Management Financiar Sandra [PDF]

Zitiervorschau

1

Universitatea Transilvania dinBraşov

FACULTATEA DE ȘTIINȚE ECONOMICE ȘI ADMINISTRAREA AFACERILOR

Programul de studii:MN-ID

Management financiar -Teme-

Coordonator:

Student:

Prof.univ.Sumedrea SilviaRacheru Sandra Anul:3 Grupa: 13LF362

2018

2

Cuprins 1

Temă de Casă Modulul 1 ...................................................................................................... 4 1.1 1.2 1.3

2

Actualizarea Situației Financiare ............................................................................ 4 Principalii Indicatori ...................................................................................................... 7 Analiza Diagnostic a NTT DATA România SA ........................................................... 8

Temă de Casă Modulul 2 .................................................................................................... 13 2.1

Analiza Macromediului ....................................................................................................... 13

2.1.1

Mediul Tehnologic........................................................................................................... 13

2.1.2

Mediul Socio-Cultural ................................................................................................. 13

2.1.3

Mediul Economic ............................................................................................................... 14

2.1.4

Mediul Tendințelor Internaționale .................................................................... 14

2.2

Analiza Micromediului ....................................................................................................... 15

2.2.1

Clienții ................................................................................................................................ 15

2.2.2

Competitorii....................................................................................................................... 16

2.2.3

Furnizorii ........................................................................................................................... 16

2.2.4

Partenerii ................................................................................................................................... 16

2.3 2.3.1

Oportunități de Afaceri, Amenințări și Posibile Investiții .............. 17 Analiza SWOT a NTT DATA ROMÂNIA ......................................................................... 17

3

1 Temă de Casă Modulul 1 Alegeți o firmă de pe piața românească pentru care, pe baza situațiilor sale financiare din ultimii 3 ani: 1. Actualizați datele din situațiile financiare pe cei trei ani folosind rata anuală a inflației; 2. Calculati principalii indicatori economico-financiari ai acesteia. 3. întocmiți o analiză diagnostic, evidențiind punctele forte şi cele slabe ale firmei în cauză.

Pentru această temă am ales să detaliez situațiile financiare ale companiei NTT DATA ROMÂNIA SA. NTT DATA ROMÂNIA SA Adresa:

Strada Constanța 19-21, Cluj-Napoca 400158, România

Judetul:

CLUJ-NAPOCA

Codul postal:

400158

Numar de inmatriculare la Registrul Comertului:

J12/615/2000

CUI

13091574

1.1 Actualizarea Situației Financiare Pentru actualizarea situației financiare a companiei am luat în calcul rata inflației conform informațiilor făcute publice de către Institutul Național de Statistică

și am aplicat-o pentru anii 2015, 2016

și 2017 conform informațiilor obținute de pe portalul Ministerului Finanțelor Publie după cum urmează:

4

Pentru actualizarea indicatorilor din 2015: Indicator2015 + (Indicator2015*RI2016) + ((Indicator2015 + (Indicator2015*RI2016))*RI2017 +(((Indicator2015+(Indicator2015*RI2016))*RI2017)*RI2018 Pentru actualizareaindicatorilor din 2016: Indicator2016 + (Indicator2016*RI2017) + ((Indicator2016 + (Indicator2016*RI2017))*RI2018 Pentru actualizarea indicatorilor din 2017: Indicator2017 + (Indicator2017*RI2018) RI = Rata Inflației Notă: Pentru Rata Inflației a anului curent (2018) a fost luată valoarea Inflației Anuale estimată la momentul de față de 3.6%1

1

Referinta: www.bnr.ro 5

2015

2016

2017

ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL, din care Stocuri (materii prine, materiale consumabile, producție în curs de execuție, semifabricate, produse finite, mărfuri etc.)

