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Guide pratique – IFRS 1 Première adoption des IFRS Outre le rappel des dispositions de la norme IFRS 1, ce guide reprend en synthèse l’ensemble des démarches pratiques pour l’établissement du bilan d’ouverture au 01/01/04 et des premiers états financiers IFRS en 2005, qui vous ont été expliqués dans ce module de formation IFRS 1.

Principes généraux PRINCIPES GENERAUX D’ETABLISSEMENT DES PREMIERS ETATS FINANCIERS IFRS Définition des premiers états financiers IFRS Premiers états financiers annuels pour lesquels l’entité adopte les IFRS, par une déclaration explicite et sans réserve de conformité aux IFRS.

Principe général Application rétrospective des normes IFRS en vigueur à la date de reporting (31/12/05) à l’ensemble des opérations passées (antérieures au 01/01/04), comme si cette version des normes avait toujours été appliquée.

Des exceptions à ce principe sont toutefois prévues par la norme IFRS 1 Ces exceptions sont ciblées et limitatives : elles ne doivent pas être appliquées à d’autres éléments par analogie. Ces exceptions sont réservées exclusivement à l’établissement du bilan d’ouverture en IFRS. Deux types d’exceptions : Exemptions (exceptions facultatives) Regroupements d’entreprises Juste valeur ou réévaluation utilisée comme coût présumé Comptabilisation des écarts actuariels sur les engagements de retraites et assimilés

Exceptions (exceptions obligatoires) Décomptabilisation d’actifs et de passifs financiers Comptabilité de couverture Estimations Actifs non courants destinés à être cédés et abandons d’activités

Conversion des comptes d’une entité étrangère Instruments financiers composés Adoption des IFRS à des dates différentes au sein du groupe Classement des instruments financiers antérieurement comptabilisés Paiements en actions et assimilés Contrats d’assurance

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Application du principe aux sociétés cotées européennes devant publier leurs comptes consolidés en IFRS en 2005, avec une date de clôture au 31/12/05 Date de transition 01/01/04

31/12/04

Date de reporting 31/12/05

Publication des derniers états financiers selon le référentiel comptable antérieur

Publication des premiers états financiers IFRS

Un exercice comparatif minimum selon les normes IFRS Premier bilan d’ouverture en IFRS

Version des normes à appliquer aux premiers états financiers IFRS Période comparative Date de transition 01/01/04

Application rétrospective (sauf exceptions) des normes IFRS applicables au 31/12/05

Premiers états financiers IFRS

31/12/04

Application des normes IFRS applicables au 31/12/05

Date de reporting 31/12/05

Application des normes IFRS en vigueur à partir du 01/01/06

Préparation d’un premier bilan d’ouverture selon les normes applicables au 31/12/05 Une version unique des normes IFRS selon le référentiel en vigueur au 31/12/05 (IFRS + IAS + IFRIC + SIC). Les anciennes versions des normes en vigueur (antérieures au 31/12/05) ne doivent pas être appliquées. Les dispositions transitoires des normes IFRS en vigueur ne concernent pas les premiers adoptants. En pratique, toutes les normes d’application obligatoire pour les premiers états financiers IFRS en 2005 ont été publiées par l’IASB avant le 01/04/04. Toutes les normes ou révisions de normes publiées par l’IASB après cette date seraient d’application recommandée mais non obligatoire au 31/12/05. Pour les sociétés cotées européennes devant adopter les IFRS en 2005, les normes doivent aussi avoir été adoptées par le mécanisme d’adoption européen des IFRS mis en place par le Règlement IFRS 2005.

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Démarche d’établissement du bilan d’ouverture avec application rétrospective des IFRS Quatre étapes requises pour l'établissement du bilan d'ouverture en IFRS :

- Inclure tous les actifs et passifs qui répondent aux définitions ou aux conditions de comptabilisation des IFRS y compris ceux qui n’étaient pas comptabilisés selon le référentiel comptable antérieur.

- Exclure tous les actifs et passifs comptabilisés selon le référentiel comptable antérieur mais ne répondant pas aux définitions ou aux conditions de comptabilisation des IFRS.

- Classer ces actifs et passifs conformément aux IFRS.

- Evaluer ces actifs et passifs conformément aux dispositions des IFRS.

Principe de comptabilisation des retraitements

En capitaux propres dans le bilan d’ouverture en IFRS au 01/01/04.

Une seule exception

Le retraitement d’immobilisations incorporelles acquises dans le cadre d’un regroupement d’entreprises donne lieu à ajustement du goodwill.

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EXCEPTIONS FACULTATIVES COUT PRESUME : utilisation d’une juste valeur ou réévaluation Rappel du principe général Evaluation des éléments du bilan selon des méthodes conformes aux IFRS appliquées de manière rétrospective, notamment évaluation des immobilisations corporelles et incorporelles selon les méthodes du coût amorti ou de la réévaluation appliquées de manière rétrospective.

Exception facultative Utilisation possible d’un coût présumé à la date de transition aux IFRS pour certaines catégories d’actifs et de passifs. Coût présumé

=

Substitut du coût amorti retraité de manière rétrospective. Les amortissements et les dépréciations ultérieures sont calculées sur la base de ce coût présumé.

=

Juste valeur ou valeur réévaluée.

Eléments du bilan concernés Immobilisations corporelles. Immobilisations incorporelles sous certaines conditions. Immeubles de placement évalués selon la méthode du coût. Tout actif ou passif antérieurement réévalué à l’occasion d’un évènement particulier (introduction en bourse ou premier appel public à l’épargne…). A notre avis, et dans la plupart des cas, la décision d’utiliser ou non cette exception peut être prise immobilisation par immobilisation et non pour l’ensemble des éléments d’une même catégorie.

Application de la norme IFRS 1 aux immobilisations corporelles Deux étapes pour l’établissement du bilan d’ouverture en IFRS : - Choisir la méthode de comptabilisation à compter du 01/01/04 qui sera retenue pour l’établissement des états financiers IFRS de manière permanente : méthode du coût amorti ou méthode de la réévaluation (pour chaque catégorie d’immobilisations corporelles). - Choisir les modalités d’application de la méthode retenue au 01/01/04 (pour chaque immobilisation) : o

Application rétrospective du coût amorti ou de la méthode de la réévaluation selon la norme IAS 16 Immobilisations corporelles.

o

Utilisation de l’exception prévue par la norme IFRS 1 et utilisation d’un coût présumé (juste valeur ou valeur réévaluée).

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Choix de la méthode du coût amorti - Reconstitution rétrospective du coût amorti dans le bilan d’ouverture au 01/01/04 : Coût de l’immobilisation dans le bilan d’ouverture

=

Coût historique à la date d’acquisition selon la norme IAS 16 appliquée rétrospectivement

+

Dépenses ultérieures immobilisables (IAS 16)

-

Amortissements cumulés entre la date d’acquisition et le 01/01/04 (IAS 16)

-

Provisions pour dépréciations éventuelles au 01/01/04 selon la norme IAS 36 Dépréciation d’actifs Capitaux propres d’ouverture au 01/01/04 en Résultats accumulés non distribués

Différence entre coût amorti en IFRS et valeur comptable selon le référentiel comptable antérieur

- Utilisation d’une juste valeur comme coût présumé dans le bilan d’ouverture au 01/01/04 : Coût de l’immobilisation dans le bilan d’ouverture

=

Différence entre juste valeur en IFRS et valeur comptable selon le référentiel antérieur

Juste valeur de l’immobilisation déterminée au 01/01/04 conformément aux dispositions de la norme IAS 16 Immobilisations corporelles Capitaux propres d’ouverture au 01/01/04 en Résultats accumulés non distribués.

