Lucru Individual La Finantele Intreprinderii [PDF]

Zitiervorschau

Universitatea de Stat din Moldova Facultatea Ştiinţe Economice Catedra „Finanţe şi Bănci”

Lucru individual la disciplina „Finanțele Întreprinderii” Varianta 27

Elaborat: Coordonat:

Chişinău, 2020

Aplicația 1 Analizați posibilităților de finanțare ale întreprinderii (în baza indicatorilor capacitatea de îndatorare globală și la termen). 2014: Indicatori

Formula de calcul

1.Posibilitatea maximă de Rîg = Datoriitotale / îndatorare globală Capital propriu *100% 2.Posibilitate Rît = Datorii TL/ de îndatorare la termen Capital propriu *100%

Calculul

Suma posibilă de împrumutat

= 158019/547587 * 100% = 28,86%

937155

= 0/ 547587 *100% = 0%

547587

Rîg < 200% => întreprinderea mai poate apela la împrumuturi. Rît < 100% => întreprinderea mai poate apela la împrumuturi pe TL. Pentru a determina Suma posibilă de îndatorare presupunem că Rîg și Rît au valorile maxime admisibile. Rîg max = 2 Fie x1- suma posibilă de împrumut global, (158019+ x)/ 547587= 2 x= 937155 (lei) – suma de bani pe care întreprinderea o poate împrumuta Rît max = 1 Fie x2 – suma posibilă de împrumut pe TL, (x)/ 547587= 1 x= 547587(lei) – valoarea totală a împrumuturilor pe TL pe care întreprinderea și-o poate permite 2015: Indicatori

Formula de calcul

1.Posibilitatea maximă de îndatorare globală 2.Posibilitate de îndatorare la termen

Rîg = Datoriitotale / Capital propriu *100% Rît = Datorii TL/ Capital propriu *100%

Calculul

Suma posibilă de împrumutat

= 277026/ 1029330 *100% = 26,91%

1781634

= 0/ 1029330 *100% = 0%

1029330

Rîg < 200% => întreprinderea mai poate apela la împrumuturi. Rît < 100% => întreprinderea mai poate apela la împrumuturi pe TL. Pentru a determina Suma posibilă de îndatorare presupunem că Rîg și Rît au valorile maxime admisibile. Rîg max = 2 Fie x1- suma posibilă de împrumut global, (277026+ x)/ 1029330= 2 x= 1781634 (lei) – suma de bani pe care întreprinderea o poate împrumuta

Rît max = 1 Fie x2 – suma posibilă de împrumut pe TL, (x)/ 1029330= 1 x= 1029330(lei) – valoarea totală a împrumuturilor pe TL pe care întreprinderea și-o poate permite Analizînd datele din ambele tabele, observăm că Rata îndatorării globale s-a micșorat cu 1,95%, fenomen cauzat de micșorarea valorii datoriilor totale, concomitent cu majorarea valorii capitalului propriu. Rata îndatorărilor la termen fiind echivalenta cu 0 îi permite întreprinderii să apleleze la împrumuturi şi chiar îi este recomndat să o facă.Astfel, în anul 2015 întreprinderea poate apela la un număr mai mare de împrumuturi decît în anul 2014.

Aplicația 2 Analizați echilibrului financiar al întreprinderii. Analiza fondului de rulment Indicatori Active imobilizate Active circulante Capital propriu Datorii pe termen lung Datorii pe termen scurt Fond de rulment

