Chapitre 2 Comptabilité de Groupe Kheder Najet [PDF]

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Kheder Najet

Chapitre :

Consolidation des comptes de groupe

Principes et méthodes de consolidation :

Les comptes consolidés visent à présenter la situation financière et les résultats d’un ensemble de sociétés comme si celles-ci ne formaient qu’une seule entité. La consolidation des comptes vise donc à établir un seul Bilan consolidé, un seul compte Résultat consolidé et les autres annexes venant compléter le rapport sur la gestion du groupe. Cette masse d’informations publiée a pour but de mieux représenter le poids économique du groupe et le faire connaître aussi bien aux associés qu’aux tiers. Principe : Pour mieux apprécier la situation financière et le résultat d’un groupe, il est nécessaire d’établir en fin d’exercice une situation et un compte de produits et charges de la société mère qui tiennent compte des conséquences financières de ses liens avec les autres sociétés de ce groupe. La consolidation c’est donc l’ensemble des opérations qui conduisent à l’établissement des documents de synthèse appelés Bilan consolidé, Compte Résultat consolidé et les autres documents de l’annexe. On reprend le bilan de la société mère et on substitue à la valeur comptable des titres de participation, la fraction de l’Actif net des autres sociétés que représentent ces titres. Méthodes de consolidation : Trois méthodes de consolidation ont été retenues correspondant aux trois niveaux de contrôle recensés : - Contrôle exclusif Intégration global. - Contrôle conjoint Intégration proportionnelle. - Entreprises associées Mise en équivalence. Exemple : La société M au capital de 400 000 D , composé de 4 000 actions de 100 D chacune détient 1 600 actions de la société F au capital de 200 000 D ( composé de 2 000 actions de 100 D chacune). Soit un taux de participation de (1 600 / 2 000 ) x 100 = 80%. Bilan de la société M Immobilisations corporelles Titres de participation (actions de F) Stocks Créances d’actif circulant Trésorerie Actif Total Général Bilan de la société F Immobilisations corporelles Stocks Créances d’actif circulant Trésorerie Actif Total Général

300 000 160 000 200 000 180 000 60 000 900 000

320 000 100 000 90 000 40 000 550 000

L’Actif net de la société F s’élève à : 200 000 + 100 000 = 300 000 Ou

Capital social Réserves Dettes

400 000 100 000 400 000

Total Général

900 000

Capital social Réserves Dettes

200 000 100 000 250 000

Total Général

550 000

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Consolidation des comptes de groupe

550 000 – 250 000 = 300 000 Dans cet Actif la société M détient 80% , soit : 300 000 x 80% = 240 000 Cette part est comptabilisée au bilan à 160 000 Ce qui fait apparaître une différence de valeur appelée différence de consolidation de : 240 000 – 160 000 = 80 000 Le Bilan de M doit mettre en évidence cette différence. I/ Méthode de l’intégration globale : La méthode de l’intégration globale s’applique aux filiales contrôlées de manière exclusive par la société mère. Cette méthode consiste à intégrer dans les comptes de la société consolidante les éléments d’actif et du passif exigible et de regrouper les comptes de gestion de la filiale avec ceux de la société mère, après retraitements éventuels. Les capitaux propres de la filiale font l’objet d’un partage : • La part correspondant au taux de participation de la société mère, intérêts majoritaires qui se substitue à la valeur comptable des titres. Cette substitution fait apparaître une différence, positive ou négative, qui est portée en majoration (ou en minoration) des capitaux propres de la société consolidante pour former les capitaux propres consolidés. • La part correspondant aux droits des autres associés de la filiale (autres que la société mère), cette part est inscrite au passif du bilan consolidé dans la rubrique : Intérêts minoritaires. On intègre dans le Bilan de la société mère tous les éléments d’Actif et du Passif exigible de la filiale. Or, une partie de ces éléments n’appartient pas à la société mère, elle doit apparaître au passif du Bilan consolidé sous forme d’un Passif exigible dénommé :Intérêts hors groupe ou intérêts minoritaires. Soit : 300 000 x 20% = 60 000 On obtient le Bilan suivant : Bilan de la société M Bilan consolidé de M/F Actif Valeurs 100% Total des de M Du valeurs Groupe de F Immo. Corp 300000 320000 620000 Stocks 200000 100000 300000 CréancesA.C 180000 90000 270000 Trésorerie 60000 40000 100000

