, gaseosas y aguas. Para ello cuenta actualmente con seis plantas productivas para la elaboración y envasado de cervezas, gaseosas y aguas, ubicada en Ate Vitarte (Lima), Huarochiri, Motupe, Arequipa, Cusco y Pucallpa y una planta ubicada en Ñaña para la producción de malta. La compañía es matriz de un grupo económico en Perú compuesto por cinco subsidiarias directas, cuyas actividades corresponden a dos líneas de negocio (el Grupo), Backus y su subsidiaria Cervecería San Juan concentran sus operaciones en la actividad principal del Grupo; dos subsidiarias se dedican al transporte de los productos elaborados por dichas Compañías mientras que las otras dos subsidiarias a actividades complementarias. Los estados financieros consolidados del Grupo incluyen las cuentas de la Compañía y sus subsidiarias. El Siguiente cuadro muestras las principales subsidiarias directas clasificadas por segmento operativo. NOMBRE

PAÍS DE ORIGEN

Cervecería San Juan S.A.

Perú

Transportes 77 S.A.

Perú

ACTIVIDAD ECONÓMICA Empresa cuya actividad principal consiste en la elaboración, embotellamiento y comercialización de cerveza, se encuentra ubicada en Pucallpa, Región Ucayali. Empresa cuya actividad es la prestación de servicios de transporte, principalmente al Grupo, de toda clase de bienes, así como mantenimiento, reparación, lavado, pintura, engrase y

Naviera Oriente S.A.C.

Inmobiliaria IDE S.A

Club Sporting Cristal S.A

Perú

Perú

Perú

planchado de vehículos automotores Empresa cuya actividad consiste en el transporte fluvial y terrestre de todo tipo de mercaderías, siendo actualmente su principal actividad el transporte de cajas conteniendo envases de cerveza por encargo de Cervecería San Juan S.A. Empresa cuya actividad económica consiste en el alquiler de inversiones inmobiliarias. Empresa cuya actividad principal consiste en incentivar, desarrollar y promover el deporte y el sano esparcimiento en general, contratar y transferir deportistas profesionales, así como efectuar publicidad de artículos e implementos en los distintos medios de comunicación.

1.2. MISIÓN Mantener un portafolio de marcas globales y nacionales que sea la primera opción de nuestros consumidores. Fomentar que nuestras marcas nacionales invoquen un fuerte sentido de peruanidad. Visión Ser el Grupo empresarial peruano más admirado, así como un importante contribuidor de valor y reputación para SABMiller plc, todo esto a través de: Crecimiento del valor de nuestra participación del mercado a través de nuestro portafolio de marcas   

Ser el mejor socio de nuestros proveedores Contar con un modelo de gestión ejemplar que desarrolla y retiene talento Ser un actor ejemplar en la sociedad

Mantenernos entre las 5 principales operaciones de SABMiller plc

I.

OBJETIVOS

Los objetivos de Backus    

    

Ser el primer grupo cervecero del Perú, con proyección internacional. Administrar las empresas con objetivos comunes. Generar capacidad de respuesta oportuna ante los cambios del entorno. La relación comercial entre las empresas corporativas debe establecerse equitativamente, priorizando la competitividad de las mismas, buscando reducir la dependencia de éstas con el sector cervecero. Producir bebidas no alcohólicas y alimentos, alcanzado posiciones de liderazgo. Desarrollar la calificación y bienestar del personal en todos los niveles. Procurar la Calidad Total a todo nivel: personas, procesos, productos y servicios. Incrementar el valor del patrimonio de los accionistas y otorgar dividendos anuales. Desarrollar y mantener la imagen de una Corporación líder y moderna en el Perú

1. RESUMEN DE PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros se detallan a continuación. Estas políticas se han aplicadas uniformemente en todos los años presentados, a menos que se indique lo contrario. 1.1 BASES DE PREPARACIÓN Los estados financieros consolidados del Grupo han sido preparados en cumplimiento del Reglamento de Información Financiera de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV). La Compañía también ha preparado estados financieros consolidados de acuerdo a lo previsto en el párrafo 19 de la NllF 10, "Estados financieros consolidados". Los estados financieros consolidados del Grupo han sido preparados de acuerdo con las Nonnas Internacionales de información Financiera (en adelante NIIF), emitidas por el internacional Accounting Standards Board (en adelante "IASB"), vigentes a la fecha de los estados financieros. La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad del Directorio de la Compañía, El que expresamente confirma que en su preparación se ha aplicado todos los principios y criterios contemplados en las NIIF emitidas por el IASB. Los estados financieros surgen de los registros de contabilidad de la Compañía y sus subsidiarias y han sido preparados sobre la base del costo histórico modificado por activos financieros disponibles para la venta e instrumentos financieros derivados que se reconocen a su valor razonable. Los estados financieros se presentan en miles de soles, excepto cuando se indique una expresión monetaria distinta. 1.2 NORMAS, MODIFICACIONES E INTERPRETACIONES Nuevas normas y modificaciones a normas e interpretaciones adoptadas por el Grupo. Durante el 2015 entraron en vigencia ciertas NIIF y ClNlIF que, sin embargo, no son aplicables al Grupo o no han tenido un impacto significativo en los estados financieros del Grupo. Nuevas normas y modificaciones e interpretaciones vigentes para los estados financieros de

períodos anuales que se inicien el o después del 1 de enero de 2016 y que no han sido adoptados anticipadamente.