Anul precedent Anul de 2014 gestiune 2015 206662 890263

Abaterea absolută 683601

Abaterea relativă, % 330,79

498944

416093

-82851

-16,60

547587

1029330

481743

87,98

-

-

-

-

158019

277026

119007

75,31

340925

139067

-201858

-59,20

FOND DE RULMENT = Capital permanent - Active pe TL Capital permanent = Capital propriu + Datorii pe TL Capital permanent2014 = 547587 lei FR2014 = 547587 – 206662= 340925 lei Capital permanent2015 = 1029330 lei FR2015 = 1029330– 890263= 139067 lei Abateria absolută = Indicatori2015 – Indicatori2014 Abateria relativă = (Indicatori2015/Indicatori2014)/ Indicatori2014 *100% Conform datelor obținute în urma calculelor, deducem o descreștere a fondului de rulment cu 59,20% (-201858 lei) condiționată în mare măsură de creşterea valorii activelor imobilizate330,79% (683601lei), lipsa datoriilor pe TL și majorarea capitalului propriu cu 97,98% (481743

lei).Mărimea fondul de rulment reflectă capacitatea întreprinderii de a-și achita datoriile curente de plată. Respectiv, în concordanță cu rezultatele înregistrate concluzionăm faptul că capacitatea întreprinderii de a-și plăti datoriile curente este foarte mare .

Aplicația 3 Analizați activelor imobilizate (activelor pe termen lung) ale întreprinderii. Indicatorii structurii activelor imobilizate 2014: Indicatori Rata imobilizărilor

Formula de calcul Total Aimobilizate/Total A

Calculul 206662/705606

Rata compoziției tehnice

(Mijloace fixe+ Stoc) /Total A

(176655+1098)/ 705606

0,26 (26%)

2015: Indicatori Rata imobilizărilor Rata compoziției tehnice

Formula de calcul Total Aimobilizate/Total A (Mijloace fixe+ Stoc) /Total A

Calculul 890263/1306356 (831097+9978) /1306356

Valoarea 0,69 (69%) 0,64 (64%)

Valoarea 0,3(30%)

Rata  activelor imobilizate reprezintă ponderea elementelor patrimoniale utilizate permanent. În anul 2014, rata imobilizărilor nu depășește limita de 2/3 (0,3>0,66), ceea ce nu cauzează dificultăți privind achitarea datoriilor curente. În anul 2015, valoarea activelor imobilizate creşte într-o proporție mai mare decît valoarea Activului total, ceea ce denotă o creştere a ratei imobilizărilor, ajungînd la o valoare mai mică de limita maxim admisibilă (0,69). Rata compoziției tehnice reprezintă ponderea elementelor patrimoniale utilizate nemijlocit în procesul de producție. La întreprindere s-a înregistrat o modificare pozitivă a ratei compoziției tehnice: 0,64 în 2015 comparativ cu 0,26 în 2014.

Aplicația 4

Analizați structura activelor circulante (activelor curente) ale întreprinderii. Indicatorii structurii activelor circulante 2014: Indicatori Rata activelor circulante Rata creanțelor

Formula de calcul Total Acirculante / Total A Total Creanțe/ Total Acirculante

Calculul

Valoarea

= 498944/ 705606

0,7(70%)

= 319732/ 498944

0,64(64%)

2015: Indicatori Rata activelor circulante Rata creanțelor

Formula de calcul Total Acirculante / Total A Total Creanțe/ Total Acirculante

Calculul

Valoarea

= 416093/ 1306356

0,31(31%)

= 178105/ 416093

0,42(42%)

Rata activelor circulante arată ponderea pe care o deţin utilizările cu caracter ciclic în total activ. Astfel, observăm o descreștere a ratei activelor circulante de la 70% în anul 2014 la 31% în 2015. Acest fapt este cauzat de descreșterea volumului activelor circulante în general, precum și a creşterii totalului activ. Modificarea ponderii activelor circulante, în total active este eficientă deoarece cu un volum de mijloace circulante mai mare, se realizează o creștere a cifrei de afaceri.În situaţia dată se inregistreză o descreştere a cifrei de afaceri. Rata creanțelor arată ponderea creanțelor întreprinderii în totalul activ circulant.În 2015, întreprinderea înregistrează o scădere a ratei creanțelor cu 0,22% datorită micșorării valorii creanțelor, concomitent cu majorarea totalului activ circulant.

