EJERCICIOS MATEMATICAS FINANCIERAS (Formulas y Funcion FX Excel) [PDF]

Zitiervorschau

Ejercicio interes SIMPLE: Juan David posee un capital de $2,000,000, los cuales invierte asi: •El 60% a una tasa del 36% anual simple •El 40% a una tasa del 2% mensual ; Calcular el valor de los intereses que recibirá MENSUALMENTE 2000000*60%

1,200,000

2000000*40%

800,000

Valor total Intereses recibidos mensualmente:

i= 1200000*0,36/12*1 i= 36,000 i= 800000*0,02*1 i= 16,000 52,000

Ejercicio interes COMPUESTO:

Se invierte $1,000,000 durante 6 meses a una tasa del 3% mes. Cuanto $ se tendrá acumulado al fin VF = K* ( 1+I)^6 VF= VF= Valor Ints= CON fx = VF =

1000000*(1+i)^6 El signo ^ para elevar a la potencia , se obtiene con (A 1,194,052.30 194,052.30 $ 1,194,052.30

Detalle de la funcion financ

se tendrá acumulado al final:

otencia , se obtiene con (ALT 94 en excel)

etalle de la funcion financiera Fx en excel

EJERCICIOS DE VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO EJERCICIOS DE CALCULO DE VALOR FUTURO (VA) Calcular le valor Futuro de una Iversion de 10,000 Eur a una tasa del 10% EA durante 3 años 1 VA= 10,000 interes i = 10% tiempo= 3 años VF=

13,310

CALCULO CON FUNCION FINANCIERA DE EXCEL VF = $ 13,310.00

2 Una empresa invierte $50.000.000 hoy a una tasa del 12,5% anual Cual será el valor que tendrá disponible en la inversión en 2 años? VA= i= TIEMPO

50,000,000 12.5% 2 AÑOS

1.04% 24

63,281,250 El signo ^ para elevar a la potencia , se obtien 13,281,250

VF= Valor Ints. Acumulados=

CALCULO CON FUNCION FINANCIERA DE EXCEL $ 63,281,250.00

3 Calcular el valor futuro de $750.000, con un porcentaje anual de 8% y en un plazo de 9 años. VA= i= TIEMPO= VF=

750,000 8% 9 AÑOS ?

VF =

1,499,253 El signo ^ para elevar a la potencia , se obtien

CALCULO CON FUNCION FINANCIERA DE EXCEL 1,499,253

EJERCICIOS DE CALCULO DE VALOR PRESENTE: 4 Dentro de 1 año Claudia deberá pagar al banco un valor de $15.000.000 por una deuda que fue otorgada a una Cual es el valor inicial del préstamo? VF= i= TIEMPO= VP=

15,000,000 9% 1 AÑO ?

13,761,468 El signo ^ para elevar a la potencia , se obtien

VP=

CALCULO CON FUNCION FINANCIERA DE EXCEL VA= 13,761,468 13,761,468

5 Dentro de 3 años una persona recibira $5,000,000 correspondientes a un prestamo otorgado hace 3 años a una tasa de ints del 36% anual con pagos mensuales cual es el valor del prestamo HOY ? VF= TIEMPO= INTS= VP=

5,000,000 6 AÑOS - 72 MESES 36% ANUAL - 3% MES ???

VP= El prestamo inicial es de $597,237

3%

595,237

CALCULO CON FUNCION FINANCIERA DE EXCEL

595,237

6 Una persona tiene las siguientes deudas:

•Al banco A le debe $5.000.000 con plazo de 6 meses. •Al banco B le debe $10.000.000 con plazo de 12 meses. Por problemas de liquidez, la persona acuerda hacer un solo pago en el mes 20, reconociendo un rendimiento d

Deuda 1 VA i=

5,000,000 2% MES

TIEMPO= VF= MES 20

14 MESES

VF=

6,597,394

CALCULO CON FUNCION FINANCIERA DE EXCEL 6,597,394 Deuda 2 VA i= TIEMPO= VF= MES 20

10,000,000 2% MES 8 MESES ??

VF=

11,716,594

CALCULO CON FUNCION FINANCIERA DE EXCEL 11,716,594

PAGO TOTAL EN EL MES 20 (F. Focal)

18,313,988

7 flujos generados por una inversion: Un Invesinionista decide invertir $50 millones en un proyecto que genera los siguientes flujos de caja Su costo de Oportunidad es del 18% anual valor Inversion valor de los flujos de ingresos

(50,000,000)

CALCULO CON FUNCION FINANCIERA DE EXCEL

VPN =

68,096,679

INVERSION INICIAL

(50,000,000)

VPN =

18,096,679

TIR=

31.4%

para elevar a la potencia , se obtiene con (ALT 94 en excel)

un plazo de 9 años.

para elevar a la potencia , se obtiene con (ALT 94 en excel)

por una deuda que fue otorgada a una tasa del 9%

para elevar a la potencia , se obtiene con (ALT 94 en excel)

prestamo otorgado hace 3 años

mes 20, reconociendo un rendimiento del 2% mes. ¿Cuál es el valor del pago?

genera los siguientes flujos de caja tasa año 1 14,800,000

año 2 21,700,000

año 3 25,000,000

18% año 4 año 5 20,450,000 32,500,000

EJERCICIOS Ejercicios:

1.       Una persona se ha propuesto depositar $ 320 mensualmente durante 2 años (24 meses) en una cuenta bancaria que paga el 18 % an ¿Cuál será la cantidad acumulada al final de los dos años considerando que el banco capitaliza mensualmente los intereses?

PAGO MES i= PERIODOS=

320,000 1.50% mes 24

ANUALIDADES VF = VF =

VF=

VF=

320,000x (1+0,015)^24)-1 0.015 137440.8998173 0.015

VF=

P= i= n= VF=

9,162,726.65 VF=

CON UTILIZACION DE FUNCION FINANCIERA EXCEL VF= 320,000 FUNCION= VF $ 9,162,726.65 ($ 9,162,726.7)

2. Una persona ha obtenido un prestamo para vehiculo, por el cual paga una cuota de $ 550,000 mensuales a una tasa de inte el credito se pacto a 36 meses . Cual sera el valor que pagara al cabo de los 3 años? VF=

i= VF= VF=

550,000 x (1+0,021)^36)-1 0.021 2.10%

612222.8364741 0.021 29,153,468.40

CON UTILIZACION DE FUNCION FINANCIERA EXCEL

VF=

550,000 FUNCION= VF $ 29,153,468.40 $ 29,153,468.40

3. Ejemplos valor presente de una anualidad:

. Una empresa tiene en su cartera de activos 10 pagarés de $ 200,000 cada uno y con vencimientos mensuales consecutivos. E

 La empresa necesita liquidez y planea venderlos a un banco, el cual ha aceptado la transacción considerando una tasa de inte ¿Que cantidad recibirá la empresa si se realiza la operación? En otras palabras, ¿cuál es el valor presente de estos pagarés?

•VP= P x 1- (1+i)^-n • (i )

P= i= N=

200,000 2% 10

VP=

35930.34002497 0.02

VP=

1,796,517.00

CON UTILIZACION DE FUNCION FINANCIERA EXCEL VP=

$ 1,796,517.00 $ 1,796,517.00

CALCULO DE LA CUOTA

4. ejemplo calculo de la cuota cuando sabemos el VALOR FUTURO de la obligacion •Una empresa tiene una deuda de $ 1,000,000 a pagar en un único pago dentro de 10 meses y desea pagar en 10 cuotas men ¿Cuál es el valor del pago mensual si la tasa de interés mensual es del 1% (12% anual)?