1.3 CONSOLIDACIÓN 1.3.1

SUBSIDIARIAS Las subsidiarias son todas las entidades sobre las que la compañía tiene la capacidad de gobernar sus políticas operativas y financieras por ser propietaria de más de la mitad de sus acciones con derecho a voto. La Compañía también evalúa la existencia de control donde no tiene más del 50% del poder de voto, pero sí puede gobernar las finanzas y políticas operativas por la virtud del control de facto. El Grupo usa el método de compra para contabilizar la adquisición de subsidiarias. El pago por la adquisición de una subsidiaria es el valor razonable de los activos transferidos, los pasivos incurridos y los instrumentos de patrimonio emitidos por la Compañía. Los costos atribuibles a la adquisición se reconocen en resultados conforme se incurren. Los activos identificables adquiridos, los pasivos y pasivos contingentes asumidos en una combinación de negocios se valorizan inicialmente a sus valores razonables a la fecha de la adquisición, El Grupo reconoce la participación no controlante en una entidad adquirida sobre una base de adquisición por adquisición, sea al valor razonable o a su proporción en los valores de los activos netos identificables reconocidos de la entidad adquirida.

1.3.2

VENTA DE SUBSIDIARIAS Cuando el Grupo deja de tener control sobre una subsidiaria, cualquier participación retenida en la entidad es remedida a su valor razonable a la fecha en que se pierde el control, y cualquier cambio con relación al valor en libros se reconoce en resultados integrales.

1.4 INFORMACIÓN POR SEGMENTOS El órgano encargado de la toma de decisiones operativas, que es responsable de asignar los recursos y evaluar el rendimiento de los segmentos operativos, ha sido identificado como el Comité Ejecutivo, encargado de la toma de decisiones estratégicas. La Gerencia ha determinado los segmentos operativos sobre la base de los informes que revisa el Comité Ejecutivo. La Gerencia considera el negocio desde una perspectiva por tipo de producto: cerveza (91%), gaseosas {4%), agua (4%), y bebidas nutritivas y licores (1 %). Como el principal segmento es el de cerveza y el resto de segmentos en conjunto no supera el 10% del total de ingresos o utilidades del grupo, éstos no constituyen segmentos reportables.

1.5 TRADUCCIÓN DE MONEDA EXTRANJERA

1.5.1

MONEDA FUNCIONAL Y MONEDA DE PRESENTACIÓN Las partidas incluidas en los estados financieros de cada una de las entidades del Grupo se expresan en la moneda del ambiente económico primario donde opera la entidad (moneda funcional). Los estados financieros consolidados se presentan en soles, que es la moneda funcional y la moneda de presentación del Grupo.

1.5.2

TRANSACCIONES Y SALDOS Las transacciones en moneda extranjera se traducen a la moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes a las fechas de las transacciones o la fecha de valuación en el caso de partidas que son revaluadas. Las ganancias y pérdidas por diferencia en cambio que resulten del pago de tales transacciones y de la traducción de activos y pasivos monetarios en moneda extranjera al tipo de cambio de cierre del año, se reconocen en el Estado de resultados integrales, excepto cuando se difieren en el patrimonio en transacciones que califican como coberturas de flujo de efectivo. Las ganancias y pérdidas por diferencia en cambio relacionadas con todas las partidas monetarias se presentan en el Estado de resultados integrales.

1.6 ACTIVOS FINANCIEROS El Grupo clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías: activos financieros a valor razonable a través de ganancias y pérdidas, activos financieros mantenidos hasta su vencimiento, préstamos y cuentas por cobrar y activos financieros disponibles para la venta. 1.6.1

PRÉSTAMOS Y CUENTAS POR COBRAR Los préstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados que dan derecho a pagos fijos o determinables y que no cotizan en un mercado activo. Se incluyen en el activo corriente, excepto por los de vencimiento mayor a 12 meses contados desde la fecha del estado de situación financiera. Estos últimos se clasifican como activos no corrientes. Los préstamos y las cuentas por cobrar comprenden las cuentas por cobrar comerciales y las otras cuentas por cobrar en el estado de situación financiera. Los préstamos y cuentas por cobrar se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente, cuando el valor del descuento es relevante, se miden al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo, menos la estimación por deterioro.

1.6.2

ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA Los activos financieros disponibles para la venta son activos financieros no derivados que se designan en esta categoría o que no clasifican para ser designados en alguna de las otras categorías. Estos activos se muestran como activos no corrientes a menos que la Gerencia tenga intención expresa de vender el activo dentro de los 12 meses contados a partir de la fecha del estado de situación Financiera.

1.7 COMPENSACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS Los activos y pasivos financieros se compensan y el monto neto es reportado en el estado de situación financiera cuando existe derecho legalmente exigible para compensar los montos reconocidos y si existe la intención de liquidarlos sobre bases netas o de realizar el activo y pagar el pasivo simultáneamente. El derecho legalmente exigible no debe ser contingente a eventos futuros y debe ser exigible en el curso ordinario del negocio y en algún evento de incumplimiento o insolvencia del Grupo o de la contraparte. 1.8 DETERIORO DE ACTIVOS FINANCIEROS 1.8.1

ACTIVOS REGISTRADOS AL COSTO AMORTIZADO El Grupo evalúa al final de cada periodo si hay evidencia objetiva de deterioro de un activo financiero o grupo de activos financieros. Si existe deterioro de un activo financiero o grupo de activos financieros, la pérdida por deterioro se reconoce solo si hay evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron después del reconocimiento inicial del activo (un "evento de pérdida") y ese evento de pérdida (o eventos) tiene un impacto sobre los flujos de efectivo estimados del activo financiero o grupo de activos financieros que pueden ser estimados confiablemente. Evidencia de deterioro puede incluir indicadores de que los deudores o un grupo de deudores están atravesando dificultades financieras, el incumplimiento o retraso en el pago de intereses o del principal de sus deudas, la probabilidad de que caigan en bancarrota u otro tipo de reorganización financiera y cuando información objetivamente observable indica que se ha producido una disminución medible en el estimado de flujos de efectivo futuro, tales como cambios en los saldos vencidos o condiciones económicas que se correlacionan con incumplimientos.