Total

740000

550000

1290000

Passif

Valeurs de M

80% Total du des groupe valeurs de F 400000 100000

Cap social Réserves Rves de Cons Int hors Groupe Dettes

400000 100000

400000

60000 60000 250000 650000

Total

900000

390000 1290000

80000

80000

: La seconde colonne reprend à 100% (au lieu de 80%) les valeurs de la filiale. Cette majoration n’appartient pas à la société mère mais aux autres associés minoritaires dont les droits doivent être inscrits au passif du Bilan consolidé dans le compte : Intérêts hors Groupe ou intérêts minoritaires.

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L’analyse et l’inscription de la différence de consolidation des Bilans : a) La consolidation dégage une plus-value : A la date de consolidation la valeur comptable des titres de participation est supérieure à leur prix d’acquisition. Il y a donc une plus-value latente, justifiée en général par les réserves constituées par la filiale depuis la prise de participation. Elle s’inscrit au passif du Bilan consolidé sous l’appellation : Réserves de consolidation ou Ecarts de consolidation. b) La consolidation dégage une moins-value : Le jour de consolidation, la valeur comptable des titres de participation est inférieure à leur prix d’acquisition. En effet la prise de participation dans le capital d’une entreprise procure à la société mère des avantages commerciaux et financiers qui motivent l’acceptation d’un prix d’achat dépassant la valeur réelle des titres dégagée des valeurs du Bilan. La moins-value constatée s’inscrit en Actif sous l’appellation : Ecart d’acquisition des titres ou Prime d’acquisition des titres. N.B : Lors d’une première consolidation d’une filiale, on dégage très souvent une moins-value, du fait que le prix d’acquisition des titres est supérieur à la valeur comptable de ces derniers par manque de réserves. Lors des consolidations suivantes, la filiale commence à dégager des bénéfices et à constituer des réserves, la valeur comptable des titres dépasse leur prix d’acquisition, des plus-values apparaissent , elles s’inscrivent alors au Passif du Bilan consolidé sous le nom : Réserves de consolidation. Exemple : Bilan de M Actif V.B Amorts ou V.N Passif V.N Provisions 720 000 2 880 000 Inst tech M & Outil 3 600 000 Capital social 2 000 000 225 000 Titres de participation 225 000 (20000 Actions) 1 983 400 (1 500 actions F) Réserves 732 600 732 600 Emprunts 500 000 Stocks 628 800 3 800 625 000 F/seurs&CR 703 200 Clients&ctes rattachés 742 000 724 000 Banques Total 5 910 400 723 800 5 186 600 Total 5 186 600 Bilan de F Actif Inst tech M & Outil Stocks Clients&ctes rattachés Banques

Total Taux de participation :

V.B 340 000 121 000 63 600 48 700

573 300

Amorts ou Provisions 92 000 2 600

94 600

V.N

Passif

248 000 121 000 61 000 48 700

Capital social (2 500 Actions) Réserves Emprunts F/seurs&CR Autres créanciers Total

478 700

( 1 500 / 2 500 ) x 100 = 60%.

