29 0 1MB
1
Universitatea Transilvania dinBraşov
FACULTATEA DE ȘTIINȚE ECONOMICE ȘI ADMINISTRAREA AFACERILOR
Programul de studii:MN-ID
Management financiar -Teme-
Coordonator:
Student:
Prof.univ.Sumedrea SilviaRacheru Sandra Anul:3 Grupa: 13LF362
2018
2
Cuprins 1
Temă de Casă Modulul 1 ...................................................................................................... 4 1.1 1.2 1.3
2
Actualizarea Situației Financiare ............................................................................ 4 Principalii Indicatori ...................................................................................................... 7 Analiza Diagnostic a NTT DATA România SA ........................................................... 8
Temă de Casă Modulul 2 .................................................................................................... 13 2.1
Analiza Macromediului ....................................................................................................... 13
2.1.1
Mediul Tehnologic........................................................................................................... 13
2.1.2
Mediul Socio-Cultural ................................................................................................. 13
2.1.3
Mediul Economic ............................................................................................................... 14
2.1.4
Mediul Tendințelor Internaționale .................................................................... 14
2.2
Analiza Micromediului ....................................................................................................... 15
2.2.1
Clienții ................................................................................................................................ 15
2.2.2
Competitorii....................................................................................................................... 16
2.2.3
Furnizorii ........................................................................................................................... 16
2.2.4
Partenerii ................................................................................................................................... 16
2.3 2.3.1
Oportunități de Afaceri, Amenințări și Posibile Investiții .............. 17 Analiza SWOT a NTT DATA ROMÂNIA ......................................................................... 17
3
1 Temă de Casă Modulul 1 Alegeți o firmă de pe piața românească pentru care, pe baza situațiilor sale financiare din ultimii 3 ani: 1. Actualizați datele din situațiile financiare pe cei trei ani folosind rata anuală a inflației; 2. Calculati principalii indicatori economico-financiari ai acesteia. 3. întocmiți o analiză diagnostic, evidențiind punctele forte şi cele slabe ale firmei în cauză.
Pentru această temă am ales să detaliez situațiile financiare ale companiei NTT DATA ROMÂNIA SA. NTT DATA ROMÂNIA SA Adresa:
Strada Constanța 19-21, Cluj-Napoca 400158, România
Judetul:
CLUJ-NAPOCA
Codul postal:
400158
Numar de inmatriculare la Registrul Comertului:
J12/615/2000
CUI
13091574
1.1 Actualizarea Situației Financiare Pentru actualizarea situației financiare a companiei am luat în calcul rata inflației conform informațiilor făcute publice de către Institutul Național de Statistică
și am aplicat-o pentru anii 2015, 2016
și 2017 conform informațiilor obținute de pe portalul Ministerului Finanțelor Publie după cum urmează:
4
Pentru actualizarea indicatorilor din 2015: Indicator2015 + (Indicator2015*RI2016) + ((Indicator2015 + (Indicator2015*RI2016))*RI2017 +(((Indicator2015+(Indicator2015*RI2016))*RI2017)*RI2018 Pentru actualizareaindicatorilor din 2016: Indicator2016 + (Indicator2016*RI2017) + ((Indicator2016 + (Indicator2016*RI2017))*RI2018 Pentru actualizarea indicatorilor din 2017: Indicator2017 + (Indicator2017*RI2018) RI = Rata Inflației Notă: Pentru Rata Inflației a anului curent (2018) a fost luată valoarea Inflației Anuale estimată la momentul de față de 3.6%1
1
Referinta: www.bnr.ro 5
2015
2016
2017
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL, din care Stocuri (materii prine, materiale consumabile, producție în curs de execuție, semifabricate, produse finite, mărfuri etc.)