1.9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Y ACTIVIDADES DE COBERTURA Los instrumentos financieros derivados se reconocen inicialmente a su valor razonable en la fecha en que se celebra el contrato del instrumento derivado y son subsecuentemente remedidos a su valor razonable. El método para reconocer la ganancia o pérdida resultante de los cambios en los valores Razonables de los derivados depende de si son designados como instrumentos de cobertura, y si es así, la naturaleza de la partida que se está cubriendo. El Grupo designa ciertos derivados como de: a) Cobertura del valor razonable de activos o pasivos reconocidos (cobertura de valor razonable). b) cobertura de un riesgo en particular asociado con un activo o pasivo reconocidos o de una Transacción prevista altamente probable (cobertura de flujos de efectivo). El Grupo documenta, al inicio de la transacción, la relación entre los instrumentos de cobertura y las partidas cubiertas, así como sus objetivos y estrategia de administración de riesgos que respaldan las

transacciones de cobertura. El Grupo además documenta su evaluación, tanto al inicio de la cobertura como a la fecha de cada estado de situación financiera posterior, sobre si los derivados usados en las transacciones de cobertura son altamente efectivos en compensar los cambios en los valores razonables o en ros flujos de efectivo de las partidas cubiertas. 1.9.1

COBERTURA DE FLUJOS DE EFECTIVO La porción efectiva de cambios en el valor razonable de derivados que son designados y califican como coberturas de flujos de efectivo se reconocen como otros resultados integrales. La ganancia o pérdida relativa a la porción inefectiva se reconoce inmediatamente en el estado de resultados integrales en la cuenta Otros Ingresos (gastos). Las ganancias o pérdidas previamente diferidas en el patrimonio se transfieren del patrimonio y se incluyen en la medición inicial del costo del activo no financiero. Los montos diferidos son finalmente reconocidos en resultados a través del costo de venta, en el caso de los inventarios, o de la depreciación, en el caso de propiedad, planta y equipo.

1.10

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO El efectivo y equivalente de efectivo incluyen el efectivo disponible y depósitos a la vista con vencimiento de tres meses o menos.

1.11

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES Las cuentas por cobrar comerciales son los montos que adeudan los clientes por la venta de mercadería o por servicios prestados en el curso normal de los negocios. Si se esperan cobrar en un año o menos se clasifican como activos corrientes. De Jo contrario, se presentan como activo no corriente. Las cuentas por cobrar comerciales se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente, cuando el valor del descuento es relevante, se miden al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo, menos la estimación por deterioro.

1.12

INVENTARIO Los inventarios se registran al costo o a su valor neto de realización el que resulte menor. El costo se determina usando el método de costo promedio ponderado. El costo de los productos terminados y de los productos en proceso comprende los costos de materia prima, mano de obra directa, otros costos directos y gastos generales de fabricación (sobre la base de la capacidad de operación normal) y excluye a los costos de financiamiento y a las diferencias en cambio. El costo de los suministros y materiales incluye fletes e impuestos aplicables no reembolsables. El valor neto de realización es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la operación menos los costos estimados para terminar

su producción y los necesarios para llevar a cabo la venta. El costo de los inventarios incluye las transferencias del patrimonio de cualquier Ganancia y/o pérdida generada por las coberturas de flujos de efectivo sobre las compras de materia prima. 1.13

ACTIVOS BIOLÓGICOS Los activos biológicos incluyen plantaciones (caoba, teca, eucalipto, cedro y otros) en proceso; los cuales se reconocen a su valor razonable menos los gastos de venta y distribución, en base a precios del mercado nacional de cada una de las especies y/o especies similares considerando los ajustes que resulten necesarios para reflejar cualquier diferencia. El valor razonable de las plantaciones excluye el terreno y las instalaciones utilizadas para el mantenimiento de las áreas plantadas. El proceso biológico comienza con la preparación del terreno para plantar las semillas y finaliza con la tala. El valor razonable las plantaciones se determinan en función del valor presente del estimado de los flujos netos de efectivo durante la vida útil de cada especie (825 años).

1.14

PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO Los terrenos y edificios comprenden sustancialmente las plantas, locales de ventas y oficinas. La cuenta Propiedad, planta y equipo se presenta al costo menos su depreciación acumulada y, si las hubiere, las pérdidas acumuladas por deterioro. El costo de un elemento de Propiedad, planta y equipo comprende su precio de compra e incluye los desembolsos directamente atribuibles a la adquisición de estas partidas. El Grupo reconoce sus bienes de Propiedad, planta y equipo por componentes importantes. Los costos posteriores se incluyen en el valor en libros del activo o se reconocen como un activo separado, según corresponda, solo cuando es probable que generen beneficios económicos futuros para el Grupo, y el costo de estos activos se pueda medir razonablemente. El valor en libros de la parte reemplazada es dado de baja. Otros desembolsos por mantenimiento y reparación se cargan al Estado de resultados integrales en el período en el que se incurren.

1.15

ACTIVOS INTANGIBLES

1.15.1 PLUSVALÍA MERCANTIL La plusvalía mercantil surge de la adquisición de subsidiarias y representa el valar pagado para la compra sobre el valor razonable de los activos netos identificables, pasivos y pasivos contingentes de la entidad adquirida y el valor razonable de la participación no controlante en la entidad adquirida.