Aplicația 5 Analizați indicatorilor eficienței utilizării activelor circulante(activelor curente) Indicatorii vitezei de rotație a activelor circulante Indicatori Active circulante Venit din vânzări Număr de rotații Durata unei rotații Efect de încetinire (accelerare)

Anul precedent 498944 5197470 10,41 34,56

Anul curent 416093 6636076 15,94 22,58

Abaterea absolută -82851 1438606

Abaterea relativă, % -16,60 27,68

-220833,8624

Numărul de rotații ale AC indică de cîte ori AC au parcurs un ciclu întreg bani-marfă-bani.

n=Venit din vînzări/Valoarea AC Durata unei rotații inidcă numărul de zile a unui ciclu întreg bani-marfă-bani. Dr = AC/Venit din vînzări *360 zile E = (Dz1 – Dz0)* Venitul din vînzări1 / 360 Abateria absolută = Indicatori2015 – Indicatori2014 Abateria relativă = (Indicatori2015/Indicatori2014)*100% - 100% Rezultatele obținute arată că întreprinderea a înregistrat o reducere a valorii AC cu -82851 lei. Veniturile din vînzări au crescut cu 1438606 lei. Observăm o descreștere în zile a duratei unei rotații (de la 34,56 la 22,58), ceea ce reprezintă o majorare a vitezei de rotație a activelor circulante ce are ca efect creşterea volumului încasărilor. Creşterea resurselor bănești este evidentă din efectul de accelerare înregistrat de întreprindere.

Aplicația 6 Întreprinderea «Farmaco» estimează următoarele încasări și plăți ce urmează a avea loc pe parcursul semestrului I al anului curent: I. Plăți - plata furnizorilor se efectuează conform următorului grafic: 30% din valoarea materiei prime achiziționate se achită în momentul procurării 50% din valoarea materiei prime achiziționate se achită peste o lună 20% din valoarea materiei prime se achită peste 2 luni după procurare. Graficul de aprovizionare: Decembrie Luna (anul precedent) Ianuarie Februarie Martie Valoarea,mii lei 1050 1090 920 770 -plata dividendelor constituie 40% din profitul net al anului precedent și se va efectua in luna ianuarie (Profitul Net =1274770) -plata pentru arendă se efectueăza în ultima luna a trimestrului 8500 lei -plata impozitului pe imobil se achită în luna iunie 385 lei -plata salariilor are loc lunar și constituie 25% din venitul din vînzări a lunii precedente. II. Încasări - Încasarea numerarului din vînzarea produselor se va efectua conform următorului grafic: pentru 40% din vînzări, plata se face în luna livrării, pentru 50% din vînzări, plata se face în luna următoare, pentru 10% din vînzări, plata se face în luna a doua de la livrare. Întreprinderea planifică vînzarea produselor către consumatori, precum urmează:

Luna Valoarea,mii lei

Decembrie (anul precedent) 1470

Ianuarie

Februarie 1620

1370

Martie 1070

Alte încasări de mijloace bănești: -redevențe financiare 1300 lei lunar -restituirea împrumutului în valoare de 170.000 lei în luna ianuarie. I. Plăți

Plăți Cheltuieli Decembrie (aprovizionare=1050 ) Ianuarie (aprovizionare=1090 ) Februarie (aprovizionare=920)

Decembrie (anul precedent) 315 mii

Ianuarie

Februarie

Lunile următoare

Martie

525 mii

210mii

-

-

327 mii

545 mii

218 mii

-

-

276mii

460 mii

184(Aprilie)

Martie (aprovizionare=770) Plata dividentelor (p/u anul precedent)

-

-

-

231 mii

385(Aprilie) 154(Mai)

-

509908

-

-

-

Plata pentru arendă

-

-

-

8500

-

Plata impozitului pe imobil Plata salariilor (25% din VVluna precentă) Sold lunar total

-

-

-

-

385(Iunie)