12.262.797
18.651.977
30.748.532
36.063.536
48.135.629
66.424.464
321.560
416.290
2.214.344
Creanțe
24.533.202
39.355.775
56.874.245
Casă și conturi la bănci
11.208.774
8.342.103
7.235.612
2.229.346
6.170.025
9.510.825
0
0
0
11.920.410
15.101.483
35.504.963
VENITURI ÎN AVANS
206.737
212.705
215.441
PROVIZIOANE CAPITALURI - TOTAL, din care: Capital subscris vărsat
239.185
2.836.361
2.383.762
38.189.348
54.807.083
68.579.654
1.535.200
1.614.340
1.604.712
Patrimoniul regiei
-
-
-
Patrimoniul public
-
-
-
Cifra de afaceri netă
109.607.176
169.943.552
247.445.484
VENITURI TOTALE
111.768.339
174.749.769
254.978.393
95.360.668
156.132.329
230.504.649
0
0
0
16.407.671
18.617.440
24.473.744
-Pierdere
0
0
0
Profitul sau pierderea net(ă) a exercițiului financiar
0
0
0
13.870.840
15.854.705
21.123.532
0
0
0
AN DENUMIRE INDICATORI Indicatori din BILANȚ
CHELTUIELI ÎN AVANS
DATORII
Indicatori din CONTUL DE PROFIT ȘI PIERDERE
CHELTUIELI TOTALE Profitul sau pierderea brut(ă) -Profit
-Profit -Pierdere
Tabel 1: Situația Financiară Actualizată
6
1.2 Principalii Indicatori Pornind de la situația financiară actualizată a NTT DATA ROMÂNIA SA (Tabel 1) am calculat principalii indicatori:
An
2015
2016
2017
Indicatorii structurii activului Total Activ
50.555.679
72.957.631
106.683.821
AIT=IMOB/AT
24,26%
25,57%
28,82%
ACT=AC/AT
74,63%
72,07%
68,36%
Indicatorii structurii pasivului Total Pasiv
13694794,14 19552183,73 39493437,84
SP=CPR/PT
0,11
0,08
0,04
RGL=DAT/PT
0,87
0,77
0,90
Rf=PN/CPR
9,04
9,82
13,16
Rap=PBR/AT
0,32
0,26
0,23
3,03
3,19
1,87
VRAI=CA/IMOB
8,94
9,11
8,05
VRAT=CA/AT
2,21
2,40
2,39
Indicatorii de rentabilitate
Indicatori ai solvabilității Lg=AC/DAT Indicatori de gestiune
Tabel 2: Calculul Principalilor Indicatori
7
1.3 Analiza Diagnostic a NTT DATA România SA NTT DATARomâniaface parte din grupul NTT DATA, cu sediul in Tokyo. Compania s-a impus ca un furnizor de soluții software cu experiență de peste 14 ani în piața romaneasca și internațională. Cu o echipă de specialiști în 7 locații din România, NTT DATA oferă servicii software, asistență și consultanță de specialitate pentru clienți
din diverse
industrii, furnizori de servicii IT, integratori de sistem și firme de produse software. Serviciile NTT DATA Româniaacoperă întregul ciclu de viață al dezvoltării software și management al aplicațiilor.
Încă de la înființarea entității din România, aceasta a avut rezultate financiare foarte bune, după cum rezultă din următorii indicatori:
Evolutia profitului intre 2013 și 2017 25,000,000
21,123,532
20,000,000 13,164,692 13,870,840
15,000,000 10,000,000
15,854,705
8,649,161
5,000,000 0 2013
2014
2015
8
2016
2017
Evolutia cifrei de afaceri nete între 2013 și 2017 300,000,000 247,445,484
250,000,000 200,000,000
169,943,552
150,000,000 100,000,000
79,471,418
97,728,905
109,607,176
50,000,000 0 2013
2014
2015
2016
2017
Cifra de Afaceri a companiei a crescut consistent și datorită creșterii numărului de angajați din România:
Evolutia numărului de angajați între 2013 și 2017 1,000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0
902
646
394
386
2013
2014
438
2015
9
2016
2017
Cu privire la solvabilitatea patrimonială, dată fiind dependența foarte mare a NTT România de compania-mamă, aceasta nu se apropie de valoarea optimă de 0,5. Totuși se paote observa NTT este o companie profitabilă. Se poate observa apropierea de valoarea optima in anul 2017.