Para efectos de las pruebas de deterioro, la plusvalía la mercantil de una combinación de negocios es asignada a cada una de las unidades generadoras de efectivo {UGE), o grupos de UGE, que se espera se beneficien de las sinergias de la combinación. La plusvalía mercantil es controlada al nivel de segmento operativo. Se realizan revisiones del deterioro de la plusvalía mercantil anualmente o de forma más frecuente cuando ocurran eventos o cambios en circunstancias que indiquen un potencial deterioro en su valor. El valor en libros de la UGE, que contiene plusvalía mercantil, se compara con su valor recuperable, que es el mayor entre su valor en uso y su valor razonable menos gastos para su venta. Cualquier deterioro es reconocido como gasto y no es posible su reversión posterior. 1.15.2 MARCAS Y LICENCIAS Las marcas y licencias adquiridas individualmente se muestran al costo histórico. Las marcas y licencias tienen una vida útil definida y se registran al costo menos su amortización acumulada. La amortización se calcula usando el método de línea recta para asignar el costo de las marcas y el de las licencias a resultados en el término de su vida útil estimada (entre 1 O y 40 años). Las licencias de los programas de cómputo adquiridas se capitalizan sobre la base de los costos incurridos para adquirir y poner en uso el programa específico. Estos costos se amortizan en el estimado de sus vidas útiles (entre 3 y 8 alias). 1.16

ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA Activos no corrientes se clasifican como mantenidos para la venta cuando su valor en libros se recuperará principalmente a través de una transacción de venta que se considera altamente probable en un periodo menor a un año. Estos activos se muestran al menor valor que resulta de comparar sus saldos en libros y sus valores razonables menos los costos requeridos para realizar su venta.

1.17

1.18

DETERIORO DE ACTIVOS NO FINANCIEROS Los activos que tienen vida útil indefinida y no están sujetos a amortización, se someten a pruebas anuales de deterioro en su valor. Los activos sujetos a depreciación o amortización se someten a pruebas de deterioro cuando se producen eventos o circunstancias que indican que su valor en libros podría no recuperarse. Las pérdidas por deterioro corresponden al monto en el que el valor en libros del activo excede a su valor recuperable. El valor recuperable de los activos corresponde al mayor valor entre el monto neto que se obtendría de su venta o su valor en uso. Para efectos de la evaluación por deterioro, los activos se agrupan a los niveles más pequeños en los que generan flujos de efectivo identificables (unidades generadoras de efectivo). Los saldos en libros de activos no financieros distintos de la plusvalía mercantil que han sido objeto de estimaciones por deterioro se revisan a la fecha de cada informe para verificar posibles variaciones de dichas estimaciones por Deterioro. PASIVOS FINANCIEROS Los pasivos financieros del Grupo a valor razonable a través de ganancias y pérdidas corresponden a sus instrumentos financieros derivados y los clasificados

como otros pasivos comprenden a las obligaciones financieras, las cuentas por pagar comerciales, las cuentas por pagar a entidades relacionadas y las otras cuentas por pagar. Todos los pasivos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente, cuando el efecto del costo del dinero es importante, se miden a su costo amortizado por el método de tasa de interés efectiva. El costo amortizado incorpora los costos directamente atribuibles a la transacción. Los instrumentos financieros derivados se miden permanentemente a su valor razonable y las fluctuaciones en su valor se reconocen en resultados integrales. 1.19

OTROS PASIVOS FINANCIEROS Los préstamos bancarios se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los costos incurridos en la transacción. Estas obligaciones se registran posteriormente a su costo amortizado; cualquier diferencia entre los fondos recibidos (neto de los costos de la transacción) y el valor de redención se reconoce en el Estado de resultados integrales durante el periodo del préstamo usando el método de interés efectivo. Los préstamos bancarios se clasifican en el pasivo corriente a menos que el Grupo tenga derecho incondicional de diferir el pago de la obligación por lo menos 12 meses contados desde la fecha del estado de situación financiera.

1.20

COSTOS DE ENDEUDAMIENTO Los costos de endeudamiento generales y específicos directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de activos calificados, los cuales son activos que necesariamente toman un período sustancial para alcanzar su condición de uso, son agregados al costo de dichos activos hasta que en dicho período los activos estén sustancialmente listos para su uso. El ingreso obtenido en la inversión temporal de préstamos específicos que aún no se han invertido en activos calificados se deduce de los costos de endeudamiento elegibles para su capitalización. Todos los demás costos de endeudamiento son reconocidos en resultados en el período en el cual han sido incurridos.

1.21

CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Las cuentas por pagar comerciales son obligaciones de pago por bienes o servicios adquiridos a proveedores en el curso normal de los negocios. Las cuentas por pagar se clasifican como pasivo corriente si el pago se debe realizar dentro de un año o menos, de lo contrario se presentan como pasivo no corriente. Las cuentas por pagar se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente, cuando el valor del descuento es relevante, se remiden al costo amortizado usando el método de interés efectivo.

1.22

DEPÓSITOS EN GARANTIA DE ENVASES Las cajas y envases retornables se registran en el rubro de propiedad, planta y equipo. Por aquellos que han sido entregados a los canales de venta para la

comercialización de productos se registra un pasivo relacionado con la obligación de reembolsar los depósitos en garantía entregados por los clientes. 1.23

BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS Los beneficios por cese se reconocen en resultados integrales cuando se pagan, esto es, cuando la relación laboral se interrumpe antes de la fecha normal de retiro, o cuando un empleado acepta voluntariamente el cese a cambio de estos beneficios.