V.N 250 000 22 400 95 000 103 200 8 100 478 700

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Actif net réel de F = 250 000 + 22 400 Part de M : 272 400 x 60% = 163 440 Prix d’acquisition des titres 225 000 Moins-value 61 560 Intérêts hors groupe = 272 400 x 40%

=272 400

= 108 960

Le Bilan consolidé se présentera comme suit : Bilan consolidé M/F Actif

V.B

Prime d’acqu des titres 61 560 Inst tech M & Outil 3 940 000 853 600 Stocks 692 400 Clients&ctes rattachés 772 700 Banques

Total Exemple : 2 : Bilan de A Actif Bâtiments Inst tech M & Outil Matériel de transport Titres de participation ( 8 000 actions B) Stocks Clients&ctes rattachés Banques Total Bilan de B Actif Inst tech M & Outil Matéril de transport Stocks Clients&ctes rattachés Banques Total

6 320 260

V.B

Amorts ou Provisions 812 000 6 400

818 400

V.N

Passif

V.N

61 560 3 128 000 853 600 686 000 772 700

Capital social

2 000 000

Réserves Emprunts F/seurs&CR Autres c/iers Int Hors Groupe Total

1 983 400 595 000 806 400 8 100 108 960 5 501 860

5501860

Amorts ou Provisions 81 000 275 000 25 000

V.N

Passif

719 000 1010000 900 000 960 000

Capital social (30 000 Actions) Réserves Emprunts F/seurs&CR

5 000 2 000

620 000 340 000 321 000

5 258 000

388 000

4870000

V.B

Amorts ou Provisions 192000 75000 2400

V.N

800 000 1 285 000 925 000 960 000 625 000 342 000 321 000

1240000 875000 872400 420000 175400 3582800

269400

1048000 800000 870000 420000 175400

Total Passif

Capital social (10000 Actions) Réserves Emprunts F/seurs&CR Autres créanciers 3313400 Total

V.N 3000000 1585000 200000 85000

4870000 V.N 1000000 1242000 200000 689600 181800 3313400

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Taux de participation = ( 8 000/10 000 ) x 100 = 80%. Actif net réel de B = 1 000 000 + 1 242 000 = 2 242 000 Part de A = 2 242 000 x 80% = 1 193 600 Prix d’acquisition 960 000 Plus-value 833 600 Intérêts hors groupe = 2 242 000 x 20% = 448 400 Le Bilan consolidé se présentera comme suit : Bilan Consolidé A/B Actif Bâtiments Inst tech M & Outil Matériel de transport Stocks Clients&ctes rattachés Banques

Total

V.B 800 000 2525000 1800000 1497400 762000 496400

Amorts ou V.N Provisions 81000 719000 467000 2058000 100000 1700000 7400 1490000 2000 760000 496400

7880800

657400

Passif

V.N

Capital social Réserves R/ves de consoli Intérêts minoritaires Emprunts F/seurs&CR Autres créanciers

7223400

Total

3000000 1585000 833600 448400 400000 774600 181800 7223400

II/ Méthode de l’intégration proportionnelle : La méthode de l’intégration proportionnelle s’applique aux filiales contrôlées conjointement par la société mère et d’autres associés en nombre limité. Elle consiste à intégrer dans les comptes de l’entreprise consolidante la fraction des intérêts de l’entreprise détentrice des titres dans les éléments du bilan (actif et passif exigible) et du résultat de l’entreprise consolidée après retraitements éventuels. On remplace les titres de participation par la quote-part dans chacun des éléments d’actif et du passif exigible de la filiale. Cette fraction de la valeur de la filiale sera ajoutée à la valeur des actifs et du passif exigible de la société mère. Cette méthode ne laisse pas apparaître les intérêts minoritaires, puisque l’intégration se limite à la fraction des actifs et des passifs revenant à la société consolidante. Bilan consolidé de M/F Actif Valeurs de M