-

367,5 mii

405 mii

342,5 mii 267,5(Aprilie)

315 mii

511127,5

1436 mii

9751,5 836,5 (Aprilie) 154 (Mai) 385(Iunie)

mii

II. Încasări

Încasări Venituri Decembrie (vînzări=1470 ) Ianuarie (vînzări=1620 ) Februarie (vînzări=1370 ) Martie (vînzări=1070 ) Redevențe

Decembrie (anul precedent) 588 mii

Ianuarie

Februarie

Lunile următoare

Martie

735 mii

147mii

-

-

-

648 mii

810 mii

162 mii

-

-

-

548 mii

685 mii

137(Aprilie)

-

-

-

428 mii

535(Aprilie) 107(Mai)

1300

1300

1300

1300

financiare Restituirea împrumutului Restituirea Imprumutului

-

170 mii

-

-

-

1888 mii

2853 mii

2805 mii

2575 mii

672 (Aprilie) 107(Mai)

Aplicația 7 Se cunoaște următoarea informație privind venitruirle și cheltuielile întreprinderii:

Venituri Venituri din vînzarea produselor și mărfurilor Venituri din vînzarea altor active circulante Venituri din dividende Venituri din ieșirea activelor pe termen lung Venituri din diferențe de curs

Suma

Cheltuieli Cheltuieli pentru materii prime și materiale Cheltuieli de retribuirea muncii ocupate de activitatea de producție Uzura mijloacelor fixe productive Cheltuieli privind marketingul Cheltuieli de distribuire Cheltuieli administrative Plata datoriilor pentru credite și împrumuturi Amenzi, penalități, despăgubiri

Suma

788490 1 178 203 238 5 085

24730 12 230 4 076 670 4 360 10 450 3 347 1 180

Să se calculeze indicatorii: profitul brut, rezultatul activității operaționale investiționale, fianaciare, profitul perioadei de gestiune pînă la impozitare,profitul net. Πbrut = Venitulvînzări – Costulvînzărilor = 788490 – (24730+12230+4076)= 747454 lei RAO = Πbrut + Alte Venituri operaționale – Ch comerciale – Alte Ch operaționale– Ch privind amenzi, penalități, despăgubiri = 747454+ 1178 – 670 – 4360 – 10450 - 1180 = 731972 lei RAI = Venituriinvestiționale - Chinvestiții = 203+ 238 = 441 lei RAF = Veniturifinanciare – Chfinanciare = -3347 lei RPI = RAO+ RAI+ RAF+Venituri din diferența de curs = 731972+ 441+ (-3347)+ 5085 = 734151 lei Πnet = RPI – Impozit pe Venit = RPI – 12% din RPI = 734151 – 88098,12 = 646052,88 lei

Aplicația 8 Care sunt modalitățile de creștere a rentabilității financiare?