1.23.1 PENSIONES Y BENEFICIOS El Grupo opera un esquema de pensiones y otros beneficios otorgados a personal retirado como raciones de cerveza y seguro médico, con los que se acordó darles este beneficio, este esquema es financiado con recursos propios. Este plan de beneficios definidos establece un monto de beneficios que recibirán los extrabajadores que cumplieron con uno o más factores corno la edad, año de servicios y compensación. 1.23.2 PARTICIPACIÓN EN LAS UTILIDADES Y GRATIFICACIONES La compensación por tiempo de servicios del personal del Grupo corresponde a sus derechos indemnizatorios calculados de acuerdo con la legislación vigente la que se tiene que depositar en las cuentas bancarias designadas por los trabajadores en los meses de mayo y noviembre de cada año. La compensación por tiempo de servicios del personal es equivalente a una remuneración vigente a la fecha de su depósito. El Grupo no tiene obligaciones de pago adicionales una vez que efectúa los depósitos anuales de los fondos a los que el trabajador tiene derecho. 1.24

PAGOS BASADOS EN ACCIONES El Grupo opera un plan de compensación con instrumentos de patrimonio y en base a acciones, bajo el cual el Grupo recibe servicios de empleados como contraprestación de los instrumentos patrimoniales (opciones) de la Matriz. El valor razonable de los servicios de empleados recibidos a cambio de las opciones se reconoce como gasto. El monto total que se debe registrar como gasto se determina utilizando como referencia el valor razonable de las opciones otorgadas: 

Incluyendo cualquier condición de desempeño de mercado (por ejemplo, el precio de la acción de una entidad);  Excluyendo el impacto de condiciones que no otorgan al empleado el derecho a recibir el beneficio (por ejemplo, el requerimiento a los empleados para que ahorren). Las condiciones relacionadas con el servicio del empleado o con medidas de desempeño que no son de mercado se consideran como parte de los supuestos aplicados para determinar el número de opciones que se estima cumplan con las condiciones para su otorgamiento. El gasto total se reconoce durante el periodo

en el que se obtiene el derecho (vesting period), que es el período durante el cual se cumple con todas las condiciones que otorgan este derecho. Al final de cada periodo de reporte, el Grupo revisa sus estimados del número de opciones que se espera obtendrán el beneficio, tomando en consideración las condiciones que no son de mercado. El impacto de la revisión de los estimados originales, si lo hubiera, se reconoce en el Estado de resultados integrales, con el correspondiente ajuste al patrimonio. 1.25

IMPUESTO A LAS GANANCIAS El gasto por impuesto a las ganancias del periodo comprende al gasto por impuesto a la renta corriente y al diferido. De acuerdo con la legislación vigente, no está permitida la determinación del impuesto a la renta sobre una base consolidada. El impuesto se reconoce en el Estado de resultados integrales, excepto en la medida que se relacione con partidas reconocidas en otros resultados integrales o directamente en el patrimonio. Los impuestos a la renta diferidos activos sólo se reconocen en la medida que sea probable que se produzcan beneficios tributarios futuros contra los que se puedan usar las diferencias temporales. Los saldos de impuestos a la renta diferidos activos y pasivos se compensan cuando exista el derecho legal exigible de compensar impuestos activos corrientes con impuestos pasivos corrientes y cuando los impuestos a la renta diferidos activos y pasivos se relacionen con la misma autoridad tributaría.

1.26

PROVISIONES Las provisiones se reconocen cuando el Grupo tiene una obligación presente, legal o asumida, que resulta de eventos pasados que es probable que requiera la entrega de un flujo de recursos que involucren beneficios económicos para su liquidación y su monto se pueda estimar confiablemente. Las provisiones se miden al valor presente de los desembolsos que se espera se requerirán para cancelar la obligación utilizando una tasa de interés antes de impuestos que refleje las actuales condiciones del mercado sobre el valor del dinero y los riesgos específicas para dicha obligación. El incremento en la provisión por el paso del tiempo se reconoce en el rubro Gastos financieros.

1.27

CAPITAL EMITIDO Las acciones comunes se clasifican en el patrimonio. Cuando cualquier subsidiaria del Grupo compra acciones del capital de la Matriz (acciones de tesorería}, el pago efectuado, incluyendo cualquier costo directamente atribuible a la transacción (neto de impuestos), se deduce del patrimonio atribuible a los titulares del capital emitido de la Matriz hasta que las acciones se cancelen, reemitan o vendan. Cuando tares acciones son subsecuentemente reemitidas o vendidas, cualquier pago recibido, neto de los costos incrementales directamente atribuibles a la

transacción y los efectos correspondientes por el impuesto a la renta, se incluye en el patrimonio atribuible a los titulares del patrimonio del Grupo. 1.28

RECONOCIMIENTO DE INGRESOS Los ingresos se reconocen por el valor razonable de la contraprestación cobrada o por cobrar, y representa montos por cobrar por la venta de bienes, neto de descuentos, devoluciones e impuestos a las ventas. El Grupo reconoce sus ingresos cuando éstos se pueden medir confiablemente, es probable que beneficios económicos futuros fluyan a la entidad y cuando la transacción cumple con criterios específicos por cada una de las actividades del Grupo, tal como se describe a continuación.