12.262.797

18.651.977

30.748.532

36.063.536

48.135.629

66.424.464

321.560

416.290

2.214.344

Creanțe

24.533.202

39.355.775

56.874.245

Casă și conturi la bănci

11.208.774

8.342.103

7.235.612

2.229.346

6.170.025

9.510.825

0

0

0

11.920.410

15.101.483

35.504.963

VENITURI ÎN AVANS

206.737

212.705

215.441

PROVIZIOANE CAPITALURI - TOTAL, din care: Capital subscris vărsat

239.185

2.836.361

2.383.762

38.189.348

54.807.083

68.579.654

1.535.200

1.614.340

1.604.712

Patrimoniul regiei

-

-

-

Patrimoniul public

-

-

-

Cifra de afaceri netă

109.607.176

169.943.552

247.445.484

VENITURI TOTALE

111.768.339

174.749.769

254.978.393

95.360.668

156.132.329

230.504.649

0

0

0

16.407.671

18.617.440

24.473.744

-Pierdere

0

0

0

Profitul sau pierderea net(ă) a exercițiului financiar

0

0

0

13.870.840

15.854.705

21.123.532

0

0

0

AN DENUMIRE INDICATORI Indicatori din BILANȚ

CHELTUIELI ÎN AVANS

DATORII

Indicatori din CONTUL DE PROFIT ȘI PIERDERE

CHELTUIELI TOTALE Profitul sau pierderea brut(ă) -Profit

-Profit -Pierdere

Tabel 1: Situația Financiară Actualizată

6

1.2 Principalii Indicatori Pornind de la situația financiară actualizată a NTT DATA ROMÂNIA SA (Tabel 1) am calculat principalii indicatori:

An

2015

2016

2017

Indicatorii structurii activului Total Activ

50.555.679

72.957.631

106.683.821

AIT=IMOB/AT

24,26%

25,57%

28,82%

ACT=AC/AT

74,63%

72,07%

68,36%

Indicatorii structurii pasivului Total Pasiv

13694794,14 19552183,73 39493437,84

SP=CPR/PT

0,11

0,08

0,04

RGL=DAT/PT

0,87

0,77

0,90

Rf=PN/CPR

9,04

9,82

13,16

Rap=PBR/AT

0,32

0,26

0,23

3,03

3,19

1,87

VRAI=CA/IMOB

8,94

9,11

8,05

VRAT=CA/AT

2,21

2,40

2,39

Indicatorii de rentabilitate

Indicatori ai solvabilității Lg=AC/DAT Indicatori de gestiune

Tabel 2: Calculul Principalilor Indicatori

7

1.3 Analiza Diagnostic a NTT DATA România SA NTT DATARomâniaface parte din grupul NTT DATA, cu sediul in Tokyo. Compania s-a impus ca un furnizor de soluții software cu experiență de peste 14 ani în piața romaneasca și internațională. Cu o echipă de specialiști în 7 locații din România, NTT DATA oferă servicii software, asistență și consultanță de specialitate pentru clienți

din diverse

industrii, furnizori de servicii IT, integratori de sistem și firme de produse software. Serviciile NTT DATA Româniaacoperă întregul ciclu de viață al dezvoltării software și management al aplicațiilor. 

Încă de la înființarea entității din România, aceasta a avut rezultate financiare foarte bune, după cum rezultă din următorii indicatori:

Evolutia profitului intre 2013 și 2017 25,000,000

21,123,532

20,000,000 13,164,692 13,870,840

15,000,000 10,000,000

15,854,705

8,649,161

5,000,000 0 2013

2014

2015

8

2016

2017

Evolutia cifrei de afaceri nete între 2013 și 2017 300,000,000 247,445,484

250,000,000 200,000,000

169,943,552

150,000,000 100,000,000

79,471,418

97,728,905

109,607,176

50,000,000 0 2013



2014

2015

2016

2017

Cifra de Afaceri a companiei a crescut consistent și datorită creșterii numărului de angajați din România:

Evolutia numărului de angajați între 2013 și 2017 1,000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0

902

646

394

386

2013

2014

438

2015

9

2016

2017



Cu privire la solvabilitatea patrimonială, dată fiind dependența foarte mare a NTT România de compania-mamă, aceasta nu se apropie de valoarea optimă de 0,5. Totuși se paote observa NTT este o companie profitabilă. Se poate observa apropierea de valoarea optima in anul 2017.