Immo. Corp Stocks CréancesA.C Trésorerie

Total

300000 200000 180000 60000

740000

80% des valeurs de F 256000 80000 72000 32000

440000

Total Du Groupe 556000 280000 252000 92000

1180000

Passif

Cap social Réserves Rves de Cons Dettes

400000 100000

80% Total du des groupe valeurs de F 400000 100000

400000

80000 80000 200000 600000

Total

900000

280000 1180000

Valeurs de M

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III/ Méthode de mise en équivalence : La méthode de la mise en équivalence des titres, s’applique aux filiales sur lesquelles, la société mère exerce une influence notable. On substitue à la valeur des titres de participation la valeur réelle de la part d’actif net de la filiale dans laquelle sont détenues ces titres. Elle consiste donc à remplacer la valeur comptable des titres de participation de la filiale par leur valeur déterminée par la quote-part des capitaux propres de la filiale (y compris le résultat de l’exercice). Pour le compte de Résultat , il convient d’enregistrer en produit la quote-part du résultat de la filiale revenant à la société mère, ou en cas de perte de constater en charge la quote-part de la perte de la filiale à faire supporter à la société mère. 0n 0btient donc un bilan consolidé comme suit : Bilan Consolidé M/F Immobilisations corporelles Titres de participation (actions de F) Stocks Créances d’actif circulant Trésorerie Actif Total Général

300 000 240 000 200 000 180 000 60 000 980 000

Capital social Réserves Réseves de consolidation Dettes

400 000 100 000 80 000 400 000

Total Général

980 000

IV/ Méthodes de consolidation par écritures au journal : Les bilans et les comptes Résultat de la société mère « M » dont le capital est formé de 20 000 actions de valeur nominale 100 et de sa filiale « F » dont le capital est composé de 10 000 actions de valeur nominale 100 se présentent au 31/12/N comme suit : Bilan de « M » Immobilisations 2 800 000 Capital social (20000 actions) 2 000 000 Titres de participation « F » 495 000 Réserves 900 000 (4 500 actions acquises à 110) Résultat 150 000 Actifs circulants 955 000 1200 000 Dettes Total 4 250 000 Total 4 250 000 Compte de Résultat de « M » Charges Résultat (Bénéfice) Total

Immobilisations Actifs circulants

Total Compte de résultat de « F » Charges Résultat (bénéfice) Total

9 435 000 Produits 150 000 9 585 000

9 585 000 Total

Bilan de « F » 1 250 000 Capital social (10 000 actions) 645 000 Réserves Résultat Dettes 1 895 000 2 465 000 Produits 90 000 2 555 000

9 585 000

1 000 000 220 000 90 000 5 85 000 1 895 000 2 555 000

Total

2 555 000

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La société « M » a acquis 4 500 actions de la société « F » à 110 € en juin N-5. Toutes les actions de la société « F » sont ordinaires. Le taux de participation et de contrôle est de : 4 500 / 10 000 = 45%. 1ère hypothèse : Même si le taux de contrôle n’est que de 45%, la société « M » exerce un contrôle de fait depuis trois ans sur la société « F ». Les comptes de la filiale « F » seront alors cumulés avec ceux de la société « M » par la méthode de l’intégration globale. - On suppose qu’il n’y a pas de retraitements à opérer sur les comptes des deux sociétés : a- Il faut donc cumuler les comptes des deux sociétés : a1 : Un journal sera réservé au cumul des comptes des bilans. Immobilisations 2 800 000 Titres de participation « F » 495 000 Actifs circulants 955 000 2 000 000 Capital social « M » 900 000 Réserves « M » Résultat « M » 150 000 Dettes 1 200 000 Reprise des comptes du bilan de « M » 1 250 000 Immobilisations 645 000 Actifs circulants 1 000 000 Capital social « F » 220 000 Réserves « F » 90 000 Résultat « F » 585 000 Dettes Reprise à 100% des comptes du bilan de « F » a2 : Un journal sera réservé au cumul des comptes de résultat :

Charges Résultat Produits Reprise des comptes de gestion de « M » Charges Résultat Produits Reprise à 100% des comptes de gestion de « F »

9 435 000 150 000 9 585 000 2 465 000 90 000 2 555 000

b- Virement des capitaux propres de « M » en comptes de capitaux propres consolidés : 2 000 000 Capital social « M » 900 000 Réserves « M » 150 000 Résultat « M » 2 000 000 Capital social consolidé 900 000 Réserves consolidées 150 000 Résultat consolidé c- Partage des capitaux propres de « F » (sans le résultat) entre les intérêts du groupe et les intérêts minoritaires et élimination des titres de participation « F » :