P = VF x i (1+i)^n -1 VF= i= n= cuota P= pago =

1,000,000 1% 10 95582.07655117 95582.07655117

CON UTILIZACION DE FUNCION FINANCIERA EXCEL funcion PAGO excell

$ 95,582.08 $ 95,582.08

5. CALCULO DE LA CUOTA CUANDO CONOCEMOS EL VALOR ACTUAL

Una persona que tiene disponible la cantidad de $ 1,250,000 desea utilizarlos para asegurarse un ingreso fijo mensual durante Con tal propósito, deposita esa cantidad en una cuenta bancaria renovable cada 30 días y una tasa de interés mensual del 0.8 Una persona que tiene disponible la cantidad de $ 1,250,000 desea utilizarlos para asegurarse un ingreso fijo mensual durante Datos: Valor presente = 1,250,000, número de meses = 36; tasa de interés mensual = 0.8%. FORMULA

P=

VP x i 1-(1+i)^-n

VP= i= n=

1,250,000 0.80% 36

cuota=

40,099.64

Si retira $ 40,099.64 cada fin de mes la cuenta bancaria se agota en 3 años.

CON UTILIZACION DE FUNCION FINANCIERA EXCEL FUNCION :PAGO

$ 40,099.64 $ 40,099.64

AMORTIZACIONES 6. TABLA DE AMORTIZACION DE UNA DEUDA

Se vende un LOTE en $ 300,000,000 a pagar la mitad al contado y el resto en 5 abonos anuales vencidos de igual valor. La tasa de interés a Usamos la fórmula de anualidades vencidas para obtener el valor de los 5 pagos que se deben realizar para amortizar el préstamo

FORMULA

VP= i= n=

P=

VP x i 1-(1+i)^-n 150,000,000 8.0% 5

pago=

37,568,468.19 CON UTILIZACION DE FUNCION FINANCIERA EXCEL FUNCION PAGO $ 37,568,468.19 $ 37,568,468.19

CONSTRUCCION DELA TABLA DE AMORTIZACION

AÑO

SALDO DEUDA

1 2 3 4 5

PAGO ANUAL

150,000,000 124,431,532 96,817,586 66,994,525 34,785,619

37,568,468 37,568,468 37,568,468 37,568,468 37,568,468

INTERESES

12,000,000 9,954,523 7,745,407 5,359,562 2,782,849

7. TABLA DE AMORTIZACION DE UNA DEUDA

Ejemplo Elaborar una tabla de amortización para un préstamo de $1.000, con plazo de 3 meses y tasa de financiación del 1% p El sistema de amortización acordado es cuota fija (anualidad). VP=$1.000 n=3 meses ip=1% p.mes Cuota= ? FORMULA

Pago =

VP= VP= i= n= CUOTA=

Valor Presente o Actual 1,000 1.0% 3 ?

pago=

VP x i 1-(1+i)^-n

340.02

CON LA UTILIZACION DE LA FUNCION FINANCIERA DE EXCEL (PAGO) $ 340.02 $ 340.02 CONSTRUCCION DE LA TABLA DE AMORTIZACION MES

SALDO DEUDA

1

PAGO CUOTA

1,000

340.022

INTERESES

10

2 3

670 337

340.022 340.022

7 3

Análisis para el primer mes: Intereses causados y pagados para el primer mes: Interés = Saldo * Tasa periódica Interés = $1 El Abono a la deuda del primer mes se calcula así: Abono =(cuota – interés) ; Abono = (340 – 10) …... Abono = 330

El Saldo de la deuda al final del primer mes, es: Saldo actual = saldo anterior – abono Saldo actual = $1.000 - $ 330 Saldo actu CALCULO Y ANALISIS DEL PAGO DEL MES 2: MES

SALDO DEUDA

1 2 3

PAGO CUOTA

1,000 670 337

INTERESES

340 340 -

10 7 -

Análisis para el segundo mes: Intereses causados y pagados para el segundo mes: Interés = saldo * tasa periódica Interés = $6 El abono a la deuda del segundo mes se calcula así: Abono = cuota – interés Abono = 340 – 7 Abono = 333

El saldo de la deuda al final del segundo mes, es: Saldo actual = saldo anterior – abono Saldo actual = $ 670 - $ 333 Saldo actu CALCULO Y ANALISIS DEL PAGO DEL MES 3: MES

SALDO DEUDA

1 2 3

PAGO CUOTA

1,000 670 337

340 340 340

INTERESES

10 7 3

El abono a la deuda del tercer mes se calcula así: Abono = cuota – interés Abono = 340 – 3 Abono = 337 El Saldo de la deuda al final del tercer mes, es: Saldo actual = saldo anterior – abono Saldo actual = $ 337 - $ 337 Saldo actual OBSERVACIONES AL EJERCICIO: Las fracciones monetarias se redondean al valor más inmediato (“los centavos ya no se usan”). La sumatoria de los intereses es de $20. La sumatoria de los abono es de $1.000. Luego el préstamo inicial se cancela en su totalidad.

8.Una persona compra un apto por 180.000.000 a una tasa del 19,2% anual ( 1,6% mes). El plazo atorgado es de 3 años ( 36 m calcular el valor de la cuota a pagar cada mes.

FORMULA

P=

VP= VP= i= n=

Valor Presente o Actual 180,000,000 1.6% 36

CUOTA=

VP x i 1-(1+i)^-n

6,616,299.27 CON UTILIZACION DE FUNCION FINANCIERA EXCEL FUNCION PAGO $ 6,616,299.27 $ 6,616,299.27

CONSTRUCCION DE LA TABLA DE AMORTIZACION MES 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26

SALDO DEUDA

180,000,000 176,263,701 172,467,621 168,610,803 164,692,277 160,711,054 156,666,132 152,556,491 148,381,095 144,138,893 139,828,816 135,449,778 131,000,675 126,480,387 121,887,774 117,221,679 112,480,927 107,664,322 102,770,652 97,798,683 92,747,163 87,614,818 82,400,356 77,102,462 71,719,803 66,251,020

PAGO MES

6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299

INTERESES

2,880,000 2,820,219 2,759,482 2,697,773 2,635,076 2,571,377 2,506,658 2,440,904 2,374,098 2,306,222 2,237,261 2,167,196 2,096,011 2,023,686 1,950,204 1,875,547 1,799,695 1,722,629 1,644,330 1,564,779 1,483,955 1,401,837 1,318,406 1,233,639 1,147,517 1,060,016

27 28 29 30 31 32 33 34 35 36

60,694,737 55,049,554 49,314,047 43,486,773 37,566,262 31,551,023 25,439,540 19,230,273 12,921,658 6,512,106

6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299

971,116 880,793 789,025 695,788 601,060 504,816 407,033 307,684 206,747 104,194

Sistema de Amortización con Cuota Variable en este sistema de amortizacion las cuotas son VARIABLES ( el abono a capital es igual) Se compra Un vehiculo Financiado a 5 años con un credito de 60,000,000 tasa del 18% anual financiado a 36 meses FORMULA

P=

VP x i 1-(1+i)^-n

VP= Valor Presente o Actual VP= 60,000,000 i= 1.5% n= 36 CUOTA= 2,169,143.73 valor abono a capital FIJO:

1,666,666.67

CONSTRUCCION DELA TABLA DE AMORTIZACION MES 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

SALDO DEUDA

60,000,000 58,333,333 56,666,667 55,000,000 53,333,333 51,666,667 50,000,000 48,333,333 46,666,667 45,000,000 43,333,333 41,666,667

CUOTA MES

2,566,667 2,541,667 2,516,667 2,491,667 2,466,667 2,441,667 2,416,667 2,391,667 2,366,667 2,341,667 2,316,667 2,291,667

INTERESES

900,000 875,000 850,000 825,000 800,000 775,000 750,000 725,000 700,000 675,000 650,000 625,000

13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36

40,000,000 38,333,333 36,666,667 35,000,000 33,333,333 31,666,667 30,000,000 28,333,333 26,666,667 25,000,000 23,333,333 21,666,667 20,000,000 18,333,333 16,666,667 15,000,000 13,333,333 11,666,667 10,000,000 8,333,333 6,666,667 5,000,000 3,333,333 1,666,667

2,266,667 2,241,667 2,216,667 2,191,667 2,166,667 2,141,667 2,116,667 2,091,667 2,066,667 2,041,667 2,016,667 1,991,667 1,966,667 1,941,667 1,916,667 1,891,667 1,866,667 1,841,667 1,816,667 1,791,667 1,766,667 1,741,667 1,716,667 1,691,667 76,650,000

600,000 575,000 550,000 525,000 500,000 475,000 450,000 425,000 400,000 375,000 350,000 325,000 300,000 275,000 250,000 225,000 200,000 175,000 150,000 125,000 100,000 75,000 50,000 25,000 16,650,000

COMPRACION CON EL SISTEMA DE AMORTIZACION DE CUOTA FIJA CONSTRUCCION DELA TABLA DE AMORTIZACION MES 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

SALDO DEUDA

60,000,000 58,730,856 57,442,675 56,135,172 54,808,056 53,461,033 52,093,804 50,706,068 49,297,515 47,867,834 46,416,708 44,943,815 43,448,828 41,931,417

CUOTA MES

2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144

INTERESES

900,000 880,963 861,640 842,028 822,121 801,915 781,407 760,591 739,463 718,018 696,251 674,157 651,732 628,971

15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36

40,391,244 38,827,969 37,241,245 35,630,720 33,996,037 32,336,834 30,652,743 28,943,390 27,208,397 25,447,380 23,659,947 21,845,702 20,004,244 18,135,164 16,238,047 14,312,474 12,358,018 10,374,244 8,360,714 6,316,981 4,242,592 2,137,087

2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 78,089,174

ANALISIS DE LOS DOS SISTEMAS DE AMORTIZACION

TABLAS DE CAPITALIZACIONES Cuota =

VF= i= n= cuota P= pago =

= VF x i (1+i)^n -1 5,000 1% 3 1650.11 1650.11

CON UTILIZACION DE FUNCION FINANCIERA EXCEL $ 1,650.11 $ 1,650.11

605,869 582,420 558,619 534,461 509,941 485,053 459,791 434,151 408,126 381,711 354,899 327,686 300,064 272,027 243,571 214,687 185,370 155,614 125,411 94,755 63,639 32,056 18,089,174

CONSTRUCCION TABLA DE CAPITALIZACION

MES

INTS FIJO GANADO

DEPOSITO 1 2 3

1650.11 1650.11 1650.11

0 16.50 33.17

CRECIMIENTO CUOTA AHORRO

0 1666.61 1683.28

eses) en una cuenta bancaria que paga el 18 % anual de interés (1.5 % mensual). aliza mensualmente los intereses?

ANUALIDADES P x (( 1+ i)^n)-1 i Valor Futuro Pago periodico Tasa Interes Numero de periodos 75000x(1+0,01)^60-1

0.01 136251.252392307 0.01 13,625,125

a de $ 550,000 mensuales a una tasa de interes 2,1% mes

con vencimientos mensuales consecutivos. El primero de ellos vence dentro de un mes.  

a transacción considerando una tasa de interés de referencia del 24% anual (2% mensual). uál es el valor presente de estos pagarés?

e 10 meses y desea pagar en 10 cuotas mensuales iguales a fin de mes.

a asegurarse un ingreso fijo mensual durante los próximos tres años. 30 días y una tasa de interés mensual del 0.8% (9.6% anual). Suponiendo que se mantuviera constante la  tasa de interés, ¿qué cantidad de a asegurarse un ingreso fijo mensual durante los próximos tres años. Con tal propósito, deposita esa cantidad en una cuenta bancaria reno

uales vencidos de igual valor. La tasa de interés aplicable es del 8% anual.

ben realizar para amortizar el préstamo

AMORTIZACION A CAPITAL

25,568,468 27,613,946 29,823,061 32,208,906 34,785,619

SALDO FINAL DEUDA

124,431,532 96,817,586 66,994,525 34,785,619 0

o de 3 meses y tasa de financiación del 1% periódica mensual.

AMORTIZACION A CAPITAL

330

SALDO FINAL DEUDA

670

333 337

337 (0)

Interés = Saldo * Tasa periódica Interés = $1.000* 1% Interés = $10

ono = (340 – 10) …... Abono = 330

ono Saldo actual = $1.000 - $ 330 Saldo actual = $ 670

AMORTIZACION A CAPITAL

SALDO FINAL DEUDA

330 333 -

670 337

Interés = saldo * tasa periódica Interés = $670 * 1% Interés = $ 7

no = 340 – 7 Abono = 333

bono Saldo actual = $ 670 - $ 333 Saldo actual = $ 337

AMORTIZACION A CAPITAL

SALDO FINAL DEUDA

330 333 337

= 340 – 3 Abono = 337

no Saldo actual = $ 337 - $ 337 Saldo actual = $ 0

no se usan”).

mes). El plazo atorgado es de 3 años ( 36 meses )

670 337 0

AMORTIZACION A CAPITAL

3,736,299 3,796,080 3,856,817 3,918,526 3,981,223 4,044,922 4,109,641 4,175,395 4,242,202 4,310,077 4,379,038 4,449,103 4,520,288 4,592,613 4,666,095 4,740,752 4,816,604 4,893,670 4,971,969 5,051,520 5,132,345 5,214,462 5,297,894 5,382,660 5,468,782 5,556,283

SALDO FINAL DEUDA

176,263,701 172,467,621 168,610,803 164,692,277 160,711,054 156,666,132 152,556,491 148,381,095 144,138,893 139,828,816 135,449,778 131,000,675 126,480,387 121,887,774 117,221,679 112,480,927 107,664,322 102,770,652 97,798,683 92,747,163 87,614,818 82,400,356 77,102,462 71,719,803 66,251,020 60,694,737

5,645,183 5,735,506 5,827,275 5,920,511 6,015,239 6,111,483 6,209,267 6,308,615 6,409,553 6,512,106

55,049,554 49,314,047 43,486,773 37,566,262 31,551,023 25,439,540 19,230,273 12,921,658 6,512,106 0

ono a capital es igual)

AMORTIZACION A CAPITAL

1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67

SALDO FINAL DEUDA

58,333,333 56,666,667 55,000,000 53,333,333 51,666,667 50,000,000 48,333,333 46,666,667 45,000,000 43,333,333 41,666,667 40,000,000

1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 60,000,000.00

AMORTIZACION A CAPITAL

1,269,143.73 1,288,180.89 1,307,503.60 1,327,116.16 1,347,022.90 1,367,228.24 1,387,736.66 1,408,552.71 1,429,681.01 1,451,126.22 1,472,893.11 1,494,986.51 1,517,411.31 1,540,172.48