- Utilisation d’une réévaluation antérieure comme coût présumé dans le bilan d’ouverture au 01/01/04 : A la condition que la réévaluation effectuée sous le référentiel comptable antérieur soit globalement comparable à la juste valeur en IFRS ou au coût amorti selon les IFRS, ajusté par exemple en fonction des variations d’un indice des prix. Coût de l’immobilisation dans le bilan d’ouverture

=

Coût présumé à la date de la réévaluation (valeur réévaluée à la date de réévaluation)

+

Dépenses ultérieures immobilisables (selon la norme IAS 16)

-

Amortissements cumulés entre la date de réévaluation et le 01/01/04 (selon la norme IAS 16)

-

Provisions pour dépréciations éventuelles au 01/01/04 selon la norme IAS 36 Dépréciation d’actifs

Différence entre valeur en IFRS et valeur comptable selon le référentiel comptable antérieur

Capitaux propres d’ouverture au 01/01/04 en Résultats accumulés non distribués.

Ecarts de réévaluation existant selon le référentiel comptable antérieur

Reclassement en capitaux propres d’ouverture au 01/01/04 en Résultats accumulés non distribués.

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Choix de la méthode de la réévaluation - Principe : Constatation des immobilisations corporelles à leur juste valeur au 01/01/04. La différence entre la valeur comptable au 01/01/04 selon le référentiel comptable antérieur et la juste valeur en IFRS est comptabilisée en capitaux propres d’ouverture au 01/01/04 : • soit dans le poste Résultats accumulés non distribués, • soit dans le poste Ecarts de réévaluation. Cette distinction est effectuée en fonction de l’utilisation par le premier adoptant des possibilités offertes par la norme IFRS 1 pour la détermination du coût historique IFRS (coût historique reconstitué rétrospectivement selon la norme IAS 16 ou utilisation d’un coût présumé, juste valeur ou valeur réévaluée).

- Application rétrospective de la méthode de la réévaluation : Choix de la méthode de la réévaluation

Evaluation des immobilisations à la juste valeur au 01/01/04.

- Si juste valeur au 01/01/04 > Coût historique IFRS reconstitué

Comptabilisation de la différence en Ecart de réévaluation.

- Si juste valeur au 01/01/04 < Coût historique IFRS reconstitué

Comptabilisation de la différence en Résultats accumulés non distribués.

Différence entre coût historique reconstitué en IFRS et valeur comptable selon le référentiel comptable antérieur

Comptabilisation en Résultats accumulés non distribués.

- Utilisation de la juste valeur en tant que coût présumé : Méthode de la réévaluation

Différence entre juste valeur en IFRS et valeur comptable selon le référentiel comptable antérieur

Evaluation des immobilisations corporelles à la juste valeur au 01/01/04. Comptabilisation en Résultats accumulés non distribués. Pas d’écart de réévaluation (réserves) au 01/01/04.

- Utilisation d’une réévaluation antérieure en tant que coût présumé : Choix de la méthode de la réévaluation

Evaluation des immobilisations corporelles à la juste valeur au 01/01/04.

Valeur réévaluée selon le référentiel comptable antérieur

Coût présumé en IFRS à la date de la réévaluation.

Différence entre juste valeur en IFRS au 01/01/04 et coût historique reconstitué en IFRS au 01/01/04

Comptabilisation en Ecart de réévaluation au 01/01/04

Différence entre coût historique reconstitué en IFRS au 01/01/04 et valeur comptable selon le référentiel comptable antérieur au 01/01/04

Comptabilisation en Résultats accumulés non distribués au 01/01/04

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Application de la norme IFRS 1 aux immeubles de placement Deux étapes pour l’établissement du bilan d’ouverture en IFRS : - Choisir la méthode de comptabilisation à compter du 01/01/04 qui sera retenue pour l’établissement des états financiers IFRS de manière permanente : méthode du coût amorti ou méthode de la juste valeur (pour l’ensemble des immeubles de placement). - Choisir les modalités d’application de la méthode retenue au 01/01/04 : o Application rétrospective de la norme IAS 40 Immeubles de placement. o Application de l’exception prévue par la norme IFRS 1 si choix de la méthode du coût amorti. Choix de la méthode du coût amorti - Mêmes modalités d’application que pour la méthode des immobilisations corporelles. - Evaluation des immeubles de placement : o Application rétrospective de la norme IAS 40 : reconstitution du coût amorti o Ou application de l’exception prévue par la norme IFRS 1 en utilisant comme coût présumé une juste valeur ou une valeur réévaluée. - Comptabilisation de la différence entre le coût IFRS au 01/01/04 et la valeur comptable selon le référentiel comptable antérieur en Résultats accumulés non distribués. Choix de la méthode de la juste valeur - Application rétrospective de la norme IAS 40, aucune exception n’est prévue par la norme IFRS 1. - Evaluation des immeubles de placement à la juste valeur au 01/01/04. - Comptabilisation des ajustements : o Différence entre la juste valeur en IFRS et la valeur comptable selon le référentiel comptable antérieur en Résultats accumulés non distribués. o Ecarts de réévaluation éventuels constatés selon le référentiel comptable antérieur reclassés en Résultats accumulés non distribués.

Application de la norme IFRS 1 aux immobilisations incorporelles Trois étapes pour l’établissement du bilan d’ouverture en IFRS : - Recenser les immobilisations incorporelles : o Comptabilisées selon le référentiel comptable antérieur mais non conformes aux IFRS => à supprimer du bilan d’ouverture en IFRS. o Non comptabilisées selon le référentiel comptable antérieur mais conformes aux IFRS => à comptabiliser dans le bilan d’ouverture en IFRS. - Pour chaque catégorie d’immobilisations incorporelles, choisir la méthode de comptabilisation qui sera retenue pour l’établissement des états financiers IFRS de manière permanente à compter du 01/01/04 : méthode du coût amorti ou méthode de la réévaluation. - Pour chaque immobilisation, choisir les modalités d’application de la méthode retenue au 01/01/04 : o Application rétrospective du coût amorti ou de la méthode de la réévaluation (soumise à certaines conditions et rare en pratique) selon la norme IAS 38 Immobilisations incorporelles. o Utilisation de l’exception prévue par la norme IFRS 1 et utilisation d’un coût présumé (juste valeur ou valeur réévaluée). Conditions spécifiques requises pour l’utilisation de l’exception prévue par la norme IFRS 1

- Les immobilisations incorporelles doivent remplir les conditions de comptabilisation de la norme IAS 38 en matière d’évaluation (évaluation fiable du coût historique) et en matière de réévaluation (existence d’un marché actif).

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En pratique, l’exception ne peut être que très rarement utilisée.

REGROUPEMENT D’ENTREPRISES Trois solutions au choix du premier adoptant Date librement choisie par le premier adoptant (Exemple : 15/03/02)

01/01/04

31/12/04

31/12/05

1ère solution : Exception

IFRS 3 en vigueur au 31/12/05(*)

2ème solution : Exception

IFRS 3 en vigueur au 31/12/05(*)

3ème solution : IFRS 3 en vigueur au 31/12/05(*)

(*) Application simultanée des normes révisées IAS 36 Dépréciation d’actifs et IAS 38 Immobilisations incorporelles. Lorsque le premier adoptant choisit d’appliquer cette exception, il doit l’appliquer à toutes les acquisitions antérieures à la date choisie, qu’il s’agisse d’entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint ou sous influence notable, et à toutes les autres formes de regroupements d’entreprises.

Conséquences de l’exception sur la comptabilisation du regroupement Maintien de la classification du regroupement et de la méthode de comptabilisation correspondante retenues selon le référentiel comptable antérieur. Maintien de l’identification des entreprises identifées comme l’acquéreur et l’acquise selon le référentiel comptable antérieur. Maintien des valeurs attribuées aux actifs et passifs identifiés à la date de comptabilisation initiale du regroupement selon le référentiel comptable antérieur. Maintien de la valeur comptable du goodwill au 01/01/04 selon le référentiel comptable antérieur sous réserves d’ajustements limités.