Rentabilitatea sintetizează acțiunea tuturor factorilor procesului de producție, exprimă principalele laturi ale eficienței utilizării acestora. Sporirea rentabilității presupune o creștere maxim posibilă la un  moment dat a profitului raportată la resursele alocate. Creșterea rentabilității este legată nemijlocit de asigurarea folosirii eficiente a tuturor resurselor economice și de crearea condițiilor în vederea obținerii unor produse de calitate supeioară și nivel tehnic ridicat. În mod concret în vederea sporirii rentabilității întreprinderea acționează pentru creșterea cifrei de afaceri, pentru reducerea costurilor de producție și nu în ultimul rînd, pentru accelerarea vitezei de rotație în vederea eliberării activelor circulante și pe aceasta bază a obținerii unui nivel al producției superior fără a fi antrenate noi mijloace materiale și bănești. 1.      Cresterea cifrei de afaceri – rezerva de creștere a rentabilității Cifra de afaceri, ca indicator sintetic principal de exprimare al performanțelor unei întreprinderi este influiențată în mod direct de 3 factori: -          volumul producției vîndute; -          structura producției vîndute; -          prețul de vînzare. Deci, căile de creștere a cifrei de afaceri vor fi următoarele: -          sporirea volumului producției vîndute; -          depunerea eforturilor pentru a se obține cea mai convenabilă structură a producției vîndute; -          mărirea prețului de vînzare. Principala modalitate de sporire a volumului producției vîndute îl constituie creșterea productivității muncii. Productivitatea muncii se definește ca fiind eficiența în care este cheltuită munca, ea reprezentînd acea insușire a muncii de a crea, într-o unitate de timp, o anumită cantitate de valori de intrebuințare sau servicii de o anumită calitate și complexitate. Sub aspect teoretic principalele căi de mărire a productivității muncii au fost grupate astfel: 1. Promovarea tehnologiilor noi  și pe baza automatizării, robotizării, cibernetizării proceselor de producție.Acestea asigură obținerea unei producții cu aceeași cheltuială de muncă, favorizînd totodată și diminuarea celorlalte cheltuieli pe produs și în general, realizarea de economii, creșterea eficienței, în condițiile obținerii unor produse de calitate superioară. 2. Implicațiile profunde asupra creșterii productivității muncii o are și înnoirea produselor prin perfecționarea caracteristicilor constructive, funcționale, ergonomice, estetice, în vederea satisfacerii la un nivel calitativ superior a cerințelor potențialilor cumpărători. 3. Perfecționarea organizării producției  și a muncii, proces complex, cu caracter dinamic și continuitate, care presupune adoptarea de către conducerea întreprinderii a unui ansamblu de măsuri și folosirea de metode tehnice sau mijloace adecvate, stabilite pe baza de studii și calcule tehnice – economice care țin seama de noile cereri ale științei, în scopul realizării unui cadru optim funcțional, de folosire de către personalul ocupat a factorilor de producție în astfel de proporții cantitative care să asigure utilizarea maximă a lor și creșterea pe această bază a productivității muncii.

4.Pregătirea și perfecționarea pregătirii resurselor umane, și asigurarea concordanței dintre calificarea dobîndită și munca efectiv executată pentru ca fiecare să aibă posibilitatea de a-și pune în valoare toate cunoștințele tehnico-științifice și deprinderile practice dobîndite în procesul instruirii. 5.Modernizarea capacităților de producție existente, prin îmbunătățirea parametrilor săi tehnico-economici, în vederea reducerii consumurilor de materii prime și energie, ridicarea gradului de siguranță în exploatare, creșterea vitezei de lucru, reprezintă o alta cale importantă de sporire a productivității muncii. Căile de creștere a prețului de vînzare: -          schimbarea tehnicilor și tehnologiilor învechite, cu altele noi, mai performante; -          folosirea de materii prime și materiale superioare din punct de vedere calitativ, iar în cazul unor prețuri mai mari ale acestora, continuarea preocupărilor pentru reducerea consumurilor specifice; -          organizarea de cursuri de pregătire pentru salariați astfel încît să poată face față sarcinilor de serviciu și astfel să fie evitate eventualele reduceri de preț ca urmare a unei calități inferioare celei prevazute în contract; -          achiziționarea de utilaje de o mai mare precizie. 2.