.
Evolutia solvabilității patrimoniale între 2013 și 2017 0.1600 0.1400
0.1360
0.1479 0.1121
0.1200 0.1000
0.0826
0.0800 0.0600
0.0406
0.0400 0.0200 0.0000 2013
2014
2015
2016
2017
Cu priviere la raportul dintre activele curente și cele totale, putem observa ca acesta are valori ridicate, lucru ce denotă o corelare bună cu creșterea financiară a companiei:
10
Evolutia raportului între activele curente și activele totale în intervalul 2013 - 2017 100.00%
87.05%
87.68%
80.00%
74.63%
72.07%
68.36%
2015
2016
2017
60.00% 40.00% 20.00% 0.00% 2013
2014
+
Lichiditatea a avut o evoluție bună de la înființarea acesteia pe teritoriul României, dând semnalmentele unei companii stabile și performante din punct de vedere financiar.
Evoluția lichidității generale între 2013 și 2017 3.26
3.50
3.03
3.19
3.00 2.50 2.00
1.93
1.87
1.50 1.00 0.50 0.00 2013
2014
2015
11
2016
2017
Evoluția rentabilității financiare între 2013 și 2017 13.16
14.00 12.00 10.00
9.04
8.50
9.82
8.00 6.00
5.58
4.00 2.00 0.00 2013
2014
2015
2016
2017
Rata de îndatorare a companiei prezintă o creștere în intervalul 2013 – 2017:
Evolutia ratei globale de îndatorare între 2013 și 2017 0.9500
0.8990
0.9000 0.8507
0.8704
0.8521
0.8500 0.8000
0.7724
0.7500 0.7000 2013
2014
2015
12
2016
2017
2 Temă de Casă Modulul 2 Alegeți o firmă de pe piața românească şi dezvoltați următoarele aspecte: a) prezentați şi analizați componentele de macro şi micromediu care influențează activitatea firmei; b) identificați posibile oportunități de afaceri şi amenințări (riscuri) pentru firma analizată şi schițați un proiect de investiții, precum şi surse de finanțare pentru acesta, bazându-vă şi pe punctele forte şi slabe ale firmei pe care le-ați identificat în precedenta temă de control.
Continuând cu compania menționată la Tema 1, NTT DATA România, voi detalia mai jos atât analiza de micro și macro mediu cât și cea a potențialelor oportunități de afaceri.
2.1 Analiza Macromediului 2.1.1
Mediul Tehnologic
Activând într-un sector cu o evoluție mai mult decât accelerată, compania investește foarte multe resurse în achiziția de noi companii sau tehnologii dar și în toți angajații, compania punând la dispoziția acestora numeroase cursuri de pregătire profesională în domeniu și un număr ridicat de întâlniri și vizite de lucru cu angajați ai altor subsidiare.
2.1.2
Mediul Socio-Cultural
La nivel socio-cultural,NTT DATA România a beneficiat în România de o serie de elemente cheie care au adus și multe alte companii pe teritoriul țării noastre. Dat fiind nivelul ridicat de cunoaștere a limbilor străine precum limba engleză sau limba germană de către populația țării dar și al nivelului de cunoștințe și performanță în IT. Apropierea brandului NTT DATARomânia, prin proiectele salevariate, de diversitatea care caracterizează sfera socială locală şi regională înseamnă construirea unor punti de legătură cu comunitatea. 13
2.1.3
Mediul Economic
Dat fiind nivelul venitorilor din România, comparat cu cel din țările vestice, este lesne de înțeles de ce o multitudine de companii, printre care și NTT DATA România, au decis să își deschidă o subsidiară în țara noastră. Forța de muncă din domeniu este considerabil mai ieftină decât personalul cu aceleași specializări din țări precum Franța, Germania, Finlanda. Serviciile IT ieftine oferă un potențial de creștere al companiei foarte mare, iar cumulând acest factor cu apartenența țării noastre la Uniunea Europeană, este ușor de dedus de ce NTT DATA România a luat această decizie.