1.28.1 VENTAS DE BIENES Y PRODUCTOS AGRÍCOLAS Las ventas reconocen cuando el Grupo ha entregado sus productos al cliente, éste ha aceptado los productos y la cobranza de las cuentas por cobrar correspondientes está razonablemente asegurada. Se considera que el producto no se ha entregado hasta que no se haya despachado al lugar especificado en el contrato y los riesgos de pérdida se transfirieron al cliente. 1.28.2 ALQUILERES, INTERESES, REGAIFAS Y DIVIDENDOS Los ingresos por alquileres se reconocen en el periodo contable en el que se prestan, con referencia al servicio específico completo, calculado sobre la base del servicio realmente brindado como una proporción del total de los servicios a ser brindados. Los ingresos provenientes de intereses se reconocen sobre la base de la proporción de tiempo transcurrido, usando el método del interés efectivo. El ingreso proveniente de intereses sobre préstamos o colocaciones deterioradas se reconoce ya sea en la medida que se cobra el efectivo o sobre la base de la recuperación del costo, según lo exijan sus condiciones. 1.29

RECONOCIMIENTO DE COSTOS Y GASTOS El costo de ventas se reconoce en resultados en la fecha de entrega del producto al cliente, simultáneamente con el reconocimiento de los ingresos por su venta. Los otros costos y gastos se reconocen sobre la base del principio del devengo independientemente del momento en que se paguen y, de ser el caso, en el mismo periodo en el que se reconocen los ingresos con los que se relacionan.

1.30

ARRENDAMIENTO Los arrendamientos en los que una porción significativa de los riesgos y beneficios relativos a la propiedad son retenidos por el arrendador se clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos efectuados bajo un arrendamiento operativo se cargan al Estado de resultados integrales sobre la base del método de línea recta en el período del arrendamiento.

Los arrendamientos de inmuebles en los que el Grupo asume sustancialmente todos los riesgos y beneficios de su propiedad se clasifican como arrendamientos financieros. Los arrendamientos financieros se capitalizan al inicia del arrendamiento al menor valor que resulte de comparar el valor razonable del activo arrendado y el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento. Cada Cuota de arrendamiento se distribuye entre el pasivo y el cargo financiero. La obligación por cuotas de arrendamiento correspondientes, neto de cargos financieros, se incluye en otras cuentas por pagar a largo plazo. La Propiedad, planta y equipo adquiridos a través de arrendamientos financieros se deprecian de acuerdo a una base sistemática en el periodo de uso esperado coherente con la política de depreciación que el arrendatario haya adoptado con respecto a los demás activos depreciables que posea. En caso de que exista certeza razonable de que el arrendatario obtendrá la propiedad al finalizar el plazo de arrendamiento, el periodo de utilización esperado será la vida útil del activo; en otro caso, el activo de depreciará en el menor período que resulte de comparar la vida útil del activo y el periodo del arrendamiento. 1.31

DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS La distribución de dividendos a los accionistas de la Compañía y subsidiarias se reconoce como pasivo en los estados financieros en el periodo en el que los dividendos se aprueban por los accionistas de la compañía.

II.

NORMATIVA APLICABLES



Ley N° 18.455: fija las normas sobre producción, elaboración y comercialización de alcoholes etílicos, bebidas alcohólicas y vinagres.



Ley 19.925: establece normas sobre el expendio y consumo de bebidas alcohólicas. Dispone, entre otras materias, los tipos de lugares y horarios en que se podrán vender y/o consumir bebidas alcohólicas, así como las sanciones y multas por diversas infracciones a la ley.



Ley 18.290, de Tránsito: señala los límites y sanciones que se aplican por conducir bajo los efectos del alcohol o en estado de ebriedad.



Ley, N° 18.455 La producción, elaboración, comercialización, exportación e importación de alcoholes



Ley 16/2001, de 1 de julio, La industria cervecera se encuentra sujeta al cumplimento de prevención y control integrados de la contaminación Real Decreto 678/2014, de 16 de diciembre del Ministerio de la Presidencia y para las Administraciones Territoriales que entró en vigor el 18 de diciembre de 2014 Ley N°53 .199 establece por el ministerio de la presidencia, que se aprueba la reglamentación para la elaboración, circulación y comercio de la cerveza





Ley N° 133. 194 establece las condiciones generales de etiquetamiento para todos los productos alimenticios destinados a ser entregados.

IV.

IDENTIFICACION DE CUENTAS SIGNIFICATIVAS Y DE RIESGO UNIÓN DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DICIEMBRE 2015 A. VERTICAL

Activos

2015

A. VERTICAL 2014

ANALISIS HORIZONTAL VARIACION ABSOLUTA

V. RELATIVA

Activos Corrientes

CUENTA SIGNIFICATIVA

Efectivo y Equivalentes al Efectivo

357.732

8,78%

142.956

3,78%

214.776

150%

X

Cuentas por Cobrar Comerciales

281.881

6,92%

285.970

7,56%

-4.089

-1%

X

2.380

0,06%

5.339

0,14%

-2.959

-55%

66.739

1,64%

24.748

0,65%

41.991

170%

189.972

4,66%

197.235

5,21%

-7.263

-4%

20.138

0,49%

20.517

0,54%

-379

-2%

8.051

0,20%

14.468

0,38%

-6.417

-44%

926.893

22,74%

691.233

18,27%

235.660

34%

0,48%

22,74%

18.180 709.413

Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar Inventarios Gastos contratados por anticipado Instrumentos Financieros derivados

Activos no corrientes mantenidos paras la venta TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