.

Evolutia solvabilității patrimoniale între 2013 și 2017 0.1600 0.1400

0.1360

0.1479 0.1121

0.1200 0.1000

0.0826

0.0800 0.0600

0.0406

0.0400 0.0200 0.0000 2013



2014

2015

2016

2017

Cu priviere la raportul dintre activele curente și cele totale, putem observa ca acesta are valori ridicate, lucru ce denotă o corelare bună cu creșterea financiară a companiei:

10

Evolutia raportului între activele curente și activele totale în intervalul 2013 - 2017 100.00%

87.05%

87.68%

80.00%

74.63%

72.07%

68.36%

2015

2016

2017

60.00% 40.00% 20.00% 0.00% 2013



2014

+

Lichiditatea a avut o evoluție bună de la înființarea acesteia pe teritoriul României, dând semnalmentele unei companii stabile și performante din punct de vedere financiar.

Evoluția lichidității generale între 2013 și 2017 3.26

3.50

3.03

3.19

3.00 2.50 2.00

1.93

1.87

1.50 1.00 0.50 0.00 2013

2014

2015

11

2016

2017

Evoluția rentabilității financiare între 2013 și 2017 13.16

14.00 12.00 10.00

9.04

8.50

9.82

8.00 6.00

5.58

4.00 2.00 0.00 2013



2014

2015

2016

2017

Rata de îndatorare a companiei prezintă o creștere în intervalul 2013 – 2017:

Evolutia ratei globale de îndatorare între 2013 și 2017 0.9500

0.8990

0.9000 0.8507

0.8704

0.8521

0.8500 0.8000

0.7724

0.7500 0.7000 2013

2014

2015

12

2016

2017

2 Temă de Casă Modulul 2 Alegeți o firmă de pe piața românească şi dezvoltați următoarele aspecte: a) prezentați şi analizați componentele de macro şi micromediu care influențează activitatea firmei; b) identificați posibile oportunități de afaceri şi amenințări (riscuri) pentru firma analizată şi schițați un proiect de investiții, precum şi surse de finanțare pentru acesta, bazându-vă şi pe punctele forte şi slabe ale firmei pe care le-ați identificat în precedenta temă de control.

Continuând cu compania menționată la Tema 1, NTT DATA România, voi detalia mai jos atât analiza de micro și macro mediu cât și cea a potențialelor oportunități de afaceri.

2.1 Analiza Macromediului 2.1.1

Mediul Tehnologic

Activând într-un sector cu o evoluție mai mult decât accelerată, compania investește foarte multe resurse în achiziția de noi companii sau tehnologii dar și în toți angajații, compania punând la dispoziția acestora numeroase cursuri de pregătire profesională în domeniu și un număr ridicat de întâlniri și vizite de lucru cu angajați ai altor subsidiare.

2.1.2

Mediul Socio-Cultural

La nivel socio-cultural,NTT DATA România a beneficiat în România de o serie de elemente cheie care au adus și multe alte companii pe teritoriul țării noastre. Dat fiind nivelul ridicat de cunoaștere a limbilor străine precum limba engleză sau limba germană de către populația țării dar și al nivelului de cunoștințe și performanță în IT. Apropierea brandului NTT DATARomânia, prin proiectele salevariate, de diversitatea care caracterizează sfera socială locală şi regională înseamnă construirea unor punti de legătură cu comunitatea. 13

2.1.3

Mediul Economic

Dat fiind nivelul venitorilor din România, comparat cu cel din țările vestice, este lesne de înțeles de ce o multitudine de companii, printre care și NTT DATA România, au decis să își deschidă o subsidiară în țara noastră. Forța de muncă din domeniu este considerabil mai ieftină decât personalul cu aceleași specializări din țări precum Franța, Germania, Finlanda. Serviciile IT ieftine oferă un potențial de creștere al companiei foarte mare, iar cumulând acest factor cu apartenența țării noastre la Uniunea Europeană, este ușor de dedus de ce NTT DATA România a luat această decizie.