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Conséquences de l’exception sur les actifs et passifs issus du regroupement Elimination du bilan d’ouverture des actifs et passifs issus d’un regroupement d’entreprises comptabilisés selon le référentiel comptable antérieur mais non conformes aux IFRS, en contrepartie des capitaux propres, SAUF dans le cas des immobilisations incorporelles reclassées en goodwill à l’actif (ou en capitaux propres si le goodwill a été imputé en capitaux propres). Comptabilisation d’actifs et de passifs séparément du goodwill en IFRS, non comptabilisés selon le référentiel comptable antérieur : - Actifs et passifs évalués sur la base du coût en IFRS : o Reprise au bilan d’ouverture pour une valeur conforme aux dispositions de la norme IFRS qui requiert leur comptabilisation, appliquée de manière rétrospective au niveau de l’entreprise acquise. o Retraitements à constater le cas échéant en capitaux propres, sauf cas des immobilisations incorporelles en goodwill. - Actifs et passifs évalués sur la base de la juste valeur ou de la valeur actuelle : o Reprise au bilan d’ouverture pour une juste valeur ou une valeur actuelle, indépendamment de leur valeur comptable selon le référentiel comptable antérieur. o Retraitements à constater le cas échéant en capitaux propres.

Actifs et passifs identifiés selon le référentiel comptable antérieur et conformes aux IFRS, mais dont l’évaluation selon ce référentiel n’est pas conforme aux IFRS => à évaluer conformément aux IFRS : - Actifs et passifs évalués sur la base du coût en IFRS : o Non remise en cause des valeurs attribuées à ces actifs et passifs selon le référentiel comptable antérieur, à la date de comptabilisation initiale du regroupement = Coût présumé en IFRS à cette date. o Application aux actifs amortissables : - retraitement, le cas échéant, selon les IFRS des amortissements cumulés constatés entre la date du regroupement et la date de transition aux IFRS - réalisation d’un test de dépréciation selon la norme IAS 36 Dépréciation d’actifs, en cas d’indice de perte de valeur. o Retraitements à constater le cas échéant en capitaux propres et non en goodwill. - Actifs et passifs évalués sur la base de la juste valeur ou valeur actuelle : o Evaluation de ces actifs et passifs à la date du bilan d’ouverture pour la juste valeur ou la valeur actuelle, indépendamment de leur valeur comptable selon le référentiel comptable antérieur. o Retraitements à constater le cas échéant en capitaux propres.

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Ajustements du goodwill lors de l’application de l’exception Valeur comptable du goodwill dans le bilan d’ouverture en IFRS

=

Valeur comptable selon le référentiel comptable antérieur

+

Le montant des immobilisations incorporelles reclassées en goodwill comptabilisées séparément selon le référentiel antérieur mais non conformes aux IFRS.

-

Le montant des immobilisations incorporelles comprises dans le goodwill selon le référentiel comptable antérieur, mais qui doivent apparaître séparément à l’actif en IFRS.

+/- Des ajustements éventuels du prix d’acquisition. -

Les éventuelles dépréciations. Test de dépréciation obligatoire du goodwill à la date du bilan d’ouverture : selon les principes de la norme IAS 36 Dépréciation d’actifs, constatation de la perte de valeur éventuelle en contrepartie des capitaux propres.

Lorsque le goodwill a été constaté antérieurement en déduction des capitaux propres : - il doit être maintenu en capitaux propres, - les ajustements éventuels liés aux retraitements du goodwill doivent être comptabilisés en contrepartie des capitaux propres, - il ne doit pas être repris en résultat lors de la cession de la filiale ou d’une perte de valeur de l’investissement dans la filiale.

Première consolidation dans le bilan d’ouverture d’une filiale acquise et comptabilisée dans le cadre d’un regroupement d’entreprises, lors de l’application de l’exception : (exclue du périmètre de consolidation selon le référentiel comptable antérieur) Coût présumé du goodwill

=

Quote-part de l’entreprise consolidante dans les valeurs comptables des actifs et des passifs de cette filiale ajustées selon les IFRS au 01/01/04

-

Valeur comptable des titres de la filiale dans les comptes de la société détentrice.

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COMPTABILISATION DES ECARTS ACTUARIELS RELATIFS AUX REGIMES D’AVANTAGES POST EMPLOI Principes Application rétrospective de la norme IAS 19 Avantages du personnel en vigueur au 31/12/05 pour l’évaluation et la comptabilisation des avantages du personnel pour l’établissement du bilan d’ouverture au 01/01/04. Exception facultative prévue par la norme IFRS 1 portant exclusivement sur la comptabilisation des écarts actuariels accumulés et non comptabilisés au 01/01/04 : Si une entité opte pour l’étalement des écarts actuariels à compter du 01/01/04

Possibilité de comptabiliser la totalité du stock d’écarts actuariels accumulés au 01/01/04 en contrepartie des capitaux propres.

- Le montant du stock d’écarts actuariels est ramené à zéro au 01/01/04. - L’option pour l’étalement des écarts actuariels ne portera que sur les écarts actuariels dégagés après le 01/01/04. Cette exception, lorsqu’elle est utilisée, doit être appliquée à tous les régimes d’avantages post emploi existant au 01/01/04. Cette exception ne s’applique pas aux écarts actuariels relatifs à d’éventuels avantages à long terme dont peuvent bénéficier les salariés durant leur vie active et qui sont comptabilisés immédiatement en résultat.

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Application de la norme IFRS 1 aux avantages du personnel Application rétrospective de la norme IAS 19 pour l’évaluation et la comptabilisation de l’ensemble des avantages du personnel.

Comptabilisation des écarts actuariels : Deux étapes : - Choix du mode de comptabilisation des écarts actuariels selon la norme IAS 19 qui sera retenu au delà du 01/01/04 par l’entité : o Comptabilisation immédiatement en résultat de la totalité des écarts actuariels. o Comptabilisation en résultat, de manière étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle attendue des bénéficiaires du régime, des écarts actuariels qui dépassent une certaine limite (approche du corridor). o Comptabilisation en résultat, de manière étalée, des écarts actuariels selon toute méthode qui aboutit à une prise en compte de ces écarts de manière plus rapide que celle résultant de l’approche du corridor. - Choix du mode de comptabilisation des écarts actuariels dans le bilan d’ouverture au 01/01/04 : o Application rétrospective de la norme IAS 19, ou o Utilisation de l’exception si l’entité choisit d’étaler la comptabilisation de ses écarts actuariels audelà du 01/01/04.

Choix de la méthode de comptabilisation immédiate des écarts actuariels et application rétrospective de la norme IAS 19 : - Démarche pratique pour l’établissement du bilan d’ouverture au 01/01/04 o Evaluation du passif net ou de l’actif net selon la norme IAS 19 au 01/01/04 (sans recalculer les écarts actuariels cumulés au 01/01/04 et dégagés depuis l’origine des plans).

o Comptabilisation du passif net ou de l’actif net au 01/01/04

Montants constatés dans le référentiel comptable antérieur au 31/12/03

A comptabiliser en capitaux propres au 01/01/04.

- Comptabilisation au 31/12/04 et 31/12/05 o Comptabilisation de la totalité des écarts actuariels dégagés en charges ou produits dès l’exercice de leur apparition.

Choix d’une méthode de comptabilisation étalée des écarts actuariels selon la norme IAS 19 et application rétrospective de la norme IAS 19 : - Démarche pratique pour l’établissement du bilan d’ouverture au 01/01/04 o Evaluation du passif net ou de l’actif net au 01/01/04 selon la norme IAS 19. o Evaluation des écarts actuariels cumulés depuis l’origine du plan jusqu’au 01/01/04, de manière rétrospective selon la norme IAS 19. o Répartition de ces écarts actuariels : •

entre la partie qui aurait dû être comptabilisée et la partie non comptabilisée,

•

en fonction des modalités d’étalement retenues au 01/01/04.

o Comptabilisation en Résultats accumulés non distribués de la partie relative à la période antérieure au 01/01/04. o Comptabilisation au 01/01/04 du passif ou de l’actif +/- la partie des écarts actuariels qui n’aurait pas été comptabilisée si les modalités d’étalement retenues avaient toujours été appliquées.