Reducerea costului de producție – principala cale de creștere a rentabilității Costul de producție este un indicator sintetic, calitativ care caracterizează întreaga activitate de producție a întreprinderilor. Nivelul acestui indicator oglindește modul cum agentul își organizează procesul de producție, gradul de utilizare al noilor tehnici și tehnologii, creșterea productivității muncii,  îmbunătățirea calitativă a producției, modul de folosire a forței de muncă, a mijloacelor de muncă a obiectelor muncii. Cele mai importante cai de reducere a costului de productie sunt: -          reducerea consumului de energie electrică și apă, precum și reducerea consumurilor materiale; -          îmbunătățirea calității materialelor aprovizionate; -          perfecționarea permanentă a tehnologiilor; -          reducerea cheltuielilor de aprovizionare și stocare; -          îmbunătățirea organizării muncii prin folosirea completă a zilei de muncă, ridicarea calificării muncitorilor, întărirea disciplinei în muncă. -          fundamentarea științifică și respectarea normelor de consum la materialele auxiliare; -          folosirea înlocuitorilor de materiale sau, acolo unde este cazul, folosirea altor  materiale mai ieftine, dar care să nu afecteze calitatea produsului; -          reducerea la maxim a pierderilor tehnologice prin reducerea consumurilor specifice; -          folosirea ratională și eficientă a energiei; -          asigurarea exploatării raționale a instalațiilor din secțiile direct productive; O altă cale de reducere a costului de producție o constituie economisirea cheltuielilor care este posibilă prin mărirea productivității muncii deoarece, odată cu modificarea acesteia, cheltuielilor cu salariații, deși cresc ca mărime absolută ele scad pe unitate de produs. 3. 

Accelerarea vitezei de rotație a activelor circulante

Eficiența folosirii activelor circulante se reflectă în viteza de rotație, unul dintre indicatorii sintetici calitativi ai activității economice. Ca efect al încetinirii sau accelerării vitezei de rotație se înregistrează fie o imobilizare a activelor circulante care se reflectă în apariția stocurilor supranormative, cu mișcare lentă sau fără mișcare și are implicații  nefavorabile asupra costurilor și rentabilității unității economice, fie o eliberare a activelor circulante, care poate influiența în mod favorabil creșterea producției fără utilizarea de noi mijloace materiale și bănești. În stadiul desfacerii, accelerarea vitezei de rotație presupune: -          mecanizarea transportului produselor finite; -          urmărirea modului de executare a prestărilor de servicii pentru livrarea la termen a produselor; -          controlul operativ și sistematic a modului în care sunt respectate clauzele contractuale, atît de întreprindere cît și de clienți. Sporirea ritmului de încasare de la clienți a valorii producției expediate are o importanță deosebită pentru asigurarea întreprinderii cu mijloace bănești necesare desfășurării ciclului de producție. Pentru evitarea întîrzierilor în efectuarea plăților de către clienți se impun măsuri ca: -          livrarea produselor să se facă numai cu numerar sau CEC de decontare; -          producerea și livrarea de produse unde cererea e mai mare decît oferta; -          alegerea celei mai avantajoase forme de decontare în funcție de condițiile specificate în contract ; -          urmărirea aplicării de sancțiuni economice și financiare în cazul nerespectării disciplinei decontărilor; -          introducerea deconturilor prin compensare.

Aplicația 9 În baza datelor din tabelul de mai jos, să se determine nivelul eficienței economico – financiare a întreprinderii exprimate prin indicatorii rentabilității. Indicatori Venitul din vînzări Costul vînzărilor Profit brut Profit din activitatea operațională Profitul perioadei de gestiune pînă la impozitare Profit net Valoarea medie anuală a activelor Capital propriu Datorii pe termen lung

Suma (mii lei) 89800 64 250 25550 12 570 9 570 7230 115 250 82 500 8 000

Πbrut = Venitvînzări – Costvînzări = 89800- 64250 = 25550 lei 1. Rata rentabilității activelor este unul dintre indicatorii principali de rentabilitate ai unei companii, și măsoară eficiența utilizării activelor, din punctul de vedere al profitului obținut și arată cîți lei aduce sub forma de profit un leu investit în active.