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• Capitaux propres de « F » : Capital social « F » Réserves « F »

1 000 000 220 000

Total - Part revenant à la société « M » : 1 220 000 x 45% - Prix d’acquisition des titres « F »

1 220 000 = 549 000 495 000

Plus-values réalisée depuis la prise de participation 54 000 - Part revenant aux autres associés minoritaires de « F » : 1 220 000 x 55% • Ecriture comptable au journal de consolidation des comptes du bilan :

= 671 000

1 000 000 220 000

Capital social « F » Réserves « F »

495 000 54 000 671 000

Titres de participation « F » Réserves consolidées Intérêts minoritaires d- Partage du résultat de F : - Pour le Bilan : * Part revenant à « M » : 90 000 x 45% = 40 500 * Part revenant aux associés minoritaires : 90 000 x 55% = 49 500 Résultat « F » Résultat consolidé Intérêts minoritaires -

Pour le compte de résultat : Résultat consolidé Résultat hors groupe Résultat « F »

90 000 40 500 49 500

40 500 49 500 90 000

e- Etablissement des comptes consolidés : Bilan consolidé Immobilisations (2 800 000 + 1 250 000) Titres de participation (1) Actifs circulants (955 000 + 645 000)

Total

4 050 000

1 600 000

Capital Réserves consolidées (900 000 + 54 000) Résultat consolidé (150 000 + 40 500)

2 000 000 954 000

Intérêts minoritaires (671 000 + 49 500) Dettes (1 200 000 + 585 000)

720 500

5 650 000

(1) Les titres de participation de « F » sont soldés et remplacés par les actifs et les passifs de « F ».

190 500

1 785 000 5 650 000

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Compte de Résultat consolidé Produits ( 9 585 000 + 2 555 000) Charges ( 9 435 000 + 2 465 000) Résultat de l’ensemble consolidé Résultat hors groupe Résultat net (Part du groupe)

12 140 000 1 190 000 240 000 49 500 190 500

2/ Hypothèse 2 : Supposons que la société « M » n’étant pas n mesure de contrôler à elle seule la société « F » et qu’elle s’est mise en accord avec deux autres associés pour parvenir à la majorité des droits de vote et contrôler conjointement la filiale « F ». a- Reprise des comptes du bilan de « M » à 100% et reprise des comptes de la filiale « F » à concurrence du taux d’intérêt : Dans notre cas à 45% : Immobilisations 2 800 000 Titres de participation « F » 495 000 Actifs circulants 955 000 2 000 000 Capital social « M » 900 000 Réserves « M » 150 000 Résultat « M » 1 200 000 Dettes Reprise des comptes du bilan de « M » Immobilisations 1 250 000 x 45% 562 500 Actifs circulants 645 000 x 45% 290 250 450 000 Capital social « F » 1 000 000 x 45% 99 000 Réserves « F » 220 000 x 45% Résultat « F » 90 000 x 45% 40 500 Dettes 585 000 x 45% 263 250 Reprise à 100% des comptes du bilan de « F »

b- Reprise à 100% des comptes de gestion de M et Reprise des comptes de gestion de « F » à concurrence du taux d’intérêt de « M » 45% : Charges Résultat Produits Reprise des comptes de gestion de « M » Charges 2 465 000 x 45% Résultat 90 000 x 45% Produits 2 555 000 x 45% Reprise à 100% des comptes de gestion de « F »

9 435 000 150 000 9 585 000 1 109 250 40 500 1 149 750

c- Virements des capitaux propres de « M » et de « F » en comptes consolidés :

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Consolidation des comptes de groupe

2 000 000 900 000 150 000

Capital social « M » Réserves « M » Résultat « M »

2 000 000 900 000 150 000

Capital social consolidé Réserves consolidées Résultat consolidé 450 000 99 000

Capital social « F » Réserves « F »