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Choix d’une méthode de comptabilisation étalée des écarts actuariels selon la norme IAS 19 et application de l’exception facultative de la norme IFRS 1 : - Démarche pratique pour l’établissement du bilan d’ouverture au 01/01/04 o Evaluation du passif ou de l’actif total au 01/01/04 selon la norme IAS 19 (sans nécessité de recalculer de manière rétrospective les écarts actuariels accumulés). o Comptabilisation de l’intégralité de cet actif ou passif dans le bilan d’ouverture au 01/01/04. o Comptabilisation du passif ou de l’actif au 01/01/04

Montants constatés dans le référentiel comptable antérieur au 31/12/03

A comptabiliser en capitaux propres au 01/01/04 (tel que Résultats accumulés non distribués).

- A partir du 01/01/04 : o Etalement des écarts actuariels constatés postérieurement au 01/01/04 conformément au mode d’étalement choisi à la date de transition.

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CONVERSION DES COMPTES DES ENTITES ETRANGERES Principe général Application rétrospective de la norme IAS 21 Effets des variations des cours des monnaies étrangères pour l’établissement du bilan d’ouverture au 01/01/04.

Exception : comptabilisation dans le bilan d’ouverture des écarts de change liés à la conversion des comptes des entreprises étrangères (Méthode du cours de clôture) Deux traitements possibles au choix du premier adoptant : - Application rétrospective de la norme IAS 21 Effets des variations des cours des monnaies étrangères Démarche pratique pour l’établissement du bilan d’ouverture au 01/01/04 : o évaluation des écarts de conversion entre la date d’acquisition et le 01/01/04 selon la norme IAS 21 en tenant compte des ajustements des actifs et des passifs en vue de satisfaire aux règles d’évaluation et de comptabilisation des IFRS pour les besoins de la transition aux IFRS, o comptabilisation au bilan sur une ligne distincte des capitaux propres, o transfert ultérieur en résultat lors de la cession ou de la liquidation des entités étrangères. - Application de l’exception facultative selon la norme IFRS 1 Démarche pratique pour l’établissement du bilan d’ouverture au 01/01/04 : o transfert des écarts de conversion existant sous le référentiel comptable antérieur en Résultats accumulés non distribués, o comptabilisation de l’impact de l’application rétrospective de la norme IAS 21 en Résultats accumulés non distribués (sans reconstituer une rubrique distincte dans les capitaux propres), o comptabilisation de manière prospective à compter du 01/01/04 des écarts de conversion conformément à la norme IAS 21, o seuls ces écarts seront repris en résultat au moment de la cession ou de la liquidation de l’entreprise étrangère concernée.

Conversion dans le bilan d’ouverture des écarts d’acquisition et des écarts d’évaluation dégagés lors de la comptabilisation initiale d’un regroupement d’entreprises Selon la norme IFRS 1, trois solutions pour le premier adoptant : Application des dispositions de la norme IAS 21 de manière prospective aux regroupements réalisés à compter du 01/01/04 : les écarts d’acquisition et/ou les écarts d’évaluation provenant des regroupements d’entreprises antérieurs au 01/01/04 seront : o soit déjà exprimés dans la monnaie de fonctionnement du premier adoptant, o soit libellés en monnaie étrangère et convertis dans la monnaie du premier adoptant au cours de change historique utilisé sous le référentiel comptable antérieur. Application rétrospective aux seuls regroupements retraités de manière rétrospective conformément à la norme IFRS 3, c’est-à-dire réalisés à compter d’une certaine date, éventuellement antérieure au 01/01/04. Application totalement rétrospective à tous les regroupements d’entreprises, indépendamment du fait qu’ils aient ou non été retraités de manière rétrospective conformément à la norme IFRS 3 Regroupement d'entreprises.

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CLASSEMENT ET EVALUATION DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS DANS LE BILAN D’OUVERTURE (HORS OPERATION DE COUVERTURE) Rappel Les premiers adoptants qui publieront des comptes en IFRS pour la première fois en 2005 ne sont pas tenus de retraiter le bilan d’ouverture au 01/01/04 et les états financiers de l’exercice comparatif 2004, conformément aux dispositions des normes IAS 32 et IAS 39. En conséquence, pour une société cotée européenne premier adoptant en 2005, le premier exercice d’application des normes relatives aux instruments financiers est, au choix, 2004 ou 2005.

Principe général Classement des actifs et des passifs financiers dans l’une des catégories prévues par la norme IAS 39 selon des critères obligatoires ou selon une désignation possible choisie volontairement lors de l’enregistrement initial.

Exception prévue par la norme IFRS 1 Possibilité de désigner des actifs et passifs financiers dans certaines catégories prévues par la norme IAS 39 à la date de première application de cette norme (01/01/04 ou 01/01/05). Application de l’exception facultative en matière de désignation des actifs financiers dans le bilan d’ouverture : Classement des actifs financiers dans l’une des 4 catégories d’actifs financiers prévues par la norme IAS 39 : - Actifs financiers évalués en juste valeur en contrepartie du résultat

Application des critères de classement de la norme IAS 39 : l’actif a été acquis dans le but principal de le vendre à court terme, l’actif fait partie au 01/01/04 ou au 01/01/05 d’un portefeuille d’instruments financiers gérés globalement et pour lequel il existe un rythme effectif récent de prise de bénéfice à court terme. ou application de l’exception facultative de la norme IFRS 1 : l’actif est désigné à la date de transition aux IFRS comme actif évalué en juste valeur en contrepartie du résultat.

- Prêts et créances

Application des critères de classement de la norme IAS 39 : Référence obligatoire aux circonstances qui existaient lors de l’émission de l’actif financier par l’entité.

- Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance

Application des critères de classement de la norme IAS 39 : Reflet de l’intention et de la capacité de l’entité à la date de première application de la norme IAS 39, le 01/01/04 ou le 01/01/05.

- Actifs financiers disponibles à la vente

Application des critères de classement de la norme IAS 39 : l’actif financier n’est pas classé dans l’une des trois autres catégories prévues. Application de l’exception facultative de la norme IFRS 1 : l’actif a été désigné en tant qu’actif financier disponible à la vente à la date de transition aux IFRS.

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Evaluation et comptabilisation des actifs financiers dans le bilan d’ouverture : Application des dispositions de la norme IAS 39 pour évaluer chaque actif financier en fonction de son classement : - Evaluation à la juste valeur en contrepartie du résultat : Actifs financiers évalués en juste valeur en contrepartie du résultat.

Détermination de la juste valeur au 01/01/04 ou au 01/01/05 : Calcul de la différence entre la juste valeur de l’actif financier et sa valeur comptable, selon le référentiel comptable antérieur, à la même date. Impact comptabilisé en contrepartie du poste « Résultats accumulés non distribués » au 01/01/04 ou au 01/01/05.

- Evaluation au coût amorti : Actifs financiers détenus jusqu’à leur échéance.

Prêts et créances

Détermination du coût amorti au 01/01/04 ou au 01/01/05 : Recalcul du coût historique initial, sur la base des circonstances qui existaient au moment où ces actifs ont respecté pour la première fois les critères de comptabilisation de la norme IAS 39. Evaluation au 01/01/04 ou au 01/01/05 en appliquant de manière rétrospective la méthode du coût amorti selon la norme IAS 39. Impact comptabilisé en contrepartie du poste « Résultats accumulés non distribués » au 01/01/04 ou au 01/01/05.

- Evaluation à la juste valeur par capitaux propres : Actifs financiers disponibles à la vente.

Détermination de la juste valeur au 01/01/04 ou au 01/01/05 : Calcul de la différence entre la juste valeur de l’actif financier et sa valeur comptable, selon le référentiel comptable antérieur, à la même date. Impact comptabilisé en contrepartie d’une rubrique distincte des capitaux propres, « Ecart de réévaluation des actifs disponibles à la vente », sauf dans le cas particulier des actions ayant fait l’objet de dépréciation.