926.893

0,00%

Activos No Corrientes

18,75%

0% 217.480

31%

0,00%

5.609

0,14%

5.198

0,14%

411

8%

Activos biológicos

20.760

0,51%

18.523

0,49%

2.237

12%

Inversiones inmobiliarias

13.131

0,32%

13.213

0,35%

-82

-1%

2.464.479

60,46%

2.402.193

63,48%

62.286

3%

645.069

15,83%

635.875

16,80%

9.194

1%

3.149.048

77,26%

3.075.002

81,25%

74.046

2%

4.075.941

100,00%

3.784.415

100,00%

291.526

8%

Activos financieros disponibles para la venta

Propiedad, planta y equipo. Activos Intangibles TOTA ACTIVO NO CORRIENTE

TOTAL DE ACTIVOS

Pasivos y Patrimonio

X

X

NO SIGNIFICATIVA

Pasivos Corrientes Otros Pasivos Financieros

133.155

3,27%

125.649

3,32%

7.506

6%

Cuentas por Pagar Comerciales

432.559

10,61%

438.516

11,59%

-5.957

-1%

Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas

109.631

2,69%

26.010

0,69%

83.621

321%

73.189

1,80%

46.203

1,22%

26.986

58%

621.283

15,24%

529.383

13,99%

91.900

17%

10.566

0,26%

11.917

0,31%

-1.351

-11%

2.524

0,06%

2.342

0,06%

182

8%

1.382.907

33,93%

1.180.020

31,18%

202.887

17%

Pasivo por impuesto a las ganancias Otras Cuentas por Cobrar Provisiones Provisión por Beneficios a los Empleados TOTAL PASIVO CORRIEINTE

0,00%

Pasivos No Corrientes

0,00%

377.575

9,26%

365.176

9,65%

12.399

3%

134.354

3,30%

137.885

3,64%

-3.531

-3%

36.109

0,89%

33.272

0,88%

2.837

9%

Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas

217.961

5,35%

210.083

5,55%

7.878

4%

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

765.999

18,79%

746.416

19,72%

19.583

3%

2.148.906

52,72%

1.926.436

50,90%

222.470

12%

Otros Pasivos Financieros Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar Cuentas por Pagar Comerciales

TOTAL PASIVOS

Patrimonio

0,00%

0,00%

778.985

19,11%

778.985

20,58%

0

0%

62.164

1,53%

57.699

1,52%

4.465

8%

Acciones de inversion

569.515

13,97%

569.515

15,05%

0

0%

Prima de emision

-10.262

-0,25%

-10.332

-0,27%

70

-1%

otras reservas de capital

244.184

5,99%

243.919

6,45%

265

0%

12.798

0,31%

16.053

0,42%

-3.255

-20%

256.522

6,29%

188.895

4,99%

67.627

36%

1.913.906

46,96%

1.844.734

48,75%

69.172

4%

13.129

0,32%

13.245

0,35%

-116

-1%

1.927.035

47,28% 100,00%

1.857.979

49,10% 100,00%

69.056 291.526

4% 8%

Capital Emitido Capittal adicional

otras reservas de patrimonio resultados acumulados Total Patrimonio atribuible a los accionistas de la compañía Participacion no controlante

TOTAL PATRIMONIO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

4.075.941

X

3.784.415

X

COMENTARIOS DE LAS VARIACIONES SIGNIFICATIVAS DE LAS CUENTAS DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

1. Efectivo y equivalente de efectivo: La variación absoluta determina en esta partida que es por 214,776 y una variación relativa que es de 150% está referida básicamente en las cuentas en los bancos que posee la empresa por las ventas realizadas en el periodo. 2. Cuentas por cobrar comerciales: La variación absoluta determina una disminución de 4,089 y una variación relativa que es 1% está referida básicamente en las facturas por cobrar. 3. Inventarios: la variación absoluta determina una disminución de 7,263 y una variación relativa del 4% está referida básicamente en el stock de productos ya terminados

4. Inmueble, maquinaria y equipo (neto): La variación absoluta determina en esta partida que es por 62,286 y una variación relativa que es 3% está referida básicamente en las edificaciones, maquinarias y equipos de transporte que posee la empresa. 5. Activos intangibles: La variación absoluta determina en esta partida que es por 9,194 y una variación relativa que es 1% está referida básicamente a la plusvalía mercantil, los software y marcas.

6. Otras cuentas por pagar: La variación absoluta determina en esta partida que es por 91,900 una variación relativa que es 17% está referida básicamente a los tributos y participaciones en utilidades.

UNION DE CERVECERIAS PERUANA BACKUS Y JOHNSTON S.A.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2016

100,00%

2014 4.173.505

ANALISIS HORIZONTAL CUENTAS V.Absoluta v.Relativa SIGNIFICATIVA NO SIGNIFICATIVA 100,00% 310.488 7,44%

-1.282.163

-28,59%

-1.193.066

-28,59%

-89.097

7,47%

Ganancia (Pérdida) Bruta

3.201.830

71,41%

2.980.439

71,41%

221.391

7,43%

Gastos de Ventas y Distribución

-1.061.232

-23,67%

-1.102.903

-26,43%

41.671

-3,78%

X

Gastos de Administración

-549.692

-12,26%

-527.986

-12,65%

-21.706

4,11%

X

Otros Ingresos Operativos

209.011

4,66%

104.067

2,49%

Otros Gastos Operativos

-54.065

-1,21%

-47.469

-1,14%

104.944 -6.596

100,84% 13,90%

1.745.852

38,94%

1.406.148

33,69%

339.704

24,16%

3.201

0,07%

1.372

0,03%

1.829

133,31%

X

-39.025 -26.594

-0,87% -0,59%

-36.972 -13.521

-0,89% -0,32%

1.683.434

37,54%

1.357.027

32,52%

5,55% 96,69% 24,05%

X

Resultado antes de Impuesto a las Ganancias Gasto por Impuesto a las Ganancias

-2.053 -13.073 326.407

-494.607

-11,03%

-413.119

-9,90%

-81.488

19,73%

Ganancia (Perdida) neta de Operaciones continuas

1.188.827

26,51%

943.908

22,62%

244.919

25,95%

Ganancia (Perdida) neta del Ejercico

1.188.827

26,51%

943.908

22,62%

244.919

25,95%

A. VERTICAL CUENTA Ingresos de actividades ordinarias Costo de Ventas

2015 4.483.993

A. VERTICAL

X

Otras ganancias (pérdidas) Ganancia (Pérdida) por actividades de operación Ingresos Financieros Gastos Financieros Diferencias de Cambio neto

COMENTARIOS DE LAS VARIACIONES SIGNIFICATIVAS DE LAS CUENTAS DEL ESTADO DE RESULTADOS

1. Costo de Ventas: La variación absoluta determina en esta partida que es por 89,097 y una variación relativa que es de 97% está referida básicamente en el costo indirecto de fabricación, materia prima y mano de obra directa. 2. Gasto de Ventas: La variación absoluta determina en esta partida disminuyo en un 41,671 y una variación relativa que es de 3,78% está referida básicamente en los pagos a los empleados que se encargan de producir el producto.

