Corrigé Principal [PDF]

Zitiervorschau

Examen National du Brevet de Technicien Supérieur Session de Mai 2017

1

- Corrigé -

Centre National de l'Évaluation, des Examens et de l’Orientation

Page

9

Filière:

Comptabilité et Gestion

Durée :

4h

Épreuve de:

Analyse des documents financiers, analyse et contrôle des coûts

Coefficient :

35

DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE TAB. 1 Retraitements et reclassements du bilan financier ACTIF Eléments

Valeurs comptables nettes

Actif immobilisé

Valeurs d’exploit.

Valeurs réalisables

Valeurs disponibles

6594300

384000

873300

2400000

-70000

+70000

Actif fictif

-54000

Ecart de conversion

-66000

Réévaluation du FC

+720000

Réévaluation des terrains

+153000

Réévaluation des constr.

+390000

Réévaluation des ITMO Stock outil

Capitaux propres et assimilés

PASSIF Dettes à moyen et long termes

3380197

2929000 1782403

-32000 95400

-95400

Clients et comptes ratt. Prov. pour risques et cha

132000

Dividendes distribuables

-72000

Titres de placement Crédit-bail Total bilan financier

Dettes à court terme

-51000 72000

288600

7872700

288600

52500

-132000 +72000

1500 72000

752300

362500

4552697

2869000 1854403

TAB. 2 Bilan financier condensé ACTIF

31.12.16

%

PASSIF

Actif immobilisé

7872700

Valeurs d’exploitation

288600

Valeurs réalisables

752300

3.11 Dettes à moyen et long termes 8.11 Dettes à court terme

Valeurs disponibles

362500

3.91

9276100

100

Total

84.87 Capitaux propres

Total

31.12.16 4552697

% 49.07

2869000

30.92

1854403

19.99

9276100

100

Sujet de l’Examen National du Brevet de Technicien Supérieur Filière: CG

- Session de Mai 2017 -

Page

2

Épreuve de : Analyse de documents financiers, analyse et contrôle de coûts

9 TAB 3 Tableau des Ratios d’analyse Ratios Financement permanent

Formulation (Capitaux propres + DLT)/ (actif immobilisé)

31.12.16 0.94

31.12.15 0.91

Capitaux propres / Total Dettes

0.96

0.85

Solvabilité générale

Total actif / Total Dettes

1.96

1.5

Trésorerie générale

(VE+VR+VD) / (Dettes à CT)

0.75

0.82

Trésorerie immédiate

VD / (Dettes à CT)

0.19

0.31

Autonomie financière

TAB 4 Tableau de formation des Résultats (T.F.R ) Eléments + = = +

-III

= + =

1 + 2 = + 3 4 5 6 7 = 8 + 9 10 = 11 + 12 13 + 14 = +/= +/15 =

+ + = +/= +/= =

Ventes de Marchandises (en l’état) Achats revendus de marchandises MARGE BRUTE VENTES EN L’ETAT PRODUCTION DE L’EXERCICE Ventes de biens et services produits Variation stocks produits Immobilisations produites par l’entreprise pour elle-même CONSOMMATION DE L’EXERCICE Achats consommés de matières et fournitures Autres charges externes VALEUR AJOUTEE (VA) Subventions d’exploitation Impôts et taxes Charges de personnel EXCEDENT BRUT D’EXPLOITATION (EBE) OU INSUFFISANCE BRUTE D’EXPLOITATION (IBE) Autres produits d’exploitation Autres charges d’exploitation Reprises d’exploitation, transferts de charges Dotations d’exploitation RESULTAT D’EXPLOITATION (+ ou -) RESULTAT FINANCIER RESULTAT COURANT (+ ou -) RESULTAT NON COURANT RESULTAT AVANT IMPOT Impôts sur les résultats RESULTAT NET DE L’EXERCICE (+ ou -)

Montants 332904 -85968 246936 3363261 3397680 -34419 1608240 900000 708240 2001957 -43200 -1382400 576357 64203 -6480 48000 -322080 360000 -95250 264750 20217 -85490 199477

Sujet de l’Examen National du Brevet de Technicien Supérieur Filière: CG

- Session de Mai 2017 -

Épreuve de : Analyse de documents financiers, analyse et contrôle de coûts

Page

3 9

TAB 5 Capacité d’autofinancement (C.A.F) – Autofinancement -Eléments Calculs

(Méthode additive) Montants

Résultat net de l’exercice

Bénéfice + Perte Dotations d’exploitation Dotations financières Dotations non courantes Reprises d’exploitation Reprises financières Reprises non courantes PC d’immobilisations VNA des immobilisations cédées

199 477 322 080 8 250 55 200 -24 000 -3 600 -18 486 -131 520 +92 592 499 993 95 000 404 993

CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT

Distributions de bénéfices AUTOFINANCEMENT

TAB 6 Retraitements des soldes de gestion Soldes

Valeurs comptables

Retraitements

Valeurs corrigées

-(40000+36080)

1532160

Consommation de l’exercice

1608240

Valeur ajoutée

2001957

76080

2078037

Excédent brut d’exploitation

576357

40000

616357

Commentaires : .......................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................... ..........................................................................................................................................................................................................................................