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Application de l’exception facultative en matière de désignation des passifs financiers dans le bilan d’ouverture : Classification des passifs financiers dans l’une des deux catégories de passifs financiers selon la norme IAS 39 : - Passifs financiers évalués en juste valeur en contrepartie du résultat

Application des critères de classement de la norme IAS 39 pour le classement des passifs financiers dans cette catégorie : s’il a été émis dans le but principal de le racheter à court terme, s’il fait partie au 01/01/04 ou au 01/01/05 d’un portefeuille d’instruments financiers gérés globalement et pour lequel il existe un rythme effectif récent de prise de bénéfice à court terme. ou application de l’exception facultative de la norme IFRS 1 : le passif est désigné en tant que passif financier évalué en juste valeur en contrepartie du résultat.

- Autres passifs financiers

Application de la norme IAS 39 : Classement dans cette catégorie lorsque le passif financier n’est pas classé dans la catégorie des passifs financiers évalués en juste valeur en contrepartie du résultat.

Evaluation et comptabilisation des passifs financiers dans le bilan d’ouverture : Application des dispositions de la norme IAS 39 pour évaluer chaque passif financier en fonction de son classement : - Evaluation à la juste valeur en contrepartie du résultat : Passifs financiers évalués en juste valeur en contrepartie du résultat.

Détermination de la juste valeur au 01/01/04 ou au 01/01/05 : Calcul de la différence entre la juste valeur du passif financier et sa valeur comptable, selon le référentiel comptable antérieur, à la même date. Impact comptabilisé en contrepartie du poste « Résultats accumulés non distribués » au 01/01/04 ou au 01/01/05.

- Evaluation au coût amorti : Autres passifs financiers.

Détermination du coût amorti au 01/01/04 ou au 01/01/05 : Recalcul du coût historique initial, sur la base des circonstances qui existaient au moment où ces passifs ont respecté pour la première fois les critères de comptabilisation de la norme IAS 39. Evaluation entre la date initiale et le 01/01/04 ou le 01/01/05 en appliquant de manière rétrospective la méthode de coût amorti selon la norme IAS 39. Impact comptabilisé en contrepartie du poste « Résultats accumulés non distribués » au 01/01/04 ou au 01/01/05.

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INSTRUMENTS FINANCIERS COMPOSES Principe général La norme IAS 32 Instruments financiers : informations à fournir et présentation impose de ventiler dès l’origine les instruments financiers composés en une composante dette et une composante capitaux propres. Lorsque la dette est dénouée, la norme IAS 32 doit s’appliquer rétrospectivement dans le bilan d’ouverture au 01/01/04 ou au 01/01/05 : - les intérêts cumulés de la composante dette doivent être constatés dans le compte de Résultats accumulés non distribués, - la composante capitaux propres doit figurer dans un compte séparé des capitaux propres.

Application de l’exception facultative de la norme IFRS 1 Pas d’évaluation séparée des deux composantes de capitaux propres dans le bilan d’ouverture. Cette exception s’applique uniquement lorsque la composante dette de l’instrument composé est échue à la date de première application de la norme IAS 32 (01/01/04 ou 01/01/05).

Application de la norme IFRS 1 aux instruments financiers composés Deux étapes : - Analyse et classement rétrospectif des instruments financiers émis selon la norme IAS 32 : Appréciation des critères de la norme IAS 32 en fonction de la substance de l’accord contractuel au moment où l’instrument a répondu pour la première fois aux critères de comptabilisation initiale de la norme IAS 32, sans tenir compte des évènements postérieurs à cette date (autres que des changements dans les termes et conditions des instruments). - Evaluation et comptabilisation des instruments financiers composés dans le bilan d’ouverture au 01/01/01 en fonction de l’échéance de la composante dette :

La composante dette est-elle échue ? Oui

Application rétrospective de la norme IAS 32 : - Décomposer les capitaux propres entre : o résultats accumulés non distribués pour les intérêts sur la composante dette, o capitaux propres (montant de l’origine). - OU application de l’exception facultative selon IFRS 1 : o pas de décomposition entre les deux comptes de capitaux propres.

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Non

Application rétrospective de la norme IAS 32 : - Décomposer les instruments financiers composés entre une composante dette, et une composante capitaux propres en tenant compte : o des circonstances qui existaient à la date d’émission de l’instrument, o des critères de répartition définis par la norme IAS 32.

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GROUPE Principe général Application rétrospective dans le bilan d’ouverture des normes IAS 27 Etats financiers consolidés et individuels, IAS 28 Participations dans des entreprises associées et IAS 31 Participations dans des coentreprises.

Exception obligatoire en matière d’évaluation des actifs et des passifs d’une filiale, entreprise associée ou coentreprise dans le cas où le groupe adopte les IFRS après celles-ci Obligation de retenir, pour l’évaluation des actifs et passifs relatifs à une filiale, entreprise associée ou coentreprise, dans le bilan d‘ouverture IFRS au 01/01/04, les valeurs comptables de ces actifs et passifs dans les états financiers IFRS de l’entité à cette date, après ajustements : - des procédures de consolidation (retraitements d’homogénéisation, élimination des éléments intra-groupe, etc...), - des effets du regroupement d’entreprises à la date d’acquisition, le cas échéant.

Exception facultative en matière d’évaluation des actifs et des passifs d’une filiale, entreprise associée ou coentreprise qui adopte les IFRS pour ses propres comptes à une date postérieure à la date de transition aux IFRS du groupe Choix entre deux traitements possibles pour l’établissement du bilan d’ouverture de la filiale en IFRS au 01/01/06 : - Evaluation des actifs et des passifs sur la base des valeurs comptables qu’ils auront au 31/12/05 dans les comptes consolidés IFRS de la société mère si aucun ajustement n’était apporté au titre des retraitements de consolidation et le cas échéant, des effets du regroupement d’entreprises au cours duquel cette entité avait été acquise par le groupe. (Corrigées d’éventuelles erreurs d’évaluation de ses actifs et passifs acceptables dans les comptes consolidés, en raison de leur caractère relativement non significatif mais jugées significatives au niveau des états financiers individuels). - Evaluation des actifs et des passifs sur la base des valeurs comptables qu’ils auront en application des versions des normes IFRS en vigueur au 31/12/07 : o application de toutes les dispositions de la norme IFRS 1 en tant que premier adoptant en 2007 sans que les comptes consolidés IFRS de la société mère ne soient affectés, o possibilité d’utilisation de méthodes comptables IFRS différentes de celles utilisées dans les comptes consolidés de la société mère, o possibilité d’utilisation d’exceptions facultatives différentes de celles utilisées par la société mère dans ses comptes consolidés.

Exception facultative en matière d’évaluation des actifs et des passifs de la société mère lorsqu’elle adopte les IFRS dans ses comptes individuels à une date antérieure ou postérieure à celle retenue pour ses comptes consolidés Les valeurs comptables des actifs et des passifs de la société mère doivent être les mêmes que dans les comptes consolidés sous réserve des ajustements de consolidation.

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PAIEMENTS EN ACTIONS ET ASSIMILES Application rétrospective obligatoire de la norme IFRS 2 Paiements en actions et assimilés à tous les instruments de capitaux propres octroyés après le 07/11/02 et dont les droits ne sont pas encore acquis au 01/01/05

Application rétrospective non obligatoire mais encouragée de la norme IFRS 2 lorsque les instruments de capitaux propres ont été octroyés au plus tard le 07/11/02, lorsque les instruments de capitaux propres ont été octroyés après le 07/11/02 et que les droits sont acquis au 01/01/05. Application prospective :

un certain nombre d’informations sont requises sur la nature et les conditions des transactions de paiements en actions.

Application rétrospective : possible uniquement si l’entité a déjà publié la juste valeur de ces instruments, déterminée à la date d’évaluation.