38,333,333 36,666,667 35,000,000 33,333,333 31,666,667 30,000,000 28,333,333 26,666,667 25,000,000 23,333,333 21,666,667 20,000,000 18,333,333 16,666,667 15,000,000 13,333,333 11,666,667 10,000,000 8,333,333 6,666,667 5,000,000 3,333,333 1,666,667 0

SALDO FINAL DEUDA

58,730,856 57,442,675 56,135,172 54,808,056 53,461,033 52,093,804 50,706,068 49,297,515 47,867,834 46,416,708 44,943,815 43,448,828 41,931,417 40,391,244

1,563,275.07 1,586,724.19 1,610,525.05 1,634,682.93 1,659,203.17 1,684,091.22 1,709,352.59 1,734,992.88 1,761,017.77 1,787,433.04 1,814,244.53 1,841,458.20 1,869,080.07 1,897,116.28 1,925,573.02 1,954,456.62 1,983,773.46 2,013,530.07 2,043,733.02 2,074,389.01 2,105,504.85 2,137,087.42 60,000,000.00

38,827,969 37,241,245 35,630,720 33,996,037 32,336,834 30,652,743 28,943,390 27,208,397 25,447,380 23,659,947 21,845,702 20,004,244 18,135,164 16,238,047 14,312,474 12,358,018 10,374,244 8,360,714 6,316,981 4,242,592 2,137,087 (0)

SALDO ACUMULADO 1650.11 3316.72 5000.00

TASA PERIODICA 1% 1% 1%

 tasa de interés, ¿qué cantidad debería retirar todos los meses para que al final de los tres años la cantidad depositada inicialmente se hub tidad en una cuenta bancaria renovable cada 30 días y una tasa de interés mensual del 0.8% (9.6% anual). Suponiendo que se mantuviera c

d depositada inicialmente se hubiese agotado por completo? uponiendo que se mantuviera constante la  tasa de interés, ¿qué cantidad debería retirar todos los meses para que al final de los tres año

para que al final de los tres años la cantidad depositada inicialmente se hubiese agotado por completo?

AMORTIZACIONES 1. TABLA DE AMORTIZACION DE UNA DEUDA

Se vende un LOTE en $ 300,000,000 a pagar la mitad al contado y el resto en 5 abonos anuales vencidos de igual valor. La tasa de interés a Usamos la fórmula de anualidades vencidas para obtener el valor de los 5 pagos que se deben realizar para amortizar el préstamo

FORMULA

P=

VP= i= n=

pago=

VP x i 1-(1+i)^-n 150,000,000 8.0% 5

37,568,468.19 CON UTILIZACION DE FUNCION FINANCIERA EXCEL FUNCION PAGO $ 37,568,468.19 $ 37,568,468.19

CONSTRUCCION DELA TABLA DE AMORTIZACION AÑO

SALDO DEUDA

1 2 3 4 5

150,000,000 124,431,532 96,817,586 66,994,525 34,785,619

PAGO ANUAL

37,568,468 37,568,468 37,568,468 37,568,468 37,568,468

INTERESES

12,000,000 9,954,523 7,745,407 5,359,562 2,782,849

2. TABLA DE AMORTIZACION DE UNA DEUDA

Ejemplo Elaborar una tabla de amortización para un préstamo de $1.000, con plazo de 3 meses y tasa de financiación del 1% p El sistema de amortización acordado es cuota fija (anualidad). VP=$1.000 n=3 meses ip=1% p.mes Cuota= ? FORMULA

Pago =

VP x i

1-(1+i)^-n VP= VP= i= n= CUOTA=

Valor Presente o Actual 1,000 1.0% 3 ?

pago=

340.02

CON LA UTILIZACION DE LA FUNCION FINANCIERA DE EXCEL (PAGO) $ 340.02 $ 340.02 CONSTRUCCION DE LA TABLA DE AMORTIZACION MES

SALDO DEUDA

1 2 3

PAGO CUOTA

1,000 670 337

INTERESES

340.022 340.022 340.022

10 7 3

Análisis para el primer mes: Intereses causados y pagados para el primer mes: Interés = Saldo * Tasa periódica Interés = $1 El Abono a la deuda del primer mes se calcula así: Abono =(cuota – interés) ; Abono = (340 – 10) …... Abono = 330

El Saldo de la deuda al final del primer mes, es: Saldo actual = saldo anterior – abono Saldo actual = $1.000 - $ 330 Saldo actu CALCULO Y ANALISIS DEL PAGO DEL MES 2: MES

SALDO DEUDA

1 2 3

PAGO CUOTA

1,000 670 337

INTERESES

340 340 -

10 7 -

Análisis para el segundo mes: Intereses causados y pagados para el segundo mes: Interés = saldo * tasa periódica Interés = $6 El abono a la deuda del segundo mes se calcula así: Abono = cuota – interés Abono = 340 – 7 Abono = 333

El saldo de la deuda al final del segundo mes, es: Saldo actual = saldo anterior – abono Saldo actual = $ 670 - $ 333 Saldo actu CALCULO Y ANALISIS DEL PAGO DEL MES 3: MES

SALDO DEUDA

1 2 3

PAGO CUOTA

1,000 670 337

340 340 340

INTERESES

10 7 3

El abono a la deuda del tercer mes se calcula así: Abono = cuota – interés Abono = 340 – 3 Abono = 337 El Saldo de la deuda al final del tercer mes, es: Saldo actual = saldo anterior – abono Saldo actual = $ 337 - $ 337 Saldo actual OBSERVACIONES AL EJERCICIO: Las fracciones monetarias se redondean al valor más inmediato (“los centavos ya no se usan”). La sumatoria de los intereses es de $20. La sumatoria de los abono es de $1.000. Luego el préstamo inicial se cancela en su totalidad.

3.Una persona compra un apto por 180.000.000 a una tasa del 19,2% anual ( 1,6% mes). El plazo atorgado es de 3 años ( 36 m calcular el valor de la cuota a pagar cada mes. FORMULA

P=

VP= VP= i= n=

Valor Presente o Actual 180,000,000 1.6% 36

CUOTA=

VP x i 1-(1+i)^-n

6,616,299.27 CON UTILIZACION DE FUNCION FINANCIERA EXCEL FUNCION PAGO $ 6,616,299.27 $ 6,616,299.27

CONSTRUCCION DE LA TABLA DE AMORTIZACION MES 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

SALDO DEUDA

180,000,000 176,263,701 172,467,621 168,610,803 164,692,277 160,711,054 156,666,132 152,556,491 148,381,095 144,138,893

PAGO MES

6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299

INTERESES

2,880,000 2,820,219 2,759,482 2,697,773 2,635,076 2,571,377 2,506,658 2,440,904 2,374,098 2,306,222

11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36

139,828,816 135,449,778 131,000,675 126,480,387 121,887,774 117,221,679 112,480,927 107,664,322 102,770,652 97,798,683 92,747,163 87,614,818 82,400,356 77,102,462 71,719,803 66,251,020 60,694,737 55,049,554 49,314,047 43,486,773 37,566,262 31,551,023 25,439,540 19,230,273 12,921,658 6,512,106