Immobilisation : ………………… Coût d’acquisition (VE) :120 000… Durée : 5 ans. Date de mise en service : ……………Mode d’amortissement : dégressif Taux : 20% VNA en Cumul Valeur nette Taux Exercice Taux Taux début de Annuité d’amortisse d’amortissem const (période) appliqué dégressif période ments ent« VNA » ant 120 000 40 48 000 48 000 72 000 40 20 1 72 000 40 28 800 76 800 43 200 40 25 2 43 200 40 17 280 94 080 25 920 40 33.33 3 25 920 50 12 960 107 040 12 960 40 50 4 12 960 100 12 960 120 000 0 40 100 5

Sujet de l’Examen National du Brevet de Technicien Supérieur Filière: CG

- Session de Mai 2017 -

Page

4

Épreuve de : Analyse de documents financiers, analyse et contrôle de coûts

9 TAB 7 Financement propre Périodes

0

Recettes

1

2

3

4

5

174 000

180 000

189 000

186 000

186 000

Dépenses

96 000

99 000

102 000

105 000

108 000

Amortissement

48 000

28 800

17 280

12 960

12 960

Résultat av impôt

30 000

52 200

69 720

68 040

65 040

Résultat net

21 000

36 540

48 804

47 628

45 528

48 000

28 800

17 280

12 960

12 960

69 000

65 340

66 084

60 588

58 488

Flux de trésorerie Valeur actuelle nette

-120 000 157 738.21

Calcul de la VAN :

VAN= -120000+69 000(1.05)-1+65 340(1.05)-2+66 084 (1.05)-3+60 588 (1.05)-4+58 488 (1.05)-5 = 157 738.21 DH.

TAB 8 Tableau d’amortissement de l’emprunt Années

Capital restant dû

Intérêts

Amortissement

Annuité

1

120 000

7 200

21 287.57

28 487.57

2

98 712.43

5 922.75

22 564.82

28 487.57

3

76 147.61

4 568.86

23 918.71

28 487.57

4

52 228.9

3 133.73

25 353.84

28 487.57

5

26 875.06

1 612.5

26 875.06

28 487.57

Calcul justificatif :

i= 120000*0.06 = 7200 a= 120000*0.06/(1-(1.06)-5 = 28 487.57

Sujet de l’Examen National du Brevet de Technicien Supérieur Filière: CG

- Session de Mai 2017 -

Page

Épreuve de : Analyse de documents financiers, analyse et contrôle de coûts

5 9

TAB 9 Financement par emprunt Périodes

0

1

2

3

4

5

Recettes

174 000

180 000

189 000

186 000

186 000

Dépenses

96 000

99 000

102 000

105 000

108 000

Amortissement

48 000

28 800

17 280

12 960

12 960

7 200

5 922.75

4 568.86

3 133.73

1 613.5

Résultat av impôt

22 800

46 277.25

65 151.14

64 906.27

63 426.5

Résultat net

15 960

32 394.07

45 605.8

45 434.39

44 398.55

21 287.57

22 564.82

23 918.71

25 353.84

26 875.06

48 000

28 800

17 280

12 960

12 960

42 672.43

38 629.25

38967.09

33 040.55

30 483.49

Charges financières

Remboursement emprunt Amortissement Flux de trésorerie

Valeur actuelle nette

0

161 190.2

VAN= 42 672.43 (1.05)-1+38 629.25 (1.05)-2+38 967.09 (1.05)-3+33 040.55 (1.05)-4+30 483.49 (1.05)-5 = 161 190.2 DH. TAB 10 Financement par crédit-bail Périodes

0

1

2

3

4

5

Recettes

174 000

180 000

189 000

186 000

186 000

Dépenses

96 000

99 000

102 000

105 000

108 000

Amortissement

-

-

-

-

6 000

Redevances

31 500

31 500

31 500

31 500

Résultat av impôt

46 500

49 500

55 500

49 500

72 000

Résultat net

32 550

34 650

38 850

34 650

50 400

Amortissement Dépôt de garantie Prix de la levée d’option Flux de trésorerie

-

6 000 -31 500

-

-

-

31 500 -6 000

-31 500

32 550

34 650

38 850

60 150

56 400

Sujet de l’Examen National du Brevet de Technicien Supérieur Filière: CG

- Session de Mai 2017 -

Page

6

Épreuve de : Analyse de documents financiers, analyse et contrôle de coûts

9 Valeur actuelle nette

158 165.09

VAN= -31 500+32 550(1.05)-1+34 650(1.05)-2+ 38 850(1.05)-3+60 150(1.05)-4+56 400(1.05)-5 = 158 165.09 DH Choix du mode de financement :

Mode de financement Fonds propres Emprunt Crédit-bail

VAN 157 738.21 DH 161 190.2 DH 158 165.09 DH

Le financement par emprunt constitue la solution la plus avantageuse car il dégage la valeur actuelle nette la plus importante.