RentActive = Πnet / Valoarea medie anuală a activelor *100% RentActive = 7230/115250 *100% = 6,27% Entitatea economică se află în intervalul de siguranță, respectiv la fiecare un leu investit în active, societatea obține sub formă de profit 0,06 lei. 2. Rata rentabilității capitalului permanent măsoară rentabilitatea adusă de fondurile pe termen lung ale companiei. Trebuie să depășească rata dobînzii pe TL și TM. Dacă indicatorul se află sub rata dobînzii înseamnă că toate creditele pentru investiții au fost făcute fără rost, deoarece investițiile sunt ineficiente. RentCap.permanent = Πbrut / Capital permanent *100% RentCap.permanent = 25550/ (82500+8000) * 100% = 28,23% Investițiile întreprinderii sunt eficiente. 3. Rata rentabilității capitalului propriu este cel mai important indicator de măsurare a performanțelor unei companii. Indicatorul este calculat ca raport între profitul net obținut de companie și capitalul propriu, acesta din urmă reprezentînd practic contribuția acționarilor la finanțarea afacerii. Rentfinanciară = Πnet / Capital propriu *100% Rentfinanciară = 7230/82500 *100% = 8,76% La fiecare leu investit, fondatorii obțin un profit în mărime de 0,08 lei. 4. Rata rentabilității economice măsoară performanța brută a activului societății înainte de calculul impozitului pe profit. Prezintă importanță deoarece nu este grevată de fiscalitatea profitului. Renteco = Πbrut / Valoarea medie anuală a activelor * 100% Renteco = 25550/115250 *100% = 22,17% 5. Rata rentabilității costului vînzărilor caracterizează eficiența costurilor. În activitatea practică prezintă importanță în estimarea și negocierea prețurilor de vânzare a produselor sau tarifelor pentru prestări de servicii. De asemenea, permite poziționarea produselor sub aspectul rentabilității față de media pe întreprindere. Rentcosturi = Πbrut / Costul vînzărilor * 100% Rentcosturi = 25550/ 64250 *100% = 39,77%

Entitatea economică obține un profit brut de 0,39 lei pentru fiecare leu ce constituie costurile vînzărilor. 6. Rentabilitatea vînzărilor reflectă capacitatea întreprinderii de a obţine profit în urma vînzării produselor finite, mărfurilor şi prestării serviciilor, adică caracterizează mărimea profitului obţinut la un leu venituri din vînzări. Rentvînzări = Πbrut / VV Rentvînzări = 25550/ 89800 = 28,45

Aplicația 10 În baza datelor din tabelul de mai jos, să se calculeze indicatorii de lichiditate. Concluzii. Activ Active pe termen lung Active curente, total inclusiv: - stocuri - creanţe - investiţii pe termen scurt - mijloace băneşti Total activ

Suma (mii lei) 71 724 30 643 16 280 14 090 150 123 102 367

Pasiv Capital propriu

Suma (mii lei) 84 242

Datorii pe termen lung

3 300

Datorii pe termen scurt

14 825

Total pasiv

102 367

L absolută (lichiditatea de gradul I) = mijloace băneşti / datorii pe termen scurt < 0,2 Acest indicator arată în ce măsură întreprinderea poate să-şi achite datoriile pe termen scurt din contul mijloacelor băneşti. Labsolută = 123/ 14825 = 0,008 L intermediară (de gradul II) =(mijloace băneşti+investiţii pe termen scurt+creanţe pe termen scurt) / datorii pe termen scurt 0,65-1,00 Lintermediară = (14090+ 150+123)/ 14825 = 0,97 De asemenea în calculul acestui indicator sunt cointeresaţi creditorii. El ne arată ce parte din datoriile pe TS pot fi achitate din contul mijloacelor băneşti, hîrtii de valoare, creanţelor care vor fi plătite de către întreprindere. L curentă (de gradul III sau coeficientul total de achitare) = total active curente / datorii pe termen scurt < 1 - 2,5 Lcurentă = 30643/ 14825 = 2,07 Acest indicatori ne arată dacă întreprinderea dispune de suficiente mijloace pentru a-şi achita obligaţiunile în perioada raportată. În calculul acestui indicator sunt cointeresaţi de obicei acţionari.

Analizînd rezultatele obținute, concluzionăm faptul că întreprinderea respectivă este în stare să-și achite toate plățile curente și insuflă încredere creditorilor, precum și acționarilor.