6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299 6,616,299

2,237,261 2,167,196 2,096,011 2,023,686 1,950,204 1,875,547 1,799,695 1,722,629 1,644,330 1,564,779 1,483,955 1,401,837 1,318,406 1,233,639 1,147,517 1,060,016 971,116 880,793 789,025 695,788 601,060 504,816 407,033 307,684 206,747 104,194

Sistema de Amortización con Cuota Variable en este sistema de amortizacion las cuotas son VARIABLES ( el abono a capital es igual) Se compra Un vehiculo Financiado a 5 años con un credito de $60,000,000 tasa del 1.5% Mensual financiado a 36 meses FORMULA

P=

VP= Valor Presente o Actual VP= 60,000,000 i= 1.5% n= 36 CUOTA= 2,169,143.73 valor abono a capital FIJO: Con Funcion Financiera "PAGO"

VP x i 1-(1+i)^-n

1,666,666.67 $ 2,169,143.73

CONSTRUCCION DELA TABLA DE AMORTIZACION MES 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36

SALDO DEUDA

60,000,000 58,333,333 56,666,667 55,000,000 53,333,333 51,666,667 50,000,000 48,333,333 46,666,667 45,000,000 43,333,333 41,666,667 40,000,000 38,333,333 36,666,667 35,000,000 33,333,333 31,666,667 30,000,000 28,333,333 26,666,667 25,000,000 23,333,333 21,666,667 20,000,000 18,333,333 16,666,667 15,000,000 13,333,333 11,666,667 10,000,000 8,333,333 6,666,667 5,000,000 3,333,333 1,666,667

CUOTA MES

2,566,667 2,541,667 2,516,667 2,491,667 2,466,667 2,441,667 2,416,667 2,391,667 2,366,667 2,341,667 2,316,667 2,291,667 2,266,667 2,241,667 2,216,667 2,191,667 2,166,667 2,141,667 2,116,667 2,091,667 2,066,667 2,041,667 2,016,667 1,991,667 1,966,667 1,941,667 1,916,667 1,891,667 1,866,667 1,841,667 1,816,667 1,791,667 1,766,667 1,741,667 1,716,667 1,691,667 76,650,000

INTERESES

900,000 875,000 850,000 825,000 800,000 775,000 750,000 725,000 700,000 675,000 650,000 625,000 600,000 575,000 550,000 525,000 500,000 475,000 450,000 425,000 400,000 375,000 350,000 325,000 300,000 275,000 250,000 225,000 200,000 175,000 150,000 125,000 100,000 75,000 50,000 25,000 16,650,000

COMPRACION CON EL SISTEMA DE AMORTIZACION DE CUOTA FIJA CONSTRUCCION DELA TABLA DE AMORTIZACION

MES 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36

SALDO DEUDA

60,000,000 58,730,856 57,442,675 56,135,172 54,808,056 53,461,033 52,093,804 50,706,068 49,297,515 47,867,834 46,416,708 44,943,815 43,448,828 41,931,417 40,391,244 38,827,969 37,241,245 35,630,720 33,996,037 32,336,834 30,652,743 28,943,390 27,208,397 25,447,380 23,659,947 21,845,702 20,004,244 18,135,164 16,238,047 14,312,474 12,358,018 10,374,244 8,360,714 6,316,981 4,242,592 2,137,087

CUOTA MES

2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 2,169,144 78,089,174

ANALISIS DE LOS DOS SISTEMAS DE AMORTIZACION

INTERESES

900,000 880,963 861,640 842,028 822,121 801,915 781,407 760,591 739,463 718,018 696,251 674,157 651,732 628,971 605,869 582,420 558,619 534,461 509,941 485,053 459,791 434,151 408,126 381,711 354,899 327,686 300,064 272,027 243,571 214,687 185,370 155,614 125,411 94,755 63,639 32,056 18,089,174

TABLAS DE CAPITALIZACIONES = VF x i (1+i)^n -1

Cuota =

VF= i= n=

5,000 1% 3

cuota P= pago =

1650.11 1650.11

CON UTILIZACION DE FUNCION FINANCIERA EXCEL $ 1,650.11 $ 1,650.11

CONSTRUCCION TABLA DE CAPITALIZACION

MES

INTS FIJO GANADO

DEPOSITO 1 2 3

0.012272234429

1650.11 1650.11 1650.11

0 16.50 33.17

CRECIMIENTO CUOTA AHORRO

0 1666.61 1683.28

uales vencidos de igual valor. La tasa de interés aplicable es del 8% anual.

ben realizar para amortizar el préstamo

AMORTIZACION A CAPITAL

25,568,468 27,613,946 29,823,061 32,208,906 34,785,619

SALDO FINAL DEUDA

124,431,532 96,817,586 66,994,525 34,785,619 0

o de 3 meses y tasa de financiación del 1% periódica mensual.

AMORTIZACION A CAPITAL

SALDO FINAL DEUDA

330 333 337

670 337 (0)

Interés = Saldo * Tasa periódica Interés = $1.000* 1% Interés = $10

ono = (340 – 10) …... Abono = 330

ono Saldo actual = $1.000 - $ 330 Saldo actual = $ 670

AMORTIZACION A CAPITAL

SALDO FINAL DEUDA

330 333 -

670 337

Interés = saldo * tasa periódica Interés = $670 * 1% Interés = $ 7

no = 340 – 7 Abono = 333

bono Saldo actual = $ 670 - $ 333 Saldo actual = $ 337

AMORTIZACION A CAPITAL

330 333 337

SALDO FINAL DEUDA

670 337 0

= 340 – 3 Abono = 337

no Saldo actual = $ 337 - $ 337 Saldo actual = $ 0

no se usan”).

mes). El plazo atorgado es de 3 años ( 36 meses )

AMORTIZACION A CAPITAL

3,736,299 3,796,080 3,856,817 3,918,526 3,981,223 4,044,922 4,109,641 4,175,395 4,242,202 4,310,077

SALDO FINAL DEUDA

176,263,701 172,467,621 168,610,803 164,692,277 160,711,054 156,666,132 152,556,491 148,381,095 144,138,893 139,828,816

ono a capital es igual)

4,379,038 4,449,103 4,520,288 4,592,613 4,666,095 4,740,752 4,816,604 4,893,670 4,971,969 5,051,520 5,132,345 5,214,462 5,297,894 5,382,660 5,468,782 5,556,283 5,645,183 5,735,506 5,827,275 5,920,511 6,015,239 6,111,483 6,209,267 6,308,615 6,409,553 6,512,106

135,449,778 131,000,675 126,480,387 121,887,774 117,221,679 112,480,927 107,664,322 102,770,652 97,798,683 92,747,163 87,614,818 82,400,356 77,102,462 71,719,803 66,251,020 60,694,737 55,049,554 49,314,047 43,486,773 37,566,262 31,551,023 25,439,540 19,230,273 12,921,658 6,512,106 0

AMORTIZACION A CAPITAL

1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 1,666,666.67 60,000,000.00

SALDO FINAL DEUDA

58,333,333 56,666,667 55,000,000 53,333,333 51,666,667 50,000,000 48,333,333 46,666,667 45,000,000 43,333,333 41,666,667 40,000,000 38,333,333 36,666,667 35,000,000 33,333,333 31,666,667 30,000,000 28,333,333 26,666,667 25,000,000 23,333,333 21,666,667 20,000,000 18,333,333 16,666,667 15,000,000 13,333,333 11,666,667 10,000,000 8,333,333 6,666,667 5,000,000 3,333,333 1,666,667 0