Calcul du seuil de rentabilité : 10. A : Le nombre de bouteilles d’Arôme vendues H : Le nombre de bouteilles d’Hydrolat vendues Soit une combinaison de 2 A et 1 H MCV générée par une combinaison = 2* (11,25 – 6) + 1 * (18,75 – 8,5) = 20,75 Nb de combinaisons pour atteindre le SR : 498 000 / 20,75 = 24 000 Nb de bouteilles d’Arôme : 24 000 * 2 = 48 000 Nb de bouteilles d’Hydrolat : 24 000 * 1 = 24 000 Il faut au minimum vendre 48 000 bouteilles d’Arôme et 24 000 bouteilles d’Hydrolat pour être rentable. 11. Le seuil de rentabilité= 540 000 + 450 000 = 990 000

TAB 11 Tableau d’exploitation différentiel Eléments Chiffre d’affaires

Montant 1 691 250

% 100%

Coût variable

840 500

49,70%

Marge sur coût variable

850 750

50,30%

Charges fixes

498 000

Résultat

352 750

Calcul de la marge de sécurité : MS= CA – SR = 1 691 250 – 990 000 = 701 250 DH Calcul du point mort : DATE D’ATTEINTE DU SEUIL DE RENTABILITE

Sujet de l’Examen National du Brevet de Technicien Supérieur Filière: CG

- Session de Mai 2017 -

Épreuve de : Analyse de documents financiers, analyse et contrôle de coûts

Page

7 9

PM = SR*360/CA = 990 000*360/1 691 250 = 210,7 soit 7 mois

Si les ventes sont régulières dans le temps le seuil de rentabilité sera atteint fin Juillet 2017. Fonction économique : MAX (5, 25 A + 10,25 H) Les contraintes : A≤ 0 H≤ 0 0,05A + 0,04H≤ 4 320 0,8A + 0,4 H≤ 60 000 La résolution graphique :

Calculs intermédiaires : D1 : (0 ;108000) ; (86400 ; 0) D 2 : (0 ;150000) ; (75000 ; 0) : Détermination des coordonnées du point B 0.05A + 0.04H = 4320

Sujet de l’Examen National du Brevet de Technicien Supérieur Filière: CG

- Session de Mai 2017 -

Page

8

Épreuve de : Analyse de documents financiers, analyse et contrôle de coûts

9 0.8 A + 0.4 H = 60000 A= 86400 – 0.8H 0.8(86400 – 0.8H)+ 0.4H = 60000 A= 56000 H= 38000

TAB 12 La solution optimale SOMMETS

A (Arôme)

H (Hydrolat)

Marge /coût variable 5,25A + 10,25 H

a

0

108 000

1 107 000

B

56 000

38 000

683 500

c

75 000

0

393 750

Commentaire : La solution optimale est de produire 108 000 unités d’hydrolat et de ne rien produire en arôme.

TAB 13 La fiche du coût standard Eléments

Quantité

Coût unitaire

Montant

Charges directes Consommation de matière première (Fleurs) Bouteilles vides Main d’œuvre directe

0,8 1 0,06

4,25 2,25 32

3,4 2,25 1,92

Charges indirectes Centre concassage Centre conditionnement

0,06 0,07

23,72 16,12

1,4232 1,1284

1

10,1216

10,1216

Coût unitaire de production

TAB 14 Calcul des écarts Coût réel

Eléments Charges directes Consommation de MP Bouteilles vides Main d’œuvre directe

Coût préétabli de la production réelle Q C.U M

Ecarts

Sens

Q

C.U

M

7 087,5 8 925 350

4 2,50 40

28 350 22 312, 5 14 000

7 000 8 750 525

4,25 2,25 32

29 750 19 687, 5 16 800

-1 400 2 625 -2 800

350

22

7 700

525

23,72

12 453

-4 753

F

612,5

17

10 412

612,5

16,12

9 873,5

538,5

D

F D F

Charges indirectes Centre concassage Centre conditionnement

Sujet de l’Examen National du Brevet de Technicien Supérieur Filière: CG

- Session de Mai 2017 -

Page

9

Épreuve de : Analyse de documents financiers, analyse et contrôle de coûts

9 Coût de production

8 750

9,46

82 775

8750

10,12

88 564

-5 789

F

TAB 15 Décomposition des écarts Matière première

Main d’œuvre directe

Ecart global: - 1 400

Ecart global : - 2 625

Ecart sur quantité

Ecart sur coût

Ecart sur temps

Ecart sur taux

(Qr – Qp)*Cp

(Cr – Cp)*Qr

(Qr – Qp)*Cp

(Cr – Cp)*Qr

= (7087,5 – 7000)*4,25=371,875

= (4 – 4,25)*7087,5

=(350-525)*32=-5 600

=(40 – 32)*350=2800

=-1771,875

FAVORABLE

DEFAVORABLE

DÉFAVORABLE

FAVORABLE

Commentaire : L’écart globale sur cout de production est favorable (-5789). l’écart sur matière première est favorable de 14000. toutefois, la décomposition de cet écart montre que l’origine de cet écart provient d’écart sur cout favorable de 1771,875 et défavorable sur la quantité. concernant la main d’œuvre directe l’écart est également favorable, cette performance est due à la maîtrise du nombre des heures de main d’œuvre directe.