2.1.4
Mediul Tendințelor Internaționale Piața companiilor realizatoare de produse software este foarte
volatilă, cu o concurență acerbă și cu tehnologii și metodologii care se schimbă de la o zi la alta. Companiile percep realizarea de software ca un cost și de aceea preferă să externalizare aceste servicii către companii specializate precum NTT DATA sau să licențieze tehnologii și să cumpere orele de pregătire necesară de la aceste companii astfel companiile ce ii contracteaza reducându-și substanțial costurile. Un alt element cheie fiind și disponibilitatea de a oferi suport tehnic permanent clienților care au implementat tehnologii ale companiei la nivel global prin diversele subsidiare ale companiei.
14
2.2 Analiza Micromediului 2.2.1
Clienții
La ora actuală, compania NTT DATA este prezentă pe plan național cu 7 filiale, furnizand soluții și servicii IT pentru peste 250 de companii localizate în România, Germania, Austria, Elveția, Olanda, Norvegia, Finlanda și S.U.A. Printre cei mai importanți clienți publici ai companiei putem enumera:
IAMU Ecolor Thyssenkrupp BilsteinCompa Prevent Automotive România Kober Osborn International Kromberg& Schubert Kirchoff Automotive România Carmeuse Rosendahl Industrial Services Ceprocs DrumurisiPoduriMures Turbo’s Hoet L’Intesa Promotive
15
2.2.2
Competitorii
Fiind un domeniu foarte lucrativ și foarte bine scalat la nivel global, compania este în constantă competiție cu companii din întreaga lume, unele fiind companii existente care își diversifică portofoliul accesând domeniulIT oferind sericii ce acoperă întregul ciclu de dezvoltare și gestionare a unui sistem software. Printre cei mai de seamă concurenți ai companiei putem enumera:
Fujitsu NEC accenture HP Hitachi IBM 2.2.3
Furnizorii
Principalii furnizori ai companiei sunt producătorii de componente electronice:
HCL Tech BT Global Services NEC TCS ADP
2.2.4
Partenerii
NTT DATA România este primul partener SAP SuccessFactors autorizat și prima companie din Europa Centrală și de Est ce a implementat SAP S / 4HANA. Printre partenerii companiei se numără:
SAP SE Salesforce
16
2.3 Oportunități de Afaceri, Amenințări și Posibile Investiții 2.3.1
Analiza SWOT a NTT DATA ROMÂNIA
Puncte Tari (Strengths)
Puncte Slabe (Weaknessess)
Compania este într-o continuă creștere iar sectorul din
factorului decizional.
care face parte este și
Proiectele și produsele sunt
acesta în creștere.
alese de către compania-mamă
Fiind sub umbrela NTT DATA
din Japonia.
JAPONIA compania are un
Fluctuațiile mari de personal
avantaj competitiv dispunând
calificat specifice
de linii de producție și
domeniului IT.
servicii de logistică
Lipsa independenței
Integrarea provocatoare ,
dedicare.
compania nereușind să adopte
Costuri reduse în comparație
în întregime politicile și
cu alte țări din Europa de
procesele specifice
Vest sau Statele Unite ale
companiei-mamă din Japonia.
Americii.
Oportunități (Opportunities)
Amenințări (Threats)
Formarea de nou personal
local.
dedicat prin parteneriate cu
instituțiile locale de
Legislație economică volatilă și nesigură.
învățământ liceal și universitar.
Noi competitori la nivel
Garantarea salariilor și a beneficiilor competitive.
17