AMORTIZACION A CAPITAL

1,269,143.73 1,288,180.89 1,307,503.60 1,327,116.16 1,347,022.90 1,367,228.24 1,387,736.66 1,408,552.71 1,429,681.01 1,451,126.22 1,472,893.11 1,494,986.51 1,517,411.31 1,540,172.48 1,563,275.07 1,586,724.19 1,610,525.05 1,634,682.93 1,659,203.17 1,684,091.22 1,709,352.59 1,734,992.88 1,761,017.77 1,787,433.04 1,814,244.53 1,841,458.20 1,869,080.07 1,897,116.28 1,925,573.02 1,954,456.62 1,983,773.46 2,013,530.07 2,043,733.02 2,074,389.01 2,105,504.85 2,137,087.42 60,000,000.00

SALDO FINAL DEUDA

58,730,856 57,442,675 56,135,172 54,808,056 53,461,033 52,093,804 50,706,068 49,297,515 47,867,834 46,416,708 44,943,815 43,448,828 41,931,417 40,391,244 38,827,969 37,241,245 35,630,720 33,996,037 32,336,834 30,652,743 28,943,390 27,208,397 25,447,380 23,659,947 21,845,702 20,004,244 18,135,164 16,238,047 14,312,474 12,358,018 10,374,244 8,360,714 6,316,981 4,242,592 2,137,087 (0)

SALDO ACUMULADO 1650.11 3316.72 5000.00

TASA PERIODICA 1% 1% 1%

TABLA DE RETENCIONES EN LA FUENTE POR CONCEPTO AÑO 2018 UVT = $33,156 Num. 1 2 Num. 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Num.

SALARIALES Salarios, y pagos o abonos en cuenta por concepto de ingresos por honorarios y por compensación por servicios personales obtenidos por las personas que informen que no han contratado o vinculado dos (2) o más trabajadores asociados a la actividad. Indemnizaciones salariales empleado sueldo superior a 10 SMMLV (Art. 401-3 E.T.) DUR 1625 1.2.4.1.13 HONORARIOS Y CONSULTORIA Honorarios y Comisiones (Cuando el beneficiario del pago sea una persona jurídica o asimilada. DUR 1625 Art. 1.2.4.3.1 Honorarios y Comisiones cuando el beneficiario del pago sea una persona natural No declarante (Art. 392 Inc 3), sera del 11% Para contratos que se firmen en el año gravable o que la suma de los ingresos con el agente retenedor superen 3.300 uvt ($105.134.700 Por servicios deDUR licenciamiento o derecho de uso de software. Los pagos o abonos en Uvt año 2017). 1625 Art. 1.2.4.3.1 cuenta que se realicen a contribuyentes con residencia o domicilio en Colombia obligados a presentar declaración del Impuesto sobre la renta y complementarios en el país. DUR 1625 Art. 1.2.4.3.1 para no declarantes la tarifa se aplica segun lo establecido Por actividades de Parágrafo, análisis, diseño, desarrollo, implementación, mantenimiento, ajustes, en el numeral 4 pruebas, suministro y documentación, fases necesarias en la elaboración de programas de informática, sean o no personalizados, así como el diseño de páginas web y consultoría en programas de informática. 1625 Art. 1.2.4.3.1 Parágrafo para no declarantes la tarifa aplica segun lo establecido en el numeral 4 Contratos de consultoria y administración delegada diferentes del numeral 6. (Cuando el beneficiario sea una persona jurídica o asimilada) DUR 1625 Art. 1.2.4.10.2

A partir de UVT 95 N/A A partir de UVT N/A N/A N/A N/A N/A

Contratos de consultoria y administración delegada P.N. No declarantes (La tarifa sera N/A del los 11% si cumple los mismos requisitos del numeral 4) DUR 1625 Art. 1.2.4.10.2 En contratos decon consultoría de obras públicas celebrados con personas jurídicas por la Nación, los departamentos las Intendencias, las Comisarías, los Municipios , el Distrito Especial e Bogotá los establecimientos públicos, las empresas industriales y comerciales N/A del Estado posea el noventa por ciento (90%) o más de su capital social cuyo remuneración se efectúe en coningeniería base en el de de factor multiplicador. DUR 1625 Art. Contratos de consultoría demétodo proyectos infraestructura y edificaciones, 1.2.4.10.1 que realicen las PN o PJ pública o privado, las sociedades de hecho, y demás entidades N/A a favor de PN o PJ y entidades contribuyentes obligadas a presentar declaración de Renta. DUR Art. 1.2.4.10.3. Contratos de1625 consultoría en ingeniería de proyectos de infraestructura y edificaciones, a favor de PN No obligadas a presentar declaración de Renta. La retencion para PN o N/A Uniones temporales Sera del 6% en los casos señalados en el numeral 4. DUR 1625 Art. 1.2.4.10.3. Prestación de servicios de sísmica para el sector hidrocarburos. Pagos o abonos en cuenta que realicen las personas jurídicas, las sociedades de hecho y las demás N/A entidades y personas naturales a PN, PJ o asimiladas obligados a declarar renta. DUR 1625 Art. 1.2.4.4.13. Para No declarantes de renta la tarifa es del 10% SERVICIOS A partir de UVT

13

Servicios en general personas jurídicas y asimiladas y PN declarantes de renta. DUR 1625 Art. 1.2.4.4.14.

4

14

Servicios en general PN no declarantes de renta. DUR 1625 Art. 1.2.4.4.14.

4

15

Servicios de transporte nacional de carga (terrestre, aéreo o marítimo) DUR 1625 Art. 1.2.4.4.8.

4

16

Servicios de Transporte nacional de pasajeros (terrestre). DECLARANTES Y NO DECLARANTE DUR 1625 Art. 1.2.4.10.6.

27

17

Servicio de transporte nacional de pasajeros (aéreo y marítimo) DUR 1625 Art. 1.2.4.4.6.

4

18

Servicios prestados por Empresas Temporales de Empleo. (Sobre AIU Mayor o igual a 4 uvt) DUR 1625 Art. 1.2.4.4.10.

4

19 20 21

Servicios de vigilancia y aseo prestados por empresas de vigilancia y aseo. (Sobre AIU Mayor o igual a 4 uvt). DUR 1625 Art. 1.2.4.4.10. Los servicios integrales de salud que involucran servicios calificados y no calificados, prestados a un usuario por instituciones prestadoras de salud IPS, que comprenden hospitalización, radiología, medicamentos, exámenes y análisis de laboratorios clínicos (Art. 392 Inc 5 E.T.) DUR 1625 Art. 1.2.4.4.12. Arrendamiento de Bienes Muebles. DUR 1625 Art. 1.2.4.4.10.

4 4 N/A

22

Arrendamiento de Bienes Inmuebles. DECLARANTES Y NO DECLARANTES. DUR 1625 Art. 1.2.4.10.6.

27

23

Por emolumentos eclesiásticos efectuados a personas naturales que sean "declarantes de renta" DUR 1625 Art. 1.2.4.10.9.

27

24

Por emolumentos eclesiásticos efectuados a personas naturales que no sean declarantes de renta. DUR 1625 Art. 1.2.4.10.9.

27

25

Servicio de Hoteles , Restaurantes y Hospedajes. DECLARANTES Y NO DECLARANTES DUR 1625 Art. 1.2.4.10.6.

4

26

Contratos de construcción, urbanización y en general confección de obra material de bien inmueble. DUR 1625 Art. 1.2.4.9.1.

27

Num.