495 000 54 000

Titres de participation « F » Réserves consolidées

En cas d’intégration proportionnelle, on ne reprend dans le journal de consolidation que la part des actif et des passifs revenant à la société mère, il n’y a pas donc d’intérêts minoritaires.

d- Virement de Résultat de « F » en comptes consolidés : - Pour le bilan : Résultat « F » Résultat consolidé -

40 500 40 500

Pour le compte de Résultat : Résultat consolidé Résultat « F »

40 500 40 500

e- Etablissement des comptes consolidés : Bilan consolidé Immobilisations 3 362 500 (2 800 000 + 562 500) Actifs circulants 1 245 250 ( 955 000 + 290 250)

Capital Réserves consolidées (900 000 + 54 000) Résultat consolidé ( 150 000 + 40 500) Dettes ( 1 200 000 + 263 250)

4 607 750 Compte de Résultat consolidé Produits : (9 585 000 + 1 149 750) Charges : (9 435 000 + 1 109 250) Résultat net de l’ensemble consolidé Résultat hors groupe Résultat net consolidé du groupe

2 000 000 954 000 190 500 1 463 250 4 607 750

10 734 750 10 544 250 190 500 0 190 500

3- 3ème hypothèse : Supposons que la société « M » n’a pas pu s’associer avec d’autres actionnaires et se contente donc d’exercer une influence notable sur la société « F ». Les comptes de la filiale « F » seront alors consolidés par la méthode de la mise en équivalence des titres de « F » figurant dans l’actif de la société mère « M » : a- Reprise uniquement des comptes de la société « M » dans le journal de consolidation :

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Consolidation des comptes de groupe

Immobilisations Titres de participation « F » Actifs circulants Capital social « M » Réserves « M » Résultat « M » Dettes Reprise des comptes du bilan de « M » b- Reprise des comptes de gestion de la société «M » : Charges Résultat

2 800 000 495 000 955 000 2 000 000 900 000 150 000 1 200 000

9 435 000 150 000

Produits Reprise des comptes de gestion de « M » c- Virement des capitaux propres de « M » en comptes consolidés : 2 000 000 Capital social « M » 900 000 Réserves « M » 150 000 Résultat « M » Capital social consolidé Réserves consolidées Résultat consolidé

9 585 000

2 000 000 900 000 150 000

d- Détermination de la valeur actuelle des titres de participation de « F » : - Capital social de « F » 1 000 000 - Réserves de « F » 220 000 - Résultat de « F » 90 000 Total Part revenant au groupe : 1 310 000 X 45% = Prix d’acquisition des titres

1 310 000 589 500 495 000

Dont part provenant du résultat : 90 000 x 45%

94 500 40 500

Part provenant des capitaux propres autres que le résultat

54 000

Titres de participation « F » mis en équivalence 589 500 495 000 Titres de participation « F » 54 000 Réserves consolidées 40 500 Résultat consolidé e- Constatation de la quote-part de résultat de « F » revenant à « M » pour le compte de Résultat consolidé : Résultat consolidé 40 500 40 500 Quote-part dans le résultat de « F »

f- Etablissement des comptes consolidé :

Kheder Najet

Consolidation des comptes de groupe

Bilan consolidé Immobilisations Titres de participation (1) Actifs circulants

2 800 000 589 500 955 000

Capital Réserves consolidées (900 000 + 54 000) Résultat consolidé (150 000 + 40 500)

2 000 000 954 000

Dettes

1 200 000

Total 4 344 500 Compte de Résultat consolidé Produits : Charges : Résultat net de l’ensemble consolidé Quote-part dans le résultat de « F » Résultat net consolidé du groupe