Cas particuliers Transactions dénouées par des remises de liquidités - Application rétrospective de la norme IFRS 2 non obligatoire mais encouragée o lorsque les dettes résultent de transactions de paiement en actions dénouées par remise de liquidités, o et lorsque ces dettes ont été réglées avant le 01/01/05. L’application rétrospective est obligatoire aux dettes existant au 01/01/05 et au-delà de cette date. Exception limitée aux dispositions de la norme IFRS 2 relative aux modifications des termes et des conditions prévalant lors de l’octroi - Application de ces dispositions non obligatoire. - Plans concernés : ceux octroyés avant ou après le 07/11/02 et dont les droits sont acquis au 01/01/05.

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EXCEPTIONS OBLIGATOIRES DECOMPTABILISATION D’ACTIFS ET DE PASSIFS FINANCIERS NON DERIVES Principes de l’exception obligatoire Absence de retraitement rétrospectif Interdiction de retraiter rétrospectivement selon la norme IAS 39 les opérations de décomptabilisation d’actifs et de passifs financiers non dérivés réalisés : - avant le 01/01/04, - ou à une date antérieure au 01/01/04 choisie par le premier adoptant. Ces actifs et passifs financiers non dérivés antérieurement décomptabilisés

ne figurent pas dans le bilan d’ouverture sauf s’ils répondent aux conditions de comptabilisation des IFRS, en conséquence d’un événement ultérieur.

Libre choix d’une date antérieure au 01/01/04 pour une application rétrospective Libre choix d’une date antérieure au 01/01/04 à partir de laquelle les opérations de décomptabilisation sont retraitées si l’information nécessaire au retraitement de ces opérations conformément aux dispositions de la norme IAS 39 a été obtenue lors de la première comptabilisation de ces opérations.

Conséquences pratiques de cette exception obligatoire 1ère situation : Date d’application des normes IAS 32/IAS 39 le 01/01/04 et le premier adoptant n’a pas choisi une autre date antérieure de retraitement des décomptabilisations. - Etablissement du bilan d’ouverture au 01/01/04 o Aucun retraitement rétrospectif des opérations de décomptabilisation antérieures au 01/01/04 réalisées selon le référentiel comptable antérieur et non conformes à la norme IAS 39. o Consolidation de toutes les entités ad hoc contrôlées au 01/01/04 même si ces entités détiennent des actifs et passifs décomptabilisés selon le référentiel comptable antérieur avant le 01/01/04. o Comptabilisation de tous les instruments dérivés et tous les intérêts résiduels conservés postérieurement aux opérations de décomptabilisation non retraitées (antérieures au 01/01/04) et existant toujours au 01/01/04. - Etablissement des comptes 2004 en conformité totale avec la norme IAS 39 : o Retraitement rétrospectif des décomptabilisations réalisées selon le référentiel comptable antérieur en 2004 et non conformes à la norme IAS 39. 2ème situation : Date d’application des normes IAS 32/IAS 39 le 01/01/05 et le premier adoptant n’a pas choisi une date antérieure au 01/01/04 de retraitement des décomptabilisations. - Etablissement du bilan d’ouverture au 01/01/04 et des comptes comparatifs de l’exercice 2004 o Aucun retraitement rétrospectif des opérations de décomptabilisation réalisées selon le référentiel comptable antérieur et non conformes à la norme IAS 39 jusqu’au 31/12/04. o Aucun retraitement des instruments dérivés et des intérêts résiduels conservés postérieurement aux opérations de décomptabilisation, même s’ils existent encore au 01/01/04 ou au 31/12/04. o Consolidation de toutes les entités ad hoc contrôlées au 01/01/04 ou au 31/12/04 même si ces entités détiennent des actifs et passifs décomptabilisés selon le référentiel comptable antérieur avant le 01/01/04. - Etablissement des comptes 2005 o Retraitement rétrospectif des opérations de décomptabilisation réalisées selon le référentiel comptable antérieur à compter du 01/01/04 et non conformes à la norme IAS 39. o Retraitement rétrospectif des instruments dérivés et intérêts résiduels éventuellement conservés au 01/01/05.

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COMPTABILITE DE COUVERTURE Exception : Application prospective obligatoire des dispositions relatives à la comptabilité de couverture Principes de première application - Application prospective obligatoire des dispositions de la norme IAS 39 relatives à la comptabilité de couverture à compter du 01/01/04 ou du 01/01/05 (date de première application des normes IAS 32/39). Conséquences de l’exception - Impossibilité de déqualifier de manière rétrospective une opération de couverture qualifiée comme telle dans le référentiel comptable antérieur et correspondant à une nature de couverture admise par la norme IAS 39 (donc obligation de refléter une telle couverture dans le bilan d’ouverture). - Documentation des relations de couverture en IFRS à la date de première application, laquelle conditionne la possibilité ou non de poursuivre la comptabilité de couverture à compter de cette date.

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Schéma synthétique présentant les dispositions de la norme IFRS 1 en matière de comptabilité de couverture L’entreprise avait-elle désigné et comptabilisé des relations de couverture dans ses comptes établis selon les principes comptables antérieurs ?

Non

Tous les dérivés sont enregistrés au bilan à leur juste valeur en contrepartie des capitaux propres

Oui S’agit-il d’une relation de couverture dont la nature est admise par la norme IAS 39 ?

Oui

Non

S’agit-il de la couverture d’une position nette ? Non

Oui

La relation de couverture ne peut pas être reflétée dans le bilan d’ouverture (1)

L’entité peut désigner un élément individuel dans cette position nette comme étant l’élément couvert en IFRS, sous réserve que cette désignation soit réalisée au plus tard à la date de première application des normes IAS 32/39 (01/01/04 ou 01/01/05)

Non L’entité souhaite-t-elle / peut-elle désigner un élément individuel dans la position nette comme étant l’élément couvert ? Oui S’agit-il d’une couverture de juste valeur ou d’une couverture de flux de trésorerie Couverture de juste valeur A la date d’application des normes IAS 32/39 (01/01/04 ou 01/01/05), en contrepartie des capitaux propres : enregistrer l’instrument de couverture à sa juste valeur et ajuster le montant inscrit au bilan au titre de l’élément couvert qui n’est pas mesuré à la juste valeur (2)

Couverture de flux de trésorerie futurs S’attend-on toujours, à la date de première application des normes IAS 32/39 (01/01/04 ou 01/01/05), à ce que la transaction future se produise ? Oui

Non

Enregistrer l’instrument de couverture à sa juste valeur en contrepartie des capitaux propres

Enregistrer l’instrument de couverture à sa juste valeur en contrepartie d’une rubrique spécifique des capitaux propres (« réserve de couverture de flux de trésorerie»)

Les critères de la norme IAS 39 nécessaires à l’application de la comptabilité de couverture sont-ils remplis à la date de première application des normes IAS 32/39 (01/01/04 ou 01/01/05) ? Non Appliquer les règles de la norme IAS 39 relatives aux arrêts des relations de couverture, à compter de la date de première application des normes IAS 32/39 (01/01/04 ou 01/01/05) (3/4)

Oui Appliquer la comptabilité de couverture selon la norme IAS 39

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(1) Dans le bilan d’ouverture, en contrepartie des capitaux propres : le dérivé est enregistré à sa juste valeur et l’élément couvert selon les règles qui lui sont propres. (2) La valeur au bilan de l’élément couvert est ajustée du plus petit montant de (a) la portion des variations cumulées de juste valeur de l’élément couvert qui reflète le risque désigné couvert et qui n’était pas comptabilisé selon les règles comptables précédentes et (b) la portion des variations cumulées de juste valeur de l’instrument de couverture qui reflète le risque désigné couvert et qui selon les règles comptables précédentes était soit (i) non comptabilisée, soit (ii) différée dans le bilan comme un actif ou comme un passif. (3) Par exemple, pour un actif financier, l’ajustement de sa valeur comptable réalisé en principes comptables antérieurs à la date de première application des normes IAS 32/IAS39 (parce qu’il s’agissait d’une couverture désignée et comptabilisée dans les comptes établis selon les principes comptables antérieurs) est amorti, à compter de la date de transition, au compte de résultat sur la base d’un taux d’intérêt effectif recalculé à la date à laquelle l’amortissement commence (donc la date de transition aux normes IAS 32/IAS39) et doit être totalement amorti à la date d’échéance de l’actif. (4) Le montant net des gains et pertes comptabilisés dans les capitaux propres y reste jusqu’à ce que (a) la transaction future résulte en l’enregistrement d’un actif ou d’un passif non-financier, (b) la transaction future affecte le compte de résultat, ou (c) suite à des changements de circonstances, on ne s’attend plus à ce que la transaction future se produise ; les gains et pertes comptabilisés dans les capitaux propres sont alors enregistrés dans le compte de résultat.