COMPRAS

A partir de UVT

27

Compras y otros ingresos tributarios en general DECLARANTE DUR 1625 Art. 1.2.4.9.1.

27

28 29

Compras y otros ingresos tributarios en general NO DECLARANTE DUR 1625 Art. 1.2.4.9.1. Compra de bienes y productos Agrícolas o Pecuarios sin procesamiento industrial . Con procesamiento aplica la retención por compras, o en las compras de café pergamino tipo federación DUR 1625 Art. 1.2.4.6.7.

27 92

30

Compra de Café Pergamino o cereza. DUR 1625 Art. 1.2.4.6.8.

160

31

Compra de Combustibles derivados del petróleo a favor de distribuidores mayoristas o minoristas de combustibles. DUR 1625 Art. 1.2.4.10.5.

N/A

32

Adquision de Vehiculos. DUR 1625 Art. 1.2.4.6.9

N/A

33

Compra de oro por las sociedades de comercialización internacional. DUR 1625 Art. 1.2.4.6.9

N/A

34

Adquisicion de Bienes raices para vivienda de habitación por las primeras 20.000 uvt. DUR 1625 Art. 1.2.4.9.1.

20,000

35

Adquisicion de Bienes raices para vivienda de habitación sobre el exceso de las primeras 20.000 uvt. DUR 1625 Art. 1.2.4.9.1.

20,000

36

Adquisicion de Bienes raices uso diferente a vivienda de habitación. DUR 1625 Art. 1.2.4.9.1.

27

37

Enajenación de activos fijos por parte de una persona natural o juridica (Art. 398, 399 y 368-2 E.T.) o venta de bienes inmuebles vendedor persona natual. DUR 1625 Art. 1.2.4.5.1.

N/A

Num.

OTROS

A partir de UVT

38

Pagos a establecimientos comerciales que aceptan como medio de pago las tarjetas débito o crédito. DUR 1625 Art. 1.3.2.1.8.

N/A

39

Loterías, Rifas, Apuestas y similares. DUR 1625 Art. 1.2.5.1.

48

40

Premios obtenidos por el propietario del caballo o can en concursos hípicos o similares. DUR 1625 Art. 1.2.5.4.

N/A

41

Colocacion independiente de juegos de suerte y azar. Los ingresos diarios de cada colocador debe exceder de 5 UVT (Art. 401-1 E.T.)

42

Indeminizaciones diferentes a las salariales y a las percibidas en demandas contra el estado (Art. 401-2 E.T.)

N/A

43

Rendimientos Financieros Provenientes de titulos de renta fija, contemplados en el Decreto 700 de 1997. DUR 1625 Art. 1.2.4.2.83

N/A

44

Rendimientos financieros en general Art. 395, 396 y DUR 1625 Art. 1.2.4.2.5

N/A

45

Rendimienos financieros provenientes de títulos de denominación en moneda extranjera DUR 1625 Art. 1.2.4.2.56

N/A

46

Ingresos provenientes de las operaciones realizadas a través de instrumentos financieros derivados.Dcto 2418 de 2013 Art. 1

N/A

47 48 49 50

Intereses originados en operaciones activas de crédito u operaciones de mutuo comercial. DUR 1625 Art. 1.2.4.2.85 Dividendos y participaciones gravadas año gravable 2016 y anteriores, No declarantes residentes, sociedades u otras entidades extranjeras, por personas naturales sin residencia en Colombia y por sucesiones ilíquidas de causantes que no eran residentes en Colombia DUR 1625 Art. 1.2.4.7.1. Dividendos y participaciones gravadas año gravable 2016 y anteriores. Declarantes. DUR 1625 Art. 1.2.4.7.1. Por actividades de estudios de mercado y la realización de encuestas de opinión pública que se efectúen a las personas jurídicas, las sociedades de hecho y las demás entidades DUR 1625 Art. 1.2.4.3.1.

5

N/A N/A 1400 N/A

RETENCION POR PAGOS AL EXTERIOR. * Las tarifas cambian para los paises con acuerdos de doble tributacion vigente. Ley 142 de 1994 Num.

51

Conceptos

A partir de UVT

Tarifa especial para dividendos o participaciones recibidos por sociedades y entidades extranjeras y por personas naturales no residentes. Art. 245 E.T.

52

Dividendos y participaciones gravadas. Personas Naturales Residentes. Año gravable 2017 y siguientes. Art. 242 E.T

53

Dividendos y participaciones no gravadas. Personas Naturales Residentes. Año gravable 2017 y siguientes. Art. 242 E.T.

N/A N/A N/A N/A N/A

54

Intereses, comisiones, honorarios, regalías, arrendamientos, compensaciones por servicios personales, o explotación de toda especie de propiedad industrial. Ley 1819 de 2016 Art. 126. Modifica Art. 408 E.T.

N/A

55

Consultorías, servicios técnicos y de asistencia técnica, bien sea que se presten en Colombia o desde el exterior. Ley 1819 de 2016 Art. 126. Modifica Art. 408 E.T. Inc 2.

N/A

56

Tarifa para rentas en explotación de programas de computador. Art. 411 E.T.

61

Los pagos o abonos en cuenta por concepto de rendimientos financieros, realizados a personas no residentes o no domiciliadas en el país, originados en créditos obtenidos en el exterior por término igual o superior a un (1) año o por concepto de intereses o costos financieros del canon de arrendamiento

N/A

62

Los pagos o abonos en cuenta, originados en contratos de leasing sobre naves, helicópteros y/o aerodinos, así como sus partes que se celebren directamente o a través de compañías de leasing, co.

N/A

63

Arrendamiento de maquinaria para construcción, mantenimiento, o reparación de obras civiles que efectúen los constructores colombianos en desarrollo de contratos que hayan sido objeto de licitaciones públicas internacionales. Art. 414 E.T.

N/A

64

Rendimientos financieros o intereses, realizados a personas no residentes o no domiciliadas en el país, originados en créditos o valores de contenido crediticio, por término igual o superior a ocho (8) años

N/A

65

Prima cedida por reaseguros realizados a personas no residentes o no domiciliadas en el país. Ley 1819 de 2016 Art. 126. Modifica Art. 408 E.T.

N/A

66

Pagos o abonos en cuenta realizados a la casa matriz, por concepto de gastos de administración o dirección, realizados a personas no residentes o no domiciliadas en el país. De que trata el E.T. Art. 124. Ley 1819 de 2016 Art. 126. Modifica Art. 408 E.T.

N/A

67 68 69 70

Explotación de películas cinematográficas a cualquier título. Ley 1819 de 2016 Art. 127. Modifica Art. 410 E.T. Servicios de transporte internacional, prestados por empresad de transporte aéreo o marítimo sin domicilio en el país. Ley 1819 de 2016 Art. 186. Modifica Art. 4141 E.T. En los demás casos no contemplados, diferentes a ganancias ocasionales. Ley 1819 de 2016 Art. 129. Modifica Art. 415 E.T. Concepto sea gananacia ocasional. Ley 1819 de 2016 Art. 129. Modifica Art. 415 E.T.

N/A N/A N/A N/A

RETENCION DE IVA 71

Pagos a establecimientos comerciales que aceptan como medio de pago las tarjetas débito o crédito (Servicios 4UVT, Bienes 27UVT.)

No aplica

72

Por el pago de servicios gravados con IVA y quien prestó el servicio es un no residente en Colombia. E.T. Art. 437-2

No aplica

73

Por compras de aviones (en este caso el agente de retención es la Aeronáutica Civil ), Art. 437 - 2 E.T. DUR 1625 Art. 1.3.2.1.6.