Total

190 500

4 344 500 9 585 000 9 435 000 150 000 40 500 190 500

Calcul des pourcentages d’intérêts et de Contrôle et choix de la modalité de consolidation : Le pourcentage de contrôle calculé pour chaque société permet de décider de son intégration dans le périmètre de consolidation et de choisir la modalité à adopter pour la consolidation. Le pourcentage d’intérêts sert ensuite à exprimer la part de capital détenue par la société mère, directement ou indirectement, dans chaque société consolidée, et en conséquence le montant de ses droits dans l’Actif net de chacune. 1- Pourcentage de contrôle : Le pourcentage de contrôle détermine la nature du lien de dépendance entre une société et celle dont elle détient, directement ou indirectement, une part du capital. Il s’exprime en pourcentage de droit de vote. Ceux-ci correspondent aux actions de capital sauf lorsque sont créées des actions à vote plural ou sans droit de vote. Le pourcentage de contrôle de la société mère sur une société est obtenu en additionnant les pourcentages de contrôle de toutes les sociétés du groupe qui y possèdent une participation. Le taux de contrôle, se détermine dans une chaîne de participation indirecte par l’observation de la chaîne des taux précédents. 2- Pourcentage d’intérêts : Le pourcentage d’intérêts correspond à la part de capital détenue par la société mère, directement ou indirectement, dans chaque société concernée. Il s’obtient en multipliant les pourcentages de détention des sociétés constituant la chaîne de contrôle. Exemple : Cas n°1 Cas n°2 Cas n°3 M 60% 10%

F1

20% 40%

F1

20% F2

M

M

60% 35%

F1

60% F2

20% F2

Kheder Najet

Consolidation des comptes de groupe

Pourcentages d’intérêts de M dans F2 Eléments Cas N° 1 Participation directe 10% Participation indirecte 60% x 20% = 12% Total 22% Pourcentages contrôle de F2 par M Eléments Contrôle direct Contrôle indirect Total

Cas N° 1

Cas N° 2 Cas N° 3 40% 35% 20% x60% = 12% 60%x20%= 12% 52% 47%

Cas N° 2 10% 20% 30%

Cas N° 3 40% 35% 0% 20% 55%

40%

Illustration : Société mère 90%

70%

80%

A

C

B

40%

60% D

E

10%

5% 50%

H

10%

F

Société A B C D E F G H

21%

30%

Pourcentage d’intérêt 90% 80% 70% 36% + (90% × 60%) + (80% ×10%) 54% + 8 % = 62% 30% + (70% × 30%) 30% + 21% = 51% (51% ×10%) + (70% + 21%) 5.1% + 14.7% = 19.8% 0.36×5% + 0.9×0.5 =46.8%

G

Pourcentage de contrôle 90% 80% 70% 40% 60% + 10% = 70% 30% + 30% = 60% 21% + 10% = 31% 50%

Kheder Najet

Consolidation des comptes de groupe

Non Oui

Autre preuve de lien de dépendance

Non Oui

Oui

Société communautaire d’intérêt ?

Non Oui

Oui

Pourcentage de capital ou de voix ≥20%

Non Oui

Oui

L’influence notable peut être justifiée

Non La société n’est pas comprise dans le périmètre de consolidation

24

Oui

Oui

Oui

Oui

Oui

Oui

Oui

Cette société est-elle destinée à rester durablement sous l’ influence du groupe ? ou cette société a-t-elle un « poids » significatif, seule ou avec d’ autres, a l’ échelle du groupe ? ou l’ information nécessaire peut-elle être obtenue sans trop de difficultés (Coût, délai) ?

Oui

Détention de la majorité des droits de vote ou pouvoir de désigner plus de la moitié des membres de l’organe d’administration, de direction ou de surveillance

ou les possibilités de transfert de fonds par la filiale ou la participation

La société peut-elle être comprise dans le périmètre de consolidation ?

Absence de restrictions sévères et durables remettant en cause substantiellement le contrôle ou l’ influence

Méthodes de consolidation : - Contrôle exclusif Intégration globale - Contrôle conjoint Intégration proportionnelle - Influence notable Mise en équivalence Image du Groupe et principe de consolidation

Kheder Najet

Consolidation des comptes de groupe