3. Gasto de Administración: La variación absoluta determina en esta partida que es por 21,706 y una variación relativa que es de 4.11% está referida básicamente en los pagos que se realizan a las personas encargadas de administrar la empresa.

4. Ingresos Financieros: La variación absoluta determina en esta partida que es por 1,829 y una variación relativa que es de 133.31% está referida básicamente a los dividendos recibidos de terceros. 5. Gastos Financieros: La variación absoluta determina en esta partida que es por 2,053 y una variación relativa que es de 5.55% está referida básicamente en los intereses de préstamos.

V.

ALCANCE Nuestra auditoría financiera, está basada y efectuada bajo los parámetros y normas establecidas en las Normas Internacionales de Auditoria (NIA), donde analizaremos y revisaremos toda información recopilada por la entidad que haga referencia a su Estado de Situación Financiera, teniendo en cuenta aquellos datos adicionales que afecten directa e indirectamente el ejercicio contable al 31 de diciembre del 2015, para poder emitir una opinión razonable, veraz y confiable sobre el estado de la empresa Cervecera peruana BACKUS Y JOHNSTON S.A.A. Dicho examen se realizará en los ambientes de la Entidad comprendiendo el período entre el 01. ENE. 2015 AL 01. DIC. 2015.

VI.

RESPONSABILIDAD DE LA FIRMA Ejecución de la Auditoría Financiera de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA), a través de un examen sobre una base selectiva para obtener la evidencia que respalde la opinión de la razonabilidad de las cifras contenidas en los Estados Financieros de la empresa “BACKUS Y JOHNSTON S.A.A.¨ Presentación de Cartas de Gerencias, a fin de señalar oportunamente las situaciones de incumplimiento en los controles financieros contables.

VII.

INFORME A EMITIR Al término del Examen de Auditoría, se entregará a la entidad auditada, en la cantidad de ejemplares y fechas establecidas en el contrato suscrito entre las partes:

INFORMES A EMITIR

EJEMPLARES A

FECHA DE

ENTREGAR

ENTREGA

Informe de auditoría

03

30-03-2016

Reporte de deficiencias significativas

03

30-03-2016

Carta de control interno

03

30-03-2016

VIII.

INTEGRANTES DEL EQUIPO DE AUDITORIA

DNI

APELLIDOS Y NOMBRES

CARGO

TOTAL

TOTAL

DE

DE

HORAS

DÍAS

71232068

ALVARADO AGUIRRE LENIN

SUPERVISOR

120

30

73249534

CHAUCA ARELLANO PAOLA

JEFE DE EQUIPO

138

30

77234761

GONZALES DEL CARPIO MELISSA

AUDITOR

72

17

72349455

OLIVARES GONZALES JHAIR

ASISTENTE

64

17

72983467

VILLANUEVA VALENCIA JIMY

ESPECIALISTA

54

17

TOTAL

448

111

IX.

PRESUPUESTO DE TIEMPO El presupuesto de tiempo según lo programado y el cronograma de actividades del personal auditor se presentan en el ANEXO 1, cuyo resumen es el siguiente: FASES

TIEMPO

PERIODOS

DÌAS

HORAS

Planificación

10

98

01/03/2016 AL 10/03/2016

Trabajo de Campo y Comunicación de Hallazgos

17

310

11/03/2016 AL 27/03/2016

Elaboración de Informes

3

40

28/10/2016 AL 30/03/2016

TOTALES

30

448

X.

DNI

APELLIDOS Y

CARGO

NOMBRES

71232068

CRONOGRAMA Y RELACION DE INTEGRANTES DE LA COMISION DE AUDITORIA

PLANIFICACIÓN

TRABAJO DE CAMPO

INFORME

TOTAL

TOTAL

HORAS

DÍAS

DEL

AL

H.H

DEL

AL

H.H.

DEL

AL

SUPERVISOR

01-03-2016

10-03-2016

48

11-03-2016

27-03-2016

56

28-03-2016

30-03-2016

16

120

30

CHAUCA

JEFE DE

01-03-2016

10-03-2016

50

11-03-2016

27-03-2016

64

28-03-2016

30-03-2016

24

138

30

ARELLANO

EQUIPO

AUDITOR

11-03-2016

27-03-2016

72

72

17

ASISTENTE

11-03-2016

27-03-2016

64

64

17

ESPECIALISTA

11-03-2016

27-03-2016

54

54

17

310

448

111

ALVARADO

H.H

AGUIRRE LENIN 73249534

PAOLA 77234761

GONZALES

DEL

CARPIO MELISSA 72349455

OLIVARES GONZALES JHAIR

72983467

VILLANUEVA VALENCIA JIMY TOTAL

TOTAL

JM AUDITORES Refrendado por: VILLANUEVA VALENCIA, JIMY WILSON (Socio) Contador Público Colegiado Certificado Matrícula Nº 02-2029

98

Nuevo Chimbote, 31 de Marzo de 2016