2.1.4

Mediul Tendințelor Internaționale Piața companiilor realizatoare de produse software este foarte

volatilă, cu o concurență acerbă și cu tehnologii și metodologii care se schimbă de la o zi la alta. Companiile percep realizarea de software ca un cost și de aceea preferă să externalizare aceste servicii către companii specializate precum NTT DATA sau să licențieze tehnologii și să cumpere orele de pregătire necesară de la aceste companii astfel companiile ce ii contracteaza reducându-și substanțial costurile. Un alt element cheie fiind și disponibilitatea de a oferi suport tehnic permanent clienților care au implementat tehnologii ale companiei la nivel global prin diversele subsidiare ale companiei.

14

2.2 Analiza Micromediului 2.2.1

Clienții

La ora actuală, compania NTT DATA este prezentă pe plan național cu 7 filiale, furnizand soluții și servicii IT pentru peste 250 de companii localizate în România, Germania, Austria, Elveția, Olanda, Norvegia, Finlanda și S.U.A. Printre cei mai importanți clienți publici ai companiei putem enumera:               

IAMU Ecolor Thyssenkrupp BilsteinCompa Prevent Automotive România Kober Osborn International Kromberg& Schubert Kirchoff Automotive România Carmeuse Rosendahl Industrial Services Ceprocs DrumurisiPoduriMures Turbo’s Hoet L’Intesa Promotive

15

2.2.2

Competitorii

Fiind un domeniu foarte lucrativ și foarte bine scalat la nivel global, compania este în constantă competiție cu companii din întreaga lume, unele fiind companii existente care își diversifică portofoliul accesând domeniulIT oferind sericii ce acoperă întregul ciclu de dezvoltare și gestionare a unui sistem software. Printre cei mai de seamă concurenți ai companiei putem enumera:      

Fujitsu NEC accenture HP Hitachi IBM 2.2.3

Furnizorii

Principalii furnizori ai companiei sunt producătorii de componente electronice:     

HCL Tech BT Global Services NEC TCS ADP

2.2.4

Partenerii

NTT DATA România este primul partener SAP SuccessFactors autorizat și prima companie din Europa Centrală și de Est ce a implementat SAP S / 4HANA. Printre partenerii companiei se numără:  

SAP SE Salesforce

16

2.3 Oportunități de Afaceri, Amenințări și Posibile Investiții 2.3.1

Analiza SWOT a NTT DATA ROMÂNIA

Puncte Tari (Strengths) 



Puncte Slabe (Weaknessess) 

Compania este într-o continuă creștere iar sectorul din

factorului decizional.

care face parte este și

Proiectele și produsele sunt

acesta în creștere.

alese de către compania-mamă

Fiind sub umbrela NTT DATA

din Japonia. 

JAPONIA compania are un

Fluctuațiile mari de personal

avantaj competitiv dispunând

calificat specifice

de linii de producție și

domeniului IT.

servicii de logistică 

Lipsa independenței



Integrarea provocatoare ,

dedicare.

compania nereușind să adopte

Costuri reduse în comparație

în întregime politicile și

cu alte țări din Europa de

procesele specifice

Vest sau Statele Unite ale

companiei-mamă din Japonia.

Americii.

Oportunități (Opportunities) 

Amenințări (Threats) 

Formarea de nou personal

local.

dedicat prin parteneriate cu 

instituțiile locale de

Legislație economică volatilă și nesigură.

învățământ liceal și universitar. 

Noi competitori la nivel

Garantarea salariilor și a beneficiilor competitive.

17