No aplica

74

Retención de IVA para venta de chatarra identificada con la nomenclatura arancelaria andina 72.04, 74.04 Y76.02, se generará cuándo esta sea vendida a las siderúrgicas. (Art. 437-4) DUR 1625 Art. 1.3.2.1.6.

No aplica

75

Retención de IVA para venta de chatarra identificada con la nomenclatura arancelaria andina 72.04, 74.04 Y76.02, efectuada por las siderúrgicas a otras siderúrgicas o a terceros, .

No aplica

76

El IVA causado en la venta de tabaco en rama o sin elaborar y desperdicios de tabaco identificados con la nomenclatura arancelaria andina 24.01.

No aplica

77

El IVA causado en la venta de tabaco en rama o sin elaborar y desperdicios de tabaco identificados con la nomenclatura arancelaria andina 24.01.

No aplica

78

79

Retención de IVA para venta de papel o cartón para reciclar (desperdicios y desechos) cuando estos sean vendidos a las empresas de fabricación de pastas celulósicas,

Retención de IVA para venta de desperdicios y deshechos de plomo se generará cuando estos sean vendidos a las empresas de fabricación de pilas, baterías

No aplica

No aplica

Base

Tarifas

$ 3,150,000 Tabla del Art.383 del ET $1 Base

20% Tarifas

$1

11%

$1

10%

$1

3.5%

$1

3.5%

$1

11%

$1

10%

$1

2%

$1

6%

$1

10%

$1

6%

Base

Tarifas

$ 133,000

4%

$ 133,000

6%

$ 133,000

1%

$ 895,000

3.5%

$ 133,000

1%

$ 133,000

1%

$ 133,000

2%

$ 133,000

2%

$1

4%

$ 895,000

3.5%

$ 895,000

4%

$ 895,000

3.5%

$ 133,000

3.5%

$ 895,000

2%

Base

Tarifas

$ 895,000

2.5%

$ 895,000

3.5%

$ 3,050,000

1.5%

$ 5,305,000

0.5%

$1

0.1%

$1

1%

$1

1%

$ 663,120,000

1%

$ 663,120,000

2.5%

$ 895,000

2.5%

$1 Base

1% Tarifas

$1

1.5%

$ 1,591,000

20%

$1

10%

$ 166,000

3%

$1

20%

$1

4%

$1

7%

$1

4%

$1

2.5%

$1

2.5%

$1

33%

$ 46,418,000

20%

$1

4%

nte. Ley 142 de 1994 Base

Tarifas

Gravadas

35%

No gravadas

5%

$0

35%

>600 y >1000

5%

>1000 en Adelante

10%

$1

15%

$1

15%

Base 80% del pago

33%

$1

15%

$1

1%

$1

2%

$1

5%

$1

1%

$1

15%

$1

15%

$1

5%

$1

15%

$1

10%

La base es el 100% del IVA teórico

15% del Iva

La base es el 100% del IVA teórico

100% del IVA

La base es el 100% del IVA teórico

100% del IVA

La base es el 100% del IVA teórico

100% del IVA

La base es el 100% del IVA teórico

15% del Iva

La base es el 100% del IVA teórico

100% del IVA

La base es el 100% del IVA teórico

15% del Iva

La base es el 100% del IVA teórico

100% del IVA

La base es el 100% del IVA teórico

100% del IVA

Caso Práctico: La compañía manufacturera “Hierropac” desea saber si inicia un proceso de reingeniería que establece como meta que durante 5 años sus costos operacionales que están en 1850 por trimestre bajen en promedio 150 cada año hasta establecerse en 1250 por trimestre. Este proceso de reingeniería también tiene asociado un costo fijo de sostenimiento mensual cuyo valor se desconoce aún. Como resultado del proceso de reingeniería se espera una mejora en la calidad de los productos y un aumento semestral del 5% cada semestre en las ventas las cuales están hoy en 3300. De acuerdo a lo anterior: El dueño desea saber 1. ¿Cuánto es el costo máximo que debe pagar por el sostenimiento del proceso si quiere mantener el equilibrio en sus finanzas? Suponga una tasa de 5% ea para los cálculos

Se debe Aplicar la Metodologia de Calculo del VALOR ACTUAL de una Renta Variable en progresión Aritmetica Temp C = son los costos operacionales, que corresponden a 1.850 trimestrales.

d = es una Cifra constante que es decreciente, debe tener su signo negativo y la debemos calcular en la misma unidad de tie debe calcularse en la misma unidad de tiempo en de los costos: 150/4 = - 37,5 trimestrales. 150/4 = 37.5 Por Trimestre

Interes Trimestral (i4) = este es el interés del Costo el cual es el 5% EA y que se debe calcular en la misma unidad de tiempo e i Trim= i Trim=

(1 + 0,05)1/4 – 1 = 0,012272 = 1,2272% trimestral. 0.012272234429039

1.2272%

Interes semestral = este es el interés de las ventas que es del 5% EA y se debe calcular en la misma unidad de tiempo en la q i Semestr= (1 + 0,05)1/2 – 1 = 0,024695 = 2,4695% semestral. i Semestr=

0.02469507659596

2.4695%

n = es el periodo de tiempo, que se calcula 5 años x 4 trimestres al año = 20 trimestres para los costos y 5 años x 2 semestres a n= 5 años * 4 trim = 20 trimestr en el caso de los Costos n= 5 años * 2 sem = 20 sem en el caso de los ingresos APLICACIÓN DE LA FORMULA de Calculo del VALOR ACTUAL de una Renta Variable en progresión

Aritemtica temporal y pospagable

1. Se debe calcular el Valor actual de los costos VA (C;d)n/i = (C + d / i) x an/i – ((d x n x (1 + i)-n) / i) VA (C;d)n/i = (1.850 + (–37,5 / 0,012272)) x ((1 – (1 + 0,012272)-20) / 0,012272) – ((–37,5 x 20 x (1 + 0,012272)-20) /  0,012272)

VA (C;d)n/i = (-1.206 x 17,64) – (-47.885) VA (C;d)n/i = (-1.206 x 17,64) – (-47.885) 26,616.79 valor actual de los costos en 5 años

2. Se debe calcular el Valor actual de las ventas VA (C;d)n/i = (3.300 + (0,05 / 0,024695)) x ((1 – (1 + 0,024695)-10) / 0,024695) – ((0,05 x 10 x (1 + 0,024695)-10) /  0,024695)

VA (C;d)n/i =

28,929.27 valor actual de las ventas en 5 años

RESUMEN:

Valor actual de los costos

26,616.79

Valor actual de las ventas

28,929.27

DIF POSITIVA

2,312.47

El valor maximo que debe pagar por sus Costos es de 26,616,79 para estar en equilibrio Financiero

le en progresión Aritmetica Temporal y Pospagable

os calcular en la misma unidad de tiempo en la que están los costos, es decir, 150/4 = - 37,5 trimestrales.

cular en la misma unidad de tiempo en la que en la que están los costos,

en la misma unidad de tiempo en la que están las ventas:

ra los costos y 5 años x 2 semestres al año = 10 semestres para las ventas.

PAGO 1

PAGO 2

FECHA FOCAL

n1= 20 -6 = 14 meses n2= 20 -12 = 8 meses 5 Millones 10 Millones

6 meses

12 meses

20 meses FECHA FOCAL