Opérations de couverture désignées et comptabilisées selon le référentiel comptable antérieur, dont la nature est admise par la norme IAS 39 et qui peuvent continuer à bénéficier de la comptabilité de couverture Au 01/01/04 ou au 01/01/05, les relations de couverture sont clairement définies, documentées, mesurables et hautement efficaces. Principe - Refléter dans le bilan d’ouverture la relation de couverture qui avait été désignée comme telle dans le référentiel comptable antérieur. - Application à compter de la date de transition aux IFRS des dispositions de la comptabilité de couverture selon la norme IAS 39. Comptabilisation dans le bilan d’ouverture d’une relation de couverture de juste valeur - Comptabilisation de l’instrument de couverture (notamment les dérivés) à la juste valeur en contrepartie des capitaux propres. - Ajustement des valeurs des actifs et des passifs couverts en contrepartie des capitaux propres. Ajustement = le moins élevé : o du montant des variations cumulées de juste valeur de l’élément couvert, o et du montant des variations cumulées de juste valeur de l’instrument de couverture. Impact dans les capitaux propres d’ouverture limité à la différence de variation entre la juste valeur de l’instrument de couverture et de l’élément couvert attribuable au risque couvert. Comptabilisation dans le bilan d’ouverture d’une relation de couverture de flux de trésorerie - Comptabilisation à la juste valeur des instruments de couverture (notamment dérivés) en contrepartie d’une rubrique distincte des capitaux propres. o Ces profits et pertes seront transférés ultérieurement d’abord au bilan dans le cas où les transactions couvertes donneraient lieu à comptabilisation d’actifs ou de passifs non financiers (en ajustement de la valeur d’entrée de l’élément couvert). o Ces profits et pertes seront transférés en résultat au moment où les transactions couvertes affectent elles-mêmes le résultat. o Si suite à des changements de circonstances, l’entité ne s’attend plus à ce que la transaction future se produise, les profits et pertes comptabilisés dans les capitaux propres sont alors enregistrés dans le compte de résultat.

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Opérations de couverture désignées et comptabilisées selon le référentiel comptable antérieur, dont la nature est admise par la norme IAS 39 mais qui ne peuvent plus bénéficier de la comptabilité de couverture à partir de la date de transition aux IFRS Situations - Toutes les conditions strictes d’application de la comptabilité de couverture ne sont pas remplies à la date de première application de la norme IAS 39. Exemples : insuffisance de documentation, absence de tests d’efficacité prospectifs, critères quantitatifs d’efficacité prévisionnelle non remplies. Application prospective des dispositions de la comptabilité de couverture, il est nécessaire d’arrêter la comptabilité de couverture à compter de la date d’application de la norme IAS 39, le 01/01/04 ou le 01/01/05. - Ajustement rétrospectif des valeurs des actifs et des passifs concernés au 01/01/04 ou 01/01/05 pour refléter dans le bilan d’ouverture la relation de couverture qui avait été désignée comme telle dans le référentiel comptable antérieur (dépend de la qualification de couverture de juste valeur ou de couverture de flux de trésorerie). - Arrêt prospectif de la comptabilité de couverture à compter du 01/01/04 ou 01/01/05. o Couverture de juste valeur : comptabilisation de l’instrument de couverture (dérivés) en actifs évalués en juste valeur en contrepartie du résultat, comptabilisation et évaluation de l’actif ou du passif financier (élément couvert) selon sa catégorie de classement (exemple : un emprunt classé en autres passifs financiers est évalué au coût amorti. L'ajustement de juste valeur constaté à la date d'interruption de la comptabilité de couverture est amorti à compter de la date de transition aux IFRS sur la durée de l'emprunt). o Couverture de flux de trésorerie : comptabilisation de l’instrument de couverture (dérivés) en actifs évalués en juste valeur en contrepartie du résultat et les variations ultérieures seront comptabilisées au compte de résultat, comptabilisation en capitaux propres dans le bilan IFRS de première application des normes IAS 32/39 au 01/01/04 ou au 01/01/05, des variations de valeurs antérieures au 01/01/04 ou au 01/01/05, différées ou non comptabilisées selon le référentiel comptable antérieur. Si la transaction prévue va se produire

les montants constatés en capitaux propres restent en capitaux propres jusqu’à la réalisation effective de la transaction. Ces gains ou pertes seront recyclés au compte de résultat de manière symétrique à l’impact de l’élément couvert selon le référentiel comptable antérieur.

Si la transaction prévue ne va plus se produire

les gains / pertes différés sont comptabilisés dans le bilan d’ouverture puis seront comptabilisés en résultat au cours de la période suivante.

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Opérations de couverture non désignées dans le référentiel comptable antérieur, mais auxquelles le premier adoptant souhaite appliquer la comptabilité de couverture Si ces transactions répondent au 01/01/04 ou au 01/01/05 aux conditions très restrictives de la comptabilité de couverture telles que définies par la norme IAS 39 et Si la direction de l’entreprise choisit d’appliquer à ces transactions la comptabilité de couverture

- application de la comptabilité de couverture de manière prospective, - aucune écriture dans le bilan d’ouverture au titre de la comptabilité de couverture.

Toutefois, les instruments dérivés sont à constater dans les actifs évalués en juste valeur en contrepartie du résultat. Les transactions passées ne peuvent pas être désignées rétrospectivement comme opérations de couverture, si elles ne l’avaient pas été avant la date de transition aux IFRS dans le référentiel comptable antérieur.

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ESTIMATIONS Les dispositions relatives aux estimations concernent l’établissement des premiers états financiers IFRS en 2005, la période comparative 2004 ainsi que le bilan d’ouverture au 01/01/04. Si des estimations ont été réalisées selon le référentiel comptable antérieur : Obligation de maintenir les estimations réalisées selon le référentiel comptable antérieur SAUF lorsque : - ces estimations étaient erronées, - les méthodes comptables sont différentes entre les deux référentiels. Si des estimations n’ont pas été réalisées selon le référentiel comptable antérieur mais sont requises par les normes IFRS à la date de transition : Nécessité de tenir compte des informations disponibles lors de l’établissement des premiers états financiers SI elles confirment une situation qui existait déjà au 01/01/04.

Conséquences pratiques de l’exception : Estimations nécessaires en IFRS déjà faites selon le référentiel comptable antérieur ?

Non

Oui

Estimations erronées ?

Oui

Estimations à faire sur la base des conditions qui existaient : - au 01/01/04 pour ajuster le bilan d’ouverture en contrepartie des capitaux propres, - au 31/12/04 pour ajuster le bilan au 31/12/04 en contrepartie du résultat.

Non

Méthode d’évaluation conforme aux IFRS ?

Oui

Les estimations antérieures sont conservées.

Non

Les estimations antérieures sont ajustées uniquement pour divergences de méthodes comptables.

ACTIFS NON COURANTS DESTINES A ETRE CEDES ET ABANDONS D’ACTIVITES Exception = application prospective de la norme IFRS 5 (cas des sociétés cotées européennes dont la date de transition est le 01/01/04) : soit à partir du 01/01/05, soit à partir d’une date antérieure au 01/01/05 choisie librement, à condition que les évaluations et autres informations nécessaires à l’application de IFRS 5 aient été disponibles à la date à laquelle les critères de la norme IFRS 5 avaient été remplies. Date de transition aux IFRS antérieure au 01/01/05 Date de transition au 01/01/05 ou postérieure

Application prospective obligatoire de la norme IFRS 5 à partir du 01/01/05 ou d’une date antérieure choisie sous conditions précédemment citées. Application rétrospective de la norme IFRS 5

L’application prospective de la norme IFRS 5 fait actuellement l’objet de deux interprétations possibles : la première interprétation consiste à appliquer la norme IFRS 5 de manière prospective aux seuls actifs ou opérations qui répondent aux critères de classement en actifs destinés à être cédés ou en abandons d’activités pour la première fois après le 01/01/05 la seconde interprétation consiste à appliquer la norme IFRS 5 aux actifs et opérations ci-dessus et aux actifs et opérations qui ont répondu pour la première fois à ces critères avant le 01/01/05 et qui répondent toujours à ces critères au 01/01/05.

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INFORMATIONS EN ANNEXE PRINCIPE GENERAL DE PRESENTATION ET INFORMATIONS A FOURNIR Objectif Expliquer aux utilisateurs des premiers états financiers IFRS l’impact de la transition du référentiel comptable antérieur aux IFRS sur la situation financière, la performance financière et les flux de trésorerie.

Informations requises dans les premiers états financiers Aucune exception prévue par la norme IFRS 1 des dispositions relatives à la présentation et aux informations à fournir exigées par les autres normes IFRS

- application des dispositions relatives aux informations requises par l’ensemble des normes IFRS SAUF celles requises par la norme IAS 8 Méthodes comptables, changements d’estimations et erreurs, relatives aux changements de méthodes. - informations supplémentaires requises par la norme IFRS 1.

EXPLICATION DES INCIDENCES DE LA TRANSITION AUX IFRS Impact de la transition aux IFRS sur la situation financière (bilan) Informations requises - Rapprochement entre les capitaux propres publiés selon le référentiel comptable antérieur et les capitaux propres retraités en IFRS : o au 01/01/04, date de transition aux IFRS, o au 31/12/04, clôture de l’exercice le plus récent présenté en comparatif. Principe - Nécessité de donner des détails suffisants pour permettre aux utilisateurs : o de comprendre les ajustements significatifs au bilan, o de distinguer les changements de méthodes comptables des éventuelles corrections d'erreurs.

Impact de la transition aux IFRS sur le compte de résultat Informations requises - Rapprochement entre le résultat publié selon le référentiel comptable antérieur et le résultat retraité en IFRS pour l’exercice 2004, exercice le plus récent présenté dans les derniers états financiers publiés sous le référentiel comptable antérieur. Principe - Nécessité de donner des détails suffisants pour permettre aux utilisateurs : o de comprendre les ajustements significatifs au compte de résultat, o de distinguer les changements de méthodes comptables des éventuelles corrections d'erreurs.

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Impact de la transition aux IFRS sur les flux de trésorerie Informations requises - Explications sur les ajustements significatifs au tableau des flux de trésorerie de 2004. Principe - Pas de précisions énoncées par la norme. - A notre avis, explications sur les principaux changements en terme de : o format du tableau des flux de trésorerie (méthode indirecte, méthode directe), o classement dans les différentes catégories de flux (opérationnel, financement, investissement), o changements de méthodes sur les différentes composantes des flux de trésorerie.

EXERCICE COMPARATIF Principe général et exception facultative Principe - Pour être conformes aux IFRS, les premiers états financiers IFRS, doivent comprendre au moins un exercice à titre comparatif retraité en totale conformité avec ces normes. Exception facultative : pour les entités adoptant les IFRS avant le 01/01/06 - Choix de la date de première application entre le 01/01/04 et le 01/01/05 pour : o la norme IAS 32 Instruments financiers : informations à fournir et présentation et la norme IAS 39 Instruments financiers : Comptabilisation et évaluation, o la norme IFRS 4 Contrats d’assurance. - La date choisie doit être identique pour les normes IFRS 4 et les normes IAS 32 et 39.

Informations à fournir lors de la première application des normes IAS 32 et IAS 39 et de la norme IFRS 4 au 01/01/05 Aucun retraitement du bilan d’ouverture au 01/01/04 ni des états financiers au 31/12/04, conformément aux normes IAS 32 et 39 et IFRS 4. Maintien obligatoire dans les comptes 2004 du référentiel comptable antérieur pour l’évaluation, la comptabilisation et la présentation des instruments financiers et des contrats d’assurance. Informations spécifiques à prévoir : - indication du maintien du référentiel comptable antérieur dans les comptes 2004, - indication de la nature des principaux ajustements rendant l’information 2004 conforme aux normes IAS 32, IAS 39 et IFRS 4, sans obligation de les chiffrer. Tout ajustement entre le 31/12/04 selon le référentiel comptable antérieur et le 01/01/05 selon les IFRS doit être traité comme un changement de méthodes comptables selon IAS 8.

Cas des informations antérieures au 01/01/04 non retraitées en IFRS et présentées dans les premiers états financiers IFRS en 2005 Pas de retraitement obligatoire de ces informations selon les principes IFRS. Informations complémentaires à fournir dans les premiers états financiers IFRS : - mention du fait que les informations des exercices antérieurs présentées en comparatif ne sont pas retraitées conformément aux IFRS, - indication de la nature des principaux ajustements nécessaires pour mettre ces informations en conformité avec les IFRS, sans obligation de les chiffrer.

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AUTRES INFORMATIONS SPECIFIQUES REQUISES En cas de dépréciation d’actifs Comptabilisation ou reprise de pertes de valeur dans le bilan d’ouverture au 01/01/04

Mention des informations requises par la norme IAS 36 Dépréciation d’actifs concernant les pertes de valeurs comptabilisées ou reprises.

En cas d’utilisation de la juste valeur comme coût présumé dans le bilan d’ouverture au 01/01/04 : (utilisation de l’exception facultative pour les immobilisations incorporelles ou corporelles ou les immeubles de placement) Mention pour chaque poste du bilan concerné : - du montant global de ces justes valeurs, et

-

du montant global des ajustements apportés aux valeurs comptables publiées sous le référentiel comptable antérieur.

En cas d’utilisation de l’exception relative à la désignation volontaire des instruments financiers (en actifs ou passifs évalués en juste valeur en contrepartie du résultat ou actifs disponibles à la vente) Mention de : - leur juste valeur, - leur classification et leur valeur comptable dans les états financiers précédents.

En cas de non-publication de comptes au titre des périodes précédentes Mention de cette information dans ses premiers états financiers IFRS.

RAPPORTS FINANCIERS INTERMEDIAIRES IFRS COUVRANT UNE PARTIE DE LA PERIODE D’ADOPTION (TRIMESTRE OU SEMESTRE 2005) - Information à fournir lors de la publication d’un rapport financier intermédiaire selon la norme IAS 34 et

- Informations complémentaires requises par la norme IFRS 1 pour expliquer l’incidence de la transition aux IFRS.

Informations requises par la norme IFRS 1 Dans chacun des rapports financiers intermédiaires IFRS en 2005 : - rapprochement entre les capitaux propres selon le référentiel comptable antérieur et les capitaux propres selon les IFRS à la date du rapport financier intermédiaire présenté en comparatif (par exemple au 30/06/04), - rapprochement entre le résultat publié sous le précédent référentiel comptable et le résultat retraité en IFRS pour la période couverte par le rapport financier intermédiaire présenté en comparatif. Dans le premier rapport financier intermédiaire IFRS en 2005 : - toutes les informations requises dans chacun des rapports financiers intermédiaires de l’exercice 2005, - les rapprochements détaillés de capitaux propres et de résultat et les explications relatives au tableau des flux de trésorerie requis dans les premiers états financiers annuels. Informations complémentaires nécessaires à la compréhension de la période intermédiaire en cours si non incluses dans les états financiers annuels les plus récents publiés sous le référentiel comptable antérieur (évènements et transactions importants).

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